Правила торговли сессии срочного рынка секции товарного рынка на московской фондовой бирже

Вид материала

Решение

Содержание Раздел 5. Условия проведения Биржевых торгов

Подобный материал:

• А. С. Селищева Последнее обновление 01. 06. 2012 = Приложения «Д» к лекции, 148.47kb.
• Вопросы к экзамену по дисциплине «Инфраструктура товарного рынка», 40.32kb.
• Программа дисциплины "Инструменты срочного валютного рынка" включает изучение следующих, 15.83kb.
• Экзаменационные вопросы по специализированному квалификационному экзамену для специалистов, 2528.44kb.
• «погодные», 205.01kb.
• "Роль клиринговой палаты на фондовой бирже", 483.69kb.
• Требования, предьявляемые к участникам торгов, 19.3kb.
• Президента Республики Узбекистан от 27 сентября 2006 года n пп-475 "О мерах по дальнейшему, 48.64kb.
• А. С. Селищева Последнее обновление 28. 01. 2012 = Приложения «Г» к лекции, 3466.33kb.
• Правила оптового рынка электрической энергии (мощности) I. Общие положения, 7591.31kb.

Раздел 5. Условия проведения Биржевых торгов

5.1. Общие условия проведения торгов в Сессии

5.1.1. Торги в Сессии проводятся ежедневно за исключением выходных и праздничных дней.

5.1.2. Время начала и окончания Торгового дня оформляются в виде Расписания предоставления услуг Биржей (далее - Расписание) (Приложение № 5). В случае увеличения/сокращения времени проведения торгов в предпраздничные дни изменение Расписания утверждается решением Исполнительного органа Биржи.

5.1.3. В случае изменения Расписания, новое Расписание должно быть сообщено Участникам торгов не позднее, чем за два дня до Торгового дня, Расписание которого изменилось.

5.1.4. Расписание должно быть вывешено в общедоступном месте в торговом зале Биржи или сообщаться иным образом, обеспечивающим возможность оповещения каждого Участника торгов. Сообщение в адрес Участников торгов, имеющим доступ в БКС с удаленных рабочих мест, направляется средствами электронной связи либо факсом.

5.1.5. Место нахождения торгового зала Биржи и порядок установки удаленных рабочих мест Участников торгов определяются решениями Биржевого совета.

5.1.6. Торги в Сессии проводятся с использованием непрерывного двойного встречного аукциона.

5.1.7. Доступ Участников торгов к БКС осуществляется с терминалов вне зависимости от места нахождения терминала каждого Участника торгов.

5.1.8. На каждого Участника торгов регистрируется один или несколько терминалов БКС в соответствии с заключенным договором между Биржей и Участником торгов.

5.1.9. Вне зависимости от избранного Участником торгов способа работы, а также места его нахождения, все сделки, совершенные в БКС, считаются совершенными в г. Москва, если иное не определено внутренними документами Биржи.

5.1.10. Торги на Бирже в Сессии проводятся при условии депонирования денежных средств, обеспечивающих выполнение Участником торгов его обязательств по итогам заключенных сделок в Сессии.

5.1.11. Биржа обеспечивает всем Участникам торгов равные условия по заключению сделок с Контрактами в БКС в соответствии с настоящими Правилами.

5.1.12. Участники торгов обязаны исполнять свои обязательства по сделкам с Контрактами, в соответствии с условиями, определенными в настоящих Правилах и спецификациях Контрактов.

5.1.13. Заявки на заключение сделок подаются в электронном виде.

5.1.14. Документом, подтверждающим заключение Участником торгов сделки, является Реестр сделок Участника торгов, в котором отражаются все сделки, заключенные Участником торгов в течение торгового дня (Приложение №6).

5.1.15. Порядок (способы) совершения сделок в Сессии предусмотрен в п.п. 6.5. - 6.7., р.8. настоящих Правил. Исполнение обязательств по сделкам, зарегистрированным в БКС, осуществляется в соответствии с настоящими Правилами.

5.2. Общий порядок взаимодействия и документооборот Биржи и Участников торгов с Расчетной организацией.

5.2.1. Участники торгов допускаются к заключению сделок в Сессии только после получения допуска к исполнению обязательств по сделкам с Контрактами в соответствии с настоящими Правилами. Организация расчетного обслуживания Участников торгов, гарантирующего исполнение Контрактов по итогам торгов в Сессии возлагается Биржей на Расчетную организацию, указанную в Приложении № 7 к настоящим Правилам. Решение об изменении Расчетной организации Сессии принимается Биржевым Советом.

5.2.2. Для участия в торгах, проводимых Биржей в Сессии, Участник торгов обязан открыть Текущие счета в Расчетной организации для учета собственных денежных средств и денежных средств своих Клиентов с целью обеспечения расчетов по итогам заключенных в Сессии сделок. В соответствии с заключаемым договором, Участник торгов предоставляет Расчетной организации право проводить операции по своим Текущим счетам по результатам заключенных в Сессии сделок по поручению Биржи.

5.2.3. Расчеты по итогам заключенных в Сессии сделок осуществляются в соответствии с условиями, предусмотренными Договором об организации денежных расчетов по итогам заключенных в Сессии сделок, между Биржей и Расчетной организацией.

5.2.4. Объем денежных обязательств по сделкам, заключенным Участниками торгов в течение Торгового дня, не может превышать суммы денежных средств, депонированных Участниками торгов и их Клиентами, на Текущих счетах в Расчетной организации.

5.2.5. В течении Предторгового периода Расчетная организация передает Бирже выписку, содержащую информацию о денежных средствах, депонированных для участия в торгах на Текущих счетах Участников торгов и их Клиентов, обслуживаемых Расчетной организацией, для последующего введения данной информации в БКС.

Биржа, на основании полученного поручения, вводит информацию о денежных средствах на Расчетные регистры в БКС.

5.2.6. По окончании торгов в Сессии и на основании Сводного реестра сделок (Приложение № 8) Биржа формирует поручение на проведение денежных расчетов по счетам Участников торгов (их Клиентов) и передает его Расчетной организации в порядке, форме и сроки, предусмотренные Договором об организации денежных расчетов по итогам заключенных в Сессии сделок, между Биржей и Расчетной организацией.

5.2.7. Расчетная организация исполняет указанное поручение в день проведения торгов в соответствии с указанным Договором.

5.2.8. Участник торгов может получить в Расчетной организации выписку по состоянию Текущих счетов Участника торгов и/или его Клиентов.

5.3. Администратор торгов

5.3.1. Со стороны Биржи полномочия по ведению торгов в Сессии и контролю за надлежащим исполнением Правил в части совершения операций с Контрактами возлагаются на Администратора торгов.

5.3.2. Администратор торгов назначается из числа сотрудников Отдела биржевых торгов приказом Исполнительного органа Биржи.

5.3.3. Администратор торгов осуществляет подготовку, запуск, приостановку и выключение БКС.

5.3.4. Администратор торгов управляет ходом торгов в Сессии в соответствии с положениями настоящих Правил, осуществляет оперативное взаимодействие с Трейдерами, а также координирует в ходе торгов деятельность представителей подразделений Биржи, задействованных в проведении Биржевых торгов.

5.3.5. Администратор торгов имеет право:

5.3.5.1. Требовать неукоснительного исполнения Участниками торгов положений настоящих Правил;

5.3.5.2. Делать официальные объявления и сообщения по вопросам, связанным с порядком проведения торгов в Сессии;

5.3.6. Администратор торгов уполномочен готовить и подписывать от имени Биржи отчетные документы, подтверждающие факт заключения сделок, а также иные документы по итогам торгов в Сессии в соответствии с настоящими Правилами.

5.3.7. В случае возникновения чрезвычайной ситуации, п.8.5. настоящих Правил, и в соответствии с Порядком приостановки и возобновления торгов в Сессии при наступлении чрезвычайных ситуаций (Приложение № 9) Администратор торгов имеет право:

• приостановить торги на срок до 60 минут;
  
• задержать начало торгов на срок до 60 минут;
  
• приостановить доступ Участника торгов к БКС.
  

5.3.8. Администратор торгов имеет право по требованию Участника торгов снимать неудовлетворенные заявки в случае, если в ходе торгов в Сессии у Участника торгов по техническим причинам прекратился доступ в БКС и Участник торгов потребовал снять указанные им неудовлетворенные заявки, ранее поданные в БКС.

Сообщение в адрес Администратора торгов о снятии неудовлетворенных заявок должно передаваться только Трейдером телефонограммой, в которой обязательно указываются следующие данные:

• Ф.И.О. Трейдера, передавшего телефонограмму;
  
• номера заявок, которые необходимо снять, с указанием реквизитов заявок в соответствии с настоящими Правилами, либо дается указание о снятии всех неудовлетворенных заявок данного Участника торгов, находящиеся в БКС;
  
• дата и время передачи телефонограммы, а также номер телефона, с которого она передается.
  

В случае если реквизиты заявки, указанные в телефонограмме, не совпадают с параметрами заявки, находящейся в БКС, Администратором торгов заявка не снимается, о чем телефонограммой сообщается Трейдеру.

Биржа не несет ответственности за убытки, которые могут возникнуть у Участника торгов в связи со снятием его неудовлетворенных заявок на основании поступившей от него в адрес Администратора торгов телефонограммы.

5.3.9. Администратор торгов обязан:

• исполнять распоряжения Исполнительного органа Биржи;
  
• информировать Исполнительный орган Биржи о наступлении чрезвычайных ситуаций;
  
• сохранять коммерческую тайну Биржи и соблюдать порядок работы с конфиденциальной (служебной) информацией;
  
• осуществлять своевременную подготовку, запуск и выключение БКС;
  
• управлять процессом проведения торгов в Сессии в соответствии с настоящими Правилами;
  
• своевременно принимать меры в рамках своих полномочий, предотвращающие наступление обстоятельств, препятствующих нормальному ходу торгов в Сессии;
  
• регистрировать все чрезвычайные ситуации, происходящие в ходе торгов в Сессии в течение Торгового дня;
  
• своевременно доводить до сведения Участников торгов распоряжения Исполнительного органа Биржи, связанные с порядком проведения торгов в Сессии.
  

5.3.10. Не являющаяся общедоступной информация, которая становится известной Администратору торгов в ходе ведения торгов в Сессии, является конфиденциальной информацией и не может быть передана третьим лицам.

5.4. Основные параметры торговой сессии

Торговый лот

5.4.1. Под Торговым лотом понимается устанавливаемое Исполнительным органом Биржи количество единиц Базового актива в одном Контракте, которое может быть предложено на покупку или продажу в Сессии.

Шаг цены

5.4.2. Для всех типов заявок, в которых указывается цена предложения на покупку или на продажу, устанавливается шаг цены предложения, под которым понимается минимально возможная разница между ценами, указываемыми в подаваемых участниками торгов заявках на покупку/продажу Контрактов.

5.4.3. Шаг цены предложения на покупку или на продажу ценных бумаг каждого Контракта устанавливается Исполнительным органом Биржи.

Регулирование ценовых колебаний

5.4.4. Цена, по которой заявки могут быть исполнены в течение одной торговой сессии, ограничивается:

• сверху - верхней предельной границей ценового коридора по Контракту;
  
• снизу - нижней предельной границей ценового коридора по Контракту.
  

Разница между верхней предельной границей ценового коридора и нижней предельной границей ценового коридора составляет ценовой коридор по данному Контракту в течение данного Торгового дня.

5.4.5. Верхняя предельная граница ценового коридора по Контракту в течение Торгового дня принимается равной Рыночной цене установленной по итогам предыдущего Торгового дня, плюс предельная величина изменения (возрастания) цены по данному Контракту.

5.4.6. Нижняя предельная граница ценового коридора по Контракту в течение Торгового дня принимается равной Расчетной цене установленной по итогам предыдущего Торгового дня, минус предельная величина изменения (понижения) цены по данному Контракту.

5.4.7. Предельные величины изменения цены по Контракту устанавливаются в абсолютных или относительных единицах в соответствии с решением Исполнительного органа Биржи.

5.4.8. Курсовая цена текущего Торгового дня по Контракту – она же цена открытия Контракта, по которой ведется расчет суммы Начальной маржи по открываемым позициям на следующий Торговый день, ограничивается:

• сверху - верхней предельной границей курсового ценового коридора по Контракту;
  
• снизу - нижней предельной границей курсового ценового коридора по Контракту.
  

Разница между верхней предельной границей курсового ценового коридора и нижней предельной границей курсового ценового коридора составляет курсовой ценовой коридор по данному Контракту в течение Торгового дня.

5.4.9. Верхняя предельная граница курсового ценового коридора по Контракту в течение Торгового дня принимается равной цене открытия Контракта установленной в БКС по итогам предыдущего Торгового дня, плюс предельная величина изменения (возрастания) цены закрытия по данному Контракту.

5.4.10. Нижняя предельная граница курсового ценового коридора по Контракту в течение Торгового дня принимается равной цене открытия Контракта установленной по итогам предыдущего Торгового дня, минус предельная величина изменения (понижения) цены закрытия по данному Контракту.

5.4.11. Предельные величины изменения цены закрытия по Контракту устанавливаются в абсолютных или относительных единицах в соответствии с решением Исполнительного органа Биржи.

5.5. Общие требования к заявкам на покупку/продажу

5.5.1. Сделки в Сессии совершаются только на основании поданных Участниками торгов в БКС Заявок на покупку/продажу.

5.5.2. Заявки на покупку/продажу на Бирже могут быть поданы только Трейдером от имени Участника торгов.

5.5.3. В случае, если Участник торгов при совершении Биржевой сделки действует по поручению и за счет средств Клиента, в Заявке на покупку/продажу указывается идентификационный код Клиента.

5.5.4. Участник торгов несет ответственность за соответствие условий поданной им Заявки на покупку/продажу распоряжению Клиента, а также за исполнение обязательств по биржевым сделкам, совершенным на основании Заявок в порядке, установленном настоящими Правилами и иными внутренними документами Биржи.

5.5.5. Факт введения Заявки в БКС является безусловным намерением Участника торгов совершить сделку на содержащихся в заявке условиях.

5.5.6. Заявки на заключение сделок подаются Участниками торгов в электронном виде. Типовые формы для каждого вида заявок, предусмотренные настоящими Правилами торговли, определяется в Приложении № 10.

Виды заявок

5.5.7. При проведении торгов используются следующие виды заявок:

а). по типу предложения:

• рыночные (безадресные, анонимные);
  
• адресные.
  

б). по типу указания цены:

• лимитные заявки;
  

в). по объему продаж:

• условная заявка;
  

г). по сроку действия заявки:

• заявка, действующая до указанного в ней срока или до ее отмены Участником торгов;
  

5.5.8. Лимитная заявка означает предложение:

• на покупку по цене, не выше указанной в данной заявке;
  
• на продажу по цене, не ниже указанной в данной заявке.
  

5.5.9. Рыночная заявка – заявка, адресованная всем Участникам торгов и означающая согласие на покупку/продажу определенного количества Контрактов по ценам заявок противоположной направленности, находящихся в БКС на момент подачи данной рыночной заявки. При этом заключение сделок происходит путем удовлетворения заявок противоположной направленности, в рамках требуемого количества Контрактов, начиная с лучшей заявки противоположной направленности при условии, что информация, позволяющая идентифицировать Участника торгов, выставившего данную заявку, в ходе торгов другим Участникам торгов не раскрывается.

5.5.10. Условная заявка допускает полное или частичное исполнение в отношении количества Контрактов согласно данным заявки. Может быть продано/куплено любое количество Контрактов, указанных в заявке.

5.5.11. Адресная заявка - заявка на совершение Внесистемных сделок, адресованная конкретному Участнику (участникам) торгов при совершении Внесистемных сделок в порядке, предусмотренном настоящими Правилами.

5.5.12. По окончании Торговой сессии все заявки, зарегистрированные в Реестре заявок и не исполненные в течение Торговой сессии, аннулируются.