Годовой отчет открытого акционерного общества «патп-1»
| Вид материала | Отчет |
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Инженерный центр «Энергостройсервис», 173.04kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Птицефабрика Зеленецкая», 343.45kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «рвк-центр» За 2009 год, 230.52kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Красиндорпроект», 205.19kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Трикотаж», 141.26kb.
- Годовой отчет за 2010 год Открытого акционерного общества, 480.81kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества, 530.58kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Татарстанские зерновые технологии», 196.5kb.
- Годовой отчет открытого Акционерного общества «Питер-Лада» по итогам 2008 года, 243.97kb.
- Годовой отчёт открытого акционерного общества, 1263.86kb.
Предварительно утвержден
Советом директоров
ОАО «ПАТП – 1»
Протокол от 21 мая 2009 г.
ГОДОВОЙ ОТЧЕТ
Открытого акционерного общества
«ПАТП-1»
за 2008 год
г. Южно-Сахалинск
2009 г.
Содержание.
| 1.Общая информация об обществе. | 3 |
| 2.Основные результаты деятельности в 2008 году | 3 |
| 3. Положение Общества в отрасли. | 10 |
| 4. Приоритетные направления деятельности. | 11 |
| 5. Персонал и социальная политика. | 14 |
| 6. Использование Обществом нераспределенной прибыли. | 14 |
| 7. Отчет о выплате объявленных (начисленных) дивидендов. | 14 |
| 8. Информация о наиболее существенных сделках, совершенных Обществом. | 14 |
| 9. Сведения об участии Общества в других организациях. | 14 |
| 10. Основные факторы риска. | 14 |
| 11. Органы управления обществом. | 16 |
| 12. Сведения о соблюдении обществом Кодекса корпоративного поведения. | 16 |
1. Общая информация об Обществе.
Полное фирменное наименование Общества
Открытое акционерное общество «ПАТП-1»
ИНН 6501039419
Адрес местонахождения
Российская Федерация, Сахалинская область, г. Южно-Сахалинск, пр-т Победы, 105
Телефон/факс (4242) 42-42-55
Дата государственной регистрации Общества
21 июня 1993 г. Свидетельство о государственной регистрации № 1636
Основной государственный регистрационный номер (ОГРН): 1026500525501
Уставный капитал Общества
2408 (Две тысячи четыреста восемь) рублей, состоит из 2408 обыкновенных именных бездокументарных акций номинальной стоимостью 1 рубль каждая.
Информация о выпусках акций:
Акции обыкновенные именные бездокументарные
Количество 2408 шт., номинальная стоимость 1 руб.
Общий объем выпуска 2408 руб.
Выпуск зарегистрирован Региональным отделением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг в Дальневосточном федеральном округе 19 декабря 2003 года, государственный регистрационный номер 1-01-31431-F
Крупные акционеры
Чун Виталий Чурвинович - доля голосующих акций -16.07%
Ни Чен Пу - доля голосующих акций -29.19%
Сведения о банковских счетах эмитента
Полное фирменное наименование кредитной организации: Филиал ОАО «Дальневосточный банк»
Место нахождения кредитной организации: 693000, г. Южно-Сахалинск, ул. Дзержинского, 40
Тип счета: расчетный
Номер счета: 40702810707000000183
БИК: 046401745
Корр. счет: 3010181090000000745
Полное фирменное наименование кредитной организации: Филиал АК СБ ОАО Южно-Сахалинское отделение №8567
Место нахождения кредитной организации: 693000, г. Южно-Сахалинск, ул. Амурская,61
Тип счета: расчетный
Номер счета: 40702810050340100658
БИК: 046401642
Корр. счет: 30101810100000000642
Полное фирменное наименование кредитной организации: ООО Банк «Итуруп»
Место нахождения кредитной организации: 693000, г. Южно-Сахалинск, Коммунистический проспект, 22
Тип счета: расчетный
Номер счета: 40702810100007700940
БИК: 046401772
Корр. счет: 30101810300000000772
Полное фирменное наименование кредитной организации: Филиал ОАО «Дальневосточный банк»
Место нахождения кредитной организации: 693000, г. Южно-Сахалинск, ул. Дзержинского,40
Тип счета: валютный
Номер счета: 40702840607000090056
БИК: 046401745
Корр. счет: 3010181090000000745
Информация о реестродержателе
Регистратор: ОАО «Регистратор Р.О.С.Т.». Москва, ул Стромынка, д.18, стр.13
Южно-Сахалинский филиал – г.Южно-Сахалинск, ул. К.Маркса, 20
Информация о филиалах Общества
Общество филиалов не имеет.
- Основные результаты деятельности за 2008 год.
Анализ финансового состояния за 2008 год.
Структура имущества организации и источников его формирования
| Показатель | Значение показателя | Изменение | ||||
| на начало периода | на конец периода | (гр.4-гр.2), тыс. руб. | (гр.4 : гр.2), % | |||
| в тыс. руб. | в % к валюте баланса | в тыс. руб. | в % к валюте баланса | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Актив | ||||||
| 1. Иммобилизованные средства* | 8716 | 75,5 | 8908 | 82,3 | +192 | +2,2 |
| 2. Текущие активы**, всего | 2824 | 24,5 | 1921 | 17,7 | -903 | -32 |
| в том числе: запасы (кроме товаров отгруженных) | 732 | 6,3 | 826 | 7,6 | +94 | +12,8 |
| в том числе: -сырье и материалы; | 652 | 5,6 | 755 | 7 | +103 | +15,8 |
| - готовая продукция (товары). | – | – | – | – | – | – |
| затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов; | 80 | 0,7 | 71 | 0,7 | -9 | -11,3 |
| НДС по приобретенным ценностям | – | – | – | – | – | – |
| ликвидные активы, всего | 2092 | 18,1 | 1095 | 10,1 | -997 | -47,7 |
| из них: - денежные средства и краткосрочные вложения; | 1243 | 10,8 | 470 | 4,3 | -773 | -62,2 |
| - дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года); | 849 | 7,4 | 625 | 5,8 | -224 | -26,4 |
| - товары отгруженные. | – | – | – | – | – | – |
| Пассив | ||||||
| 1. Собственный капитал | 474 | 4,1 | 1234 | 11,4 | +760 | +160,3 |
| 2. Заемный капитал, всего | 6255 | 54,2 | 7285 | 67,3 | +1030 | +16,5 |
| из них: - долгосрочные кредиты и займы; | 1500 | 13 | 2920 | 27 | +1420 | +94,7 |
| - краткосрочные кредиты и займы. | 4755 | 41,2 | 4365 | 40,3 | -390 | -8,2 |
| 3. Привлеченный капитал* | 4811 | 41,7 | 2310 | 21,3 | -2501 | -52 |
| Валюта баланса | 11540 | 100 | 10829 | 100 | -711 | -6,2 |
* Привлеченный капитал состоит из текущей кредиторской и прочей краткосрочной кредиторской задолженности, кроме кредитов и займов.
**Текущие активы - это оборотные активы, за исключением долгосрочной дебиторской задолженности.
Активы организации на конец 2008 г. характеризуются таким соотношением: 82,3% иммобилизованных средств и 17,7% текущих активов. Активы организации в течение анализируемого периода уменьшились на 711 тыс. руб. (на 6,2%). Несмотря на уменьшение активов, собственный капитал увеличился на 160,3%, что, в целом, положительно характеризует динамику изменения имущественного положения организации.
Снижение величины активов организации связано, в основном, со снижением следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех отрицательно изменившихся статей):
- Денежные средства – 773 тыс. руб. (76,8%)
- Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) – 224 тыс. руб. (22,3%)
Одновременно, в пассиве баланса снижение наблюдается по строкам:
- Кредиторская задолженность: прочие кредиторы – 1689 тыс. руб. (48,9%)
- Кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики – 1375 тыс. руб. (39,8%)
- Займы и кредиты – 390 тыс. руб. (11,3%)
Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить "Нематериальные активы" в активе и "Займы и кредиты" в пассиве (+129 тыс. руб. и +1420 тыс. руб. соответственно).
Оценка стоимости чистых активов организации
| Показатель | Значение показателя | Изменение | ||||
| на начало периода | на конец периода | тыс. руб. (гр.4-гр.2) | ± % ((4-2) : 2) | |||
| в тыс. руб. | в % к валюте баланса | в тыс. руб. | в % к валюте баланса | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. Чистые активы | 474 | 4,1 | 1234 | 11,4 | +760 | +160,3 |
| 2. Уставный капитал | 2 | <0,1 | 2 | <0,1 | – | – |
| 3. Превышение чистых активов над уставным капиталом | 472 | 4,1 | 1232 | 11,4 | +760 | +161 |
Чистые активы организации на конец декабря 2008 г. намного (в 617 раз) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение ПАТП-1, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того, определив текущее состояние показателя, следует отметить увеличение чистых активов на 160,3% в течение анализируемого периода. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
| Показатель собственных оборотных средств (СОС) | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | ||
| Значение показателя | Излишек (недостаток)* | Значение показателя | Излишек (недостаток) | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) | -8242 | -8974 | -7674 | -8500 |
| СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов) | -6742 | -7474 | -4754 | -5580 |
| СОС3 (рассчитан с учетом и долгосрочных пассивов и краткосрочной задолженности перед поставщиками и подрядчиками) | -5404 | -6136 | -4791 | -5617 |
* Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
Поскольку наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации можно характеризовать как критическое. Несмотря на неудовлетворительную финансовую устойчивость, следует отметить, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за анализируемый период (2008 г.) улучшили свои значения.
Анализ прочих показателей финансовой устойчивости организации
| Показатель | Значение показателя | Изменение показателя (3-2) | Описание показателя и его нормативное значение | |
| на начало отчетного периода | на конец отчетного периода | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Коэффициент автономии | 0,04 | 0,11 | +0,07 | Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Рекомендованное значение: >0,5 (обычно 0,6-0,7) |
| 2. Финансовый леверидж | 0,08 | 0,17 | +0,09 | Отношение собственного капитала к заемному. Оптимальное значение: 1. |
| 3. Коэффициент покрытия инвестиций | 0,17 | 0,38 | +0,21 | Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение в мировой практике: ок. 0,9; критическое – <0,75. |
| 4. Коэффициент маневренности собственного капитала | -3,42 | -1,14 | +2,28 | Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных и долгосрочных заемных средств. Отношение должно быть, как минимум, положительное. |
| 5. Коэффициент мобильности оборотных средств | 0,25 | 0,18 | -0,07 | Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. |
| 6. Коэффициент обеспеченности материальных запасов | -9,21 | -5,76 | +3,45 | Отношение собственных оборотных средств к величине материально-производственных запасов. Нормативное значение: не менее 0,5 |
| 7. Коэффициент обеспеченности текущих активов | -2,39 | -2,48 | -0,09 | Отношение собственных оборотных средств к текущим активам. Нормативное значение: не ниже 0,1 |
Коэффициент автономии организации на 31.12.2008 г. составил 0,11. Полученное значение говорит о крайне малой доле собственного капитала (00%) в общем капитале ПАТП-1.
Значение коэффициента покрытия инвестиций на конец периода составило 0,38, что значительно ниже общепринятого в мировой практике значения (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ПАТП-1 составляет всего 38%).
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Значение коэффициента маневренности собственного капитала по итогам 2008 г. составило -1,14. Отрицательная величина указывает на отсутствие у ПАТП-1 собственного капитала, что крайне негативно характеризует положение организации.
Итоговое значение коэффициента обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами (-5,76) показывает, что материально-производственные запасы фактически приобретены за счет заемных средств, поскольку у ПАТП-1 предназначенные для этого собственные оборотные средства отсутствуют.
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
| Активы по степени ликвидности | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Прирост с нач. года, % | Норм. соотно-шение | Пассивы по сроку погашения | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Прирост c нач. года, % | Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.2 - гр.6) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) | 470 | -62,2 | >= | П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) | 2310 | -52 | -1840 |
| А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) | 625 | -26,4 | >= | П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы) | 4365 | -8,2 | -3740 |
| А3. Медленнореализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы) | 826 | +12,8 | >= | П3. Долгосрочные обязательства | 2920 | +94,7 | -2094 |
| А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) | 8908 | +2,2 | <= | П4. Постоянные пассивы (собственный капитал) | 1234 | +160,3 | +7674 |
Из таблицы видно, что имеется негативное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения (не соблюдается ни одно из приведенных неравенств). Активы ПАТП-1 не покрывают соответствующие им по сроку погашения обязательства.
Расчет коэффициентов ликвидности
| Показатель ликвидности | Значение показателя | Изменение показателя (гр.3 - гр.2) | Расчет, рекомендованное значение | |
| на начало отчетного периода | на конец отчетного периода | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности | 0,3 | 0,29 | -0,01 | Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >2,0 |
| 2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности | 0,22 | 0,16 | -0,06 | Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >1,0 |
| 3. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,13 | 0,07 | -0,06 | Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >0,2 |
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) (Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам) дает общую оценку платежеспособности предприятия и показывает, в какой степени текущие обязательства покрываются текущими активами. Нормальное значение этого коэффициента составляет 2,0-2,5. В 2008 году коэффициент текущей ликвидности ниже нормы. Это говорит о том, что оборотные активы компании не обеспечивают погашение краткосрочных обязательств.
Коэффициент срочной ликвидности (Отношение легкореализуемой части текущих активов к краткосрочным обязательствам) – показывает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет ликвидных активов. Оптимальное значение коэффициента 1. Как видно из таблицы, величина коэффициента срочной ликвидности не соответствует норме, это свидетельствует о недостаточности у общества ликвидных активов (т.е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности.
Коэффициент абсолютной ликвидности – норма денежных резервов (отношение денежных средств и быстрореализуемых краткосрочных ценных бумаг к текущей – краткосрочной задолженности). В мировой практике достаточным считается значение коэффициента абсолютной ликвидности, равное 0,2-0,3, то есть когда предприятие может немедленно погасить 20-30% текущих обязательств. Этот коэффициент намного ниже нормы.
Анализ эффективности деятельности
По данным "Отчета о прибылях и убытках" за рассматриваемый период организация получила убыток от продаж в размере 2663 тыс. руб., что составило 16,6% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года убыток снизился на 1318 тыс. руб., или на 33,1%.
По сравнению с прошлым периодом в текущем выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 3176 и 1858 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (+24,7%) опережает изменение расходов (+11%)
Прибыль от прочих операций в течение анализируемого периода (2008 г.) составила 3108 тыс. руб.,что на 468 тыс. руб. (17,7%) больше, чем прибыль за аналогичный период прошлого года. При этом величина прибыли от прочих операций составляет 116,7% от абсолютной величины убытка от продаж за анализируемый период.
Основные финансовые результаты деятельности ОАО «ПАТП-1» за анализируемый период (2008 г.) приведены ниже в таблице.
| Показатель | Значение показателя, тыс. руб. | Изменение показателя | ||
| За отчетный период | За аналогичный период предыдущего года | тыс. руб. (гр.2 - гр.3) | ± % ((2-3) : 3) | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 16026 | 12850 | +3176 | +24,7 |
| 2. Расходы по обычным видам деятельности | 18689 | 16831 | +1858 | +11 |
| 3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2) | -2663 | -3981 | +1318 | +33,1 |
| 4. Прочие доходы | 6164 | 5601 | +563 | +10,1 |
| 5. Прочие расходы | 3056 | 2961 | +95 | +3,2 |
| 6. Прибыль (убыток) от прочих операций (4-5) | 3108 | 2640 | +468 | +17,7 |
| 7. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) | 445 | -1341 | +1786 | +133,2 |
| 8. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль | -636 | -599 | -37 | -6,2 |
| 9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (3+6+8) | -191 | -1940 | +1749 | +90,2 |
| Справочно: Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 470) | +679 | х | х | х |
Анализ рентабельности
| Показатели рентабельности | Значения показателя (в копейках) | Изменение, коп. (гр.2 - гр.3) | |
| за отчетный период 2008 г. | за аналогичный период прошлого года | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Величина прибыли от продаж на каждый рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг) | -14,3 | -23,7 | +9,4 |
| 2. Величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки от реализации (рентабельность продаж) | -16,6 | -31 | +14,4 |
| 3. Величина прибыли до налогообложения на рубль всех расходов организации | 2 | -6,8 | +8,8 |
Представленные в таблице показатели рентабельности имеют отрицательные значения как следствие убыточности деятельности ПАТП-1 в 2008 г.
Рентабельность продаж в отчетном периоде составила -16,6% Однако имеет место положительная динамика рентабельности продаж по сравнению с аналогичным периодом 2007 г. (+14,4%).
Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения к совокупным расходам организации, составила 2%. Это значит, что с каждого рубля, израсходованного в течение в рамках финансово-хозяйственной деятельности ПАТП-1, было получено 2 коп. прибыли. За аналогичный период 2007 г., напротив, был получен убыток. Таким образом, прирост показателя составил 8,8 коп. с рубля совокупных затрат.
В следующей таблице представлена рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.
| Показатель рентабельности | Значение показателя в отчетном периоде, % | Расчет показателя |
| Рентабельность производственных фондов | -27,8 | Отношение прибыли от продаж к среднегодовой стоимости основных средств и материально-производственных запасов |
| Рентабельность активов (ROA) | -1,7 | Отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов |
| Рентабельность собственного капитала (ROE) | -22,4 | Отношение чистой прибыли к среднегодовой величине собственного капитала |
За анализируемый период каждый рубль, вложенный ПАТП-1 в основные фонды и материально-производственные запасы, обеспечил 0,28 руб. убытка от продаж.
Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)
В следующей таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.
| Показатель оборачиваемости | Значения показателя в отчетном периоде, коэффициент | Продолжительность оборота в отчетном периоде в днях |
| Оборачиваемость активов (отношение выручки к среднегодовой стоимости активов) | 1,4 | 251 |
| Оборачиваемость собственного капитала (отношение выручки к среднегодовой величине собственного капитала) | 18,8 | 19 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение выручки к среднегодовой величине дебиторской задолженности) | 21,7 | 17 |
| Оборачиваемость задолженности за реализованную продукцию (работы, услуги) (отношение выручки к среднегодовой задолженности за реализованную продукцию) | 109,4 | 3 |
| Оборачиваемость задолженности перед поставщиками и подрядчиками (отношение выручки к среднегодовой кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками) | 24,6 | 15 |
| Оборачиваемость материально-производственных запасов (отношение выручки к среднегодовой стоимости МПЗ) | 20,6 | 17 |
Согласно представленным данным, за 251 календарных дней организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов. Чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов требуется 17 дней.
Наиболее значимые изменения произошедшие в 2008 году:
По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию на последний день декабря 2008 г.) и результатов деятельности ПАТП-1 за рассматриваемый период (2008 г.), которые приведены ниже. При этом учтено как текущее состояние показателей, так и их динамика.
Среди показателей, имеющих исключительно хорошие значения, можно выделить такие:
- положительная динамика изменения собственного капитала организации при том что, активы ПАТП-1 уменьшились на 711 тыс. руб. (на 6,2%);
- чистые активы превышают уставный капитал, при этом за анализируемый период наблюдалось увеличение чистых активов;
- положительная динамика прибыли до налогообложения на рубль всех расходов организации (+8,8 коп. к -6,8 коп. с рубля затрат за аналогичный период 2007 г.).
Показателем, имеющим близкое к нормальному значение, является следующий – снижение убыточности продаж (+14,4 процентных пункта от рентабельности за аналогичный период, равной -31%).
Следующие 2 показателя результатов деятельности организации имеют неудовлетворительные значения:
- за отчетный период получен убыток от продаж (-2663 тыс. руб.), хотя и наблюдалась положительная динамика по сравнению с прошлым периодом (+1318 тыс. руб.);
- убыток от финансово-хозяйственной деятельности составил -191 тыс. руб. (+1749 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом 2007 г.).
Показатели финансового положения организации, имеющие критические значения:
- неудовлетворительная структура баланса с точки зрения платежеспособности (коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами меньше нормы);
- крайне неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств;
- коэффициент автономии имеет крайне низкое значение (0,11);
- коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ПАТП-1 составляет всего 38% при критическом пороге 75%);
- коэффициент маневренности собственного капитала имеет отрицательное значение (-1,14) из-за фактического отсутствия у организации собственных средств;
- коэффициент обеспеченности материальных запасов имеет отрицательное значение (-5,76) из-за фактического отсутствия у организации собственных оборотных средств;
- активы организации не покрывают соответствующие им по сроку погашения обязательства;
- коэффициент текущей (общей) ликвидности значительно ниже общепринятого значения;
- коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности существенно ниже нормы;
- значительно ниже нормы коэффициент абсолютной ликвидности.
Итоговая оценка финансового положения и результатов деятельности ПАТП-1
| | Финансовые результаты в 2008 г. | ||||
| Финансовое положение | неудовлет-ворительные | плохие | нормальные | хорошие | отличные |
| отличное | | | | | |
| хорошее | | | | | |
| нормальное | | | | | |
| удовлетворительное | | | | | |
| неудовлетворительное | | V | | | |
| критическое | | | | | |
При этом в течение организация получила плохие финансовые результаты (по состоянию и динамике показателей прибыли и рентабельности).
- Положение Общества в отрасли.
Открытое акционерное общество «ПАТП-1» было создано в 1993 году. Общество создано без ограничения срока деятельности.
Анализ портфеля услуг компании.
Составляющие портфеля услуг:
Специалисты высокой квалификации;
Положительная репутация компании;
Доступность для клиентов и потенциальных клиентов;
Невысокие расценки;
Качественное выполнение работы
Дополнительные свойства:
Репутация компании
Отсутствие рекламаций со стороны клиентов.
Постоянные клиенты.
Уникальные достоинства портфеля услуг компании:
Положительная репутация.
Высокая квалификация персонала компании.
Комплексный подход к решению вопросов.
Сегмент рынка:
Компания действует в пределах г. Южно-Сахалинска.
- Приоритетные направления деятельности.
Основными видами деятельности общества являются:
- Организация и осуществление перевозок пассажиров в городском, пригородном, междугороднем сообщениях по заказам предприятий, организаций и граждан легковыми таксомоторами и транспортом общего пользования.
- Организация ремонта и технического обслуживания автомобилей населения и предприятий.
- Покупка автомобилей, запасных частей и их продажа.
- Организация туризма, в том числе международного.
- Организация учебных курсов или центров.
- Коммерческо-посредническая деятельность.
- Организация капитального строительства, ремонта зданий и сооружений.
- Подготовка и проведение годового технического осмотра легковых автомобилей населения.
Главными направлениями деятельности общества являются виды услуг, дающие наибольший процент дохода от общего объема доходов компании.
- Персонал и социальная политика.
Работа с персоналом является одним из ведущих направлений деятельности Общества, имеющим целью привлечение и воспитание высококлассных специалистов – профессионалов своего дела.
Оплата труда
Заработная плата сотрудников состоит из двух частей:
- Постоянной
- Переменной (премии, надбавки, доплаты, вознаграждения)
- Использование обществом нераспределенной прибыли.
Основные планируемые на 2009 год направления распределения нераспределенной прибыли:
- на развитие общества.
- Отчет о выплате объявленных (начисленных) дивидендов по акциям Общества.
Согласно нормам Устава, Общество вправе один раз в год (один раз в квартал) принимать решение (объявлять) о выплате дивидендов по размещенным акциям. Дивиденды выплачиваются из чистой прибыли Общества, указанной в Отчете о прибылях и убытках Общества по итогам работы за год (квартал). По итогам 2008 года дивиденды выплачиваться не будут.
- Информация о наиболее существенных сделках, совершенных Обществом.
Сделок, цена которых составляет 5 и более процентов балансовой стоимости активов эмитента, не совершалось.
Крупных сделок и сделок, в совершении которых имелась заинтересованность, обществом не совершалось.
Сделки, в совершении которой имелась заинтересованность и решения об одобрении которых советом директоров или общим собранием акционеров эмитента не принимались в случаях, когда такое одобрение является обязательным в соответствии с законодательством Российской Федерации, обществом не совершались.
- Сведения об участии Общества в других организациях.
Общество не участвует в других организациях.
- Основные факторы риска.
В случае возникновения одного или нескольких перечисленных ниже рисков, ОАО «ПАТП-1» предпримет все возможные меры по минимизации негативных последствий. Определение предполагаемых действий при наступлении какого-либо из перечисленных факторов риска не представляется возможным, так как разработка адекватных соответствующим событиям мер затруднена неопределенностью развития ситуации. Параметры проводимых мероприятий будут зависеть от особенностей создавшейся ситуации в каждом конкретном случае. ОАО «ПАТП-1» не может гарантировать, что действия, направленные на преодоление возникших негативных изменений, смогут привести к исправлению ситуации, поскольку описанные факторы находятся вне контроля ОАО «ПАТП-1».
Отраслевые риски
К отраслевым рискам можно отнести:
— возможное изменение ФЗ "Об акционерных обществах», ФЗ «О рынке ценных бумаг»;
— изменение законодательных основ деятельности общества, макроэкономической, социально-политической ситуации, риск сокращения платежеспособного спроса населения.
Страновые и региональные риски
Страновые и региональные риски относятся к неспецифическим, или некоммерческим рискам, и обусловлены внешними по отношению к инвестору обстоятельствами макроэкономического, регионального, отраслевого характера (такими, например, как коррумпированность государственного аппарата, уровень преступности, последствия социально-экономических и политических региональных конфликтов, географические особенности страны и др.). Данные риски являются составной частью макроэкономической ситуации в России, поэтому спрогнозировать их с большой точностью практически невозможно.
Риски, связанные с возможными военными конфликтами, введением чрезвычайного положения и забастовками в России присутствуют, но на деятельность ОАО «ПАТП-1» и на исполнение его обязательств по ценным бумагам существенного влияния не оказывают.
В настоящее время и в перспективе, политика государства направлена на поддержание отечественного производителя, что создает благоприятные возможности для эмитента для дальнейшего развития.
Финансовые риски
К финансовым рискам относят: изменение процентных ставок, конвертируемость национальной валюты, регулирование цен, ставки налогообложения, стабильность национальной валюты, уровень инфляции, возможность привлечения иностранного капитала, внешний долг региона страны. Эмитент не занимается экспортом, инвестиционная деятельность эмитента также не является основной, поэтому влияние данных рисков на деятельность эмитента ничтожно мало.
Правовые риски
К правовым рискам относят: изменение валютного регулирования; изменение налогового законодательства; изменением правил таможенного контроля и пошлин; изменение судебной практики. Данные риски не могут оказать существенного влияния на деятельность эмитента.
Решения правительства РФ о снижении тарифов и пошлин на ввоз аналогичной продукции, может способствовать снижению входных барьеров для новых предприятий – конкурентов - на рынок, на котором работает эмитент.
Риски, связанные с деятельностью эмитента.
Настоящее состояние Общества не дает оснований полагать о существовании рисков, свойственных исключительно Обществу ввиду отсутствия судебных исков к Обществу.
Эмитент в отчетном периоде не вел судебных процессов, долгов третьих лиц также нет.
- Информация об органах Общества.
Сведения о структуре и компетенции органов управления эмитента.
Общее собрание акционеров;
Совет директоров;
Генеральный директор.
Общее собрание акционеров является высшим органом управления Обществом.
Вопросы, отнесенные к компетенции общего собрания, определены уставом Общества.
Общее собрание акционеров является высшим органом управления Обществом.
Вопросы, отнесенные к компетенции Совета директоров, определены уставом Общества.
Генеральный директор
является единоличным исполнительным органом, осуществляющим руководство текущей деятельностью Общества.
Права, обязанности, размер оплаты труда и ответственность Генерального директора определяются договором, заключаемым им с Обществом.
Генеральный директор общества: Ни Чен Пу
Сделок между Генеральным директором и обществом в отчетном периоде не было.
Критерии определения и размер вознаграждения (компенсация расходов) лица, занимающего должность единоличного исполнительного органа, выплаченного или выплачиваемого по результатам отчетного года.
Одним из главных критериев оценки деятельности Генерального директора общества являются: показатели результатов хозяйственной деятельности общества по итогам работы общества за отчетные периоды последних лет; достижение стратегических бизнес целей, поставленных перед обществом.
- Сведения о соблюдении Обществом Кодекса корпоративного поведения.
Общество в своей деятельности широко использует рекомендации, содержащиеся а Кодексе корпоративного поведения.
В установленном законом и уставом общества порядке общество обеспечивает акционерам доступ к документам общества, высылает по требованию акционеров копии таких документов.