И. Х. Юсуфов Председатель Совета директоров
| Вид материала | Документы |
- Оргкомитет конференции: Председатель, 64.43kb.
- В. Н. Яшин Председатель Совета Директоров, 13950.28kb.
- В. Н. Яшин Председатель Совета директоров, 4968.94kb.
- Н. И. Исмаилов Председатель Совета директоров, 6317.56kb.
- Н. И. Исмаилов Председатель Совета директоров ОАО "мгтс", 5778.56kb.
- Отчет о работе Совета директоров и исполнительных органов ОАО «атп» за 2008 год. Отчет, 42.57kb.
- Годовой отчет за 2006 год. Открытое акционерное общество, 1197.57kb.
- Ю. К. Шафраник Председатель Совета Союза нефтегазопромышленников России Председатель, 316.97kb.
- Лисин В. С., профессор, председатель совета директоров оао «нлмк», член Бюро Правления, 147.61kb.
- Программа vii-ой научно-практической конференции «нанотехнологии производству 2010», 181.29kb.
25. Неисполненные обязательства эмитента.
Неисполненные обязательства Отсутствуют
26. Анализ хозяйственной операции, в целях которой осуществляется заимствование средств путем выпуска и продажи облигаций.
Средства, полученные от размещения облигаций, будут направлены на пополнение оборотных средств Эмитента
Описание (характер) сделки или иной операции, в целях которой осуществляется заимствование средств, включая условия поставки и платежа (в случае, если заимствование осуществляется в целях финансирования сделки или иной операции):
Не приводится, т.к. заимствование средств не осуществляется в целях конкретной сделки или иной операции
Цена (стоимость) сделки (сделок) или иной операции (операций) и ее (их) соответствие рыночным ценам (в случае, если заимствование осуществляется в целях финансирования сделки или иной операции):
Не приводится, т.к. заимствование средств не осуществляется в целях конкретной сделки или иной операции
Окупаемость производимых затрат на основе прогнозируемых финансовых потоков на весь период обращения облигаций.
Так как заимствование средств не осуществляется в целях конкретной сделки или иной операции, затраты, производимые за счет средств, полученных от размещения облигаций, оцениваются не по отдельной сделке или иной операции, а в составе общих затрат эмитента на текущую деятельность. Соответственно окупаемость затрат, производимых за счет средств, полученных от размещения облигаций, соответствует общей окупаемости затрат эмитента на текущую производственную деятельность.
В связи с тем, что размещение облигаций планируется в 2-ом квартале 2003 года расчет дается на период с 2003 года по 2006 год, т.е. на весь срок обращения облигаций.
Расчет окупаемости текущих затрат (прогноз на 2003-2006 гг.)
Прогноз движения денежных средств | 2003 г. | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | Итого за период |
| ИТОГО поступления, включая облигационный заем, млн. руб. | 9 432 820 | 10 970 321 | 10 595 525 | 11 887 256 | 42 885 922 |
| ИТОГО расходы, включая выплату купонов и погашения облигаций, млн. руб. | 9 375 313 | 10 761 797 | 10 286 395 | 11 576 752 | 42 000 257 |
| Средства, остающиеся в распоряжении предприятия, млн. руб. | 57 507 | 208 524 | 309 130 | 310 504 | 885 665 |
| Отношение средств, остающихся в распоряжении предприятия, к общей сумме поступлений | 0,61 % | 1,90 % | 2,92 % | 2,61% | 2,06% |
| Окупаемость затрат (отношение суммы поступлений к сумме затрат) | 1,0061 | 1,0194 | 1,0301 | 1,0268 | 1,0211 |
Таким образом, коэффициент окупаемости текущей деятельности, рассчитываемый, как отношение суммы поступлений денежных средств от текущей деятельности к общей сумме расходов на соответствующую деятельность, за весь период обращения облигаций составит 1,0211.
27. Прогноз поступления финансовых потоков для исполнения обязательств по облигациям эмитента.
Источники, за счет которых планируется исполнение обязательств по облигациям Эмитента.
Исполнение обязательств по облигациям Эмитента планируется за счет доходов, которые Эмитент планирует получить в результате своей операционной деятельности. Средства, полученные от размещения облигаций планируется направить на реконструкцию и модернизацию трубопроводной системы, что позволит увеличить пропускную способность нефтепродуктопровода, что значительно отразиться на росте операционных доходов эмитента.
| Прогноз движения денежных средств | 2003 г. | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | Итого за период |
| Поступления от реализации услуг | 7 493 233 | 8 914 054 | 10 533 157 | 11 819 899 | 38 760 343 |
| Прочие поступления, включая облигационный займ | 1 939 587 | 2 056 266 | 62 368 | 67 357 | 4 125 578 |
| ИТОГО поступления | 9 432 820 | 10 970 321 | 10 595 525 | 11 887 256 | 42 885 922 |
| Расходы связанные с производством услуг | 5 443 000 | 5 807 472 | 6 269 669 | 6 768 843 | 24 288 984 |
| Прочие расходы, включая выплаты купонных доходов и погашение облигаций | 3 942 313 | 4 954 325 | 4 016 725 | 4 807 909 | 17 721 272 |
| ИТОГО расходы | 9 375 313 | 10 761 797 | 10 286 395 | 11 576 752 | 42 000 257 |
| Средства остающиеся в распоряжении предприятия | 57 507 | 208 524 | 309 130 | 310 504 | 885 665 |