Программа дисциплины «Когнитивная психология и принятие решений на финансовых рынках»

Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики» Программа дисциплины «Когнитивная психология и принятие решений на финансовых рынках» для направления 080100.68 «Экономика» подготовки магистра

1Область применения и нормативные ссылки

Настоящая программа учебной дисциплины устанавливает минимальные требования к знаниям и умениям студента и определяет содержание и виды учебных занятий и отчетности.

Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов 2 курса направления 080100.68 «Экономика» подготовки магистров, обучающихся по магистерской программе «Мировая экономика» по специализации «Международные валютно-финансовые отношения», изучающих дисциплину «Когнитивная психология и принятие решений на финансовых рынках».

Программа разработана в соответствии с:

• ФГОС-3/НИУ;
  
• Образовательной программой 080100 «Экономика» подготовки магистра.
  
• Рабочим учебным планом университета по направлению подготовки 080100.68 «Экономика».
  

2Цели освоения дисциплины

Основная задача курса – ознакомить студентов с механизмом влияния психо-физиологических аспектов восприятия и анализа поступающей информации на интуитивное принятие инвестиционных решений на финансовых рынках. Основное внимание уделяется использованию современных достижений в когнитивной и финансовой науке для выявления, изучения и формализации субъективных механизмов формирования ожиданий.

3Компетенции обучающегося, формируемые в результате освоения дисциплины

В результате освоения дисциплины студент должен:

• Знать основы математического программирования, фундаментальных психо-физиологических механизмов восприятия и когнитивных основ принятия решений;
  
• Уметь применять основной математический аппарат современного финансового анализа в формализме когнитивных основ формирования массовых ожиданий участниками финансовых рынков;
  
• Иметь навыки базового формализма поведенческих основ принимаемых инвестиционных решений участниками финансовых рынков (приобрести опыт)
  

В результате освоения дисциплины студент осваивает следующие компетенции:

4

Компетенция	Код по ФГОС/ НИУ	Дескрипторы – основные признаки освоения (показатели достижения результата)	Формы и методы обучения, способствующие формированию и развитию компетенции
Способен предлагать концепции, модели, изобретать и апробировать способы и инструменты профессиональной деятельности	СК-М2	Строит демонстрационные модели для визуализации изучаемых психо-физиологических основ принятия инвестиционных решений.	Математический формализм и моделирование, решение кейсов и самостоятельные работы
Способен анализировать, верифицировать, оценивать полноту информации в ходе профессиональной деятельности, при необходимости восполнять и синтезировать недостающую информацию и работать в условиях неопределенности	СК-М6	Прогнозирует интуитивное принятие инвестиционных решений на финансовых рынках.	Решение и обсуждение кейсов и самостоятельные работы
Способен рефлексировать освоенные научные методы и способы деятельности	СК-М1	Разрабатывает собственные гипотезы на основе достижений когнитивной психологии и финансового анализа	Решение и обсуждение кейсов, самостоятельные работы
Способен использовать конкретные концепции, модели, методы, способы и инструменты	ИК-М7	Использует психологические и математические модели для изучения субъективных механизмов формирования ожиданий. Применяет поведенческие методы финансового анализа финансового анализа.	Математический формализм и моделирование, обсуждение кейсов и самостоятельные работы

Место дисциплины в структуре образовательной программы

Настоящая дисциплина относится к циклу социально-экономических дисциплин.

Слушатели знакомятся с психо-физиологическими аспектами восприятия и анализа поступающей информации, современными моделями и теориями применения этих аспектов в анализе механизмов формирования массовых ожиданий инвесторами. Курс включает в себя обработку материалов и результатов массовых полевых экспериментов, которые были проведены ранее в рамках научного плана кафедры МВФО.

Также слушатели используют вновь приобретаемые и ранее полученные знания в области математического анализа и математического моделирования для построения наглядных демонстрационных моделей для проверки и визуализации изучаемых теорий.

Изучение данной дисциплины базируется на следующих дисциплинах:

• «Теория вероятностей и математическая статистика»,
  
• «Математический анализ»,
  
• «Финансы, денежное обращение и кредит»,
  
• «Международные валютно-кредитные отношения»,
  
• «Теория игр»,
  
• «Мировой фондовый рынок»,
  
• «Инвестиционные стратегии на финансовых рынках различного типа», и
  
• базовый блок экономических дисциплин («Микроэкономика-1», «Микроэкономика-2», «Макроэкономика-1», «Макроэкономика-2»).
  

Для освоения учебной дисциплины, студенты должны владеть следующими знаниями и ком-петенциями:

• Базовые навыки работы в MS Excel, MathCAD.
  

Основные положения дисциплины должны быть использованы в дальнейшем при изучении следующих дисциплин:

• Инвестиционные стратегии на финансовых рынках различного типа;
  
• Когнитивная психология и принятие решений на финансовых рынках;
  
• Мировые финансы;
  
• Теория производных финансовых инструментов;
  
• Актуарная математика и оценка рисков.
  

5Тематический план учебной дисциплины

№	Название темы	Всего часов по дисциплине	Аудиторные часы	Самостоятельная работа
			Лекции
1	Физиологические процессы восприятия.	14	4	10
2	Зрительное восприятие. Саккадические траектории и распознавание.	14	4	10
3	Теория потенциала и ассоциативные образы	20	8	12
4	Диссипативные системы и моделирование оптических потоков	18	8	10
5	Механизм припоминания и изменение распознаваемых образов. Оценка рациональности субъективных прогнозов.	18	8	10
6	Прообразы зрительного восприятия. Структура ассоциативной памяти	24	8	16
	Итого	108	40	68

6Формы контроля знаний студентов

Тип контроля	Форма контроля	1 год				Параметры
		1	2	3	4
Итоговый	Зачет		*			Устный зачет: дифференцированный зачет по материалам семестра

Критерии оценки знаний, навыков

Оценки по всем формам текущего контроля выставляются по 10-ти балльной шкале.

Студентам предлагается выполнить практические задания по применению теоретических знаний, полученных на аудиторном занятии. Такое практическое применение проверяется в виде практического задания в аудитории.

Студенты, выполнившие все практические задания, могут быть освобождены от сдачи итогового зачёта и получить отличную итоговую оценку (8 баллов) «автоматом». Для повышения оценки до 9-10 баллов по просьбе студентов им будет предложено ответить на, соответственно, один или два устных вопроса из билетов к зачёту.

Не выполнившие, по крайней мере, одного аудиторного практического задания не могут получить отличной итоговой оценки даже при оценке 10 баллов непосредственно за зачёт.

При предъявлении результатов расчётов от студента требуется подробное объяснение теоретических предпосылок применённого метода. Как сдача зачёта, так и выступления в аудитории по итогам практических заданий предполагают умение прокомментировать полученные самостоятельно результаты.

7Содержание дисциплины

1 Раздел 1. Физиологические процессы восприятия


Основные вопросы


Роль психо-физиологических аспектов в изучении механизмов принятия решений на финансовых рынках. Когнитивная психология и финансы. Описание базовых процессов и механизмов восприятия поступающей информации. Роль памяти в восприятии. Многозначность информации. Понятие зрительного восприятия и его особенности. Зрительные иллюзии. Природа появления иллюзий. Изучение восприятия в качестве динамической системы. Параметры внимания и параметры порядка. Эффект гистерезиса. Теория потенциала, физикалистская парадигма формализации интуитивного поиска решений.

4 часа.


Студенты должны уметь объяснять основные поведенческие механизмы формирования инвестиционных решений на финансовых рынках с точки зрения психофизиологических особенностей восприятия рыночных сигналов. Также студенты должны уметь строить демонстрационные математические модели, формализующие механизм принятия инвестиционных решений на основе теории потенциалов.


Литература:


Адам Д. Восприятие, сознание, память. Размышления биолога, Москва, 1983.

Хакен Г. Принципы работы головного мозга, Москва, 2001, С. 41-69.

Хьюбел Д. Глаз, мозг, зрение, Москва, 1990.

Cabeza R., Kingstone A. (2006). Handbook of Functional Neuroimaging of Cognition. Second Edition. MIT Press.

Castelhano M. S., Henderson J. M. (2007). Initial scene representations facilitate eye movement guidance in visual search, Journal of Experimental Psychology: Human Perception and Performance.

Haken H. (1996). Principles of Brain Functioning, Springer-Verlag Berlin Heidelberg.

Haken H. (2000). Information and Self-Organization. A Macroscopic Approach to Complex Systems, Springer-Verlag Berlin Heidelberg New York.

Trehub A. (2006). Space, Self and the Theater of Consciousness, Conscious Cognition.


2. Раздел 2. Зрительное восприятие.

Саккадические траектории и распознавание.


Основные вопросы


Зрительное восприятие. Роль и важность зрительного восприятия в механизмах формирования ожиданий на финансовых рынках. Этапность и механизмы получения и обработки зрительных образов. Понятие саккадических скачков. Многозначность информации и траектории саккад. Дифференциальные уравнения и задание правила осмотра (template) наблюдаемого объекта. Решение неоднородных дифференциальных уравнений. Понятие внешней нагрузки.

4 часа.


Студенты должны уметь строить и оценивать динамическую систему, моделирующую механизм распознавания рыночной динамики на основе математического формализма траекторий зрительного восприятия наблюдаемых рыночных сигналов.


Литература:


Хакен Г. Принципы работы головного мозга, Москва, 2001, С. 245-281.

Хьюбел Д. Глаз, мозг, зрение, Москва, 1990.

Castelhano M. S., Henderson J. M. (2007). Initial scene representations facilitate eye movement guidance in visual search, Journal of Experimental Psychology: Human Perception and Performance.

Becker M. W., Pashler H., Lubin, J. (2007). Object-Intrinsic Oddities Draw Early Saccades, Journal of Experimental Psychology: Human Perception and Performance.

Haken H. (1996). Principles of Brain Functioning, Springer-Verlag Berlin Heidelberg.

Haken H. (2000). Information and Self-Organization. A Macroscopic Approach to Complex Systems, Springer-Verlag Berlin Heidelberg New York.


3. Раздел 3. Теория потенциала и ассоциативные образы


Основные вопросы


Зрительное восприятие и распознавание образов. Теория распознавания образов. Персептрон Розенблатта. Нейронные сети и психо-физиология восприятия зрительного образа. Искусственные нейронные сети. Ассоциативная память и распознавание образов. Динамическое представление механизма распознавания. Теория потенциального поля и поверхности потенциала. Метод градиентного спуска и распознавание.

8 часов.


Студенты должны уметь давать математический формализм механизмам субъективной оценки рыночной динамики и принятия инвестиционных решений на основе теории потенциалов и метода градиентного спуска.


Литература:


Васильева А.Б., Тихонов Н.А. Интегральные уравнения. Санкт-Петербург - Москва- Краснодар, Лань, 2009.

Корн Г., Корн Т. Справочник по математике. Для научных работников и инженеров. М.: Наука, 1978.

Круглов В.В., Борисов В.В. Искусственные нейронные сети. Теория и практика, 2-е издание. Москва, 2002.

Малинецкий Г.Г.,Потапов А.Б., Подлазов А.В. Нелинейная динамика: подходы, результаты, надежды. М.: УРСС, 2006.

Постников М.М. Линейная алгебра и дифференциальная геометрия. М.: Наука, 1979.

Фиников С.П. Теория поверхностей. М.: УРСС, 2010.

Фихтенгольц Г.М. Курс дифференциального и интегрального исчисления. Москва, Физматлит, 2008.

Хакен Г. Принципы работы головного мозга. Москва, 2001, С. 245-281.

Хакен Г. Синергетика. Иерархия неустойчивостей в самоорганизующихся системах и устройствах. М.: Мир, 1985.

McNelis P.D. (2005). Neural Networks in Finance: Gaining Predictive Edge in the Market, Elsevier Academic Press.

Miller J.H., Page S. (2007). Complex adaptive systems. An Introduction to computational models of social life, Princeton University Press.

Haken H. (1996). Principles of Brain Functioning, Springer-Verlag Berlin Heidelberg.

Haken H. (2000). Information and Self-Organization. A Macroscopic Approach to Complex Systems, Springer-Verlag Berlin Heidelberg New York.

Sternberg R. (2006). Cognitive Psychology. Tufts University.


4. Раздел 4. Диссипативные системы и моделирование оптических потоков


Основные вопросы


Введение в теорию устойчивости. Динамические системы – важный формализм при моделировании принятия решений. Диссипативные системы и траектории саккадических скачков при зрительном восприятии. Распознавание многозначной информации. Задача Штурма-Лиувилля и формализм распознавания многозначных образов.

8 часов

Студенты должны уметь формализовать субъективный механизм распознавания рыночной динамики на основе уравнения Штурма-Лиувилля.


Литература:


Демидович Б.П. Лекции по математической теории устойчивости, Санкт-Петербург – Москва – Краснодар, Лань, 2008.

Хакен Г. Принципы работы головного мозга. Москва, 2001.

Хьюбел Д. Глаз, мозг, зрение. Москва, 1990.

Castelhano M. S., Henderson J. M. (2007). Initial scene representations facilitate eye movement guidance in visual search, Journal of Experimental Psychology: Human Perception and Performance.


5. Раздел 5. Механизм припоминания и изменение распознаваемых образов. Оценка рациональности субъективных прогнозов


Основные вопросы


Модели и теории изучения памяти. Память и восприятие. Виды памяти. Многозначность информации. Физиология зрительного восприятия и память. Эксперименты Де-Гроота. Психо-физиология припоминания. Изменение информации в ходе припоминания. Двоичное кодирование при обработке входящих сигналов. Двухмерность графических образов при восприятии информации мозгом. Обработка поступающих сигналов мозгом и качественные характеристики сигналов. Формализм изменений информации в ходе ее припоминания. Обработка результатов массовых полевых экспериментов по выявления информационных отличий, полученных в ходе припоминания. Оценка рациональности субъективных прогнозов на основе обработки серий полевых экспериментов. Байесовская процедура и рациональность участников финансовых рынков.

8 часов.


Студенты должны уметь интерпретировать отклонения от рациональности субъективных механизмов формирования массовых ожиданий участников финансовых рынков на основе изучаемых моделей и теорий исследования механизма припоминаний.

Литература:


Айзенк Г. Исследование человеческой психики. Москва, 2002.

Аткинсон Р. Человеческая память и процесс обучения. Москва, 1980.

Блонский П.П. Память и мышление. Москва, 1979.

Вавилов С.И. Глаз и Солнце, М.: Наука, 1976.

Вертгеймер М. О гештальт-теории, Хрестоматия по истории психологии. М.: Наука, 1987.

Величковский Б.М. От уровневой обработки к стратификации познания, Вопросы психологии №4, 1999.

Волков В.В., Луизов В.А., Овчинников Б.В., Травникова Н.М. Эргономика зрительной деятельности человека. Ленинград, Машиностроение, 1980.

Жане П. Психология памяти. Москва, 1998.

Зейгарник Б.В. Воспроизведение незавершенных и завершенных действий, Психология памяти. Москва, 1998.

Линдсей Д. Процессы переработки информации у человека. Москва, 1974.

Лофтус Э.Ф. Спасибо за воспоминание, 40 выдающихся экспериментов по психологии. СПб, 2003.

Коффка К. Восприятие. Введение в гештальттеорию. Психология ощущений и восприятий. Хрестоматия, Москва, ЧеРо, 1999.

Николлс Дж.Г., Мартин А.Р., Валлас Б.Дж., Фукс П.А. От нейрона к мозгу. М.: Едиториал УРСС, 2003.

Сперлинг Д. Информация, получаемая при коротких зрительных предъявлениях. Модель зрительной памяти. Москва, 1967.

Солсо Р.Л. Экспериментальная психология. Практический курс. 2001.

Тарновская Л.И. Статистика. Москва, Академия, 2008.

Anderson J.R., Bower G.H. (1973). Human Associative Memory, Washington DC.

Baddeley A.D. (1986). Working Memory, Oxford Univ. Press.

Becker M. W., Pashler H., Lubin, J. (2007). Object-Intrinsic Oddities Draw Early Saccades, Journal of Experimental Psychology: Human Perception and Performance.

Cabeza R., Kingstone A. (2006). Handbook of Functional Neuroimaging of Cognition. Second Edition. MIT Press.


6. Раздел 6. Прообразы зрительного восприятия. Структура ассоциативной памяти


Основные вопросы


Ассоциативная память. Гештальт-психологическая теория. Теория архетипов К.Г. Юнга, Вертгеймера, Коффке, Кёлера. Формирование прообразов. Прообразы и распознавание образов. Психо-физиологическая детерминированность формирования прообразов. Дифференциальные уравнения и набор «базовых составляющих» прообразов восприятия. Решений задачи Штурма-Лиувилляю.

8 часов.


Студенты должны уметь строить и оценивать модель, связывающую субъективный механизм восприятия рыночной динамики с математическим формализмом ассоциативных образов в терминах дифференциальных уравнений в частных производных.


Литература:


Аткинсон Р. Человеческая память и процесс обучения. Москва, 1980.

Вертгеймер М. О Гештальт-теории, Хрестоматия по истории психологии. М.: Наука, 1987.

Линдсей Д. Процессы переработки информации у человека. Москва, 1974.

Коффка К. Восприятие. Введение в гештальттеорию. Психология ощущений и восприятий. Хрестоматия. Москва, ЧеРо, 1999.

Кохонен Т. Ассоциативная память. М.: Мир, 1980.

Николлс Дж.Г., Мартин А.Р., Валлас Б.Дж., Фукс П.А. От нейрона к мозгу. М.: Едиториал УРСС, 2003.

Anderson J.R., Bower G.H. (1973). Human Associative Memory, Washington DC.

Haber R. N., Hershenson М. (1973). The psychology of visual perception, N. Y.

Kimura H.M., Nakahara K., Miyashita Y. (2009). «Visual Associative Memory», Encyclopedia of Neuroscience, p. 233-242.
Maki William S. (2007). «Judgments of associative memory», Cognitive Psychology, Volume 54, Issue 4, June, p. 319-353/

8Образовательные технологии

Лекции, решение и обсуждение кейсов, построение финансовых моделей, домашняя и самостоятельная подготовка.

Методические рекомендации студентам

Требования к студентам: успешное усвоение курса требует базовых навыков математического анализа. Также необходимо понимание основ функционирования рыночных игроков и проводимых ими операций на финансовых рынка.

9 Оценочные средства для текущего контроля и аттестации студента

9.1 Вопросы для оценки качества освоения дисциплины

1. Связь когнитивной психологии и финансовой науки

2. Восприятие и принятие решений

3. Механизмы восприятия

4. Роль памяти при восприятии

5. Многозначность поступающей информации

6. Доступность информации

7. Подпороговые информационные сигналы

8. Роль зрительного восприятия

9. Модель восприятия на основе одного уравнения движения

10. Параметры порядка и управляющие параметры

11. Эффект гистерезиса и теория бифуркации

12. Математический формализм распознавания образов на основе одного уравнения движения

13. Этапность получения зрительного образа

14. Зрительное восприятие и саккады

15. Многозначность информации при восприятии и саккады

16. Правило осмотра (template)

17. Задание траектории саккад и оптических потоков

18. Смысловая составляющая внешней нагрузки

19. Математический формализм построения траектории оптических потоков

20. Теория распознавания образов и зрительное восприятие

21. Персептрон Розенблатта

22. Нейронные сети и память. След памяти

23. Искусственные нейронные сети

24. Ассоциативная память и распознавание образов

25. Система дифференциальных уравнений в качестве задания модели распознавания

26. Теория потенциального поля

27. Математический формализм построения поля

28. Поверхность потенциала и распознавание образов

29. Векторное поле и потенциальное поле.

30. Градиентный спуск и прообразы распознавания

31. Математический формализм градиентного спуска

32. Теория устойчивости

33. Восприятие и диссипативные нелинейные системы

34. Диссипативные системы и многозначность информации

35. Математический формализм диссипативных нелинейных систем в применении к теории распознавания многозначной информации

36. Модели и теории изучения памяти

37. Память и восприятие

38. Виды и модели описания памяти

39. Многозначность и доступность информации

40. Физиология зрительного восприятие и память

41. Эксперименты Де-Гроота и механизмы принятия решений

42. Двоичное кодирование и мыслительные процессы

43. Полнота поступающих сигналов и восприятие

44. Этапы получения и запоминания графических образов

45. Изменение информации в ходе припоминания

46. Субъективное восприятие рыночной информации. Полнота информации и восприятие.

47. Рациональность субъективных прогнозов рынка.

48. Ассоциативная память

49. Гештальтпсихологический подход к припоминанию

50. Архетипы памяти

51. Оси симметрии при распознавании

52. Формирование прообразов.

53. Прообразы и распознавание

54. Математический формализм и построение модели распознавания образов с использованием прообразов.

10. Порядок формирования оценок по дисциплине

Преподаватель оценивает работу студентов на семинарских и практических занятиях. Оценки за работу на семинарских и практических занятиях преподаватель выставляет в рабо-чую ведомость. Накопленная оценка за текущий контроль учитывает результаты студента по текущему контролю следующим образом:

Отекущий = Oаудиторная

Способ округления накопленной оценки – в пользу студента.

Результирующая оценка за итоговый контроль в форме экзамена выставляется по следу-ющей формуле, где Озачет – оценка за работу непосредственно на экзамене:

Оитоговый = 0,7·Озачет + 0,3·Отекущий

Способ округления накопленной оценки – в пользу студента.

В диплом ставится оценка за итоговый контроль, которая является результирующей оценкой по учебной дисциплине.

9Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины

Базовый учебник

Базовый учебник по дисциплине отсутствует. Слушателям предлагается набор монографических источников и периодики.