Конспект лекций по дисциплине «анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия» К. э н., доцент Веревка Т. В

Вид материала

Конспект

Содержание 13.1. Оценка эффективности использования основных средств и нематериальных активов Активные основные фонды Коэффициент обновления основных фондов (Ко) Коэффициент выбытия основных фондов Коэффициент износа основных фондов Под технологией 13.1.2. Оценка эффективности использования основных средств и нематериальных активов R - численность работников, человек; С 13.2. Оценка эффективности использования основных средств и нематериальных активов 3. Важным показателем эффективности использования оборот­ных средств является также коэффициент загрузки средств в обороте 14.1. Классификация затрат предприятия По экономической роли в процессе производства Накладные расходы По участию в процессе производства По способу отнесения на себестоимость продукта По отношению к объему производства 14.2. Анализ безубыточности Формулы для проведения анализа безубыточности (критического объема продаж) Р - цена единицы продукции; х Операционный рычаг = постоянные затраты/ общие затраты ... Полное содержание

Подобный материал:

• Конспект лекций по курсу «анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности, 2020.06kb.
• Рабочая программа по дисциплине "Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности, 159.79kb.
• Анализ экономической эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, 481.25kb.
• Курсовая работа на тему: Анализ и диагностика финансово хозяйственной деятельности, 735.02kb.
• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, 6551.71kb.
• Курсовая работа по дисциплине «Анализ и диагностика производственно-финансовой деятельности, 121.56kb.
• Тематика курсовых работ по дисциплине «анализ и диагностика финансово-хозяйственной, 79.78kb.
• Темы курсовых работ по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности, 58.19kb.
• Задачи анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия в условиях, 51.87kb.
• Задачи анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия в условиях, 54.11kb.

13. Анализ эффективности использования производственных ресурсов предприятия


13.1. Оценка эффективности использования основных средств и нематериальных активов


13.1.1. Оценка уровня технологического и технического состояния предприятия.

Основные фонды - средства труда, которые многократно используются в хозяйственном процессе, не изменяя при этом свою вещественно-натуральную форму, но их стоимость посте­пенно изнашивается и переносится на стоимость произведенно­го товара (работы, услуги). Этот процесс переноса стоимости называется амортизацией. По своему составу основные фонды делятся на пассивные и активные основные фонды. Пассивные основные фонды - фонды, которые прямо не воздействуют на продукт труда, но создают необходимые условия для процесса труда. К ним относятся здания, сооружения и их структурные компоненты, легковой и грузовой транспорт, конторское обору­дование, мебель, компьютерная техника, информационные сис­темы и системы обработки данных, земельные участки.

Активные основные фонды представляют собой фонды, ко­торые непосредственно воздействуют на продукт труда. Они определяют масштабы его производства, уровень качества, уро­вень производительности труда работников. К активным основ­ным фондам относятся технологическое, энергетическое, транс­портное и иное оборудование.

Деление основных фондов на активные и пассивные в опре­деленной степени условно и зависит от специфики функций, выполняемых отраслью. Соотношение между активными и пас­сивными основными фондами зависит от особенностей техноло­гического процесса в отдельных отраслях народнохозяй­ственного комплекса и уровня их технической оснащенности.

Уровень технического состояния характеризуется степенью обновления основных фондов, степенью их износа и годности. Для анализа уровня технического состояния используются: ко­эффициент обновления основных фондов, коэффициент выбы­тия основных фондов, коэффициент износа основных фондов, коэффициент годности основных фондов.

Коэффициент обновления основных фондов (Ко) характери­зует долю новых, введенных в эксплуатацию в отчетном перио­де основных фондов, имеющихся к концу отчетного периода.

Он рассчитывается по формуле

К_обн = С_вв / C_к

где С_вв — стоимость поступивших основных фондов, руб.;

С_к - стоимость основных фондов на конец года, руб.

Коэффициент выбытия основных фондов показывает, какая доля основных фондов, имеющихся к началу отчетного периода, выбыла за этот период из-за их ветхости и устаревания, т.е. из-за их физического или морального износа.

Коэффициент выбытия основных фондов (К_выб) рассчитывает­ся по формуле

К_выб = С_выб / C_н

где С_выб— стоимость выбывших основных фондов, руб.;

С_н - стоимость основных фондов на начало года, руб.

Превышение величины коэффициента выбытия над величи­ной коэффициента обновления свидетельствует об уменьшении среднегодовой стоимости основных фондов.

Коэффициент износа основных фондов (К_и) характеризует среднюю степень их износа и определяется путем деления суммы износа, выраженной величиной амортизационных отчис­лений, на полную (т.е. первоначальную балансовую) стои­мость основных фондов.

Он рассчитывается по формуле

К_и =

где И - сумма износа основных фондов, т.е. величина амортизационных отчислений по основным фондам, руб.;

С - полная (первоначальная балансовая) стоимость основных фондов, руб.

Коэффициент годности основных фондов (К_г) показывает, какую долю составляет их остаточная стоимость от их полной стоимости. Коэффициент годности основных фондов представ­ляет собой показатель, обратный коэффициенту износа, поэтому он может быть определен по формуле:

К_г=1 - К_и.


Под технологией понимаются любые средства преобразова­ния исходных материалов для получения желаемого продукта (товара, работы, услуги). Важное место в технологии занимают инновации (новые технологические процессы), использование уже ранее накопленного опыта, работа под признанным товар­ным знаком, работа по патентам и др. Все они представляют собой нематериальные активы. Нематериальные активы - вло­жение денежных средств в нематериальные объекты, т.е. стои­мость объектов промышленной и интеллектуальной собственно­сти и иных имущественных прав.

Нематериальные активы похожи на основные средства. Они используются в производственно-торговом процессе длительное время, приносят прибыль и с течением времени большая часть из них теряет свою стоимость, т.е. они подвергаются износу и на них начисляется амортизация.

Уровень технологического состояния производственного процесса характеризуется степенью обновления нема­териальных активов, степенью их износа и годности. Для анали­за уровня технологического состояния используются коэффици­енты обновления нематериальных активов, их выбытия, износа и годности нематериальных активов.

Эти коэффициенты определяются аналогично коэффициен­там по основным фондам, только в них вместо основных фондов используют величины стоимости нематериальных активов.


13.1.2. Оценка эффективности использования основных средств и нематериальных активов

Эффективность использования основных фондов измеря­ется показателями фондоотдачи и фондоемкости.

Фондоотдача основных фондов устанавливается отношени­ем объема выручки от реализации к средней стоимо­сти основных фондов:

Ф_о = T / C _ср

где Ф_о - фондоотдача, руб.;

Т - объем выручки от реализации продукции (услуг), руб.;

С _ср - среднегодовая стоимость основных фондов, руб.

Рост фондоотдачи свидетельствует о повышении эффектив­ности использования основных фондов.

Фондоемкость продукции есть величина, обратная фондоотда­че. Она характеризует затраты основных средств (в копейках), авансированных на один рубль выручки от реализации продукции:

Ф_е = C _ср / T

где Ф_е - фондоемкость продукции (услуг), руб.;

С _ср - среднегодовая стоимость основных фондов, руб.;

Т - выручка от реализации продукции (услуг), руб.

Снижение фондоемкости продукции свидетельствует о по­вышении эффективности использования основных фондов. На основе исходных данных таблицы 2 рассчитайте фондоотдачу, фондоемкость и проанализируйте эффективность использования основных фондов хозяй­ствующего субъекта.


Показатель фондоотдачи тесно связан с производительностью труда и фондовооруженностью труда, которая характеризуется стоимостью основных фондов, приходящихся на одного работника.

Имеем:

В = ; Т = Bх R;

Ф_в = С _ср / R С _ср = Ф_в х R;

Ф_о = Т/ С _ср = Bх R / Ф_в х R= B / Ф_в

где В - производительность труда, руб.;

Т - выручка от реализации продукции, руб.;

R - численность работников, человек;

С _ср - среднегодовая стоимость основных фондов, руб.

Ф_в - фондовооруженность труда, руб.;

Ф_о - фондоотдача основных фондов, руб.

Таким образом, основным условием роста фондоотдачи яв­ляется превышение темпов роста производительности труда над темпами роста фондовооруженности труда.


13.2. Оценка эффективности использования основных средств и нематериальных активов


Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Под оборачи­ваемостью средств понимается продолжительность прохожде­ния средствами отдельных стадий производства и обращения. Время, в течение которого оборотные средства находятся в обо­роте, т.е. последовательно переходят из одной стадии в другую, составляет период оборота оборотных средств.

Оборачиваемость оборотных средств исчисляется продол­жительностью одного оборота в днях (оборачиваемость оборот­ных средств в днях) или количеством оборотов за отчетный пе­риод (коэффициент оборачиваемости).

1. Оборачиваемость оборот­ных средств в днях (Z)– это продолжительность од­ного оборота, совершаемого от первой фазы (приобретение материалов) до последней – реализации готовой продукции, в днях и представляет собой отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневной вы­ручки за анализируемый период:

Z =

где Z - оборачиваемость оборотных средств, дней;

О — средний остаток оборотных средств, руб.;

t - число дней анализируемого периода (90, 360);

Т - выручка от реализации продукции за анализируемый период, руб.

Средний остаток оборотных средств определяется как сред­няя хронологического моментного ряда, исчисляемая по сово­купности значения показателя в разные моменты времени:

О =

где О₁, О₂, Оn -остаток оборотных средств на 1-е число каждого месяца, руб.;

п - число месяцев.


2.Коэффициент оборачиваемости средств (К₀) характеризует раз­мер объема выручки от реализации в расчете на один рубль обо­ротных средств. Он определяется как отношение суммы выруч­ки от реализации продукции среднему остатку оборотных средств по формуле:

К₀ =

где К₀ - коэффициент оборачиваемости, оборотов;

Т - выручка от реализации продукции за анализируемый период, руб.;

О - средний остаток оборотных средств, руб.

Коэффициент оборачиваемости средств - это фондоотдача оборотных средств. Рост его свидетельствует о более эффектив­ном использовании оборотных средств. Коэффициент оборачи­ваемости одновременно показывает число оборотов оборотных средств за анализируемый период и может быть рассчитан деле­нием количества дней анализируемого периода на продолжи­тельность одного оборота в днях (оборачиваемость в днях):

К₀ =

где Ко - коэффициент оборачиваемости средств, оборотов;

t - число дней анализируемого периода (90, 360);

Z - оборачиваемость оборотных средств, дней.

3. Важным показателем эффективности использования оборот­ных средств является также коэффициент загрузки средств в обороте (К₃). Коэффициент загрузки средств в обороте характеризу­ет сумму оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции. Иными словами, он представляет со­бой оборотную фондоемкость, т.е. затраты оборотных средств (в копейках) для получения 1 руб. реализованной продукции (ра­бот, услуг). Коэффициент загрузки средств в обороте представ­ляет собой отношение среднего остатка оборотных средств к сумме выручки от реализации продукции:

К₃ = %

где К₃, - коэффициент загрузки средств в обороте, %;

О - средний остаток оборотных средств, руб.;

Т - выручка от реализации продукции за анализируемый период, руб.

Коэффициент загрузки средств в обороте (К₃) - величина, обратная коэффициенту оборачиваемости средств (Ко). Чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее ис­пользуются оборотные средства.

14. Маржинальный анализ
    

14.1. Классификация затрат предприятия


Затраты (издержки) – это текущие расходы, которые осуществляет предприятие в ходе своей хозяйственной деятельности. При определении издержек важно отметить четыре ключевых момента:

это только текущие, а не капитальные затраты. Их состав жестко регламентируется хозяйственным законодательством;

это затраты на всех стадиях производства и реализации продукции;

эти затраты выражены в денежных единицах;

это не среднеотраслевые, а вполне определенные затраты конкретной фирмы.

Себестоимость продукции представляет собой выраженные в денежной форме текущие затраты предприятия на производство и реализацию продукции. Таким образом, себестоимость продукции и расходы на производство и реализацию продукции – понятия-синонимы.

Соотношение отдельных экономических элементов в общих затратах
определяет структуру затрат на производство. В различных отраслях
промышленности структура затрат на производство неодинакова; она зависит от специфических условий каждой отрасли.

Основными документами, регламентирующими состав и классификацию текущих расходов организации, являются положения по бухгалтерскому учету "Расходы организации" (ПБУ 10/99) и гл. 25. Налогового кодекса РФ " Налог на прибыль организации".

Классификация затрат включает их группировку по различным признакам.

1. По экономическим элементам расходы, связанные с изготовлением и реализацией продукции, подразделяют на пять основных групп:

1. материальные расходы (сырье и материалы, покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты, топливо, вода, энергия на технологические нужды, содержание и эксплуатация фондов природоохранного назначения и т. д.);
   

2. расходы на оплату труда (все начисления, произведенные в пользу работников);
   
3. отчисления на социальные нужды согласно утвержденной ставке единого социального налога;
   
4. суммы начисленной амортизации по амортизируемому имуществу;
   
5. прочие расходы (арендные и лизинговые платежи; налоги, включаемые в себестоимость; расходы на командировки; расходы на содержание служебного транспорта; расходы на оплату консультационных, информационных и юридических услуг; представительские расходы; расходы на рекламу; расходы на почтовые, телефонные, телеграфные услуги и др.).
   

2. По экономической роли в процессе производства затраты подразделяют на основные и накладные.

Основными называются затраты, непосредственно связанные с технологическим процессом производства, – на сырье и основные материалы, вспомогательные и другие расходы, кроме общепроизводственных и общехозяйственных.

Накладные расходы образуются в связи с организацией, обслуживанием производства и управлением им. Они состоят из общепроизводственных и общехозяйственных.

Общепроизводственные накладные расходы – это расходы на обслуживание и управление производством. К расходам на обслуживание относят амортизацию оборудования и транспортных средств, издержки на эксплуатацию и ремонт оборудования, расходы вспомогательных производств. В расходы на управление производством входят зарплата управленческого персонала цехов, амортизация, содержание и ремонт зданий, сооружений и другие аналогичные затраты, связанные с управлением производственными подразделениями.

Общехозяйственные накладные расходы – это расходы, связанные с функциями управления, которые осуществляются в рамках компании в целом. В их состав включают административно-управленческие расходы; оплату консультационных, информационных, банковских, аудиторских услуг; расходы на подготовку и переподготовку кадров; содержание и обслуживание технических средств управления, охрану; налоги, обязательные отчисления и платежи.

3. По участию в процессе производства издержки подразделяют на производственные и коммерческие. Производственные издержки связаны с производством, а коммерческие с реализацией продукции. В состав коммерческих расходов включают расходы на тару и упаковку, расходы на транспортировку продукции, затраты на рекламу, комиссионные и прочие расходы по сбыту продукции.

4. По способу отнесения на себестоимость продукта издержки подразделяются на прямые и косвенные.

Прямые – затраты, которые в соответствии с мерой их расхода могут быть отнесены непосредственно на себестоимость того или иного продукта, например, сырье, материалы, зарплата производственных рабочих и др. Прямые затраты обычно образуются в процессе производства или сбыта и исчезают при отказе от выпуска данной продукции.

Косвенные – затраты, которые не могут быть отнесены непосредственно на себестоимость того или иного продукта, а распределяются между видами продукции пропорционально какой-либо величине (заработной плате, прямым расходам и т. п.) К ним относятся общепроизводственные и общехозяйственные накладные расходы. Косвенные затраты обычно образуются вне процесса производства или сбыта, не исчезают при отказе от выпуска какой-либо продукции, и "распределяются" между всеми продуктами.

5. По отношению к объему производства издержки подразделяются на условно-постоянные и переменные.

Условно-постоянные – затраты, которые не изменяются или изменяются незначительно в зависимости от изменения объема производства. К ним относятся амортизация зданий и сооружений, расходы на управление, арендная плата и т.п.

Переменные – затраты, которые изменяются прямо пропорционально изменению объема производства. К ним относятся сдельная заработная плата рабочих, расходы на сырье, материалы, комплектующие, технологическое топливо и энергию и др.

С увеличением объема производства и реализации продукции себестоимость единицы продукции снижается за счет снижения условно-постоянных расходов на единицу продукции.


14.2. Анализ безубыточности

Анализ безубыточности показывает влияние на прибыль объемов производства, цены и себестоимости продукции (в разбивке на условно-постоянные и условно-переменные издержки).

Целью анализа является нахождение точки (в денежных единицах или единицах продукции), в которой зат­раты равны доходу; эта точка является критической точкой (точкой безубыточности(BEP)). Анализ критической точки требует оценки посто­янных затрат, переменных затрат и дохода.

Постоянные затраты (F) - это затраты, которые существуют, даже если ничего не производится. Постоянные издержки не меняются при изменении объемов производства. В расчете на единицу продукции их величина сокращается.

Переменные затраты(V) — это затраты, которые варьируются с изменением объема производства. Главная компонента в переменных затратах - это затраты труда или материалов. В расчете на единицу продукции их величина не меняется.

Важным элементом анализа критической точки является функция дохода (рис.4.1). Когда функция дохода пересекает линию общих затрат, это и есть крити­ческая точка, от которой область прибыли лежит вправо, а область убытков — влево.

Затраты/

доход

Доход

Общие

затраты






Переменные затраты


Убыток


Прибыль



Критическая

точка

Постоянные затраты


Объем

продукцииии


Рис.5. Графический способ определения критической точки

Затраты и доход показаны как прямые линии; они представле­ны линейно возрастающими, т. е. находящимися в прямой зависи­мости от количества произведенных единиц товара. Но на практи­ке ни постоянные, ни переменные затраты (и функция дохода) не будут прямыми линиями. Например, постоянные затраты изменя­ются в зависимости от стоимости оборудования или используемой производственной площади; затраты труда изменяются при сверху­рочных работах или при изменении квалификации наемных рабочих; функция дохода может измениться при действии таких факторов, как скидки в зависимости от объема и т. д.

Критическая точка – это объем выпуска, при котором прибыль предприятия равна нулю, т.е. объем, при котором выручка равна суммарным затратам. Ее называют критическим объемом: ниже этого объема производство становится нерентабельным.


Формулы для проведения анализа безубыточности (критического объема продаж):

• Критическая точка в денежных единицах определяется как
  

ВЕР ($) = F /(1 –V / P);

• Критическая точка в единицах продукции определяется как
  

ВЕР (х) =F / (P-V) или ВЕР (х)= ВЕР ($)/ P,

где ВЕР (х) - критическая точка в единицах продукции; ВЕР ($) - критическая точка в денеж­ных единицах (д.е.); Р - цена единицы продукции; х - количество произведенных единиц; F — постоянные затраты; V—переменные затраты на единицу продукции.

• Запас финансовой прочности определяется как разность между выручкой и критическим объемом продаж (критической точкой в денежных единицах):
  

Запас финансовой прочности = Выручка от реализации - ВЕР ($)

• Коэффициент финансовой прочности ( в процентах) определяется как отношение запаса финансовой прочности к выручке от реализации:
  

Коэффициент финансовой прочности ( в %) = Запас финансовой прочности/ Выручка от реализации х 100%.

Запас финансовой прочности показывает насколько фактический объем выше критического, при котором рентабельность равна нулю, т.е. насколько предприятие может снизить объем реализации без угрозы финансовому положению. Чем больше запас финансовой прочности, тем стабильнее положение предприятия.

Операционный (производственный) рычаг - это доля материальных условно-постоянных затрат в общих затратах. Чем выше доля таких затрат, тем в большей степени варьирует соответствующий показатель прибыли или, тем выше операционный риск, олицетворяемый с данной компанией.

Операционный рычаг = постоянные затраты/ общие затраты


Чем выше значение операционного рычага, тем в большей степени предприятие способно ускорить темпы прироста прибыли по отношению к темпам прироста объема производства (продаж).

Конкретное соотношение прироста суммы прибыли и величины объема производства (продаж), достигаемое при установленном значении операционного рычага, характеризуют параметром “эффект производственного рычага". Стандартная формула для вычисления этого показателя имеет вид:

Эффект производственного рычага = ∆П / ∆ОП,

где ∆П – темп прироста прибыли, %,

∆ОП - темп прироста объема производства (продаж), %.

Эффект производственного рычага выражается в том, что любое изменение выручки от реализации продукции приводит к еще более интенсивному изменению финансового результата (прибыли или убытка). Действие эффекта связано с неодинаковым влиянием переменных и постоянных издержек на финансовый результат при изменении объема производства продукции (продаж).

Сила воздействия производственного рычага измеряется при помощи коэффициента производственного рычага, определяемого отношением маржинальной прибыли к прибыли от продаж.

• Покрытие затрат (маржинальная прибыль) определяется как разность между выручкой и переменными затратами:
  

Покрытие затрат = Выручка – Переменные затраты

• Доля покрытия затрат (в процентах) показывает прибыльность каждого продукта и представляет собой отношение покрытия затрат к выручке, выраженное в процентах.
  

Доля покрытия затрат,% = Покрытие затрат/ Выручка х 100%.


По этому показателю осуществляется ранжирование предложений из портфеля заказов по уровню их прибыльности для включения в производственную программу предприятия.

• Коэффициент производственного (операционного) рычага определяется как отношение покрытия затрат (маржинальной прибыли) к прибыли от продаж: