Е в большей степени приобретает характер рыночной экономики, требует глубокого освоения современной экономической теории, вклада различных ее школ и направлений
| Вид материала | Документы |
- Темы курсовых работ по дисциплине «Макроэкономика» Сравнительный анализ методологических, 130.71kb.
- А. М. Горького Экономический факультет Кафедра мировой экономики Учебно-методическое, 380.08kb.
- Е. А. Плосконосова "экономическая теория" Учебное пособие, 1869.51kb.
- Взаимосвязь экономических теорий стоимости и ценности, 1146.73kb.
- План Общие проблемы экономики. Предмет экономической теории Место экономической теории, 1531.5kb.
- Тема введение в курс. Предмет и метод экономической теории, ее функции, 1030.2kb.
- Исследование исламской экономической модели. Отношение к ссудному проценту, 686.82kb.
- Темы курсовых работ по дисциплине «Макроэкономика» Сущность и основные черты рыночной, 37.01kb.
- К рыночной экономике общество переживает системные преобразования во всех сферах своей, 53kb.
- Московский государственный университет им. М. В. Ломоносова, 228.58kb.
С тех пор, как в обществе утвердились разделение труда и обмен, говорит Адам Смит, каждый человек стремится сделать запасы, достаточные для поддержания его потребления до тех пор, пока не будет продан товар, который он предлагает для обмена на другие товары или на деньги.
Если у какого-нибудь лица скапливаются запасы, достаточные для подержания его потребления в течение нескольких месяцев или лет, это лицо “естественно, стремится извлекать доход из большей части этих запасов, оставляя себе на непосредственное потребление лишь столько, сколько необходимо для прожития до тех пор, пока начнет поступать этот доход. Поэтому его запасы подразделяются на две части. Та часть, от которой он ожидает получить доход, называется его капиталом.”
Смит вводит деление на основной капитал и оборотный капитал. Оборотный капитал постоянно уходит от владельца в одной форме и возвращается в другой “только путем такого обращения или последовательных обменов он может приносить ему какую-либо прибыль. ” Таков, например, капитал купца, заключенный в товарах. Он может принести прибыль только тогда, когда товары будут проданы за деньги. Капитал купца уходит от своего владельца в форме товаров и возвращается в форме денег. Точно также обращается и капитал, вложенный в материалы для изготовления товаров, употребленный для выплаты заработной платы.
Но капитал может быть употреблен не только на покупку товаров для перепродажи, материалов для производства товаров или для выплаты заработной платы. Капитал может быть вложен в орудия труда, например, в машины, здания, в улучшение земли. В этом случае, пишет Смит, капитал “приносит прибыль без перемены владельца или без дальнейшего обращения. Такие капиталы можно назвать основными капиталами.”
Нужно отметить, что Смит не вполне точен, говоря, что основной капитал приносит прибыль “без дальнейшего обращения”. Основной капитал также обращается, но обращается он медленнее, чем оборотный капитал, потому что стоимость составляющих его машин, зданий и т.д. включается в стоимость товара не целиком, а по частям - в зависимости от срока их службы.
Таким образом, все запасы Смит делит на три части. Первая часть предназначается для непосредственного потребления, она не приносит дохода или прибыли. Сюда входят запасы пищи, одежды, предметов домашнего обихода. К этой же части запасов Смит относит жилые дома. Правда, если дом сдается в наем, он приносит доход своему владельцу в виде арендной платы, однако, полагал Смит, сдача дома в наем ничего не прибавляет к доходу общества в целом, поскольку наниматель платит за аренду дома из какого-нибудь своего дохода. Поэтому, полагал Смит, для владельца дом может выполнять роль капитала, но для общества в целом жилые дома относятся к запасам, предназначенным для потребления и не входят в состав совокупного капитала.
С этим утверждением Смита можно не согласиться: сдача дома в наем означает предоставление чрезвычайно важной услуги, которая увеличивает совокупный доход общества. Но Смит еще не знал о том, что доход общества слагается не только из произведенных товаров, но и из услуг.
Вторая часть совокупных запасов общества, согласно Смиту, это основной капитал. К основному капиталу Смит относит:
а) Машины и орудия труда.
б) Доходные постройки, из которых извлекает доход не только тот, кто сдает их в наем, но и тот, кто их использует в своей хозяйственной деятельности (лавки, склады, мастерские, здания и постройки на фермах и т.д.); эти постройки, в отличие от жилых домов, суть орудия производства.
в) Улучшения земли: все, что вложено в ее расчистку, осушение, огораживание, удобрение. “Улучшенная ферма, - пишет Адам Смит, - столь же выгодна, а существует дольше, чем любая из этих машин, причем она часто не требует никакого ремонта, а нуждается лишь в выборе наиболее выгодного направления капитала, применяемого фермером на ее обработку.”
г) Приобретенные полезные способности всех жителей страны. Расходы на образование и обучение работников, на содержание обучающихся Смит приравнивает к вложениям в основной капитал, поскольку затраты на обучение, повышающее умение и ловкость работника, сокращающее затраты труда, дает такой же эффект, как вложения в машины, экономящие труд.
Третья часть совокупных запасов общества - это оборотный капитал. В состав оборотного капитала Смит включает :
а) Деньги, при посредстве которых обращаются другие части оборотного капитал, распределяются среди потребителей товары.
б) Запасы материалов, сырых или частично обработанных, которые
предназначаются для изготовления товаров, и которые не приобрели еще готовой формы и остаются в руках промышленников.
в) Готовые изделия, которые остаются еще в руках промышленников или торговцев.
Из этих трех частей две - сырые материалы и готовые изделия - регулярно извлекаются из оборотного капитала и либо используются в потреблении, либо используются для увеличения основного капитала (для изготовления машин, инструментов, для строительства зданий и т.д.). “Всякий основной капитал, - пишет Адам Смит, - первоначально возникает и требует постоянного пополнения из капитала оборотного. Все полезные машины и орудия производства первоначально возникают из оборотного капитала, доставляющего материалы, из которых они изготовляются, и средства существования для работников, которые изготовляющих их. Такого же рода капитал необходим также для их постоянного ремонта.”
Кроме того, основной капитал, пишет Смит, может приносить прибыль только с помощью оборотного капитала, потому что весь капитал приносит прибыль только тогда, когда продан изготовленный с его помощью товар, а запасы товара - это часть оборотного капитала.
Всякий человек, “обладающий здравым смыслом” стремится накопить запасы и использовать их с выгодой, то есть превратить в капитал. Но превращение запасов в капитал возможно только в стране, где существуют законность и безопасность . В тех же несчастных странах, где люди опасаются насилия со стороны властей, они прячут свои запасы, стараются превратить их в золото, чтобы их легко можно было унести с собой, если придется покинуть обжитые места. Поэтому в средневековой Европе было так много кладов, а в Индии во времена Смита накопление запасов осуществлялось в золоте и серебре.
О накоплении капитала.
Капитал общества, как и капитал частного лица, увеличивается благодаря тому, что не весь годовой продукт потребляется, часть дохода сберегается и присоединяется к капиталу. Чем больше годовой продукт общества, тем больше возможности для накопления капитала.
Годовой продукт общества создается трудом производительных работников. Не всякий труд увеличивает продукт общества, но только труд производительный. Труд домашнего слуги не создает дохода, напротив, содержание слуги возможно лишь за счет дохода, полученного ранее. Производительный труд - это такой труд, который оплачивается не за счет дохода, а за счет капитала. Производительные работники не только воспроизводят расходы на их содержание (заработную плату), но и создают дополнительную ценность - прибыль предпринимателей. Напротив, непроизводительные работники только потребляют ранее созданный доход. К числу непроизводительных работников , наряду с домашними слугами и актерами, Смит относил короля и его министров, войско, чиновников, судей. Чем больше в обществе производительных работников и чем меньше непроизводительных - тем больше возможность для накопления части дохода и превращения ее в капитал.
Однако для того, чтобы часть дохода была накоплена и превратилась в капитал, мало одного трудолюбия, нужна еще и бережливость. “Бережливость, а не трудолюбие является непосредственной причиной возрастания капитала. Правда, трудолюбие доставляет то, что накапливает бережливость”, - пишет Адам Смит.
Благодаря накоплению капитала возрастает фонд оплаты труда, увеличивается число производительных работников. Поэтому накопление капитала ведет к росту годового продукта труда общества.
Бережливости противостоит расточительность. Впрочем, замечает Смит, расточительность частных лиц не может принести такого вреда стране, как расточительность правительства - короля и его министров, их непомерные расходы и войны . Насколько можно судить по книге Адама Смита, в Англии в XVIII веке общественное мнение осуждало расточительность; обильный стол, множество слуг и широкое
гостеприимство считались признаками “недостойного поведения”.
Доход и капитал.
Различие между доходом и капиталом, которое вводит Смит, чрезвычайно важно для понимания экономических процессов. Заработная плата - доход для работника, но работодатель выплачивает заработную плату работнику из капитала. Для работодателя фонд заработной платы - это часть его капитала. Для общества в целом фонд заработной платы - это и часть дохода, и часть капитала одновременно. Работодатель авансирует заработную плату работника из своего капитала, но работник воспроизводит свою заработную плату и возмещает авансированную сумму заработной платы с прибылью.
Вся ценность, которую создает труд общества в течение года, представляет собой его доход. Первичные формы дохода - это заработная плата, прибыль и рента. Как мы помним, к этим трем частям Смит сводит естественную цену товара.
Можно возразить, что помимо заработной платы, прибыли и ренты в цену товара входят затраты на материалы, орудия, износ машин. Смит, конечно, знает об этом. Но он говорит, что материалы и орудия в прошлом были также произведены трудом с участием земли и капитала, поэтому их стоимость также состоит из заработной платы, прибыли и ренты. В конечном счете цена товара сводится к трем видам дохода, хотя в цену каждого товара входят затраты на материалы и орудия.
Это утверждение Смита вызывало много споров. Маркс даже назвал его “догмой Смита”. Но смысл сведения ценности товара к доходам, видимо, таков: то, что произведено трудом общества в течение года, составляет его годовой доход. Материалы и орудия, составляющие переходящий запас, существовавший ранее, представляют собой не доход, а капитал. Годовой доход общество частично потребляет, а частично сберегает и присоединяет к капиталу (накопляет).
О различном употреблении капитала.
Капитал может использоваться в разных отраслях экономики - в сельском хозяйстве, промышленности, оптовой и розничной торговле, наконец - во внешней торговле. Однако в разных отраслях экономики одинаковый капитал дает занятие разному количеству работников. Значит и прирост годового продукта общества будет различным в зависимости от приложения капитала к тем или иным отраслям.
Согласно Адаму Смиту, капитал может употребляться одним из четырех способов:
1) производство сырого продукта (сельское хозяйство, рыболовство, рудники; в современной экономике к этому можно было бы прибавить нефтегазовую промышленность, лесное хозяйство);
2) переработка сырья, изготовление готовых продуктов (обрабатывающая промышленность);
3) “перевозка сырых или готовых продуктов из тех мест, где они имеются в избытке, в те места, где их недостает”; эту отрасль экономики Смит определял как оптовую торговлю, хотя, по сути дела, она включает и транспорт;
4) “разделение отдельных партий тех или иных продуктов на малые порции, пригодные для повседневного спроса тех, кому они нужны”, - так Смит определял суть розничной торговли.
Как уже говорилось, капиталы, применяемые каждым из названных способов, приводят в движение разное количество труда, и, следовательно, в разной степени способствуют увеличению годового продукта труда и земли.
На первое место по производительности Смит ставит капитал, применяемый в сельском хозяйстве - капитал фермера, который, по словам Смита, приводит в движение не только труд работников, но и силы природы. В земледелии, полагал Смит, трудится не только человек, трудится и сама природа, поэтому капитал, используемый в сельском хозяйстве, наиболее производителен. Это положение Смита, конечно, не точно: силы природы используются не только в земледелии, но и в промышленности, и на транспорте (пар, электричество, двигатель внутреннего сгорания, химические реакции и т.д.). Но в XVIII веке в промышленности еще преобладал ручной труд, силы природы использовались преимущественно в земледелии. Но, тем не менее, Смит прав в том отношении, что развитое сельское хозяйство является основой для успешного роста всей экономики. Правда, тезис о желательности первоначального развития именно земледелия не во всем согласуется с другими высказываниями Смита. Так, Смит писал, что земледелие может развиться лишь в стране, где есть большие города и устойчивый высокий спрос на продукцию животноводства. Городской спрос на мясо и молоко позволяет держать много скота, делает удобрение даровым, способствует улучшению земли. В Северной Америке сельское хозяйство могло развиться прежде, чем выросли большие города, потому, что существовал спрос на его продукцию в Европе.
На второе место по эффективности для общества Смит ставит приложение капитала в промышленности. Промышленный капитал дает занятие многочисленным работникам и этим способствует росту годового продукта земли и труда.
В розничной торговле капитал дает занятие главным образом самим торговцам. В их прибыли заключена, по сути дела, и их заработная плата, поскольку розничные торговцы - и хозяева, и работники одновременно. Поэтому в розничной торговле норма прибыли на капитал выше, чем в оптовой, потому что прибыль включает в себя и заработную плату торговца. О больших магазинах, в которых трудятся наемные продавцы, Смит не говорит: наверное, в XVIII веке их было немного.
Наконец, оптовая торговля - наименее выгодное из всех возможных приложений капитала, ибо в ней используется относительно небольшое число работников. Причем внешняя торговля менее выгодна, чем внутренняя, потому что часто обслуживается работниками-иностранцами.
Капитал в каждой стране накапливается постепенно, его может не хватать для обработки всех удобных земель, для промышленной переработки всего сырья, для оптовой и розничной торговли. Поэтому очень важно наилучшим образом распределить имеющийся капитал между отраслями экономики. “Когда капитал какой-нибудь страны недостаточен для всех этих целей разом, - пишет Адам Смит, -то чем больше доля его, употребляемая в земледелии, тем больше будет количество производительного труда, который приводится в движение внутри страны, равно как и ценность, которую употребление его добавляет к годовому продукту земли и труда общества.”
Скорейшее возрастание капитала достигается тогда, когда он используется наиболее производительно, то есть прежде всего в земледелии и промышленности. Если же капитала не хватает для организации оптовой, особенно внешней торговли, то ее выгоднее всего предоставить иностранному капиталу.
Развитие разных стран связано, согласно Смиту, с тем или иным способом применения капитала. В средневековой Европе условия для накопления капитала были созданы раньше всего в свободных городах - именно там впервые появилась безопасность и законность, уважение прав личности и прав собственности. Напротив, в течение многих веков капитал не мог накапливаться в деревне и прилагаться к земледелию, потому что деревня оставалась во власти феодалов, подвергалась грабежам и произвольным поборам. Но и в городе капитал не находил свободной сферы приложения: цеха, всесторонняя регламентация ремесла препятствовали приложению капитала в промышленности. Поэтому капитал прежде всего прилагался к наименее эффективной сфере - к внешней торговле. Лишь со временем он стал проникать в промышленность, и еще позднее - в сельское хозяйство, когда было ограничено своеволие феодалов. В силу этих причин экономическое развитие Европы совершалось медленно, в течение многих веков.
Напротив, в английских колониях Северной Америки (будущих Соединенных Штатах) капитал прилагался прежде всего к земледелию, поэтому, согласно Адаму Смиту, развитие там протекало несравненно
быстрее, чем в Европе.
Теория денежного обращения и кредита.
Деньги, говорит Адам Смит, - это великое колесо обращения. “Великое колесо обращения во всех отношениях отлично от товаров, обращающихся посредством его. Доход общества заключен в этих товарах, а не в колесе, которое их переносит и распространяет.” Таким образом, доход общества не равен количеству денег, которые обслуживают его распределение, более того, деньги не составляют дохода, их нельзя включать в доход общества.
Правда, количество денег, уплачиваемое одному лицу, часто точно соответствует его доходу и ввиду этого представляет собой простейшее и лучшее выражение последнего. Однако количество денег, обращающихся в обществе, никоим образом не может равняться доходу всех его членов. Одна и та же монета обслуживает получение нескольких доходов. Поэтому масса денег многократно меньше суммы доходов. В современном обществе количественная пропорция между массой денег и суммой доходов изменилась, денежная масса в экономике западных стран теперь составляет от 70 до 100 и более процентов годового продукта, но основная идея Смита - доход не состоит из денег - остается верной и сегодня.
* * *
В Англии и Шотландии в XVIII веке сложилась система денежного обращения, неразрывно связанная с кредитом, которую можно рассматривать как прообраз современных денежных систем. Смит впервые описал и проанализировал кредитно-денежную систему Англии и Шотландии и этим положил начало современной денежной теории. Поэтому учение Адама Смита очень важно для понимания более поздних денежных теорий и проблем денежной политики.
До ХVIII века в странах Европы в обращении находились преимущественно золотые и серебряные монеты. Вспомним, что меркантилисты связывали привлечение золота в страну прежде всего с созданием изобилия денег. Если в стране много денег, утверждали меркантилисты, торговля и другие отрасли хозяйства могут успешно развиваться. В этом была доля истины: растущая экономика действительно требует дополнительной массы денег для обслуживания торговли, но не так-то легко увеличить массу золотых и серебряных монет. Нарождавшаяся рыночная, капиталистическая экономика требовала эластичной денежной системы, но золотое и серебряное обращение в принципе весьма неэластично.
Правда, время от времени правительства прибегали к выпуску бумажных денег для покрытия своих нужд. Но количество бумажных денег, которые печатали абсолютистские правительства, было бесконтрольно, правительства злоупотребляли своим правом печатать деньги (правом эмиссии денег), поэтому бумажные деньги правительств легко обесценивались. Произвольные выпуски бумажных денег правительствами не создавали эластичной денежной системы, потому что эти выпуски денег зависели не от потребностей хозяйства в деньгах, а от расходов правительств на покрытие своих долгов, ведение войн, оплату чиновников и т.д. Кроме того, выпуски обесценивавшихся бумажных денег вызывали рост цен, лишали экономику устойчивого мерила ценности.
Итак, экономика капиталистического общества нуждалась в эластичной денежной системе, при которой масса денег расширялась бы в соответствии с ростом хозяйства. Ни золотое обращение, ни правительственные бумажные деньги эластичной денежной системы не обеспечивали.
Далее, капиталистическая экономика нуждалась в устойчивой денежной системе, независимой от произвола правительства, которая обеспечивала бы устойчивое соотношение цен, не нарушала бы интересы должников и кредиторов. Бумажные деньги, которые печатали правительства, этим требованиям явно не удовлетворяли. Золотое денежное обращение, в общем, обеспечивало относительную устойчивость цен, но обладало рядом других недостатков.
Капиталистическая экономика нуждалась в дешевой денежной системе, которая позволила бы наибольшую часть капитала использовать производительно. Золотое денежное обращение для этого явно не годилось: на поддержание золотого обращения расходовалась значительная часть капитала общества. Бумажные деньги правительств были, конечно, дешевым средством обращения, но их обесценение легко могло повести к утрате части капитала, находящегося в форме денег.
В Англии и Шотландии в XVIII веке сложилась денежная система, отвечавшая, в основном, всем перечисленным выше требованиям. Кредитная система Англии и Шотландии включала в себя Английский банк в Лондоне (прообраз современных центральных банков) и большое число частных (провинциальных) банков. Английский банк, в отличие от современных центральных банков, не был государственным, он представлял собой корпорацию купцов и финансистов, однако актом парламента он был наделен важной привилегией: монопольным правом чеканки золотой и серебряной монеты (для удобства в дальнейшем мы будем говорить только о золотой монете). Провинциальные банки обладали правом выпуска собственных банкнот. Таким образом бумажные деньги (банкноты) выпускало не правительство, а частые банки, причем каждый банк - свои банкноты.
Золотые монеты служили законным платежным средством, хотя в обращении находились и монеты (их чеканил Английский банк), и банкноты (их выпускали провинциальные банки). Это означало, что каждый человек был обязан принимать платежи в золотой монете, и имел право требовать в уплату за свои товары и по предоставленным ссудам платежей в золотых монетах. Банкноты частных банков он мог по своему усмотрению принимать или не принимать.
Провинциальные банки выпускали свои банкноты и предоставляли их в ссуду заемщикам под определенный процент. Поскольку данный банк пользовался доверием у деловых людей и населения округи, его банкноты обращались наряду с монетами. Но банк был обязан по первому требованию каждого держателя банкнот обменять банкноты на золотые монеты. Доверие к банку заключалось именно в том, что каждый держатель банкнот был уверен в способности банка обменять банкноты на монеты. “Когда население какой-либо страны, - пишет Смит, - питает такое доверие к состоянию, честности и благоразумию какого-нибудь банкира, что уверено в том, что он готов в любой момент по требованию оплатить наличными те его кредитные билеты, которые ему будут предъявлены, они приобретают такое же хождение, как золотая и серебряная монеты, поскольку имеется уверенность, что в обмен на эти билеты в любой момент можно получить такие деньги.”
Печатая свои банкноты и предоставляя их в ссуду, банк извлекал доход, не неся, казалось бы, практически никаких издержек (кроме издержек на печатание денег), но банк должен был иметь запас золотых монет, чтобы удовлетворять требования держателей банкнот. Создание такого запаса (как мы теперь бы сказали - создание банковских резервов) и составляло основной расход банка.
Конечно, в нормальных условиях запас золотых монет “в сундуках банка” ( Смит пишет о банковских сундуках : сейфов тогда не было) был существенно меньше, чем сумма выпущенных банком банкнот (иначе банк не получил бы никакой прибыли, а скорее всего, понес бы убытки). Смит определял необходимый в нормальных условиях запас золотых монет как 1/5 от суммы выпущенных банком банкнот. Большинство держателей банкнот, доверяя банку, не требовали размена банкнот на золото. “Предположим, - пишет Смит, - что какой-нибудь банкир ссужает своим клиентам свои собственные кредитные билеты на сумму в 100 тыс. фунтов. Так как эти билеты выполняют все функции денег, его должники уплачивают ему такой же процент, как если бы он ссудил им деньги. Этот процент является источником его прибыли. Хотя часть этих билетов постоянно возвращается к нему для оплаты, другая часть их продолжает обращаться в течение месяцев или целых лет. И поэтому, хотя у него постоянно находится в обращении билетов на сумму в 100 тыс. фунтов, запаса в 20 тыс. фунтов золотом и серебром вполне достаточно для обеспечения требований, предъявляемых время от времени....Все обращение может совершаться при посредстве лишь пятой части золота и серебра, какие потребовались бы в ином случае.”
Для того, чтобы поддерживать размен своих банкнот на золотые монеты, банки должны были формировать запасы этих монет. Если банк в своей деятельности переходил разумные границы, выпускал слишком много банкнот (по сравнению с потребностью оборота в деньгах) и предоставлял слишком много кредитов, тогда излишние банкноты возвращались в банк для обмена на золотые монеты. Потребность банка в резервах (золотых монетах) возрастала, ему приходилось брать их в долг, покупать (как правило - у Английского банка). Расходы банка на пополнение своих резервов возрастали, в конечном счете неблагоразумная кредитная политика вела к его разорению.
Однако резервы банка могли поддерживаться на нужном уровне и без покупки им золотых монет, если выданные кредиты возвращались в короткие сроки. Поэтому кредит за счет выпуска банкнот мог быть только краткосрочным.
Обязанность банка разменивать свои банкноты на золотые монеты ограничивала количество банкнот, выпущенных в обращение. Если банк переходил разумные границы выпуска банкнот , банкноты возвращались в его кассу, и в обмен он должен был выплачивать золото. В то же время, если хозяйственный оборот расширялся и требовал дополнительной массы денег, эти деньги легко могли быть предоставлены банками в виде банкнот. Масса денег стала эластичной : она могла быть быстро увеличена без увеличения массы золота. Денежная система стала относительно дешевой: золото в обращении было в основном заменено бумагой. В Англии, как пишет Смит, золота в обращении было меньше, чем в любой другой крупной европейской стране, хотя Англия была страной самой богатой. Наконец, денежная система Англии, не смотря на замену золота бумагой, оставалась устойчивой, так как связь бумажных денег с золотом сохранялась и излишек бумажных денег
автоматически изымался из обращения (обменивался на золотые монеты).
Некоторые провинциальные банки Шотландии предоставляли своим клиентам кредиты не в форме банкнот, а в форме безналичных счетов. Открывая клиенту безналичный счет, банк получал проценты по ссуде, но брал на себя обязательство выплачивать с этого счета наличными (банкнотами или золотыми монетами) по требованию получателя ссуды. Смит отмечал это явление и считал его очень важным, хотя в те времена оно было еще относительно редким. Действительно, здесь мы можем видеть зарождение современной кредитно-денежной системы: частные коммерческие банки, предоставляя кредиты, формируют массу безналичных денег, причем эта их деятельность ( в современных терминах - кредитная экспансия) ограничена обязательством оплаты счетов наличными по требованию клиентов. Разница между современной банковской практикой и практикой шотландских банков XVIII века заключается в том, что банковскими резервами теперь служат не золотые монеты, а банкноты центральных банков. Право выпуска банкнот теперь закреплено за центральными банками, банкноты центральных банков (как в прошлом - золотые монеты) служат законным платежным средством. Частные коммерческие банки теперь не имеют права выпускать свои банкноты, но они имеют право открывать безналичные счета. Как и в прошлом, банки создают деньги, предоставляя кредиты. Как и в прошлом, банки должны поддерживать необходимый уровень своих резервов. Как и в ХVIII веке (в Англии и Шотландии), основными принципами построения современной денежной системы остаются эластичность денежной массы и достаточность банковских резервов.
Создавая деньги, банки сами создают один из источников кредита. Но кредит за счет создания денег, справедливо полагал Адам Смит, должен ограничиваться потребностью экономики в деньгах, а именно той частью оборотного капитала, которая постоянно находится в денежной форме. За счет этого источника (выпуска банкнот, открытия безналичных счетов) банк не может предоставить предпринимателю кредит на пополнение других частей оборотного капитала, и тем более - для вложений в основной капитал. Кредит для пополнения оборотного и основного капитала должен предоставляться не за счет выпуска денег банками, а лишь за счет накопленного ссудного капитала, за счет части сберегаемых доходов.
Характерно, что Смит, рассматривая работу банков, ничего не говорит о вкладах. Видимо, депозитная операция в XVIII веке была еще мало развита. В современных условиях привлечение долгосрочных вкладов (депозитов) дает возможность банкам предоставлять заемщикам долгосрочные ссуды для формирования оборотного и даже основного капитала.
О капитале, ссужаемом под проценты.
Часть накопленных в обществе капиталов их владельцы не используют сами, а отдают в ссуду другим лицам. Предоставляя ссуду, заимодавец рассчитывает, что заемщик возвратит ему ссуду в установленный срок и в течение всего этого срока будет выплачивать ему определенный доход - проценты по ссуде.
Предоставляются ссуды, как правило, для производительных целей, но иногда и для потребления. Тот, кто берет ссуду для потребления, полагал Смит, поступает как расточитель: он вынужден погашать ссуду и уплачивать проценты за счет каких либо других доходов или за счет своего имущества. Такой человек неизбежно скоро разорится.1
Предприниматель берет ссуду в деньгах для того, чтобы купить орудия производства, материалы, выплатить заработную плату работникам. В конечном счете ему нужны не деньги, а эти элементы основного и оборотного капитала, по сути дела в ссуду он берет не деньги, а капитал, который предполагает производительно использовать. Но поскольку ссуду предприниматель получает непосредственно в деньгах, рынок ссужаемых
____________________
1 Отметим, что в современных развитых странах потребительский кредит широко распространен и не означает неизбежного разорения. Но во времена Адама Смита ссуды для потребления были признаком или мотовства, или крайней бедности.
капиталов является частью денежного рынка, а доход, который заемщик уплачивает кредитору имеет форму денежного процента.
Несколько ранее мы, вслед за Смитом, рассматривали, как банки создают деньги и предоставляют их в кредит. Как мы помним, Смит установил, что кредит за счет создания денег банками во-первых, не должен превышать потребности хозяйственного оборота в деньгах, следовательно, его границы определяются той частью оборотного капитала, которая постоянно находится в денежной форме, во-вторых, кредит за счет создания денег банками может быть только краткосрочным, он должен систематически возвращаться банкам, его предоставившим. Теперь речь у Смита идет о принципиально другом кредите - о кредите за счет накопления капиталов, а не за счет создания денег. Кредит за счет накопления капиталов может быть долгосрочным, за счет этого кредита могут формироваться все части оборотного и основного капитала.
Но и тот, и другой кредит (кредит за счет выпуска денег банками и кредит за счет накопления капитала) предоставляется в денежной форме, и тот, и другой кредит приносит денежный процент, и тот, и другой кредит является частью денежного рынка. И на денежном рынке не всегда легко отличить их друг от друга.1
Хотя кредиты почти всегда предоставляются в деньгах, сумма предоставленных в кредит капиталов не равна сумме денег, которые обслуживают предоставление ссуд. Капиталы, предоставленные в ссуду, пишет Адам Смит, - “могут в любой степени превышать сумму денег, которая служит орудием для передачи их из рук в руки, поскольку одни и те же денежные знаки служат последовательно для совершения не только
___________________
1 Нередко и у заемщика, и у кредитора возникает соблазн использовать кредит, предоставляемый за счет выпуска денег, для расширения капитала. Согласно Смиту, это неизбежно приводит к разорению банка. В ХIХ и ХХ веках экономисты будут немало спорить о том, обладает ли кредит способность создавать новый
капитал, появится ряд теорий “капиталотворчества” кредита. Возможно мы еще будем об этом говорить, а пока что отметим, что Смит капиталотворческую способность кредита полностью отвергал.
многих покупок, но и многих займов.” Например, капиталист А ссужает 1000 фунтов капиталисту B. Капиталист В покупает на эту сумму товары у капиталиста С. Последнему деньги в данный момент не нужны и отдает их в ссуду капиталисту X. Тот покупает товары у торговца Y, означенный Y передает деньги в ссуду заемщику Z и т.д. Таким образом, одни и те же денежные знаки могут на протяжении нескольких дней служить для совершения нескольких займов и нескольких покупок. Общая сумма займов может быть многократно больше суммы денег, посредством которой предоставляются займы и совершаются покупки.
По мере накопления в стране ссудных капиталов, норма процента по ссудам снижается. Чем богаче страна, тем ниже в ней норма процента по ссудам. Здесь действует та же закономерность, которая обусловливает снижение нормы прибыли по мере накопления капитала.
Неверно думать, пишет Смит, будто бы норма процента может снизится из-за увеличения количества денег в стране. Обилие денег повышает цены товаров, но в конечном счете не влияет на уровень процента по ссудам. Лишь накопление капиталов вызывает снижение процента.
Во времена Смита, как впрочем и много позже, существовала установленная законом максимальная норма процента, выше которой процент по ссудам устанавливаться не мог. Хотя в целом Смит выступал против государственной регламентации хозяйственной жизни, однако установление законом максимально допустимой нормы процента он считал необходимым.
Иначе, полагал Смит, расточители и прожектеры предложат денежным
капиталистам такие проценты по ссудам, с какими никогда не согласятся благоразумные предприниматели, берущие ссуды для производительных целей. Тогда кредит бы использовался не для производительных целей, а для мотовства и расточительности. При этом Смит полагал, что установленный законом максимальный уровень процента должен несколько превышать самый низкий рыночный процент, то есть процент, уплачиваемый наиболее надежными заемщиками. Иначе установленный законом максимальный уровень процента кредиторы и заемщики будут стараться обойти, а риск и опасность кары будут не понижать, а повышать процент по ссудам.
Законодательное регулирование процента сохранялось в развитых странах вплоть до наших дней. Особенно большую роль регулирование процента государством играло в 50-70-х годах в Японии, Франции, Германии. В США регулирование процента было постепенно упразднено только в 1980-1986 годах. В ХХ веке, как и во времена Адама Смита, регулирование процента обеспечивало производительное использование кредита, но при этом ограничивался спрос на кредит не расточителей - аристократов и поместных дворян, а спекулянтов, оперирующих на рынках ценных бумаг, валюты, недвижимости и т.д.
Общий взгляд на экономическую теорию Адама Смита.
Система Адама Смита представляет собой удивительно стройную, логически ясную конструкцию. Богатство общества зависит от численности производительных работников и производительности их труда. Важнейший фактор роста производительности труда - это разделение труда. Разделение труда неразрывно связано с обменом, возможности разделения труда определяются размерами рынка. В процессе обмена возникают деньги. Далее Смит рассматривает “правила обмена” одного товара на другой или на деньги, то есть механизм рыночной конкуренции и установления цен. Естественная цена, вокруг которой под влиянием конкуренции колеблется рыночная цена, определяется тремя видами дохода: заработной платой прибылью и рентой, их естественным уровнем. Следующий шаг в теории Смита - это выяснение закономерностей, определяющих естественный, то есть обычный, средний уровень заработной платы и прибыли. Динамика и заработной платы, и прибыли зависит от накопления капитала относительно двух других факторов производства - труда и земли (природных ресурсов). От накопления капитала зависит и разделение труда, а значит и его производительность. Теперь Смит, вполне последовательно, переходит к рассмотрению природы капитала (капитал - это производительно используемый запас), подразделений капитала (оборотный и основной капитал, составляющие их части), закономерностей накопления капитала. Затем он рассматривает различные возможности использования капитала (в сельском хозяйстве, промышленности, розничной, оптовой и внешней торговле). Особенности развития разных стран Смит связывал с различиями в условиях накопления и применения капитала. Историческим очерком о развитии Европы после падения Римской империи заканчивается первый том “Богатства народов” Адама Смита.
Во втором томе Смит критически разбирает теории своих предшественников - меркантилистов и физиократов (когда у нас речь шла о меркантилистах и физиократах, мы постоянно обращались к позиции Адама Смита, изложенной во втором томе “Богатства народов”) Последняя часть книги Смита посвящена теории государственных финансов, причем до сих пор сохраняет актуальность развитая Смитом теория налогов. О теории налогов у Смита и других классиков мы, наверное, будем еще говорить.
В заключение отметим некоторые вопросы, которые остаются у Смита не решенными. Рассматривая механизм образования цен, Смит включал в число доходов, определяющих естественную цену, наряду с заработной платой и прибылью также и ренту. Но когда Смит выясняет причины, определяющие естественный уровень трех видов дохода, он приходит к выводу, что , в отличие от заработной платы и прибыли, рента не определяет цену, а сама определяется ценой. Смысл этого противоречия будет более понятен, когда мы рассмотрим теорию ренты Давида Рикардо. Пока же только отметим, что вопрос о природе ренты у Смита остается открытым.
Но если “естественная рента” не определяет естественную цену, а сама определяется ценой, то нельзя признать законченной и теорию цены, которая, согласно Смиту, складывается из трех доходов - заработной платы, прибыли ренты; следовательно, требует дальнейшей разработки теория рыночного механизма и ценообразования, развитая Адамом Смитом. Как экономическая наука продвигалась в решении этих и ряда других вопросов, мы увидим, когда будем рассматривать теории Давида Рикардо, Джона Стюарта Милля, Леона Вальраса, Альфреда Маршалла.