А. М. Аронов Председатель Совета Директоров
| Вид материала | Документы |
- Оргкомитет конференции: Председатель, 64.43kb.
- В. Н. Яшин Председатель Совета Директоров, 13950.28kb.
- В. Н. Яшин Председатель Совета директоров, 4968.94kb.
- Н. И. Исмаилов Председатель Совета директоров, 6317.56kb.
- Н. И. Исмаилов Председатель Совета директоров ОАО "мгтс", 5778.56kb.
- И. Х. Юсуфов Председатель Совета директоров, 9774.24kb.
- Отчет о работе Совета директоров и исполнительных органов ОАО «атп» за 2008 год. Отчет, 42.57kb.
- Годовой отчет за 2006 год. Открытое акционерное общество, 1197.57kb.
- Ю. К. Шафраник Председатель Совета Союза нефтегазопромышленников России Председатель, 316.97kb.
- Лисин В. С., профессор, председатель совета директоров оао «нлмк», член Бюро Правления, 147.61kb.
20. Описание основных видов деятельности эмитента.
20.1. Общее развитие отрасли.
ОАО "ЛОМО" является старейшим и до настоящего времени крупнейшим предприятием России по выпуску высокоточных оптических приборов, базирующемся на высокотехнологичном оптическом производстве.
ОАО "ЛОМО" традиционно занимает ведущее положение среди производителей крупносерийных и профессиональных оптико-механических приборов. Серьезную конкуренцию Эмитенту могут составить только ведущие западные оптико-механические предприятия.
По разным оценкам ОАО "ЛОМО" выпускает от 5 до 10 процентов продукции оптикомеханической промышленности России. Доля продукции ОАО "ЛОМО" на мировом рынке оптико-механических приборов оценивается в 2-3%.
Общей тенденцией в отрасли деятельности Эмитента в настоящее время является увеличение спроса на высококачественные изделия оптико-механической промышленности. На внутреннем рынке - это медицинская техника, спектральная измерительная техника, изделия оборонного назначения. На внешнем рынке продукция оптико-механической промышленности России усиливает свои позиции, адаптируясь к системам международной сертификации и успешно конкурируя с продукцией ведущих западных производителей за счет более низкой цены по изделиям гражданской продукции, а также высокими техническими характеристиками изделий оборонного назначения.
Прогноз в отношении будущего развития событий в отрасли.
В настоящее время оптико-механические приборы насыщаются современной электроникой и компьютерными управляющими системами. В отрасли происходит обновление продукции по всем направлениям приборостроения. Политика ОАО "ЛОМО" в этих условиях сводится к тесному взаимодействию с предприятиями-смежниками, специализирующимися на разработке и выпуске электронных и программных компонентов. Это позволяет ОАО "ЛОМО" уже сегодня выпускать современные приборы, сохраняя у себя только специфические виды производства (оптика, точная механика, аналитика). Это позволяет уверенно рассчитывать не только на сохранение позиций ОАО "ЛОМО" на рынке оптико-механических приборов, но и на постоянное увеличение объемов производства на ближайшие 7-10 лет. Конкуренция в России и на мировом рынке усиливается. В будущем преимущество получат предприятия, применяющие оригинальные и запатентованные конструктивные решения, проводящие активную рекламную кампанию, поддерживающие высокий сертификационный уровень качества.
ОАО "ЛОМО" обладает всеми необходимыми ресурсами и возможностями для сохранения и развить своих позиций как на внутреннем, так и на мировом рынке.
20.2. История образования и деятельности эмитента.
4 февраля 1914 года прошло учредительное общее собрание акционеров, на котором было принято решение о начале деятельности "Российского Акционерного Общества Оптического и Механического Производств", о чем было сделано соответствующее публичное уведомление. Целью создания нового предприятия было изготовление оптических и точных механических приборов для военных и гражданских целей: фотографических объективов, небольших астрономических инструментов, геодезических и метеорологических приборов, а также прицелов, дальномеров, перископов и т.д.
С этого времени началась история первой и на сегодняшний день крупнейшей российской компании, которая производит оптико-механические и оптико-электронные приборы. Построенный на Чугунной улице в Санкт-Петербурге завод, начал работу с выпуска продукции для российской армии. После 1917 года предприятие было национализировано. Долгое время оно существовало под различными названиями, наиболее известное из которых ГОМЗ ("Государственный оптико-механический завод"). 2 октября 1962 года из нескольких родственных предприятий Ленинграда (в числе первых в бывшем СССР) было образовано "Ленинградское оптико-механическое объединение (ЛОМО)".
В результате приватизации этого объединения 24 июня 1993 года было зарегистрировано Акционерное общество открытого типа "ЛОМО" (АООТ "ЛОМО"). В настоящее время ОАО "ЛОМО" является частным предприятием, на котором работает более 5500 сотрудников. Акциями ОАО "ЛОМО" владеют более 14500 акционеров.
ОАО "ЛОМО" является предприятием, продукция которого относится к высоким технологиям. Многие приборы, изготовленные предприятием, были первыми в своих направлениях и помогали развитию новых отраслей науки и техники. Наиболее значимыми разработками Общества в разные годы были:
1918 год. Изготовлена первая партия киноаппаратов, а затем и первый отечественный кинопроекционный аппарат "Русь".
1923 год. Создана первая кинопередвижка "ГОЗ".
1930 год. Начато серийное производство первого российского промышленного фотоаппарата "Фотокор".
1933 год. Создана первая киносъемочная камера КС-1.
1934 год. Начато производство стиллоскопа МФИ, микроскопов к прессу Бринелля (ИЭ), для установки резцов (ИС), а также отсчетных микроскопов.
1939 год. Начато производство биологических микроскопов (М-9), студенческих микроскопов (МА), дорожного микроскопа (МИБ-3).
1939 год. Создана первая ручная киносъемочная камера КС-5 для хроникальных съемок, камера ЦКС-1 для съемки цветных фильмов.
1947 год. Создан первый астрограф для Пулковской обсерватории.
1950 год. Разработана первая микрокиноустановка МКУ-1 и микроскоп МУФ-1 для исследований в ультрафиолетовых лучах.
1953 год. Разработаны микроскопы МБИ 8-М для высокоточных измерений в ядерных фотоэмульсиях.
1956 год. Созданы первые кинопроекторы для широкоформатного кино.
1958 год. На Всемирной выставке в Брюсселе микроскопы МЛ-1, МБИ-6, МБИ-8М и МИН-8 были отмечены Гран-при, а высокотемпературные микроскопы УВТ-1 - золотой медалью.
1959 год. Изготовлена первая круговая кинопанорама.
1959 год. Создан первый видеомагнитофон. Это была революция в технике. Она коренным образом изменила технологию подготовки телевизионных передач и телевизионного вещания.
1960 год. Введен в эксплуатацию самый крупный в Европе телескоп ЗТШ с диаметром зеркала 2,6 м.
1966 год. Начат серийный выпуск лазеров для научных исследований и других применений.
1976 год. Введен в эксплуатацию крупнейший в мире Большой Азимутальный Телескоп (БТА) с монолитным главным зеркалом диаметром 6 м.
1977 год. Разработан первый эндоскоп "Пучок МТ-1", предназначенный для гастроэнтерологических исследований.
1983 год. Начато серийное производство фотоаппарата "ЛОМО-компакт", благодаря которому впоследствии возникло новое направление фотоискусства - ЛОМОГРАФИЯ - и Международное Ломографическое Общество (Австрия).
1987 год. Впервые в истории отечественной медицинской техники разработана линейка унифицированных операционных микроскопов для трех областей медицины: офтальмологии, нейрохирургии и оториноларингологии.
1994 год. Разработан "Визир-Н" - первый прибор ночного видения, положивший начало созданию семейства приборов ночного видения разных классов.
1995 год. Создан микроскоп МИКМЕД-2, максимально приспособленный к медицинским исследованиям. В 1997 году МИКМЕД-2 выигрывает тендер МБРР в России, а в 1998 году - тендер ООН в Ираке.
1997 год. Начат серийный выпуск лазеров безопасного для глаз диапазона спектра серии БЛМ, используемых в медицине (офтальмология и нейрохирургия), в измерительной технике и системах судовождения.
1997 год. Создание опытного образца прибора ДОЛ (дальномер облаков лазерный), входящего в комплекс аэродромного оборудования.
1997 год. Запуск космического аппарата с уникальным космическим телескопом производства ЛОМО.
1998 год. Победа в тендере ООН на поставку в Ирак 2500 микроскопов МИКМЕД-2 в рамках программы "Нефть в обмен на продовольствие и медикаменты".
1999 год. Вторая победа в тендере МБРР на поставку 700 герметичных эндоскопов для России.
1999 год. Начало серийного выпуска светодиодных дорожных светофоров нового поколения, отличающихся повышенной яркостью, отсутствием "фантомного эффекта", повышенным сроком службы, а также существенно более экономичных.
2000 год. Получение сертификата "Оборонсертифика".
2001 год. Получение сертификата "ТUV" на соответствие системы качества предприятия стандартам ISO 9001.
2001 год. Победа в тендере Центризбиркома на разработку и поставку Комплексов обработки избирательных бюллетеней.
2002 год. Изготовление телескопа АЗТ-28М.
2002 год. Принятие на вооружение переносного зенитно-ракетного комплекса "Игла-С" c головкой самонаведения производства ЛОМО.
2002 год. Запуск космического аппарата "Аркон" со вторым образцом уникального космического телескопа производства ЛОМО.
2003 год. Получение сертификата всемирно известной фирмы "TUV" о соответствии системы качества петербургской оптической компании требованиям международного стандарта серии ISO 9000, предъявляемого к предприятиям - производителям медицинской техники. Уникальность события заключается в том, что ЛОМО стало обладателем первого сертификата на систему качества медицинской техники, выданного фирмой "TUV" в России.
2003 год. Начато серийное производство эндоскопов новой 20-й серии с улучшенными характеристиками.
Приоритетными, постоянно развивающимися направлениями деятельности ОАО "ЛОМО" являются разработка и сборка новых высокотехнологичных приборов, а так же производство особо точных оптических и механических деталей.
Большинство разрабатываемых и перспективных изделий относятся к категории наукоемких. Общество располагает технологиями и оборудованием для изготовления высокоточных механических и оптических деталей размерами от 0,5 мм (медицинские эндоскопы и микроскопия) до 1,5 и более метров (астрономические приборы). При этом используется высокоточное оборудование ведущих фирм (Швейцария, Германия, Япония).
При проектировании средств технологического оснащения используется трехмерное твердотельное проектирование с применением программных продуктов "PROENGINEER".
При изготовлении опытных образцов продукции широкое применение находят методы "быстрого прототипирования" пластмассовых деталей на основе данных трехмерного моделирования. В процессе сборки и приемки готовых изделий используются схемы контроля с применением высокоточных оптических и электронных приборов, включая интерферометры различного назначения.
В последние годы ОАО "ЛОМО" активно занимается продвижением своей продукции на мировые рынки сбыта. Приборы ОАО "ЛОМО" продаются в европейских странах, на рынках США, Канады, Японии, Корее, Индии и в других странах. Увеличение экспортного потенциала стало возможным благодаря, в том числе, и получению сертификатов, подтверждающих соответствие системы качества предприятия международному стандарту ISO 9001 от всемирно известной компании ТЮФ (Германия) по гражданской продукции и от фирмы "Оборонсертифика" по продукции оборонного назначения.
Эти усилия не остались незамеченными. В течение последних лет ОАО "ЛОМО" было награждено призами международных общественных организаций из Испании, Франции, США, Бельгии и Мексики за качество, коммерческий престиж, динамику производства и эффективный менеджмент.
20.3. Планы будущей деятельности эмитента.
Дальнейшее развитие Открытое акционерное общество "ЛОМО" планируется по наиболее перспективным направлениям своей деятельности.
Развитие направления "оптическая микроскопия" в ОАО "ЛОМО" идет по двум основным направлениям:
- модернизация приборов, ориентированных на внутренний рынок (усовершенствуется конструкция и дизайн приборов, расширяется номенклатура сопутствующих аксессуаров, приборы оснащаются адаптерами для применения видеосистем с выходом на компьютер);
- адаптация приборов для увеличения объемов реализации на внешнем рынке (изменяются дизайн и комплектация по рекомендациям зарубежных дилеров, проводится аттестация и сертификация на соответствие международным стандартам).
В направлении "наблюдательные приборы и приборы ночного видения" в настоящее время продолжаются работы по совершенствованию и созданию новых изделий на электронно-оптических преобразователях первого и второго поколения.
Ведется подготовка к серийному производству приборов для применения в спортивных целях (для горнолыжного и велосипедного спорта).
Разрабатываются принципиально новые изделия с использованием ССД камер и жидкокристаллических дисплеев, заменяющих ЭОПы.
В группе приборов "медицинская техника" развитие пойдет по двум направлениям:
- в области "операционных микроскопов" в настоящее время завершается создание "линейки" операционных микроскопов и стереотренажеров, построенных по модульному принципу, что позволит гибко реагировать на потребности рынка и выпускать до 10 моделей операционных микроскопов от простых (экономичных) моделей до более сложных среднего класса. Проводится модернизация и сертификация систем электрообеспечения, приборы оснащаются панкратической системой наблюдения. В стадии разработки находятся микроскопы для сочетанных травм МХ-СТ-1 и МХ-СТ-2, обеспечивающих требования по безопасности ИСО 10936-2-2001. По прогнозам на операционные микроскопы на ближайшие годы можно ожидать устойчивого спроса;
- развитие направления "эндоскопия" связано с созданием новых моделей герметичных эндоскопов ГДБ-ВО-20, ГДБ-ВО-22, КБ-ВО-Г-20, снабженных "тормозами", новым импортным инструментальным каналом, улучшенной системой автоматики вода-воздух. Осуществляется постановка на серийное производство гастродуоденоскопа ГДБ-ВО-Г-23 и ветеренарного эндоскопа
Е-22VGS99х30. Разрабатывается серия адаптеров к эндоскопам, позволяющая использовать видео и компьютерную технику визуализации и обработки информации. В стадии разработки находятся эндоскопы для гастроэнтерологии ГДБ-ВО-Г-30, ГДБ-ВО-Г-32, КБ-ВО-Г-30. Есть основания предполагать что по изделиям "медицинские эндоскопы" можно ожидать увеличения объемов продаж.
По направлению " спектральная техника" в 2003 году ОАО "ЛОМО" завершает разработку серии приставок спектрофотометрам, комплекта спектроскопических инструментов. В первом полугодии будут проведены госиспытания квантометров для внесения в Госреестр средств измерений. В целях обеспечения высоких технико-экономических показателей будут образованы дочерние предприятия, которым передаются права на производство и реализацию продукции. Это позволит наиболее эффективно учитывать интересы конкретного потребителя в технических характеристиках, комплектации и стоимости изделий.
В направлении "аэродромное оборудование" успешно изготавливается датчик прозрачности атмосферы ФИ-2. Проводятся работы по сертификации производства, как изготовителя аэродромного оборудования. Разрабатывается современный измеритель прозрачности атмосферы ФИ-3, имеющий меньшие габариты, улучшенные технические характеристики и современную элементную базу. Разработан и готовится к серийному производству дальномер облаков лазерный ДОЛ-1. Изготовление изделий ФИ-3 и ДОЛ-1 позволит резко поднять объем продаж аэродромного оборудования.
В направлении "лазерная техника" осуществляется постановка на серийное производство твердотельных моноимпульсных лазерных модулей с диодной накачкой "Еуе save" - безопасного для глаз диапазона спектра, отвечающих требованиям мирового уровня и предназначенных для поставки на внешний рынок. Продолжается разработка аналогичного лазера для отечественного заказчика. Осваивается серийный выпуск лазеров для комплектации приборов аэродромного оборудования.
По направлению "высокоскоростных промышленных сканеров" особое внимание обращается на создание комплексов средств автоматизации участковых избирательных комиссий на базе комплекса обработки избирательных бюллетеней (КОИБ), что позволит комплексно решить задачи автоматизации процесса голосования. Ведутся работы по расширению возможностей использования КОИБов для выполнения других задач: переписи населения, обработки налоговых деклараций. Проводятся исследования по повышению качества обработки изображений и надежности распознавания символов. Возможно расширение круга потенциальных потребителей сканеров путем за счет экспорта их в страны ближнего зарубежья.
По направлению "счетчиков-расходомеров" на ОАО "ЛОМО" в 2003 г. совместно с ООО "ИИП" будет продолжено освоение широкой номенклатуры приборов, являющимися новым видом продукции для предприятия. Разработанные на новых, уникальных принципов измерения с использованием датчиков на основе синтетического алмаза, изделия имеют высокую точность, а также универсальность в применении для всех видов сред (газ, жидкость, перегретый пар). Можно ожидать высокую конкурентноспособность на внутреннем рынке.
Обеспечение поставленных задач требует постоянного научного, технического и технологического совершенствования производства.
В планах модернизации производственного процесса ОАО "ЛОМО" предусмотрен отказ от работ по производству и монтажу печатных плат, отказ от изготовления простых механических деталей (включая литьевые) собственными силами и передача этих работ сети контрагентов. Основные усилия предполагается сосредоточить на расширении, техническом и технологическом переоснащении оптического производства, цехов и участков точной механики, сборочного производства. В части новых разработок на ОАО "ЛОМО" уже сейчас эффективно используется вычислительная техника и системы компьютерного проектирования. В ближайшее время предполагается развивать на предприятии сетевые компьютерные технологии с внедрением систем электронного документооборота и переводу документации в электронный формат.
20.4. Основные виды продукции (работ, услуг).
Виды продукции (работ, услуг), обеспечившие не менее чем 10 процентов объема реализации (выручки) эмитента за три завершенных финансовых года, предшествующих дате утверждения решения о выпуске облигаций, либо за каждый завершенный финансовый год с момента образования, если эмитент осуществляет свою деятельность менее трех лет, а также за последний квартал перед утверждением решения о выпуске облигаций:
Открытое акционерное общество "ЛОМО" - крупное предприятие, обладающее помимо производственного также и большим научно-исследовательским потенциалом, позволяющим осуществлять как самостоятельные разработки, так и принимать участие в крупных научных исследованиях.
Кроме этого, обладая значительными основными фондами, с целью рационального их использования, помимо основного производства ОАО "ЛОМО" осуществляет также деятельность по операциям с недвижимостью, предоставлением аренды, а также оказанием услуг непроизводственного характера. Эти виду деятельности, как видно из приведенной ниже таблицы, вносят значительный вклад в общий объем реализации.
Основные виды деятельности ОАО "ЛОМО" и их доля в общем объеме доходов Эмитента.
1. Производство оптических и оптико-механических приборов и аппаратуры:
2000 г. - 43,9%
2001 г. - 45,5%
2002 г. - 48,1%
2. Производство медицинской техники:
2000 г. - 18,6%
2001 г. - 21,4%
2002 г. - 14,0%
3.Наука и научное обслуживание:
2000 г. - 13,3 %
2001 г. - 13,3 %
2002 г. - 15,4%
4. Деятельность по операциям с недвижимостью и оказанию услуг непромышленного характера:
2000 г. - 24,2%
2001 г. - 19,8%
2002 г. - 22,5%
Исходя из приведенных выше сведений. целесообразно производить сравнение групп и видов продукции не по доле, которую они обеспечивают в общей выручке, а по их доле только в объеме реализации продукции, отраженной в строке 11 формы 2 годовой бухгалтерской отчетности.
По назначению продукция ОАО "ЛОМО" разделяется на два больших направления: изделия оборонного назначения и гражданская продукция.
Основные группы продукции, их доля в объеме реализации продукции, в том числе доля экспортных поставок каждой группы:
1. Оптико-механическая продукция:
а) оборонного назначения / в т. ч. экспорт:
2000 г. - 56,1%/ 17,6%
2001 г. - 51,0 %/ 8,0%
2002 г. - 51,0 %/ 13,7%
б) гражданского назначения / в т. ч. экспорт:
2000 г. - 9,0%/ 3,1%
2001 г. - 15,1%/ 3,7%
2002 г. - 12,7%/ 2,9%
2. Медицинская техника и запчасти к ней / в т. ч. экспорт:
2000 г. - 24,5%/ 1,0%
2001 г. - 26,7%/ 1,7%
2002 г. - 18,0%/ 3,0%
3. Потребительские товары (наблюдательные приборы, приборы ночного видения, фотоаппараты) / в т. ч. экспорт:
2000 г. - 9,3%/ 9,1%
2001 г. - 6,4 %/ 6,1%
2002 г. - 9,5%/ 6,4%
I. Выпускаемая Обществом продукция оборонного назначения широко применяется практически во всех видах военной техники, используемой Вооруженными Силами как России, так и многих зарубежных стран.
Основные направления оборонного приборостроения:
- оптические и тепловые головки самонаведения высокоточного оружия сухопутных войск, ПВО, ВМФ;
- приборы наблюдения, обнаружения и астрокоррекции в надводной и подводной среде;
- специальное космическое телескопостроение;
- информационные системы лазерной и оптической обработки информации.
Изделия этого направления вносят большой вклад в общий объем реализации продукции, однако учитывая Инструкцию № 1-173 ("Порядок работы с документами, содержащими сведения"Конфиденциально" и "Для служебного пользования") сведения о них в настоящем проспекте представлены быть не могут.
II. За последние годы на ОАО "ЛОМО" сформировались 7 основных направлений гражданского приборостроения, по которым разделяются выпускаемые приборы:
1. Оптическая микроскопия.
По направлению "оптическая микроскопия " ОАО "ЛОМО" имеет устойчивый объем продаж. Есть все основания полагать, что спрос на приборы оптической микроскопии будет устойчивым на ближайшие 5 - 7 лет.
Сегодня ОАО "ЛОМО" предлагает покупателям полную номенклатуру изделий оптической микроскопии:
- простые модели для рутинного медико-биологического анализа и учебных задач;
- инвертированные микроскопы с верхним расположением образца;
- люминесцентные микроскопы;
- микроскопы для поляризационных исследований;
- микроскопы-спектрофотометры;
- криминалистические микроскопы сравнения;
- металлографические микроскопы;
- измерительные микроскопы.
Помимо микроскопов выпускается большое количество сопутствующих аксессуаров: дополнительные объективы и окуляры, бинокулярные и тринокулярные насадки, фото и видеоадаптеры, устройства для реализации метода фазового контраста и другое.
2. Наблюдательные приборы и приборы ночного видения.
Номенклатура изделий этого направления содержит 4 типа наблюдательных приборов (Litle Mac, Captain, Astele 60, Astele 70) и 8 типов приборов ночного видения (Эльф, Кентавр, ОНВ-1, Визир-Н, Рекон-1, Рекон-2, Хамелеон, Бизон-2).
Наблюдательные приборы, выпускаемые предприятием, представляют собой уменьшенные модели любительских телескопов.
В приборах ночного видения сегодня основу составляют изделия на электронно-оптических преобразователях первого и второго поколения.
Поскольку приборы первого поколения западными производителями не выпускаются, это позволяет Обществу успешно заполнять нишу дешевых приборов ночного видения на внешнем рынке, где конкуренцию ОАО "ЛОМО" составляют только отечественные производители.
3. Любительская и профессиональная астрономия (телескопостроение).
По направлению "любительская и профессиональная астрономия" (телескопостроение) к настоящему времени на предприятии разработана линейка из 10 любительских телескопов с размером зрачка от 95 до 254 мм. Приборы оснащаются монтировками и широтными головками, а в дальнейшем будут оснащены и "приводами часового ведения". В 2002 г. начат выпуск первых объективов-апохроматов из линейки объективов для любительских телескопов. В 2003 г. продолжается разработка еще четырех наименований. В мире имеется 2-3 производителя аналогичных объективов, цена которых в 1,5 раза выше.
4. Медицинская техника (операционные микроскопы и медицинские эндоскопы).
По направлению "медицинская техника" ОАО "ЛОМО" является практически единственным отечественным производителем операционных микроскопов и медицинских эндоскопов.
В настоящее время на предприятии поставлены на производство 6 основных моделей операционных микроскопов: МХ-Нейро, МХ-Нейро-1, МХ-ОФ-1ЛОМО, МХ-ОФ-2ЛОМО, МХ-ОФ-3ЛОМО, МХ-ОФ-6ЭМ ЛОМО и четыре модели микроскопов-тренажеров СТЕРЕО-МХ-1 ЛОМО, СТЕРЕО-МХ-2 ЛОМО, СТЕРЕО-МХ-3 ЛОМО, СТЕРЕО-МХ-4 ЛОМО. Разработаны и готовятся к производству четыре новых модели операционных микроскопов с панкратической системой: МХ-Нейро-1 ПС ЛОМО, МХ-ОФ-1 ПС ЛОМО, МХ-ОФ-2 ПС ЛОМО, МХ-ОФ-3 ПС ЛОМО.
По направлению "эндоскопия" сегодня ОАО "ЛОМО" выпускает пять моделей: бронхоскоп Б-ВО-3, колоноскоп КБ-ВО-Г-20, гастродуоденоскопы ГДБ-ВО-Г-20-1 и ГДБ-ВО-Г-22-1, ветеренарный эндоскоп Е-22VGS 89х14, а также осветитель ОГ-ВО-150-2 и 17 типоразмеров тубусов Е-ТСL/ZNNA.
5. Спектральное приборостроение.
По направлению "спектральное приборостроение" ОАО "ЛОМО" является единственным в стране производителем квантометров и спектрометров, которые используются в аналитических лабораториях, соответственно для элементного анализа, качественного и количественного контроля материалов и изделий.
Кроме этого, предприятие выпускает спектральную аппаратуру для научных исследований - монохроматоры и спектрометры.
В настоящее время в мире насчитывается около десятка производителей квантометров и до двадцати производителей спектрофотометров. Все они выпускают приборы, которые, при сопоставимых технических характеристиках, имеют цену в несколько раз превосходящую стоимость аналогичных приборов, выпускаемых ОАО "ЛОМО". В этих условиях отечественный потребитель охотно ориентируется на отечественную аппаратуру.
6. Комплекс обработки избирательных бюллетеней (КОИБ).
По направлению комплекса обработки избирательных бюллетеней КОИБ в 2002 г. была выпущена опытная партия изделий и успешно проведена их опытная эксплуатация в условиях реальных избирательных компаний в г.г. Смоленске, Энгельсе (саратовская область) и Кингисеппе (Ленинградская область). В процессе испытаний была доработана конструкция, программное обеспечение, а также отработана технология проведения выборов с использованием КОИБ. Результаты работы были рассмотрены на межведомственной комиссии по разработке системы ГАС "Выборы". По замечанию комиссии, КОИБы полностью соответствуют требованиям технического задания. Начало серийного производства изделия КОИБ намечено на 2003 г. и будет иметь устойчивый выпуск в ближайшие 4-5 лет.
7. Фотоаппараты.
Выпуск фотоаппаратов в ОАО "ЛОМО" ограничен одной моделью ЛОМО-компакт, которая стала основой создания международного сообщества Ломографистов (Lomographia).
Это обеспечивает Обществу устойчивый спрос, подкрепленный контрактом на ближайшие 15 лет. В то же время потребителями фотоаппаратов ЛОМО-компакт высказываются пожелания о разработке и выпуске новой модели с электронной системой записи изображения (цифровой фотографии).
Основные группы выпускаемой продукции и доля товарного выпуска каждой группы в общем объеме гражданской продукции за 2000- 2002 годы:
1) Микроскопия:
2000 г.- 33,5%
2001 г.- 28,2%
2002 г.- 35,4%
2) Астроприборы и наблюдательные приборы:
2000 г.- 22,0%
2001 г.- 4,8%
2002 г.- 5,6%
3) Эндоскопия:
2000 г.- 22,3%
2001 г.- 24,2%
2002 г.- 18,1%
4) Контрольно-измерительные приборы:
2000 г.- 4,8%
2001 г.- 11,2%
2002 г.- 11,9%
5) Спектральные приборы:
2000 г.- 4,1%
2001 г.- 4,9 %
2002 г.- 4,5 %
6) Фотоаппараты:
2000 г.- 8,0%
2001 г.- 13,5%
2002 г.- 9,0%
7) Сканнеры избирательных бюллетеней:
2000 г.- 3,7%
2001 г.- 8,6 %
2002 г.- 0%
8) Прочая гражданская продукция:
2000 г.- 1,6%
2001 г.- 4,6 %
2002 г.- 15,5%
Продукция ОАО "ЛОМО" поставляется покупателям на территории Россиийской Федерации, в страны СНГ, Балтии, а так же в Германию, США, Австрию, Израиль, Канаду, Италию, Швецию, Корею, Японию, Индию, Вьетнам и другие.
К видам экспортной продукции относятся:
Биологические микроскопы
Люминисцентные микроскопы
Поляризационные микроскопы
Приборы ночного видения
Гастроскопы
Осветители к эндоскопам
Объективы
Фотоаппараты
Безопасные для глаз лазерные модули
Указать наименования основных видов продукции не представляется возможным по следующим причинам:
- сведения о продукции специального назначения приведены быть не могут;
- количество видов продукции и большая номенклатура в каждой группе, делает невозможным выделить виды продукции, обеспечившие не менее чем 10 процентов объема реализации (выручки) Эмитента за три завершенных финансовых года, предшествующих дате утверждения решения о выпуске облигаций, так как доля отдельных видов продукции составляет менее 10 процентов.
Динамика изменения отпускных цен на продукцию (работы, услуги):
Показать динамику отпускных цен на основные виды продукции не представляется возможным, поскольку отсутствуют виды продукции, обеспечившие не менее чем 10 процентов объема реализации (выручки) Эмитента за три завершенных финансовых года, предшествующих дате утверждения решения о выпуске облигаций
Система сбыта по каждому их указываемых основных видов продукции (работ, услуг) эмитента в процентах от объема реализации:
Показать систему сбыта по основным видам продукции не представляется возможным, поскольку отсутствуют виды продукции, обеспечившие не менее чем 10 процентов объема реализации (выручки) Эмитента за три завершенных финансовых года, предшествующих дате утверждения решения о выпуске облигаций
Характер продаж:
Цикличность: цикличность в деятельности ОАО "ЛОМО" отсутствует.
Сезонность: деятельность ОАО "ЛОМО" не носит сезонного характера.
20.5. Структура затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг).
Структура затрат эмитента на производство и реализацию продукции (работ, услуг) по указанным статьям в процентах от общей себестоимости:
| Наименование статьи затрат | Год | Год | Год |
| | 2000 | 2001 | 2002 |
| Сырье и материалы, % | 17.3 | 12.3 | 8.6 |
| Приобретенные комплектующие изделия, полуфабрикаты, % | 16.6 | 10.3 | 15.8 |
| Работы и услуги производственного характера, выполненные сторонними организациями, % | 11.5 | 11.7 | 17.3 |
| Топливо, % | 0.9 | 1.2 | 0.9 |
| Энергия, % | 4.1 | 6.2 | 5.6 |
| Затраты на оплату труда, % | 26.7 | 36.7 | 31.4 |
| Проценты по кредитам, % | - | - | 0.2 |
| Арендная плата, % | 1.2 | 0.1 | 0.1 |
| Отчисления на социальные нужды, % | 11 | 13.6 | 10.6 |
| Амортизация основных средств, % | 3.8 | 3.1 | 3.1 |
| Налоги, включаемые в себестоимость продукции, % | 3.5 | 1.9 | 2 |
| Прочие затраты (пояснить), % | 3.4 | 2.9 | 4.4 |
| Износ по нематериальным активам, % | 0.2 | 0.1 | 0.1 |
| Вознаграждения за рационализаторские предложения, % | 0.7 | 0.5 | 0.7 |
| Обязательные страховые платежи, % | - | - | 0.4 |
| Представительские расходы, % | - | 0.1 | 0.1 |
| Иное, % | 2.5 | 2.2 | 3.1 |
| Итого: затраты на производство и реализацию продукции (себестоимость), % | 100 | 100 | 100 |
| Выручка от реализации продукции, % | 105.2 | 95 | 100.4 |
Поставщики эмитента, на которых приходится не менее 10 процентов всех поставок товарно-материальных ценностей:
Указанных поставщиков нет.
ОАО "ЛОМО" пользуется услугами большого числа поставщиков материалов, комплектующих изделий (КИ), изделий по кооперированным поставкам (КПИ) и инструментов, но поставщиков, на которых приходится более 10 % в общем объёме поставок, не имеет.
Однако среди поставщиков, объем поставок которых не превышает 10%, можно выделить наиболее значимых для Эмитента по соответствующим направлениям поставок:
I. Оптическое стекло: Открытое акционерное общество "Лыткаринский завод оптического стекла" (г. Лыткарино).
II. Прокат цветных металлов:
1) Общество с ограниченной ответственностью "Спецоборудование" (г. Москва);
2) Общество с ограниченной ответственностью "Компания "СеверСплав" (г. Санкт-Петербург)
III. Драгоценные металлы: Открытое акционерное общество "Химический завод им. Войкова" (Открытое акционерное общество "Аурат"), г. Москва.
IV. Электронные блоки:
1) Открытое акционерное общество "РИФ" (г. Воронеж);
2) Федеральное государственное унитарное предприятие "Завод им. Калинина" (г. Санкт-Петербург);
3) Открытое акционерное общество "ПЗТП" (г. Пенза);
4) Открытое акционерное общество "Завод им. Фрунзе" (г. Пенза).
V. Фоторезисторы:
1) Открытое акционерное общество "Завод "Кристалл" (г. Железногорск);
2) Государственное унитарное предприятие научно-производственное объединение "Орион" (г. Москва).
VI. Микросхемы: Акционерное общество открытого типа "Реконд" (г. Санкт-Петербург).
VII. Подшипники: Общество с ограниченной ответственностью "Статус" (г. Самара).
VIII. Комплектующие изделия:
1) "LOMO AMERICA, Inc" (USA)
2) Открытое акционерное общество "Вологодский оптико-механический завод";
3) Общество с ограниченной ответственностью "Пром-Трейд".
Доля импорта в общем объеме поставок за 2002 год составила 14,4 %.
Прогноз Эмитента в отношении доступности этих средств в будущем:
в виду ориентированности Эмитента на передовые технологии и современные приборы в отношении будущего материально-технического снабжения можно сделать благоприятный прогноз.
20.6. Рынки сбыта продукции (работ, услуг) эмитента.
Потребители, на оборот с которыми приходится не менее чем 10 процентов общей выручки от реализации продукции (работ, услуг) эмитента:
Указанных потребителей нет.
Сведения о потребителях изделий специального назначения в настоящем проспекте представлены быть не могут.
В 2002 году оборот с наиболее крупными потребителями гражданской продукции не превышал 9-9,5% общего объема выручки от реализации продукции.
Негативные факторы, которые могут повлиять на сбыт продукции :
- низкое качество комплектующих изделий;
- недостаточная платежеспособность основных потребителей гражданской продукции.
20.7. Практика деятельности в отношении запасов.
Доля элементов оборотных активов в общем объеме оборотных активов на 01.01.2003:
1) Запасы, всего:
736 544,118 руб.
51,2%
в том числе:
1.1. сырье и материалы:
81 465,846 руб.
5,7%
1.2. затраты в незавершенном производстве:
518 729,544 руб.
36,0%
1.3. готовая продукция и товары для перепродажи:
129 722,698 руб.
9,0%
1.4. товары отгруженные:
2 620,145 руб.
0,2%
1.5. расходы будущих периодов:
4 005,885 руб.
0,3%
2) налог на добавленную стоимость:
49 511,820 руб.
3,4%
3) дебиторская задолженность сроком погашения до 1 года:
555 017,203 руб.
38,6%
4) краткосрочные финансовые вложения:
24 723,438 руб.
1,7%
5) денежные средства:
73 860,015 руб.
5,1%
ИТОГО оборотных активов:
1 439 656,594 руб.
100,0%
Из приведенных данных видно, что 89,3% оборотных активов складываются из затрат в незавершенном производстве, готовой продукции и товаров для перепродажи, запасов сырья, материалов и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Оборачиваемость запасов можно оценить с помощью коэффициентов (Коб), показывающих среднюю продолжительность одного оборота соответствующего актива в днях.
1. КобНЗП -- коэффициент оборачиваемости незавершенного производства в днях
КобНЗП = (средние остатки в незавершенном производстве за 12 месяцев * 360) / себестоимость проданных продукции, работ, услуг за 12 месяцев.
КобНЗП = 461575,684 * 360 / 817224,446 = 203,3 дня
2. КобМатериалов -- коэффициент оборачиваемости остатков сырья и материалов на складе в днях
КобМатериалов = (средние остатки сырья и материалов за 12месяцев * 360) / себестоимость проданных продукции, работ, услуг за 12 месяцев.
КобМатериалов = 78934,355 * 360 / 817224,446 = 34,8 дня
3. КобДЗ -- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в днях
КобДЗ = (средние остатки дебиторской задолженности за 12месяцев * 360) / выручка от реализации продукции, работ, услуг за 12 месяцев
КобДЗ = 306205,438* 360 / 1275564,083 = 86,4 дня
4. КобГП -- коэффициент оборачиваемости готовой продукции и товаров для перепродажи в днях
КобГП = (средние остатки готовой продукции и товаров для перепродажи за 12месяцев * 360) / выручка от реализации продукции, работ, услуг за 12 месяцев
КобГП = 218659,821 * 360 / 1275564,083 = 61,7 дня
5. КобОА -- коэффициент оборачиваемости оборотных активов
КобОА = выручка от реализации продукции, работ, услуг за 12 месяцев / средняя сумма оборотных активов
КобОА = 1275564,083 / 1208331,229 = 1,06
6. Д -- показатель длительности одного оборота в днях
Д = (средняя сумма оборотных активов * 360) / выручка от реализации продукции, работ, услуг за 12 месяцев
Д = 1208331,229 * 360 / 1275564,083 = 341 день
20.8. Основные конкуренты.
По многим группам выпускаемой продукции основными конкурентами ОАО "ЛОМО" не только на внешнем, но и на внутреннем рынке являются иностранные компании.
Ввиду активного проникновения импортной продукции на российские рынки и многообразия изделий, выпускаемых предприятием, анализ конкурентоспособности продукции ОАО "ЛОМО" на внутренних рынках осуществляется по отраслевым рынкам и сравнение объемов реализованной продукции производится в иностранной валюте.
Новые рынки, на которых предполагается осуществлять деятельность:
Рынок оборудования для обеспечения безопасности движения
- развитие направления аэродромного оборудования продолжается выпуском лазерного датчика высоты облаков. Полный комплект приборов аэродромного метеорологического оборудования позволит сотням отечественных аэродромов отказаться от закупки крайне дорогих западных аналогов (с последующей стыковкой их с нашими приборами);
- светодиодные дорожные светофоры с улучшенными характеристиками планируется установить на всех регулируемых перекрестках Санкт-Петербурга и ряда других городов.
Рынок избирательных технологий:
- комплекс обработки избирательных бюллетеней.
Значения долей, занимаемых, по мнению эмитента, им самим и его конкурентами в процентах за три завершенных финансовых года, предшествующих дате утверждения решения о выпуске облигаций, либо за каждый завершенный финансовый год с момента образования, если эмитент осуществляет свою деятельность менее трех лет:
| Наименование | Страна регистрации | Объем реализов. продукции, тыс. руб. | Доля на рынке, % | ||
| | 2000 | 2001 | 2002 | ||
| Микроскопы биологические (внутренний рынок): | |||||
| Предприятие-эмитент | Россия | 107658 | 60 | 60 | 60 |
| Leica Microsystems | Германия | 8970 | 9 | 9 | 5 |
| Nicon | Япония | 1770 | 4 | 4 | 1 |
| Olympus | Япония | 5370 | 4 | 4 | 3 |
| Zeiss | Германия | 50241 | 18 | 18 | 28 |
| Поляризационные и металлографические микроскопы (внутренний рынок): | |||||
| Предприятие-эмитент | Россия | 24114 | 50 | 50 | 45 |
| Leica Microsystems | Германия | 8040 | 14 | 14 | 15 |
| Nicon | Япония | 3216 | 4 | 4 | 6 |
| Olympus | Япония | 2142 | 4 | 4 | 4 |
| Zeiss | Германия | 13932 | 24 | 24 | 26 |
| Эндоскопия (внутренний рынок): | |||||
| Предприятие-эмитент | Россия | 85875 | 20 | 20 | 15 |
| Fujinon | Япония | 45801 | 8 | 8 | 8 |
| Olympus | Япония | 234726 | 39 | 39 | 41 |
| Pentax | Япония | 177474 | 29 | 29 | 31 |
| Smoif | КНР | 11451 | 2 | 2 | 2 |
| Наблюдательные приборы (внутренний рынок): | |||||
| Предприятие-эмитент | Россия | 26610 | 1.7 | 1.4 | 12.9 |
| Открытое акционерное общество "ЛАНК" | Россия | 51060 | 26.5 | 32.5 | 24.8 |
| Открытое акционерное общество "Красногорский оптико-механический завод" | Россия | 16830 | 10.8 | 9.2 | 8.2 |
| Открытое акционерное общество "Лыткаринский завод оптического стекла" | Россия | 13530 | 9.4 | 6.1 | 6.6 |
| Открытое акционерное общество "Загорский оптико-механический завод" | Россия | 9900 | 6.5 | 4.7 | 4.8 |
| Общество с ограниченной ответственностью "ДЕДАЛ" | Россия | 8100 | 5.4 | 4 | 3.9 |
| Унитарное предприятие "Казанский оптико-механический завод" | Россия | 6900 | 4.6 | 3.5 | 3.3 |
| Открытое акционерное общество "Новосибирскицй приборостроительный завод" | Россия | 6300 | 4.5 | 3.5 | 3.1 |
| Общество с ограниченной ответственностью "Белтекс Оптикс" | Беларусь | 12330 | 4.1 | 7 | 6 |
| Открытое акционерное общество "Ростовский оптико-механический завод" | Россия | 6900 | 4.1 | 3.7 | 3.3 |
| Оптико-механический завод "ЗЕНИТ" | Беларусь | 6300 | 3.4 | 4.2 | 3.1 |
| Открытое акционерное общество "Феодосийский оптический завод" | Украина | 5100 | 3.1 | 2.7 | 2.5 |
| Закрытое акционерное общество "БАРС" | Россия | 6300 | 2.9 | 3.5 | 3.1 |
| Открытое акционерное общество "Вологодский оптико-механический завод " | Россия | 3900 | 2.3 | 2 | 1.9 |
| Общество с ограниченной ответственностью "ДИПОЛЬ" | Беларусь | 3900 | 2.3 | 2 | 1.9 |
| Открытое акционерное общество Рогачевский завод "Диапроектор" | Беларусь | 3900 | 2.3 | 2 | 1.9 |
Анализ факторов конкурентоспособности эмитента:
| Наименование фактора | Рейтинг важности фактора | Эмитент | Конкурент 1 | Конкурент 2 | Конкурент 3 |
| | Leica Microsystems | Olympus | Zeiss | ||
| Удобство расположения | 0.2 | 1 | 1.1 | 1.2 | 1.2 |
| Цена | 0.8 | 1 | 0.85 | 0.5 | 0.75 |
| Качество продукции | 0.4 | 1 | 1.5 | 2 | 1.5 |
| Быстрота обслуживания | 0.4 | 1 | 1.5 | 2 | 1.5 |
| Послепродажное обслуживание | 0.7 | 1 | 2.5 | 2.5 | 2.5 |
| Эргономика | 0.3 | 1 | 1.8 | 1.3 | 1.8 |
| Итоговое значение конкурентоспособности предприятия | 3.4 | 5.79 | 5.58 | 5.73 | |