Анализ имущества организации 4 1 Характеристика имущества организации 4 2 Анализ производственной мощности предприятия 8 1 Характеристика производственной мощности 8 2 Определение среднегод

Вид материала

Документы

Содержание 4.4. Оценка ликвидности баланса с учетом фактора времени

Подобный материал:

• Планов предприятия, их взаимосвязь, 40.37kb.
• Производственной программы и производственной мощности производственная мощность предприятия,, 131.64kb.
• Методика анализа достаточности вклада в ниокр. Анализ уровня использования производственной, 25.48kb.
• 02. Организация ревизии, 622.72kb.
• Темы курсовых работ по дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности», 64.04kb.
• Контрольная работа по дисциплине «Экономика организаций» на тему: «Производственная, 204.12kb.
• Ведение, 134.67kb.
• Общая характеристика предприятия и выпускаемой продукции, 19.22kb.
• Инвестиции затраты денежных средств, направленные на воспроизводство (поддержание, 236.44kb.
• Темы курсовых работ по дисциплине «менеджмент предприятия и организации» Формирование, 32.4kb.

^

4.4. Оценка ликвидности баланса с учетом фактора времени

Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива.

1) Если выполнимо неравенство А1 > П1, то это свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

2) Если выполнимо неравенство А2 > П2, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

3) Если выполнимо неравенство А3 > П3 , то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Выполнение первых трех условий приводит автоматически к выполнению условия: A4<=П4

Выполнение этого условия свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств.

4) Баланс считается абсолютно ликвидным, а организация платежеспособной, если одновременно выполняются следующие условия:

А1 ≥ П1; A2 ≥ П2; A3 ≥ П3;

На практике одновременно эти условия не всегда выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. Поэтому для комплексной оценки ликвидности используют общий показатель платежеспособности. Этот показатель рассчитывается по формуле:

Кпл =(λ1* А1 + λ2*А2 +λ3* А3) / (λ1* П1 +λ2* П2 + λ3*П3),

где λ1, λ2, λ3 – весовые коэффициенты, характеризующие значимость соответствующей группы активов, обязательств.

В практических расчетах часто используют следующие значения:

Λ1 = 1; λ2 = 0,5; λ3 = 0,3

Кпл =(А1 + 0,5*А2 +0,3* А3) / (П1 +0,5* П2 + 0,3*П3)

Если значение показателя Кпл ≥ 1, то баланс является ликвидным. Если значение Кпл < 1, то баланс не является ликвидным, чем ближе значение показателя Кпл к нулю, тем ниже степень ликвидности баланса организации.


■ Используя данные предыдущих расчетов, оценим динамику ликвидности баланса за рассматриваемые периоды с учетом фактора времени.

Для этого на основе данных таблиц 3.1 и 3.4 рассчитываются абсолютные отклонения по каждой группе: Δ Г = А – П, а также степень покрытия определенной группы обязательств соответствующей группой активов: СТп = А / П * 100 %

√ Сопоставление А1 и П1

По данным балансовой отчетности это условие в базисный и отчетный периоды не выполнялось.

В базисный период:

А1₀ = 115 тыс.руб. П1₀ = 155 тыс.руб.

ΔГ1₀ = А1₀ – П1₀ = 115 – 155 = -40 (тыс.руб.)

СТ(Г1)₀ = 115 / 155 * 100 % = 74,19 %

В базисный период у организации не хватало 40 тыс.руб. абсолютно и наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств. Они покрывали срочные обязательства лишь на 74,19 %. На момент составления баланса организация не была платежеспособной.

В отчетный период:

А1₁ = 155,5 тыс.руб., П1₁ = 216 тыс.руб.

ΔГ1₁ = А1₁ – П1₁ = 155,5 – 216 = -60,50 (тыс.руб.)

СТ(Г1)₁ = 155,5 / 216 * 100 % = 71,99 %

В отчетный период у организации не хватало 60,50 тыс.руб.абсолютно и наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств. Они покрывали срочные обязательства лишь на 71,99 %. На момент составления баланса в отчетный период организация также была не платежеспособной.

Изменение степени покрытия: (71,99 – 74,19) / 74,19*100 % = -2,97 %

Уровень покрытия срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидными средствами в отчетный период снизился, по сравнению с базисным периодом, на 2,97 %.

√ Сопоставление А2 и П2

Сопоставление быстрореализуемых активов и краткосрочных обязательств позволяет выявить тенденцию изменения текущей ликвидности на ближайший период после даты составления баланса.

По данным балансовой отчетности это условие в базисный и отчетный периоды не выполнялось.

В базисный период: А2₀ = 79 тыс.руб. П2₀ = 81 тыс.руб.

ΔГ2₀ = А2₀ – П2₀ = 79 – 81 = -2 (тыс.руб.)

СТ(Г2)₀ = 79 / 81 * 100 % = 97,53 %

В базисный период у организации не хватало 2,0 тыс.руб. быстро реализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств. За счет краткосрочной дебиторской задолженности можно было покрыть краткосрочные обязательства лишь на 97,53 %. В ближайший период времени, равный средней продолжительности одного оборота краткосрочной задолженности, после даты составления баланса, организация не была платежеспособной.

В отчетный период: А2₁ = 81,50 тыс.руб., а П2₁ = 125 тыс.руб.

ΔГ2₁ = А2₁ – П2₁ = 81,50 – 125 = - 43,50 (тыс.руб.)

СТ(Г2)₁ = 81,5 / 125 * 100 % = 65,20 %

В отчетный период у организации не хватало 43,50 тыс.руб. быстро реализуемых ликвидных активов для покрытия краткосрочных обязательств. Они покрывали краткосрочные обязательства лишь на 65,20 %. В ближайший период, времени после даты составления баланса организация также не будет платежеспособной.

Изменение степени покрытия: (65,20 – 97,53) / 97,53*100 % = - 33,15 %

Уровень покрытия краткосрочных обязательств быстро реализуемыми активами снизился, по сравнению с базисным периодом, на 33, 15 %.

√ Сопоставление А3 и П3

Условие А3 > П3 было выполнимо в базисный и отчетный периоды.

√ Сопоставление П4 и А4

Условие П4 > А4 было выполнимо, как в базисный период, так и отчетный период, у организации были собственный оборотные средства.

В базисный период: ∆Г4₀ = П4₀ – А4₀ =1701 – 1143 = 558 (тыс.руб.)

СТ(Г4)₀ = П4₀ / А4₀ = 1701 /1143 = 1,4882

В базисный период на каждый рубль труднореализуемых активов приходилось постоянных обязательств около 1,49 руб.


В отчетный период: ∆Г4₁ = П4₁ – А4₁ =1751 – 1228,5 = 522,5 (тыс.руб.)

СТ(Г4)₁ = П4₁ / А4₁ = 1751 /1228 = 1,4259

В отчетный период на каждый рубль труднореализуемых активов приходилось постоянных обязательств около 1,43 руб.

Изменение степени покрытия:

∆Г4 = Г4₁ - Г4₀ = 1,4259 -1,4882 = -0,0623

Тпр(Г4) = -0,0623 / 1,4882 * 100 % = -4,19 %

В отчетный период произошло снижение степени покрытия постоянными пассивами труднореализуемых активов на 4,19 %, на каждый рубль таких активов приходилось меньше устойчивых пассивов на 6.23 коп., что отрицательно влияет на уровень платежеспособности организации.


√ Оценим динамику комплексной оценки ликвидности баланса равно:

В базисный период:

Кпл₀ = (115+0,5*79+ 0,3* 600) / (155+ 0,5* 81 + 0,3* 0)= 1,71 > 1

Организация в целом в базисный период была платежеспособной.

В отчетный период:

Кпл₁ =(155,5 +0,5* 81,5 + 0,3* 626,5) / (216 +0,5*125 + 0,3*0)= 1,35 >1

Организация в целом в отчетный период сохранила свою платежеспособность, но значение общего коэффициента платежеспособности, по сравнению с базисным периодом, уменьшилось на -21,05 % ((1,35 /1,71 -1)*100 %), таким образом, степень платежеспособности организации снизилась, что является отрицательным фактором.