Прогноз социально – экономического развития российской федерации на 2010 год и на плановый период 2011 и 2012 годов москва сентябрь 2009 года Москва Сентябрь, 2009
| Вид материала | Документы |
СодержаниеS.15 нкоодх Сальдо нефинансовых операций Чистые ошибки и пропуски |
- Прогноз социально – экономического развития российской федерации на 2010 год и на плановый, 5527.5kb.
- Прогноз социально-экономического развития муниципального района приволжский на 2011, 358.11kb.
- Новикова Н. П., Сафонова И. В., Филиппова Е. А., Меркулова Н. В., Корнетов, 676.84kb.
- Российской федерации, 712.07kb.
- Основные направления бюджетной политики на 2010 год и плановый период 2011 и 2012 годов, 1696.94kb.
- Сценарные условия социально-экономического развития Самарской области на 2012 год, 500.43kb.
- Основные направления таможенно-тарифной политики на 2012 год и плановый период 2013, 325.3kb.
- Администрация брянской области постановление от 25 декабря 2009 г. N 1469 об утверждении, 306.89kb.
- Прогноз социально-экономического развития г. Обнинска на 2012 год и плановый период, 189.02kb.
- Промышленность кузбасса обзор новостей за октябрь 2010 года, 819.06kb.
*Оценка Минэкономразвития, финансовые корпорации, с учетом косвенно измеряемых услуг финансового посредничества
** Некоммерческие организации, обслуживающие домашние хозяйства.
*** Данный показатель отличается от соответствующего показателя, полученного суммой секторов, на величину чистых налогов на продукты.
В прогнозном периоде следует ожидать существенное сокращение финансирования российской экономикой остального мира. Если в 2009 году чистое приобретение иностранных финансовых активов, по предварительной оценке, равняется 3157,2 млрд. рублей (8,1 % ВВП), то в 2010 году объем внешнего финансирования оценивается в 959,3 млрд. рублей (2,2 % ВВП), а к 2012 году увеличится до 1707 млрд. рублей (3,2 % ВВП). При этом приток прямых иностранных инвестиций продолжится - 580 млрд. рублей (1,3 % ВВП) в 2010 году и 710 млрд. рублей в 2012 году(1,3 % ВВП). В тоже время вероятно возобновление наращивания пассивной позиции чистых внешних немонетарных заимствований, большая часть которых формируется нефинансовыми корпорациями. Так, если в 2010 году пассив чистого баланса операций по приобретению ими иностранных активов оценивается в 545,2 млрд. рублей (1,3 % ВВП), то к 2012 году он может возрасти до 1343 млрд. рублей (2,5 % ВВП).
Сектор государственного управления будет сохранять позицию чистого кредитора остального мира, и к 2012 году объемы кредитования могут составить 109,2 млрд. рублей (0,2 % ВВП) против 45,6 млрд. рублей (0,1 % ВВП) в 2009 году. Исключением станет 2010 год, когда планируются масштабные заимствования государства в размере чистого привлечения 9 млрд. долларов США. В этом случае чистые внешние заимствования сектора государственного управления могут составить 322 млрд. рублей (0,7 % ВВП).
В 2009 году чистое внешнее монетарное финансирование финансовыми корпорациями иностранных экономик оценивается в 2132 млрд. рублей (5,5 % ВВП) и по прогнозным оценкам в 2010 году составит 1334 млрд. рублей (3,1 % ВВП), а к 2012 году снизится до 988 млрд. рублей (1,8 % ВВП).
Матрица финансовых потоков
% ВВП
| | 2012 год | ||||||||
| Экономика в целом | S.1 Всего по внутр. эконом. | Корпорации* | S.13 Гос. упр. | S.14 Дом. хоз. | S.15 НКООДХ ** | S.2 Остальной мир | Пров. по гор. | ||
| S.11 Нефин-е | S.12 Фин-е | ||||||||
| Валовой располагаемый доход | -97,1 | 97,1 | 10,1 | 6,8 | 20,3 | 59,4 | 0,5 | | 0,0 |
| Конечное потребление | 74,1 | -74,1 | | | -16,5 | -57,1 | -0,5 | | 0,0 |
| Валовое накопление | 21,6 | -21,6 | -11,7 | -0,3 | -6,4 | -3,1 | | | 0,0 |
| Экспорт товаров и услуг | 25,8 | | | | | | | -25,8 | 0,0 |
| Импорт товаров и услуг | -21,4 | | | | | | | 21,4 | 0,0 |
| Чистые доходы от инвестиций и оплаты труда | -2,8 | | | | | | | 2,8 | 0,0 |
| Чистые текущие трансферты | -0,1 | | | | | | | 0,1 | 0,0 |
| Сальдо нефинансовых операций | 0,1 | 1,4 | -1,6 | 6,4 | -2,6 | -0,7 | -0,1 | -1,5 | 0,0 |
| Внешнее финансирование | | -3,2 | -1,3 | -1,7 | -0,2 | 0,0 | | 3,2 | 0,0 |
| Немонетарное | | -1,3 | -1,3 | 0,1 | -0,2 | 0,0 | | 1,3 | 0,0 |
| Капитальные трансферты | | 0,1 | | | 0,0 | 0,1 | | -0,1 | 0,0 |
| Прямые иностранные инвестиции | | 1,3 | 1,2 | 0,1 | | | | -1,3 | 0,0 |
| Чистые внешние заимствования | | -2,8 | -2,5 | | -0,2 | -0,1 | | 2,8 | 0,0 |
| Монетарное | | -1,8 | | -1,8 | | | | 1,8 | 0,0 |
| Изменение в чистых иностранных активах | | -1,8 | | -1,8 | | | | 1,8 | 0,0 |
| Внутреннее финансирование | | | 0,0 | -0,1 | 1,7 | -1,7 | 0,1 | | 0,0 |
| Монетарное | | | 0,0 | -0,1 | 1,7 | -1,7 | 0,1 | | 0,0 |
| Внутренний банковский кредит | | | 7,6 | -9,9 | 1,7 | 0,7 | | | 0,0 |
| Деньги в широком определении | | | -7,6 | 9,9 | | -2,3 | 0,1 | | 0,0 |
| Немонетарное | | | | | | | | | 0,0 |
| Внутренний небанковский кредит | | | | | | | | | |
| Чистые ошибки и пропуски | -0,1 | 1,7 | 3,0 | -4,7 | 1,1 | 1,7 | 0,1 | -1,7 | 0,0 |
| Проверка по вертикали | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,6 | 0,1 | 0,0 | 1,1 |
*Оценка Минэкономразвития, финансовые корпорации, с учетом косвенно измеряемых услуг финансового посредничества
** Некоммерческие организации, обслуживающие домашние хозяйства.
*** Отличается от соответствующего показателя, полученного суммой секторов, на величину чистых налогов на продукты.
Несмотря на стабилизацию и оживление мировой и российской экономик в прогнозном периоде следует ожидать сокращения масштабов привлечения средств из-за рубежа сектором финансовых корпораций. Это предопределяет повышение роли внутренних источников финансирования и формирования денежного предложения. Произойдет не только сокращение на счетах финансовых корпораций средств органов государственного управления, в том числе номинированных в иностранных валютах, но и значительное увеличение положительного сальдо заимствований на внутреннем рынке. Если до кризиса сектор государственного управления кредитовал финансовые корпорации на сумму в 2598 млрд. рублей (6,2 % ВВП) в 2008 году, то в условиях падения доходов государство нуждается в привлечении банковских ресурсов. В 2009 году внутренний банковский кредит сектору государственное управление оценивается в 2186 млрд. рублей (5,6 % ВВП), в 2010 году его потребуется увеличить до 3095 млрд. рублей (7,2 % ВВП) и лишь улучшение состояния экономики позволит его снизить в 2012 году до 908 млрд. рублей (1,7 % ВВП).
Высокую динамику накопления и потребления в предыдущие годы поддерживало активно расширяющееся кредитование. Так, финансирование за счет кредитных ресурсов в 2008 году нефинансовых корпораций увеличилось на 3796 млрд. рублей (9,1 % ВВП), домашних хозяйств на 1107 млрд. рублей (2,7 % ВВП). После кризисного сжатия в 2009 году для обеспечения выхода на прогнозные параметры экономического роста кредитование предприятий и населения потребуется значительно увеличить. По прогнозным оценкам, прирост внутренних банковских кредитов нефинансовым корпорациям должен составить в 2010 году не менее 1780 млрд. рублей (4,1 % ВВП). В 2012 году потребуется его наращивание до 4081 млрд. рублей (7,6 % ВВП). Должны также возрасти объемы кредитования домашних хозяйств со 151 млрд. рублей (0,3 % ВВП) в 2010 году до 353 млрд. рублей (0,7 % ВВП) в 2012 году. Вместе с тем предкризисный уровень не будет достигнут, поскольку в 2008 году внутреннее кредитование нефинансовых корпораций составило 9,1 % ВВП, а домашних хозяйств – 2,7 % ВВП.
В целях создания предпосылок для столь значительного увеличения кредитования прирост денежного предложения (денежной базы в широком определении) уже в 2010 году должен быть не менее 1837 млрд. рублей (4,3 % ВВП), а в 2012 году - 1953 млрд. рублей (3,6 % ВВП). Это позволит обеспечить рост денежных средств в экономике на 2115 млрд. рублей. (4,9 % ВВП) в 2010 году, а в 2012 году – на 5300 млрд. рублей (9,9 % ВВП). В этом случае денежная масса в национальном определении (М2) в 2010 году может вырасти на 18,1 % (17396 млрд. рублей на конец года), а в 2012 году – на 21,7 % (25762 млрд. рублей на конец года).