Глава 1 теоретические основы финансового управления малым предприятием

Вид материала

Документы

Содержание Таблица 2.10 - Оценка реального состояния дебиторской задолженности ООО «Нарс»

Подобный материал:

• 1. Теоретические и методологические основы менеджмента, 723.47kb.
• Содержание Введение 4 Глава, 849.58kb.
• Стратегическая программа действий 24 Реализация стратегии 25 > Стратегический контроллинг, 862.61kb.
• Методические указания по выполнению курсового проекта по дисциплине «Теоретические, 304.06kb.
• Содержание: 1 Введение, 410.53kb.
• «Современные аспекты управления малым предприятием», 15.83kb.
• Элементы и факторы стратегического управления предприятием Введение, 23.86kb.
• Диплом на тему: «Разработка стратегии управления прибылью крупного акционерного общества, 11.59kb.
• Темы рефератов по дисциплине «Теоретические основы финансового менеджмента» Историческая, 15.84kb.
• №1 Теоретические и организационные основы финансового менеджмента, 889.7kb.

ОГЛАВЛЕНИЕ


ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………...……..4


Глава 1

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ МАЛЫМ ПРЕДПРИЯТИЕМ…………………………………………….…….7

1.1. Сущность, роль и значение малого бизнеса……………..…………………7

1.2. Финансовое управление малым предприятием…………………..……….11

1.3. Особенности анализа финансовых результатов малого бизнеса...………16


Глава 2

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ ООО «НАРС»…………….22

2.1. Краткая характеристика предприятия……………………………………..22

2.2. Анализ финансового состояния ООО «Нарс»…………………………….24

2.3. Оценка деловой активности и жизнеспособности………………………..35


Глава 3

ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ ООО «НАРС»…………..…………….42

3.1. Определение политики финансового управления………………………..42

3.2. Выбор мероприятий………………………………………………………...51

3.2. Оценка эффективности финансовой политики…………………………...52


ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………..……….63

СПИСОК ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ…………………...…………65

ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………..…………….68

С 1 января 2008 года вступил в силу новый закон о развитии малого и среднего бизнеса, где указаны критерии отнесения к малому бизнесу¹.

В зависимости от численности работников выделяются три категории субъектов малого и среднего предпринимательства². Для среднего предприятия средняя численность работников за предшествующий календарный год составляет от 101 до 250 человек включительно, для малого предприятия – от 16 до 100 человек и для микропредприятия – до 15 человек включительно (п.2ч.1 ст. 4 Закона №209-ФЗ).

В части 1 статьи 4 Закона №209-ФЗ приведен перечень хозяйствующих субъектов, которые относятся к малому и среднему бизнесу. Это внесенные в Единый государственный реестр юридических лиц потребительские кооперативы и коммерческие организации (кроме государственных и муниципальных унитарных предприятий). Действие закона также распространяется на индивидуальных предпринимателей и крестьянские (фермерские) хозяйства.

В новом законе предусмотрен дополнительный критерий, которого не было в старом законе. Это предельные значения выручки от реализации товаров (работ, услуг) без учета НДС или балансовой стоимости активов для каждой категории субъектов малого и среднего бизнеса, устанавливаемые Правительством РФ³.

Категория определяется по наибольшему показателю. Например, если по средней численности организация соответствует микропредприятию, а по размеру выручки – среднему, категория будет установлена по величине выручки⁴.

Мировая практика свидетельствует, что даже в странах с развитой рыночной экономикой малое предпринимательство оказывает существенное влияние на развитие народного хозяйства, решение социальных проблем, увеличение численности занятых работников. В США, например, в 2003 году на предприятиях частного бизнеса во всех отраслях численность занятых на малых предприятиях боле, чем в 4 раза превосходила численность занятых на крупных предприятиях⁵.

Развитие в России малого предпринимательства имеет большое значение в силу следующих причин:

• мелкий бизнес позволяет заполнить все ниши рынка и наиболее полно удовлетворить потребности общества;
  
• для создания мелких фирм не требуется крупных инвестиций и длительных сроков их освоения;
  
• с помощью малых предприятий можно обеспечить проведение в жизнь антимонопольных политики;
  
• мелкие предприятия проще в управлении;
  
• с помощью создания малых предприятий можно смягчить проблему безработицы, через малые предприятия происходит формирование среднего класса собственников, а это стабилизирует экономическую систему;
  
• малые предприятия быстрее вводят передовые технологии.
  

Сегодня каждый гражданин России в той или иной степени столкнулся с феноменом малого предпринимательства. Этому экономическому явлению даются различные, порой полярные оценки. Однако отрицать реальную многогранную значимость малого предпринимательства для решения социально-экономических проблем никто не станет⁶.

Развитие малых предприятий в России иллюстрируется динамикой роста числа малых предприятий на протяжении ряда последних лет, что наглядно демонстрирует таблица 1.1.


Таблица 1.1 - Темпы роста показателей деятельности малых предприятий в РФ⁷

	2001	2002	2003	2004	2005	2006	20078
Число малых предприятий (на конец года), тыс.	843,0	882,3	893,0	953,1	979,3	1032,8	1137,4
Число малых предприятий в расчете на 10000 человек населения.	58	61	62	66	69	73	…
Среднесписочная численность работников, (без внешних совместителей), тыс. человек	6483,5	7220,3	7458,9	7815,1	8045,2	8582,8	9239,2
Оборот малых предприятий, млрд.руб.	…	…	…	…	9612,6	12099,2	15468,9
Инвестиции в основной капитал, млрд. руб.	43,5	51,0	67,3	99,2	120,5	171,3	…

Сектор малого предпринимательства играет значительную роль в социально-экономическом развитии любой страны. Малое предпринимательство активно способствует сокращению безработицы, противостоит влиянию экономических кризисов, формирует средний социальный класс, который является основой политической стабильности в обществе.

Мировой опыт подтверждает: малый бизнес — важный элемент рыночной экономики, без которого она не может гармонично раз­виваться.

Малое предпринимательство представляет самый многочисленный слой мелких собственников, которые уже в силу своей массовости в значительной мере определяют социально-экономический облик стра­ны. Этот сектор предпринимательства образует самую разветвленную сеть предприятий, работающих в основном на массового потребителя товаров и услуг.

В частности, по итоговой информации администрации Новосибирской области⁹, 34% оборота всех предприятий Новосибирской области обеспечивают предприятия малого бизнеса.

По количеству малых предприятий и их обороту Новосибирская область уверенно занимает 1 место среди других субъектов Сибирского федерального округа.

В структуре оборота малых предприятий Новосибирской области преобладает оптовая и розничная торговля.

Таблица 1.2 - Оборот малых предприятий (млн. руб.)

	2005	2006	2007
Строительство	6010,6	8244,6	13528,7
Обрабатывающее производство	16672,7	22820,1	27057,4
Оптовая и розничная торговля	127809,8	161141,9	182362,4

На конец 2007 года число малых предприятий увеличилось до 26,9 тыс. единиц. С ростом 1,3 раза относительно уровня 1999 года, а среднесписочная численность их работников – до 151, 4 тыс. чел, что составляет 16,4% численности занятых в экономике. Обрабатывающее производство -12%.

Таким образом, социальная и экономическая значимость малого бизнеса налицо.

Как видно из таблицы 2.2, ликвидность баланса ООО «Нарс» по состоянию на начало и на конец года является абсолютной, так как соблюдаются все условия.

Таблица 2.2 – Оценка ликвидности ООО «Нарс» на основе балансовой модели за 2007 г.

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный недоста- ток или излишек		Условие ликвид-ности
						На начало периода	На конец периода
А 1 - наиболее ликвидные активы (стр. 250+стр.260)	774000,0	351000,0	П 1 - наиболее срочные обязательства (стр. 620)	111000,0	232000,0	663000,0	119000,0	А 1 > П 1
А 2 - быстро реализуемые активы (стр.240+стр.230+стр.270)	12000,0	18000,0	П 2 - краткосрочные пассивы (стр.610 + стр.660)	0	0	12000,0	18000,0	А 2 > П 2
А 3 - медленно реализуемые активы (стр.210 + стр.220-стр.216+стр.140)	698000,0	880000,0	П 3 - долгосрочные пассивы (стр. 590)	0	0	698000,0	880000,0	А 3 > П 3
А 4 - трудно реализуемые активы (стр. 190- стр.140)	0	0	П 4 - постоянные пассивы (стр. 490+ стр.630+ стр.640+ стр.650+ стр.660 - стр.216)	1373000,0	1017000,0	-1373000,0	-1017000,0	А4 < П 4
Баланс (стр. 300- стр.216)	1484000,0	1249000,0	Баланс (стр.700 - стр.216)	1484000,0	1249000,0	0	0	х

часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить немедленно, в самое ближайшее время и без дополнительной мобилизации средств.


начало 2007


Рисунок 2.2 – Динамика показателя абсолютной ликвидности ООО «Нарс»


Таблица 2.4 - Динамика показателей платежеспособности ООО «Нарс» за 2007 г.

Показатель	На начало года	На конец года	Отклонение, +,-
Коэффициент абсолютной ликвидности - К ал	7	1,5	-5,5
Наличие собственных оборотных средств	1373	1017	-356
Соотношение собственного и заемного капитала	12,37	4,38	-7,99
Коэффициент чистой выручки	14	8	-6
Коэффициент платежеспособности	3,5	2,5	+1

зрения рентабельности капитала и деловой активности.



Рисунок 2.3 – Соотношение собственных и заемных средств на конец 2007 г.

статистику. Будем использовать накопленную статистику.


Таблица 2.8 - Реестр старения счетов дебиторов на 31.1.2007 (руб.)

№ пп	Наименование дебитора	0-30 дней	30-60 дней	60-90 дней	свыше 90 дней	Всего	Доля %
1	Дебитор 1	3400		230		3630	20,17
2	Дебитор 2	987			2480	3467	19,26
3	Дебитор 3	1260		4900	1267	7427	41,26
10	Дебитор 10		890	1020	1566	3476	19,31
11	Прочие дебиторы					0	0,00
12	Итого	5647	890	6150	5313	18000	100,0

Таблица 2.9 - Классификация дебиторов по срокам возникновения задолженности

№ пп	Интервалы сроков возникновения задолжености	Сумма дебиторской задолженности тыс.руб.	Удельный вес (с.3/итого с.3)	Взвешенное старение счетов, дни (с.4 х с.6) Итого = сумма столбца 5	Начало интервала сроков возникновения задолженности, дни
1	2	3	4	5	6
1	0-30	5647	0,3137	0	0
2	30-60	890	0,0494	1	30
3	60-90	6150	0,3417	21	60
4	Свыше 90 дней	5313	0,2952	27	90
	Итого	18000	1,0000	49

Из-за просроченной дебиторской задолженности средний реальный срок оплаты счетов - 49 дней. Наибольший удельный вес по платежам занимают долги от 2 до 3 месяцев.

Таблица 2.10 - Оценка реального состояния дебиторской задолженности ООО «Нарс»

	Интервалы сроков возникновения задолжености	Сумма дебитор-ской задолженности тыс.руб.	Вероят-ность безнадежных долгов	Сумма безнадежных долгов тыс.руб. (с.3 х с.4)	Реальная величина задолженности тыс.руб. (с.3 - с.5)
1	2	3	4	5	6
	0-30	5647	0,10	564,70	5082,30
	30-60	890	0,15	133,50	756,50
	60-90	6150	0,30	1845,00	4305,00
	Свыше 90 дней	5313	0,50	2656,50	2656,50
	Итого	18000	-	5199,70	12800,30
Процент безнадежных долгов (итого с.5 / итого с.3 *100) =					28,9

Сделанные оценки показывают, что предприятие не получило 5199,7 руб. или 28,9% от общей суммы дебиторской задолженности.

Как известно, главная цель любого коммерческого предприятия – это извлечение прибыли. Уровень прибыли от основной деятельности в 2007 году составлял 10,75% (рис. 2.4).


Рисунок 2.4- Структура выручки от реализации произведенной продукции ООО «Нарс» на конец 2007 г.



По вопросам приобретения звоните 8-923-184-94-03 или пишите baza010@yandex.ru