Решением №12 Единственного участника Осоо «Компания Росказмет» от 25 марта 2011 г
| Вид материала | Решение |
- Решением единственного участника, 8314.96kb.
- Решением единственного акционера, 457.79kb.
- Решением единственного участника Общества с ограниченной ответственностью «группа агроком», 5573.11kb.
- Решением единственного акционера ОАО «Коминипистрой», 1416.91kb.
- Распоряжение 30 марта 2011 года №516-р Об утверждении формы экспертного заключения, 304.99kb.
- Решением единственного акционера ОАО «ЭнСер», 838.44kb.
- Чумаков Станислав Владимирович ОАО «Донская водная компания» доклад, 143.34kb.
- 15 марта 2010 г, 29.73kb.
- Решением единственного акционера ОАО «аз «урал» ОАО «газ», 1229.71kb.
- Медико-социальные приоритеты сохранения психического здоровья населения России, 26.89kb.
23.4. Риск неисполнения эмитентом своих обязательств (кредитный риск)
Рассмотрим динамику показателей, характеризующих кредитоспособность предприятия и вероятность банкротства (данные представлены в сомах). Важным моментом анализа финансового положения, устойчивости компании является прогноз вероятности возникновения предбанкротной ситуации. Для прогноза была выбрана модель оценки вероятности банкротства Альтмана.
Данный метод позволяет на основании данных о текущей ликвидности предприятия, структуре капитала, и совокупного имущества предприятия спрогнозировать вероятность неплатежеспособности.
Расчеты приведены в следующей таблице исходя из формулы:
Z= - 0,3877 – 1,0736 * Кт.л. + 0,0579 * Кз.с.
| | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,74 | 0,92 | 0,95 | 1,31 |
| Коэффициент заемных средств | 1,02 | 1,02 | 0,95 | 0,75 |
| Значения Z-счета Альтмана | -2,19 | -1,32 | -1,35 | -1,75 |
При значении Z-счета Альтмана меньше 0 вероятно, что предприятие останется платежеспособным, при значении большем 0 есть вероятность наступления банкротства.
В случае с ОсОО «Компания Росказмет» значение Z-счета имеет благоприятную картину. Так, в 2006 году данный показатель имел значение -1,75, в 2007 году -2,19, в 2008 году -1,32, а в 2010 году – 1,75.
Оценка финансовой устойчивости предприятия
| тыс. сом | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 |
| Величина обязательств | 120 886,3 | 125 790,7 | 91 282,7 | 91 901,3 |
| Собственный капитал | -1 970,6 | -2 621,6 | 5 062,8 | 30 856,4 |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | -61,3 | -48,0 | 18,0 | 3,0 |
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он имеет следующую интерпретацию: его значение в 2008 году равное – 48 означает, что на каждый сом собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 48 сом заемных средств. Снижение показателя в 2009 года и далее по сравнению с предыдущими годами свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. об увеличении финансовой устойчивости.
| тыс. сом | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 |
| Величина долгосрочных обязательств | 56 788,5 | 0,0 | 6 021,8 | 30 000,0 |
| Величина внеоборотных активов | 7 669,7 | 7 278,4 | 11 288,6 | 36 760,9 |
| Коэффициент структуры долгосрочных вложений | 7,4 | - | 0,5 | 0,8 |
Логика расчета коэффициента структуры долгосрочных вложений основана на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами, т.е. в 2007гг. величина данного коэффициента составила 740%. Но к 2009-2010гг. тенденция поменялась, величина внеоборотных активов выросла, а величина долгосрочных обязательств сократилась. Таким образом, интерпретация показателя 2010 года состоит в том, что в случае недостатка или отсутствия оборотных средств для покрытия задолженности, основных средств Компании будет более чем достаточно для покрытия всей суммы долгосрочной задолженности, так как сумма внеоборотных активов больше суммы долгосрочной задолженности.
23.5. Экологические риски
Основной вид деятельности ОсОО «Компания Росказмет» экологически безопасен в силу следующих факторов:
1. Исключаются выбросы в атмосферу вредных газов и пыли;
2. Сокращаются сбросы на землю отходов деятельности;
3. Отсутствуют производственные стоки, так как род деятельности компании непроизводственный.
Таким образом, деятельность ОсОО «Компании Росказмет» к числу экологически опасных объектов не относится.
23.6. Социальные риски
В виду специфики деятельности компании на постоянной основе на текущий период в компании трудятся 12 человек. Социальные риски практически отсутствуют, так как не прогнозируются трудности с набором квалифицированной рабочей силы.
23.7. Технические риски
Технические риски минимальны, поскольку при оптовой торговле не задействуется оборудование.
24. ПОРЯДОК ВОЗВРАТА СРЕДСТВ, ПОЛУЧЕННЫХ В ОПЛАТУ ЦЕННЫХ БУМАГ, В СЛУЧАЕ ПРИЗНАНИЯ ПУБЛИЧНОГО ПРЕДЛОЖЕНИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ НЕСОСТОЯВШИМСЯ.
В соответствии с п.4 ст.26 Закона Кыргызской Республики «О рынке ценных бумаг» денежные средства, полученные от размещения ценных бумаг, в течение трех дней после даты признания публичного предложения ценных бумаг несостоявшимся возвращаются инвесторам.
Ценные бумаги возвращаются на счет эмитента, осуществлявшего публичное предложение этих ценных бумаг. При этом ценные бумаги публичной эмиссии, публичное предложение которых признано несостоявшимся, подлежат аннулированию.
При этом все издержки, связанные с публичным предложением ценных бумаг, признанным несостоявшимся, относятся на счет эмитента, осуществлявшего публичное предложение этих ценных бумаг.
25. ПОРЯДОК ХРАНЕНИЯ И УЧЕТА ПРАВ НА ОБЛИГАЦИИ
В соответствии с Законом Кыргызской Республики «О рынке ценных бумаг» все ценные бумаги, выпущенные эмитентом, подлежат регистрации в реестре, который ведется независимым реестродержателем ценных бумаг. Эмитент ценных бумаг должен заключить договор с независимым реестродержателем ценных бумаг на ведение и хранение реестра держателей ценных бумаг. Права собственности на ценные бумаги бездокументарной формы удостоверяются в системе ведения реестра записями на лицевых счетах у держателя реестра.
Сведения о ведении реестра облигационеров:
- наименование независимого регистратора: ЗАО СККР «Реестр»
- дата заключения договора: 21 августа 2009 года
- № договора: 21
- дата получения и номер лицензии, выданной Национальной комиссией по рынку ценных бумаг: №59 от 01.07.1998г.
- Ф.И.О. руководителя: Исполнительный директор – Каширина Е.А.
- юридический и почтовый адрес: 720033, Кыргызская Республика, г.Бишкек, ул. Т.Молдо, 60-114.
26. ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ И ИНАЯ ФИНАНСОВАЯ ИНФОРМАЦИЯ
26.1. Годовая бухгалтерская отчетность эмитента за 3 последних завершенных финансовых года или за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 3 лет, заключение аудитора (аудиторов) в отношении указанной бухгалтерской отчетности
(см. приложение к настоящему проспекту)
26.2. Информация о независимом аудиторе:
Закрытое акционерное общество Аудиторско – Консультационная Фирма «Кыргызаудит» (ЗАО АКФ «Кыргызаудит»)
Кыргызская Республика 720033, г. Бишкек ул. Тоголок - Молдо, 60, ком. 115, 118, 120
Идентификационный номер налогоплательщика - 02010199510164
Ф.И.О. Генерального директора: Леднёва Н.Е.
Тел./факс тел. (0312) 32-50-84, 32-49-58, 32-49-57, факс (0312) 32-49-57
Лицензия № 0030 серии ГК от 16.02.2005 г.
Регистрационное свидетельство № 6187 – 3301 – АО
Министерство юстиции Кыргызской Республики от 4 августа 1999г.
Дата первичной Государственной регистрации 30.09.1994г.
Дата проведения последней аудиторской проверки -14 марта 2011 года.
26.3. Квартальная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный отчетный квартал на момент составления проспекта.
(см. приложение к настоящему проспекту)
- Сведения о текущей задолженности и кредитах эмитента
Краткосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства компании на 31.12.10г. составляют 61 901,3 тыс. сом, что на 27.4% меньше показателя за 2009 год.
Наиболее крупные кредиторы по состоянию на 31.12.10г.
| № | Наименование кредитора | Сумма (тыс. сом) |
| 1 | ООО "СКМ"/ООО "Компания СибКазМет" | 12 548,9 |
| 2 | ЗАО "Кайнар" | 3 084,8 |
| 3 | DIKAVEN BUSINESS LTD | 1 889,4 |
| 4 | Штанько В.Н. | 1 881,2 |
Основная доля кредиторской задолженности представлена авансами полученными, обусловленными условиями договоров поставки. Таким образом, кредиторская задолженность возникла в ходе текущей деятельности и обусловлена производственной необходимостью.
Займы полученные
Краткосрочные долговые обязательства на 31.12.10г. составляют 38 772,8 тыс. сом, которые представлены:
1. Займом в сумме 43 776,1 тыс. сом, который был предоставлен во 2 квартале 2008 года в виде кредитной линии ОАО «АТФ Банк-Кыргызстан» в сумме 1 100,0 тыс. долларов США сроком на 36 месяцев под 19% годовых.
За 2010 год ОсОО «Компания Росказмет» погасила часть займа в размере 9 683,5 тыс. сом. На изменение суммы займа за текущий период повлиял убыток от курсов валют в размере 2 722,5 тыс. сом. Однако обязательства по уплате процентов в размере 8 167,0 полностью погашены. Таким образом, на текущий момент сальдо по данному займу составляет 36 632,8 тыс. сом (около 774 тыс.долларов).
2. Займы в сумме 480,0 тыс. сом, полученным от ОсОО ФК «СЕНТИ» под 25% годовых погашены в 2010 году в полном размере.
3. За 2010 год получены денежные средства от ОсОО «Металл Групп» в сумме 4 259,3 тыс. сом и полностью погашены.
4. По договору займа с Султангазиевым Э.А. получены заемные средства в сумме 2 140,0 тыс. сом, при этом согласно дополнительному соглашению заем является безвозмездным.
Долгосрочные обязательства
Долгосрочные обязательства ОсОО «Компания Росказмет» по состоянию на 31.12.10г. составляют 30 000 тыс. сом и представлены обязательством по выпущенным компанией облигациям сроком на 3 года. Номинальная стоимость облигаций составляет 5,0 тыс. сом, процентная ставка по облигациям составляет 20% годовых.
27. Сведения о существенных фактах, произошедших в течение 3 последних завершенных финансовых лет или за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 3 лет.
Изменения в списке лиц, входящих в органы управления эмитента:
Решением участника от 23 декабря 2009 года директором ОсОО «Компания Росказмет» назначена Бегма Елена Игоревна.
Изменения в капитале эмитента:
Решением участника от 03 мая 2010 года Уставной капитал с 10 000 сом увеличен до 30 млн. сом.
Решением участника от 14 февраля 2011 года Уставной капитал с 30 млн. сом увеличен до 90 млн. сом.
Изменения доли владельцев 5 и более процентов ценных бумаг (долей):
Соглашением от 22 июля 2009 года доля в размере 50% уставного капитала, принадлежавшая Штанько Вячеславу Викторовичу безвозмездно передана другому участнику Штанько Виктору Николаевичу.
Соглашением от 23 декабря 2009 года часть доли в размере 1% уставного капитала, принадлежавшая Штанько Виктору Николаевичу, безвозмездно передана Бегма Елене Игоревне.
На основании личного заявления от 25 декабря 2009 года участник Штанько Виктора Николаевича вышел из состава участников ОсОО «Компания Росказмет». Единственным участником с 25 декабря 2009 года со 100% долей в уставном капитале является Бегма Елена Игоревна.
28. ПОРЯДОК И НАПРАВЛЕНИЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СРЕДСТВ, ПРИВЛЕЧЕННЫХ В РЕЗУЛЬТАТЕ ПЛАНИРУЕМОГО ПУБЛИЧНОГО РАЗМЕЩЕНИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ
Привлеченные в ходе размещения облигаций финансовые средства будут направлены на пополнение оборотных средств для увеличения объемов поставок и продаж металлопроката.
29. Иная информация, не противоречащая законодательству Кыргызской Республики и не вводящая в заблуждение инвесторов.
18.1. Порядок налогообложения доходов по размещаемым облигациям
В соответствии с законодательством Кыргызской Республики налогообложению подлежат доходы, полученные в виде процентов по облигациям. Проценты, выплачиваемые физическим и юридическим лицами, облагаются налогом по ставке, установленной Налоговым Кодексом КР:
- для юридических лиц и физических лиц - по ставке 10% , согласно ст. 221 НК КР;
- проценты и доход от прироста стоимости ценных бумаг, находящихся на день реализации в листинге фондовых бирж по наивысшей и следующей за наивысшей категориями листинга, подоходным налогом и налогом на прибыль не облагаются (согласно ст. 167, 189 НК КР).
18.2. Основные места продажи облигаций:
ОсОО Финансовая Компания «СЕНТИ»,
Лицензия Национальной Комиссии по рынку ценных бумаг при Президенте Кыргызской Республики №36 от 8 января 1999 г. на право ведения следующих видов профессиональной деятельности по ценным бумагам: брокерская, дилерская и инвестиционный консультант.
Юридический и почтовый адрес: 720001, Кыргызская Республика, г. Бишкек пр. Чуй 219, 9-этаж
Телефон: +996 (312) 61-45-89, 61-46-47, Факс: 61-00-25
E-Mail: senti@senti.kg
ссылка скрыта