1. Возникновение Центральных банков

Вид материала

Вопросы к экзамену

Содержание 37 Система рефинансирования банковского сектора. 38 Валютная политика БР: задачи, основные параметры и инструменты Дивизная пол-ка Установление режима вал.курса 39 Курсовая политика БР: цели, задачи, основные параметры, способы реализации 40 Структура международных ликвидных средств, основные тенденции 41. Банк России как орган валютного регулирования в РФ Валютная политика 42. Банк России как орган валютного контроля в РФ 43. Регулирование Банком России операций банков с драгоценными металлами (ДМ). 1) в физической форме (наличн.) 44. Порядок регистрации кредитных организаций и лицензирования банковской деятельности Порядок регистрации и лицензирования Виды лицензий 45. Сущность, цели и задачи банковского регулирования и надзора Цель банковского регулирования и надзора

Подобный материал:

• Рабочая программа учебной дисциплины «Денежно-кредитная политика центральных банков», 226.61kb.
• Темы курсовых работ по дисциплине «деньги. Кредит. Банки» Исторический процесс развития, 49.18kb.
• Финансовая академия при правительстве российской федерации, 740.79kb.
• Вопросы к экзамену по дисциплине «Денежно-кредитная политика зарубежных центральных, 19.69kb.
• Содержание: 2 введение, 493.03kb.
• Веры Смит "Происхождение центральных банков", 3244.52kb.
• Эффективность инвестиционных операций центральных банков на финансовых рынках 08. 00., 887.95kb.
• Нормативы центральных (национальных) банков, установленных для коммерческого сектора, 79.21kb.
• Конец эпохи центральных банков, 598.92kb.
• Тема Роль и место банков в накоплении и мобилизации ссудного капитала 2 > Происхождение, 1574.81kb.

35. Депозитные операции Банка России

Депозитные операции используются банком России для регулирования ликвидности БС путем привлечения в депозиты денежных средств КБ-ов.

Под регулированием ликвидности понимают изъятие излишних денежных средств и ЦБ использует это как оперативный метод , т.к. быстро действует.

Виды депозитных операций:

1. Депозитные аукционы – проводится как % конкурс договоров и заявок банков. Об условиях аукционов БР публикует в Вестнике БР. Поступление заявки банк ранжирует.
   

Способы:

• Американский (удовлетворяются все заявки ниже цены отсечения)
  

• Голландский (удовл все заявки по цене отсечения)
  

2. По фиксированной % ставке
   

Данные депозиты осуществляются с помощью системы «Рэйтерс – диллинг», если с КБ и организациями заключено кредитное соглашение. Срок соглашения не определен.

Условия депозитных операций:

• Овернайт – сделка на один рабочий день
  
• Томнэкст – деньги поступают на следующий день после сделки, а обратно на следующий день послезавтра.
  
• Одна неделя – сделка на 7 дней
  
• Две недели
  
• Один месяц
  
• 3 месяца
  

36 Операции на открытом рынке

Операции ЦБ по купле-продаже гос. облигаций, казначейских векселей, прочих гос. ц.б., облигаций БР, краткосрочные операции с указанием ц.б. и с совершением позднее обратной сделки – их выкуп.

Механизм воздействия. При продаже ц.б. ЦБ-ом КБ-ам сумма средств у банков уменьшается. В БС сокращается объем кредитных ресурсов , а это приводит к повышению спроса, что в итоге приводит к уменьшению денежной массы. При покупке ц.б. ЦБ-ом у КБ-ов банковские ресурсы увеличиваются, увеличивается объемы кредитов, % ставка уменьшается и происходит увеличение денежной массы.

Операции на открытом рынке в отличии от других инструментов ДКП оказывают более быстрое корректное воздействие на уровень ликвидности банков и динамику денежной массы. Особенность использования этого инструмента состоит в том, что периодичность и масштабы проведения определяется по усмотрению ЦБ.

Принципы классификации операций на открытом рынке

1. По условиям сделки
   

• Прямые – это операции ЦБ по покупке и продаже ц.б. на срочной основе, предполагаемые полный расчет по сделке в течение одного или двух дней.
  
• Обратные – это операции по купле-продаже ЦБ-ом ц.б. с обязательством обратной продажи выкупа по заранее установленному курсу.
  

2. По объектам сделки
   

• Операции с государственными бумагами
  
• Операции с облигациями БР
  

3. По способу установленных ставок
   

• Определены ЦБ-ом
  
• Определены рынком
  

Задачи БР на рынке ценных бумаг

1. Обеспечить возможность для правительства финансирования дефицита федерального бюджета за счет заимствований на рынке ценных бумаг
   
2. Обеспечить проведение ДКП , которая направлена на стабилизацию национальной валюты и обеспечит устойчивость внутреннего финансового рынка.
   
3. Обеспечит возможность КБ вкладывать свои временные свободные средства в гос. бумаги.
   
4. Создать технологическую базу дальнейшего развития российского финансового рынка.
   

Функции БР на рынке ценных бумаг

1. Агент Мин Фина по обслуживанию выпуска государственных ценных бумаг.
   
2. Дилер
   
3. Контролирующий орган
   
4. Организатор денежных расчетов по сделкам с облигациями
   

Все эти функции выполняет департамент операций на открытом рынке.

Операции РЕПО

Введены с 1996 года. Эк.смысл операции состоит в следующем: сторона, имеющая некоторый избыток денежных средств предоставляет их на время другой стороне за определенную плату. При этом первоначальный владелец денежных средств получает в качестве обеспечения ц.б.

РЕПО – это финансовая операция , состоящая из 2-х частей:

1. первая сторона продает другой ц.б. и берет на себя об-ва выкупить их на определенную дату или по требованию другой стороны, либо вторая сторона берет на себя об-во продать их обратно
   
2. первая сторона покупает ц.б. у второй стороны по цене отличной от цены первоначальной продажи. Разница между ценами представляет тот %, который должна получить вторая сторона.
   

Термин «обратная РЕПО» означает ту же самую операцию, но с позиции второй стороны.

Классификация РЕПО

1. По сроку
   
   • Ночные(1 день)
     
   • Открытые(срок точно не установлен)
     
   • Срочные(более 1 дня с фиксированным сроком)
     
2. По порядку перемещения
   

• Ценные бумаги передаются покупателю, что минимизирует его кредитные риски, при этом , однако, издержки могут быть значительными
  
• 3-хстороннее РЕПО - Ценные бумаги перемещаются 3-ей стороне , которая выступает гарантом сделки за определенное вознаграждение
  
• Доверительное РЕПО - Ценные бумаги не перемещаются , т.е. остаются у владельца. При этом минимальны, а кредитный риск высокий.
  

В РФ централизованный и децентрализованный варианты РЕПО

1. в пределах торговой сессии и заключения договоров банков первичных дилеров с ЦБ
   
2. Развитие РЕПО на внебиржевом рынке
   

На открытом рынке обратные операции в отличии от прямых оказывают более мягкое воздействие на денежный рынок. Учитывая краткосрочный характер обратных операций, ЦБ имеет возможность оперативно управлять денежной массой.

37 Система рефинансирования банковского сектора.

Рефинансирование – один из инструментов поддержания ликвидности БС. Под реф-ем понимается предоставление ЦБ-ом КБ-ам ссуд в том случае, когда банки исчерпали свои ресурсы или не имеют возможности пополнить их из других источников.

Процесс реф-ия состоит в восстановлении собственных ресурсов КБ и средств, размещенных в реальный сектор экономики. Это один из последних инструментов , к которым прибегают банки.

Кредиты ЦБ имеют короткий срок, т.к. долгосрочные кредиты нарушают принцип оперативного гибкого управления ликвидностью. На более длительные сроки банки привлекают средства на открытом рынке. Одним из важнейших индикаторов рефинансирования является % ставка.

Классификация рефинансирования

1. По форме обеспечения
   

• Учетная
  
• Ломбардная
  

2. По методам предоставления
   

• Прямые
  
• Путем проведения аукционов
  

3. По срокам предоставления
   
   • Краткосрочные
     
   • Среднесрочные(3-4 мес)
     
4. По целевому характеру
   

• Корректирующий
  
• Продленные сезонные кредиты
  

Кредиты, обеспеченные залогом ценных бумаг

Обеспечением этих кредитов служат ц.б., которые имеют официальную котировку и принимаются к учету в ЦБ. ЦБ разрабатывает перечень принимаемых в залог ц.б., которые включаются в ломбардный список, утверждаемый советом директоров и публикуется в вестнике БР.По решению совета директоров в залог могут приниматься ценные бумаги , не входящие в этот список.

• Стоимость залога должна превышать стоимость ломбардного кредита
  
• Право собственности на ц.б. переходит к ЦБ, если кредиты не погашаются в срок.
  
• ЦБ принимает поправочные коэфф-ты к номиналу ц.б. в целях избежание потерь при снижении их рыночной стоимости.
  
• Предоставление на платной основе, за исключением внутридневных кредитов
  
• Кредиты предоставляются от имени ЦБ его уполномоченными учреждениями
  

Способы предоставления

1. По фиксированной ставке( см. СМИ)
   
2. По аукционной ставке
   

После проведения аукциона ЦБ публикует его итоги с указанием ставки отсечения в вестнике БР. Сумма кредита зачисляется на корреспондентский счет БР. Погашение кредита и уплата % по нему производится путем направления банком заемщиком 2-х поручений на списание средств с корсчета. Если кредит не погашается в срок, то отсрочка не предоставляется , а ЦБ реализует свое залоговое право , т.е. продает эти ценные бумаги на следующий день.

Внутридневные кр-ты – призваны обеспечить нормальное бесперебойное ф-ие платежной системы. Причем банки, которым они предоставляют должны удовлетворять критериям, установленным БР и причины (по которым у банка возникла потребность) выражаются в следующем:

• Резкое непредсказуемое уменьшение депозитов
  
• Возникновение временных трудностей при получении кредита из других источников
  
• Повышение спроса на банк.кр-ты и т.п.
  

Эти кредиты, предоставляются банкам, расположенным в регионах с валовой (непрерывной) или порейсовой (в определенные часы) обработкой пл.док-тов в течение опер.дня. Предоставление внутридневного кр-та означает, что подразделения банка России во время проведения расчетов проводит платежи банка, имеющего картотеку отложенных платежей. У банка возникает дебетовое сальдо, которого превышать установленного лимита реф-ия. Он м.б. погашен:

• В течение следующего операционного дня за счет перечисления на корреспондентский счет
  
• При недостатке средств на корсчете для завершения расчетов текущего дня этот кр-т переоформляется в кредит овернайт. Овернайт – называют корректирующим; заявление на него не требуется. Инициатором выдачи является БР.
  

Дисконтные кредиты - Предоставляются ЦБ-ом КБ-ам под учет векселя.

Смысл дисконтной политики – путем изменения условий реф-ия влиять на ситуацию фин.рынка. Поэтому общая сумма ссуд под учет векселей лимитируется. В зависимости от задач ДКП уровень учетных лимитов понижается или повышается. При осуществлении дисконтной политики ЦБ может селективно воздействовать на определенные отрасли экономики путем поощрения или ограничения приема к переучету в-лей этих отраслей. Селективное воздействие также сопровождается общеэкономическими последствиями, т.к. огранивая объем принимаемых к учету в-лей ЦБ уменьшает кр.потенциал банка.

38 Валютная политика БР: задачи, основные параметры и инструменты

Валютная политика – это совокупность мероприятий, осуществляемых в сфере международных валютных и других экономических отношений в соответствии с текущими и стратегическими задачами страны как субъекта мирового хозяйства.

Валютная политика определяется экономическими и политическими ситуациями в стране и юридически оформляется валютным законодательством . Основным правовым документом является закон № 171 «О валютном регулировании»

Валютная политика тесно связана с ДКП и вместе они являются составными частями экономической политики государства. Валютная политика также как и ДКП проводится БР.

Политика БР в области валютного регулирования и валютного контроля строится на 2 основополагающих принципах:

1. Соблюдение интересов общества и государства, обеспечение эконономической безопасности страны.
   
2. Учет реальной ситуации и тенденции в отечественной экономике и на мировых рынках товаров и капиталов.
   

Валютная политика направлена на достижение главных целей экономической политики в стратегическом плане – это обеспечение устойчивого экономического роста, сдерживание безработицы и инфляции. Текущие цели валютной политики – это:

• поддержание стабильного ф-ия национальной денежной системы и покупательной способности национальной валюты
  
• поддержание стабильного курса национальной валюты на международном рынке
  
• достижение активности или равновесия платежного баланса
  

Элементы вал.пол-ки:

1. Рег-ие вал.курса
   
2. Упр-ие офиц.вал.резервами
   
3. ВР и ВК
   
4. Междунар.вал.сотрудничество и участие в междунар.валютно-финансовых орг-иях
   

Инструменты вал.пол-ки:

1) Дисконтная пол-ка – изменение уч.ст-ки/ст-ки реф-ия для воздействия на МДК, динамику внутр.кр-тов, ден.массы и цен внутри страны.

2) Дивизная пол-ка – метод воздействия на вал.курсы с целью их повышения/понижения путем массированной купли/продажи ИВ в форме вал.интервенций.

3) Диверсификация вал.резервов – действия гос-ва, банков и др.участников вал.рынка, направленные на рег-ие стр-ры своих активов путем включения в их состав разных валют

4) Установление режима вал.курса – прерогатива гос-ва (м.б.: фиксированный, плавающий; в РФ в наст время режим регулируемого плавания.)

5) Девальвация (понижение курса)/ревальвация (повышение курса) нац.валюты

6) Вал.ограничения – сов-ть мероприятий и нормативных правил, устанавливаемых в законодат. или адм.порядке по ограничению прав рез-тов/нерез-тов (в форме запрещения или лимитирования) при осущ-ии ими.вал.опер. на терр.гос-ва или рез-тами за рубежом.


39 Курсовая политика БР: цели, задачи, основные параметры, способы реализации

Важная составляющая вал.пол-ки – курсовая пол-ка ЦБ.

Факторы, влияющие на вал.курс:

- Темпы инфл-ии

- Состояние ПБ

- Разница % ставок в разных странах

- Деятельность вал.рынков

- Спекулятивные вал.опер.

- Степень исп-ия вал. на еврорынках и в междунар расчетах

- Степень доверия к валюте на нац. и мир.рынках

- Ускорение/задержка междунар.платежей

- Вал.пл-ка

В стоимостной основе вал.курса лежит покупат.способность валют, выражающая средние нац.ур-ни цен на товары, услуги и инв-ии.

Проводимая ЦБ курсовая пол-ка зависит от макроэк.условий внутри страны, от ситуации на мир.тов.рынках.

Введение бивалютной корзины, состоящей из доллара и евро, стало основным ориентиром курсовой политики ЦБ. В результате динамика американских валют по отношению к рублю стала более валютийной, а скачки евро стали более плавными , т.к. теперь ЦБ контролирует не курсы валют в отдельности, а их комбинацию. Пойти на эти меры ЦБ был вынужден под влиянием 2-х факторов:

1. для снижения инфляции – в результате покупки валюты по более низкому курсу в экономику поступает меньше рублевой ден.массы
   
2. для придания валютным курсам большего рыночного статуса
   

В перспективе ЦБ откажется от курсового регулирования, заменив его активной процентной политикой.

40 Структура международных ликвидных средств, основные тенденции

Международные ликвидные резервы представляют собой высоколиквидные финансовые активы, находящиеся в распоряжении БР и Минфина и используемые для финансирования дефицита платежного баланса России.

При разработке данных БР руководствуется определением валовых резервов, которые в основном соответствуют определению, представленному в 5-ом издании « Руководство по платежному балансу МВФ» 1993г. Они складываются из активов в иностранной валюте, монетарного золота, специальных прав заимствования, резервная позиция в МВФ и других резервных активов:

1. активы в иностранной валюте – валютные активы БР и правительства в форме наличных денежных банковских депозитов в банке нерезиденте, соответствующему определенному рейтингу, и государственных и других ценных бумаг, выпущенных нерезидентами, имеющими определенный рейтинг.
   
2. монетарное золото оценивается по текущим котировкам БР ( до 01.01.06 БР использует фиксированную сумму 300$ за унцию)
   
3. СДР представляет собой международные резервные активы, выпускает МВФ с целью пополнения федеральных активов
   
4. резервная позиция в МВФ отражает сумму, на которую квота РФ в МВФ превышает величину активов МВФ в рублях
   
5. другие резервные активы учетных средств в форме обратных РЕПО
   

Из перечисленных активов с 01.09.1999г. вычитывается сумма, эквивалентная остатку в иностранной валюте на корсчетах банков – резидентов в БР кроме средств, предоставляемых Внешэкономбанку для обслуживания государственного внешнего долга. С 01.08.2002г. данные о международных резервах уменьшаются на стоимость активов, являющихся обеспечением краткосрочных обязательств БР перед нерезидентами, номинированных в иностранной валюте.

С 01.08.1998г. золото размещенное на металлических счетах, включается в состав валютных активов.

Функции:

1. образование ликвидных резервов
   
2. средство международных платежей
   
3. средство валютных интервенций
   

Главная функция ЦБ, применительно к ЗВР, - осущ-ие эфф.упр-ия ЗВР посредством размещения в депозиты в др.ЦБ или междунар.кр.институтах; приобретение ц.б. зарубежных стран; продажа золота на междунар.рынках.


41. Банк России как орган валютного регулирования в РФ

Валютное регулирование- это регламентация гос-ом международных расчетов и порядка проведения вал. операций на национальном и межгосударственном уровнях, в условиях рыночной экономики осуществляется рыночное и государственное регулирование валютных отношений, кот. дополняют друг друга.

Рыночное рег-ие направлено на преодоление негативных препятствий и особенно проявляется в кризисных ситуациях.

При улучшении эк.положения страны происходит вал.либерализация, при этом гос-во всегда сохраняет за собой ВК.

Валютная политика – это совокупность мероприятий, осуществляемых в сфере международных валютных и других экономических отношений в соответствии с текущими и стратегическими задачами страны как субъекта мирового хозяйства. Она направлена на достижение гл.целей эк.пол-ки.

ЦБ как орган ВР издает акты, устанавливает единые формы учета и отч-ти по вал.опер, порядок и сроки предоставления отч-ти,; готовит и публикует статистич.инф-ию; осущ-ет все виды вал.опер.


42. Банк России как орган валютного контроля в РФ

Цель валютного контроля_ обеспечение соблюдения валютного законодательства.

Органы вал. контроля: ЦБ, Федеральные органы исполнительной власти, уполномоченные правительством (Федеральная служба финансово0бюджетного надзора).

Агенты вал. контроля: уполномоченные банки; профессиональные участники рынка ц.б. , не являющиеся уполномоченными банками ФСФР; таможенные и налоговые органы.

Органы и агенты и их должностные лица в пределах своей компетенции имеют права:

1. Проводить проверки полноты и достоверности учета и отчетности по вал. операциям резидентов и нерезидентов.

2. Запрашивать и получать документы и информацию, кот. связаны с проведением валютного обращения открытием и ведением счетов. Обязательный срок для проведения не может быть менее 7 дней.

3. Осуществлять контроль за соблюдением резидентами и нерезидентами валютных актов.


43. Регулирование Банком России операций банков с драгоценными металлами (ДМ).

Рынок ДМ- это сфера экономических отношений между участниками сделок с ДМ и ц.б., котируемыми в ДМ или обеспеченными ими.

К ДМ относятся: золото, серебро, платина и ценности( палладий, иридий, родий, рутений)- в соответствии с законом №41 ФЗ «О драгоценных камнях».

Ф-ии банка России:

1. проводить операции с золото-валютными резервами (эффективное управление). Часть золотого запаса, хранящееся на российских счетах- аффинирован.золото в слитках (999 пробы).

2. самостоятельно или по поручению правительства осуществлять все виды банковских операций, как с российскими так и с иностранными КО. В связи с этим БР выступает на рынке ДМ в качестве самостоятельного участника рынка и органа банковского регулирования и надзора за деятельностью КО.

Банки осуществляют деятельность с ДМ на основе : разрешений, лицензий, без них. Лицензия необходима только в случае привлечения ДМ во вклады и их размещения. По требованию ЦБ банки должны иметь сертифицированные хранилища, т. к. это ценности и операции осуществляются в соответствии с 199-П.

Для учета д.м. ЦБ устанавливает учетные цены, которые устан-ся каждый раб.день в 14.00 и рассчит-ся ЦБ исходя из действующих на момент расчета значений цен на д.м., зафиксированных на Лондонском рынке д.м. Спот.

Основной документ по регулированию операций банка с ДМ – 50-П « О совершении КО операций с ДМ на территории РФ и порядке проведения банком операций с ДМ».Банки могут осуществлять операции:

1) в физической форме (наличн.) :

-слитки :стандартные (юр. лица) и мерные (юр. и физ.лица)

- монеты: инв-ые ( без учета НДС, цена приближена к ДМ) и памятные (с НДС)

2) безналичной форме (обезличенные металл.счета: срочные и до востр.)

Банки могут предоставлять кредиты в ДМ.


44. Порядок регистрации кредитных организаций и лицензирования банковской деятельности

Банковский надзор начинается с лицензирования, целью кот. яв-ся ограничить совершаемые банком операции только теми юр. лицами, кот. соответствуют определенным критериям:

- мин. требование к капиталу. Размер уставного капитала устанавливается законодательно (банковские организации- 5 млн., небанковские организации- 500000 евро), если у банка меньше сумма, то с условием, что не будет понижаться сумма минимального размера уставного капитала.

- качество руководящего состава (образование, опыт работы, финансовое положение, наличие судимости)

- ограничение прав собственности, кот. предполагает, что при приобретении более 5% доли КО требуется уведомление БР, а более 20% предварительное согласие- для резидентов. Для нерезидентов- уведомление от 1%, а согласие от 10%.

Порядок регистрации и лицензирования определяется законом «О банках и банковской деятельности» и 109-И. Все КО подлежат гос. регистрации в БР, кот. в процессе осуществления своих ф-ий должен вести Книгу гос. регистрации КО.

Учредители Ко подают в БР пакет документов, в состав кот. входят :

1. заявление с ходатайством
   
2. учредительный договор
   
3. устав
   
4. бизнес-план
   
5. документы об уплате гос пошлины
   
6. копии документов о регистрации, аудиторское заключение о достоверности и финансовой отчетности.
   
7. документы, подтверждающие источники средств учредителей физ. лиц.
   
8. анкеты кандидатов на должность руководителя, главбух. И их замов, а также сведения о наличии образования, опыте работы, о наличии судимости.
   

Все эти док-ты подаются в ТУ, кот. рассматривает и составляет заключение, а затем передает эти док-ты вместе с заключением в Департамент лицензирования, кот. также рассматривает, а затем направляет свид-во о гос. регистрации в ТУ. ТУ уведомляет учр-лей, кот. должны в течении 1 мес. произвести оплату у.к. на спец. счет в ТУ. После оплаты у.к. ТУ информирует Деп. лицензирования, кот. принимает решение о выдаче лицензии. Лицензия выдается в 2 экз: 1 передается КО. В лицензии указывается виды разрешенных банковских операций, валюта.

Виды лицензий:

- Рублевая (без права привлечения ср-в физ.лиц)

- Валютная

- На операции с д.м.

- На привлечение ср-в физ.лиц (через 2 года)

- Ген.лицензия (при наличии всех вышеперечисленных) –дает право на открытие филиалов за рубежом

45. Сущность, цели и задачи банковского регулирования и надзора

Банковское регулирование- система мер, с помощью которых государство через ЦБ или иной орган обеспечивает стабильное и безопасное функционирование банковской системы, тем самым предотвращая дестабилизационные тенденции в банковской среде. Эффективность банковского надзора зависит от законодат-ой и нормативной базы.

Цель банковского регулирования и надзора – это поддержание стабильности банковской системы, защиты интересов вкладчиков и кредиторов. А также:

- защита мелких вкладчиков от плохого управления и мошенничества;

- предотвращение системных рисков;

- антимонопольный надзор, кот. связан с созданием условий для равноправной и здоровой конкуренции.

Банковское регулирование и надзор в РФ осуществляет ЦБ, с помощью Комитета Банковского Надзора ( структуру утверждает Совет директоров, руководителя назначает председатель ).

Задачи банковского надзора:

1. Прозрачность деятельности и достоверности отчетности.
   
2. Внедрение системы раннего реагирования.
   
3. Кураторство.
   
4. Разработка действенного механизма предупреждения банкротства КО.
   
5. Надзор за банковским группами.
   
6. Переход на МСФО.