Пояснительная записка Кгодовому отчету за 2009 год по ОАО «Цильнинский элеватор»
| Вид материала | Пояснительная записка |
- Пояснительная записка к годовому бухгалтерскому отчету за 2009 год по ОАО "Молочный, 167.51kb.
- Пояснительная записка к годовому бухгалтерскому отчету производственно-финансовой деятельности, 124.38kb.
- Пояснительная записка к годовому отчету за 2010 год ОАО «пк «Ахтуба», 163.25kb.
- Пояснительная записка к годовому отчету за 2009 год общие положения, 240.34kb.
- Пояснительная записка к годовому бухгалтерскому отчету за 2010 год, 298.12kb.
- Пояснительная записка к бухгалтерскому отчету за 2009 год ОАО «белохолуницкий машстройзавод», 168.93kb.
- Пояснительная записка к отчету за 2009 год. Оао «ниинефтепромхим» зарегистрировано, 178.7kb.
- Пояснительная записка к годовому бухгалтерскому отчету производственно-финансовой деятельности, 117.15kb.
- Пояснительная записка к годовому отчету ОАО булочно-кондитерский комбинат за 2006 год, 46.41kb.
- Пояснительная записка к годовому отчету ОАО «Завода жби», 25.44kb.
Распределение прибыли
Решение о распределении прибыли принимается на годовом общем собрании акционеров, которое проводится в сроки, устанавливаемые уставом общества, но не ранее чем через два месяца и не позднее чем через шесть месяцев после окончания финансового года (п. 1 ст. 47 Закона N 208-ФЗ). За отчетный год чистая прибыль Общества составила 3989 тыс.руб.
Отложенные налоговые обязательства (статья 515 баланса)
Движение отложенных налоговых обязательств в 2008 году:
(тыс. руб.)
| Остаток на 01.01.2009 года | 886,24 |
| Создано в отчетном периоде по НВР | 838,36 |
| Погашено в уменьшение налоговых платежей | 886,24 |
| Списано при выбытии объектов, по которым были созданы | 886,24 |
| Остаток на 31.12.2008 года | 838,36 |
Кредиторская задолженность (строка 620 баланса)
С начала года кредиторская задолженность увеличилась на сумму 22440 тыс.руб. и на 31.12.2009 составляет 32780 тыс. руб.
Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками (строка баланса 621) на 31.12.2009 составила 19429 тыс. руб. и c начала года увеличилась на 17630 тыс. руб.
Задолженность перед персоналом организации (строка 622 баланса) с начала года уменьшилась на 269 тыс. руб. и на 31.12.2009 составляет 512 тыс. руб. и является текущей задолженностью по заработной плате.
Просроченной задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами не имеются, все эти суммы являются текущей задолженностью за декабрь месяц и по итогам года.
Раздел 4. Сведения о финансовой деятельности
Устойчивое финансовое положение предприятия является важнейшим фактором его застрахованности от возможного банкротства. С этих позиций важно знать насколько платежеспособно предприятие и какова степень ликвидности его активов.
Коэффициенты платежеспособности и ликвидности отражают способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства легкореализуемыми средствами. Высокое значение данных коэффициентов свидетельствует об устойчивом финансовом положении предприятия, низкое их значение - о возможных проблемах с денежной наличностью и затруднениях в дальнейшей операционной деятельности. В то же время очень большое значение коэффициентов свидетельствует о невыгодном вложении средств в оборотные активы.
1. Коэффициент текущей платежеспособности (покрытия) - рассчитывается как отношение фактической стоимости оборотных активов предприятия в виде денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, запасов, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов к сумме срочных обязательств предприятия, включающих краткосрочные кредиты, займы, различную кредиторскую задолженность. Он характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и погашения его срочных обязательств.
Этот коэффициент используют в качестве одного из основных показателей платежеспособности и ликвидности, так как он показывает, в какой степени краткосрочные обязательства предприятия покрываются его оборотными активами, способными, как предполагается, превратиться в денежную форму в сроки, совпадающие с погашением долгов.
Предприятия, испытывающее финансовые трудности, начинает медленнее погашать имеющиеся у него долги, "проедать" выручку от текущей деятельности, по возможности прибегать к использованию заемных средств. Краткосрочная задолженность, в связи с этим, может расти более быстро, чем оборотные активы, что приведет к снижению коэффициента платежеспособности и ликвидности.
Если у предприятия из года в год наблюдается недостаток оборотных средств, то ситуация носит рискованный характер. Это может говорить, например, об иммобилизации оборотных средств для инвестиционной деятельности.
Иммобилизация оборотных средств оправдана в размерах, не приводящих к сокращению основной деятельности, в противном случае, она приводит к снижению платежеспособности предприятия и сложностям в осуществлении им операционной деятельности.
Итак, рассчитаем коэффициент текущей платежеспособности (покрытия):
Оборотные активы
К покрытия = ──────────────────────────── = стр. 290 / стр. 690
Краткосрочные обязательcтва
на начало года = 10569 / 13251 = 0,80
на конец года = 32194 / 33554 = 0,96
В нашем случае общая ликвидность баланса достаточно низкая, фактором такого снижения явился рост кредиторской задолженности в отчетном году.
2. Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности позволяет лучше, чем коэффициент текущей ликвидности оценить платежеспособность, так как включает при расчете в состав активов их наиболее ликвидную часть. С помощью этого коэффициента можно определить каковы возможности предприятия погасить краткосрочные обязательства, имеющиеся денежными средствами, финансовыми вложениями и привлечением для ее погашения дебиторской задолженности и соответственно рассчитывается как отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к сумме краткосрочной кредиторской задолженности. Запасы, вынужденная продажа которых может принести убытки, при расчете этого коэффициента исключаются:
Денежные Краткосрочные Дебиторская
К промежуточная средства + вложения + задолженность . платежеспособности = ─────────────────────────────────────────
и ликвидности Краткосрочные обязательства
на начало года = (54 + 5718) / 13251 = 0,44
на конец года = ( 6021 + 479 + 20655) / 33554 = 0,81
Увеличение коэффициента быстрой ликвидности является безусловным показателем роста финансовой стабильности предприятия.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности. Он определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов.
Денежные Краткосрочные
средства + вложения
К абсолютной = ──────────────────────────── = (стр. 260 + стр. 250) / стр. 690
ликвидности Краткосрочные обязательства
на начало года = 54 / 13251 = 0,004
на конец года = (6021 + 479) / 33554 = 0,19
Показатель коэффициента абсолютной ликвидности значительно улучшился. Это показывает, что часть краткосрочных заемных средств может быть погашена немедленно за счет наиболее ликвидных активов.
Анализ коэффициентов платежеспособности
| Коэффициенты | Нормальные ограничения | На начало года (периода) | На конец года (периода) | Изменения за год (период) |
| Коэффициент покрытия | больше или равно 2 | 0,80 | 0,96 | + 0,16 |
| Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности | больше или равно 1 | 0,44 | 0,81 | + 0,37 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | Больше или равно 0,2 | 0,004 | 0,19 | + 0,186 |
Следующим этапом анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности на предприятии является расчет показателей финансовой устойчивости. Их рассчитывают для того, чтобы определить состояние и структуру активов предприятия и обеспеченность их источниками покрытия. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отображают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства. Данную группу показателей еще называют показателями структуры капитала и платежеспособности либо коэффициентами управления источниками средств.
Основные показатели, входящие в эту группу:
1) Коэффициент автономии;
2) Коэффициент заемного капитала;
3) Коэффициент финансовой зависимости;
4) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;
5) Коэффициент маневренности.
Коэффициент автономии - один из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия. По нему судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала и определяют, в какой степени используемые активы сформированы за счет собственного капитала.
Коэффициент автономии составляет:
Собственный капитал
К автономии = ──────────────────────── = стр. 490 / стр. 700
Пассив
на начало года = 15617 / 29755 = 0,52
на конец года = 19606 / 53998 = 0,36
В результате деятельности Общества за год доля собственного капитала уменьшилась, а заемного увеличилась.
Коэффициент финансовой зависимости. С помощью этого коэффициента определяют, в какой степени предприятие зависит от внешних источников финансирования, т.е. сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственного капитала. Показывает также меру способности предприятия, ликвидировав свои активы, полностью погасить кредиторскую задолженность.
Сумма привлеченного заемного капитала
К финансовой зависимости = ───────────────────────────────────────
Собственный капитал
на начало года = 0,18
на конец года = 0,04
Это означает, что на 1 рубль собственного капитала предприятие на конец отчетного год Общество привлекло 4 копейки заемного капитала.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Этот коэффициент определяет наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия, а также определяет, какая часть оборотных средств была сформирована за счет собственного капитала.
Нормальное ограничение К обесп. > 0,1. В нашей организации К обесп. = 0,07.
сос - сос
Это означает, что 7% актива оборотных средств сформировано за счет
собственного капитала.
К обеспечение Собственные оборотные средства
собственными = ──────────────────────────────
оборотными средствами Оборотные активы
на начало года = 0,33
на конец года = 0,07
Коэффициент маневренности - показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме. Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивости финансового состояния при неустойчивой кредитной политике. Высокое значение коэффициента маневренности положительно характеризует финансовое состояние, однако каких либо устоявшихся в практике нормальных значений показателя не существует. В качестве усредненного ориентира для оптимальных уровней коэффициента можно рассматривать значение 0,5.
По данным Общества этот коэффициент равен:
Собственные оборотные средства
К маневренности = ──────────────────────────────
Собственный капитал
на начало года = 0,22
на конец года = 0,11
Следовательно, 11% собственного капитала на конец отчетного периода находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать капиталом.
Показатели финансовой устойчивости предприятия
| Коэффициенты | На начало года (периода) | На конец года (периода) | Изменения за год (период) |
| Коэффициент автономии | 0,52 | 0,36 | - 0,16 |
| Коэффициент финансовой зависимости | 0,18 | 0,04 | - 0,14 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,33 | 0,07 | -0,26 |
| Коэффициент маневренности | 0,22 | 0,11 | -0,11 |
Значения показателей финансовой устойчивости Общества характеризуют ее финансовое положение. Анализ финансовой устойчивости свидетельствует о наличии собственного капитала. За прошедший период произошло снижение привлеченных заемных средств. Об этом свидетельствует также коэффициент финансовой зависимости, который показывает, что на один рубль собственного капитала за отчетный период предприятие привлекло на 14 копеек меньше заемного капитала, чем в предыдущем.
По результатам анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности ОАО "Цильнинский элеватор" можно сделать краткое заключение о финансовом состоянии предприятия, которое необходимо для определения финансовой стратегии на перспективу:
1. Наибольшую часть активов предприятия 60% составляют текущие активы, из которых около 80% приходится на ликвидные средства. В течение отчетного года актив баланса увеличился в 1,81 раза, при этом доля недвижимого имущества осталась практически неизменной, а оборотные средства в общей стоимости активов выросли в 3,04 раза.
2. Источники средств представлены в виде собственного капитала – 2,75% и заемных средств - 0,01%. В структуре заемных средств основное место занимают краткосрочные займы, общая сумма которых за отчетный период уменьшилась в 3,88 раза.
3. Финансовые результаты предприятия формировались за счет основной деятельности. Прибыль от реализации по сравнению с данными предыдущего года увеличилась и составила 3989 тыс. руб.
4. Анализ ликвидности баланса Общества свидетельствует о том, что на конец отчетного года ликвидность баланса составила 0,19. Иными словами, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты (преимущественно за счет обеспечения равномерного поступления платежей от контрагентов) краткосрочная задолженность, имеющая место на отчетную дату, может быть погашена за 5 дней (1 : 0,19).
5. На основе финансового анализа ликвидности и платежеспособности предприятия ОАО "Цильнинский элеватор" можно сделать вывод, что это организация с нормальным (устойчивым) финансовым состоянием. Ее финансовые коэффициенты полностью удовлетворяют условиям нормального ограничения, за отчетный год произошло их повышение.
6. Значения показателей финансовой устойчивости ОАО "Цильнинский элеватор" характеризуют его финансовое состояние. Однако, за прошедший период произошло увеличение кредиторской задолженности, но доля заемных средств уменьшилась, о чем свидетельствует снижение коэффициента финансовой зависимости.
Генеральный директор: ___________________ Минкин Л.Э.
Главный бухгалтер: ____________________Мельникова Е.В.