Учебно-методический комплекс дисциплины финансовый менеджмент Специальности

  1   2   3   4

СОДЕРЖАНИЕ 2

ВВЕДЕНИЕ 3

^ I. ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ 4

II. ТЕМАТИЧЕСКИЙ ПЛАН ЛЕКЦИЙ И СЕМИНАРСКИХ ЗАНЯТИЙ 6

III. ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ 8

Основная литература: 9

Дополнительная литература: 9

Вопросы для самоконтроля: 10

Основная литература: 11

Дополнительная литература: 11

Основная литература: 12

Дополнительная литература: 12

Вопросы для самоконтроля: 13

Основная литература: 13

Дополнительная литература: 13

Вопросы для самоконтроля: 14

Основная литература: 15

Дополнительная литература: 15

Вопросы для самоконтроля: 16

Основная литература: 16

Основная литература: 17

Дополнительная литература: 17

Основная литература: 18

Основная литература: 20

Дополнительная литература: 20

^ IV. ПЛАНЫ СЕМИНАРСКИХ ЗАНЯТИЙ 20

V. ТЕСТЫ 27

7. Источниками финансирования оборотных активов могут быть: 28

8.Рентабельность продаж наиболее точно отражает финансовый результат деятельности: 28

9.Финансовые потоки - это: 28

10.Финансовый менеджмент - это: 29

Тема П. 29

1.Прибыль от продаж - это разница между: 29

2.Валовая прибыль - это разница между: 29

^ VI. ЗАДАЧИ 40

VII. ПЕРЕЧЕНЬ ВОПРОСОВ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ 44

VIII. ТЕМАТИКА КУРСОВЫХ РАБОТ 46

IX. СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 49

ОТВЕТЫ НА ЗАДАЧИ: 52

^ I. ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

Курс «Финансовый менеджмент» позволяет студентам значительно расширить свои знания по специальности и более четко уяснить существо проблем, которые решаются с помощью финансов.

Цель данного курса - раскрыть состав, содержание, структуру и дви­жение финансовых потоков, а также управление ими.

В результате изучения курса студенты должны овладеть инструмента­рием финансового планирования в соответствии с международными стан­дартами, практической методикой анализа финансовой отчетности для оценки работы предприятий и выработки методов поиска принятия решений в ус­ловиях кризисного состояния многих предприятий. Должны быть усвоены технологии принятия долгосрочных и краткосрочных финансовых решений, поиск источников финансирования, принятия инвестиционных решений, выработка оптимальной индивидуальной политики, управление оборотным капиталом и прибылью с применением различных рычагов. В практичес­ком аспекте изучение данного курса поможет студентам:

• раскрыть логику финансово-экономических расчетов;
  
• систематизировать в логическую последовательность информационную базу для анализа бухгалтерской отчетности в соответствии с поставлен­ной целью;
  
• узнать критерии платежеспособности и уметь рассчитать их;
  
• определять внешние и внутренние причины несостоятельности пред­приятия;
  
• разрабатывать пути финансового оздоровления;
  
• вырабатывать основы дивидентной политики;
  
• разрабатывать и обосновывать финансовую стратегию предприятия.
  

Курс взаимосвязан с ранее изученными дисциплинами «Экономика предприятий», «Финансы, денежное обращение и кредит», «Бухгалтерс­кий учет», «Деньги, кредит, банки», «Финансы предприятий».

Для успешного изучения курса требуется минимум знаний в области финансов российских предприятий. Определенное внимание в данном кур - се уделяется изучению зарубежного опыта по основным блокам управле­ния финансами.

Методика изучения дисциплины предусматривает проведение лекци­онных и семинарских занятий, деловых игр, а также выполнения конт­рольной или курсовой работы и сдачу экзамена или зачета.

Финансовый менеджмент является обязательным курсом для студен­тов по специальности «Финансы и кредит».


^ II. ТЕМАТИЧЕСКИЙ ПЛАН ЛЕКЦИЙ И СЕМИНАРСКИХ ЗАНЯТИЙ

Для очной формы обучения

№№ тем	Наименование тем	Лекции	Семинары	^ Самостоятельная работа
1	Основные понятия финансового менеджмента в условиях	4		2
2	Финансовое планирование	8	2	2
3	Методы экономической диагностики в управлении финансами	8	4	2
4	Финансовая несостоятельность предприятия	4	2	2
5	Управление оборотным капиталом	4	2	2
6	Цена капитала и управление структурой капитала	4	2	2
7	Методы оценки эффективности инвестиционных проектов	4	2	2
8	Решение о долгосрочном финансировании	4
9	Политика привлечения заемного капитала	4
10	Анализ финансового риска	4	2	2
	Итого	48	16	16

Для очно-заочной формы обучения

№№ тем	Наименование тем	Лекции	^ Самостоятельная работа
1	Основные понятия финансового менеджмента в условиях	2	5
2	Финансовое планирование	2	6
3	Методы экономической диагностики в управлении финансами	2	6
4	Финансовая несостоятельность предприятия	2	6
5	Управление оборотным капиталом	2	6
6	Цена капитала и управление структурой капитала	2	6
7	Методы оценки эффективности инвестиционных проектов	2	6
8	Решение о долгосрочном финансировании		11
9	Политика привлечения заемного капитала	2	6
10	Анализ финансового риска	2	6
	Итого	18	62

№№ тем	Наименование тем	Лекции	^ Самостоятельная работа
1	Основные понятия финансового менеджмента в условиях	2	4
2	Финансовое планирование	4	9
3	Методы экономической диагностики в управлении финансами	4	9
4	Финансовая несостоятельность предприятия	2	4
5	Управление оборотным капиталом	2	4
6	Цена капитала и управление структурой капитала	2	4
7	Методы оценки эффективности инвестиционных проектов	2	6
8	Решение о долгосрочном финансировании	2	4
9	Политика привлечения заемного капитала	2	4
10	Анализ финансового риска	2	6
	Итого	24	56

^ III. ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ

ТЕМА 1. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ

Понятие финансов предприятия. Субъекты финансовых отношений. Источники формирования финансовых ресурсов предприятий, их состав и факторы роста. Проявление распределительной и контрольной функции финансов на современном этапе. Содержание финансовой работы на пред­приятии. Задачи финансовых служб предприятия.

Общие принципы организации финансов предприятий всех форм соб­ственности и хозяйствования. Финансовый механизм предприятия. Финан­совые аспекты функционирования товариществ, акционерных обществ, производственных кооперативов, народных предприятий. Модели поведе­ния предприятий на финансовых рынках. Финансовые инструменты. Фи­нансовые институты и их задачи.

Вопросы для самоконтроля:

1. Что такое финансы предприятий?
   
2. Каковы основные цели и задачи финансового менеджмента на совре­менном этапе ?
   
3. Как изменяется финансовый механизм в зависимости от форм собствен­ности?
   
4. Назовите основные задачи финансового менеджера на предприятии.
   
5. Что является субъектом и объектом управления в финансовой системе предприятия?
   

Основная литература:

1. Баранов В.В. Финансовый менеджмент. - М.: Дело, 2002.
   
2. Бригхэм Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. В 2 т. /Пер. с англ., под ред. В.В. Ковалева. - 1997.
   

Дополнительная литература:

1. Гражданский кодекс РФ. - М.: 1994.
   
2. Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту. - М.: Финансы и статистика, 2000.
   
3. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и ста­тистика, 1999.
   

^ ТЕМА 2. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ

Сущность финансового планирования в рыночных условиях. Отли­чия финансового планирования в условиях рынка. Финансовый план как составная часть бизнес-плана предприятия. Разделы финансового плана. Основные методы составления финансового плана. Прогноз объемов реа­лизации, принципы его составления и временная разбивка. План доходов и расходов: задачи этого документа, прогнозные оценки, структура плана. Сметное планирование (бюджетирование) как основа сбалансированнос­ти финансовых понятий. Баланс денежных поступлений и выплат. План по источникам и использованию средств, его цель и принципы составления. Средний балансовый план активов и пассивов предприятия, исходные дан­ные для его составления. Анализ безубыточности. Взаимосвязь между воз­можными издержками и доходами при различных уровнях производства. Стратегия финансирования или план получения средств для осуществле­ния проекта.

Вопросы для самоконтроля:

1. Каковы отличительные признаки финансового планирования в рыноч­ных условиях?
   
2. Какие методы финансового планирования вам известны?
   
3. Дайте характеристику основным принципам, использующимся при со­ставлении бюджетов предприятия.
   
4. Какие разделы финансового плана вы считаете обязательными для со­ставления?
   
5. Какие экспертные оценки лежат в основе разработки прогноза объема реализации?
   

Основная литература:

1. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: 1998.
   
2. Баранов В.В. Финансовый менеджмент. - М.: Дело, 2002.
   
3. Внутрифирменное бюджетирование: настольная книга для постановки финансового планирования. / Под ред. В.Е. Хруцкого. - М.: 2000.
   

Дополнительная литература:

1. Самочкин В.Н., Пронин Ю.Б. и др. Гибкое развитие предприятия: Эф­фективность и бюджетирование. - М.: 2000.

^ ТЕМА 3. МЕТОДЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДИАГНОСТИКИ В УПРАВЛЕНИИ ФИНАНСАМИ

Финансовая отчетность. Общее и различия в составлении финансо­вой отчетности в России и в странах с развитой рыночной экономикой. Методы экономической диагностики. Горизонтальный, вертикальный, трен- довый анализ, анализ по финансовым коэффициентам, факторный, сис­темный анализ. Финансовое состояние предприятия как отражение наличия, размещения и использования финансовых ресурсов. Факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия.

Финансовые коэффициенты как отражение соотношений между от­дельными статьями финансовой отчетности.

Коэффициенты ликвидности, платежеспособности, кредитоспособно­сти, их виды. Примеры использования для анализа. Понятие финансовой устойчивости и показатели ее характеризующие. Показатели, характеризу­ющие несостоятельность предприятия и потенциальное банкротство.

Коэффициенты оборачиваемости, деловой активности, их использо­вание при определении степени эффективности управления фирмой свои­ми активами.

Коэффициенты прибыльности и рентабельности как результат опре­деленной политики фирмы в области обеспечения ликвидности, управле­ния активами и задолженностью.

Коэффициенты оценки привлекательности ценных бумаг для потен­циальных инвесторов.

Проблемы, возникающие при анализе финансовых коэффициентов. Ограниченность результатов анализа при использовании современных форм отчетности.

Факторный анализ прибыли и рентабельности.

Методика рейтинговой оценки финансового состояния предприятий.

Вопросы для самоконтроля:

1. Какова информационная база финансового анализа ?
   
2. Какие методы финансовой диагностики предприятий вы можете пере­числить ?
   
3. Как оценить финансовое состояние предприятия ?
   
4. Как оценить результаты финансовой деятельности предприятий ?
   
5. Как классифицировать финансовые коэффициенты ?
   
6. Что такое текущая платежеспособность и ликвидность его активов ?
   
7. Что такое деловая активность предприятия ?
   

Основная литература:

1. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2000.
   
2. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. М.: Дело и Сервис, 2001.
   
3. Шеремет А.Д. и др. Методики финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2002.
   

Дополнительная литература:

1. Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту. - М.: Финансы и статистика, 2000.
   
2. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. - М.: 1997.
   
3. Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций. - М.: 1998.