Правила торговли сессии срочного рынка секции товарного рынка на московской фондовой бирже

Вид материала

Решение

Содержание Раздел 2. Термины и определения

Подобный материал:

• А. С. Селищева Последнее обновление 01. 06. 2012 = Приложения «Д» к лекции, 148.47kb.
• Вопросы к экзамену по дисциплине «Инфраструктура товарного рынка», 40.32kb.
• Программа дисциплины "Инструменты срочного валютного рынка" включает изучение следующих, 15.83kb.
• Экзаменационные вопросы по специализированному квалификационному экзамену для специалистов, 2528.44kb.
• «погодные», 205.01kb.
• "Роль клиринговой палаты на фондовой бирже", 483.69kb.
• Требования, предьявляемые к участникам торгов, 19.3kb.
• Президента Республики Узбекистан от 27 сентября 2006 года n пп-475 "О мерах по дальнейшему, 48.64kb.
• А. С. Селищева Последнее обновление 28. 01. 2012 = Приложения «Г» к лекции, 3466.33kb.
• Правила оптового рынка электрической энергии (мощности) I. Общие положения, 7591.31kb.

Раздел 2. Термины и определения:

1. Абсолютный лимит открытой позиции - максимальное значение чистой позиции на Расчетном регистре по данному типу Контрактов при котором не взимается дополнительная маржа.
   
2. Базовый актив - биржевые товары (за исключением ценных бумаг и валюты), в зависимости от изменения цен на которые (значений которых) осуществляются расчеты по Контрактам.
   
3. Биржа - Некоммерческое партнерство "Московская Фондовая Биржа".
   
4. Биржевая компьютерная система (БКС) – торговая система, представляющая собой совокупность вычислительных средств, программного обеспечения, баз данных, телекоммуникационных средств и другого оборудования, обеспечивающая возможность поддержания, хранения, обработки и раскрытия информации, в т.ч. необходимой для совершения и исполнения Сделок в Сессии.
   
5. Биржевые торги - совокупность мероприятий, проводимых Биржей, направленных на организацию торгов Контрактами и заключение сделок в Сессии в соответствии с требованиями настоящих Правил.
   
6. Вариационная маржа – сумма средств в денежном выражении, уплачиваемая/ получаемая Участником торгов в зависимости от изменения цен на Базовый актив.
   
7. Дата закрытия контракта - последний день торгов по Контракту.
   
8. Длинная позиция - обязательство по покупке Контракта. Определяется количеством купленных Контрактов и учитывается на Торговом регистре со знаком "плюс".
   
9. Дополнительная маржа - сумма денежных средств, вносимая/списываемая на Расчетный регистр Участника торгов при изменении Курсовой цены Контракта по итогам торгов и блокировке суммы Начальной маржи по Контракту для обеспечения исполнения обязательств по Контракту на следующий Торговый день.
   
10. Заявка - поданное Участником торгов в соответствии с настоящими Правилами предложение на покупку или на продажу Контракта в Сессии, содержащее все существенные условия сделки.
    
11. Клиент - физическое или юридическое лицо, в интересах и по поручению которого на основании соответствующего договора действует Участник торгов, зарегистрированное на Бирже в соответствии с настоящими Правилами.
    
12. Короткая позиция - обязательство по продаже Контракта. Определяется количеством проданных Контрактов и учитывается на Торговом регистре со знаком "минус".
    
13. Курсовая цена - цена Контракта, по которой производятся расчеты суммы Начальной маржи, значений верхних и нижних границ ценового и курсового коридоров по Контракту в конце каждого Торгового дня, кроме дня исполнения Контракта. Курсовая цена принимается равной значению Рыночной цены Контракта на конец Торгового дня или значению верхней предельной границы курсового коридора в случае превышения Рыночной ценой верхней предельной границы курсового коридора, а так же значению нижней предельной границы курсового коридора при условии меньшего значения Рыночной цены по отношению к нижней предельной границе курсового коридора.
    
14. Лот - количество единиц Базового актива в одном Контракте.
    
15. Начальная маржа - сумма денежных средств, учитываемая на Расчетном регистре, вносимая Участником торгов для обеспечения исполнения обязательств по Контракту.
    
16. Необеспеченная позиция – количество Коротких или Длинных позиций по Контракту на Торговом регистре Участника торгов, обеспечение исполнения которых образует отрицательную сумму денежных средств на Расчетном регистре Участника торгов, после начисления Дополнительной маржи.
    
17. Операционный день – период, в течение которого Биржа и Расчетная организация проводят мероприятия соответственно по подготовке к Торговому дню, проведению Торговой сессии, определению взаимных обязательств Участников торгов и проведению расчетов.
    
18. Относительный лимит открытой позиции - максимальная доля объема позиций Участника торгов на Расчетном регистре по Контракту в общем объеме всех позиций всех Участников торгов открытых по данному Контракту, до достижения которой не направляется требование Участнику торгов о внесении дополнительной маржи.
    
19. Позиция по денежным средствам – информация о сумме денежных средств Участника торгов (его Клиента) в Расчетной организации, которая учитывается в БКС при проведении торгов в Сессии в качестве обеспечения исполнения обязательств по Контракту.
    
20. Принудительное закрытие позиций – процедура, проводимая Биржей в течение Периода принудительного закрытия Торгового дня, в целях уменьшения объема Необеспеченных позиций Участников торгов (их Клиентов) по Контрактам в соответствии с настоящими Правилами.
    
21. Принудительное распределение позиций – процедура, проводимая Биржей в течение Периода принудительного распределения позиций Торгового дня, в целях распределения необеспеченных позиций Участников торгов между держащими встречные позиции Участниками торгов.
    
22. Расчетный курс – цена Контракта, по которой производятся расчеты по Контракту в момент его исполнения.
    
23. Расчетная организация - банк или кредитная организация, заключивший с Биржей договор "О порядке организации расчетного обслуживания по заключенным сделкам в Сессии", предоставляющий право ведения Текущих счетов Участников торгов и проведения расчетов по зарегистрированным на Бирже сделкам по итогам торгов в Сессии.
    
24. Расчетный регистр – регистр, открываемый Участнику торгов (Клиенту Участника торгов) в БКС для учета:
    

• Информации из Расчетной организации о начальных Позициях по денежным средствам Участников торгов и их Клиентов, обеспечивающих участие в торгах и исполнение обязательств по сделкам в Сессии;
  
• Информации о сумме Начальной и Вариационной маржи Участников и их Клиентов блокируемой при выставлении заявок и совершении сделок.
  

25. Рыночная цена (Биржевая котировка) – средневзвешенная цена единицы Базового актива по Контракту, рассчитанная по итогам Торговой сессии по Рыночным сделкам. Указывается в биржевых котировках по итогам Торгового дня при раскрытии информации о результатах биржевых торгов.
    
26. Рыночная сделка (Биржевая сделка) - сделки купли-продажи Контрактов, в результате проведения двойного встречного аукциона по итогам спроса и предложения, которые совершаются Участниками торгов в Сессии на основании безадресных (анонимных) заявок и регистрируются в БКС в течение Биржевых торгов в порядке, установленном настоящими Правилами. Все остальные сделки, совершенные на Бирже в течение Биржевых торгов признаются Внесистемными (внебиржевыми) сделками с Контрактами.
    
27. Сессия срочного рынка Секции товарного рынка (Сессия) – совокупность организационных и технических мероприятий Биржи, обеспечивающих возможность заключения сделок с Контрактами в Секции товарного рынка Московской фондовой биржи.
    
28. Спецификация контракта – документ, утвержденный Биржей и зарегистрированный в ФСФР России, содержащий сведения о Контракте в соответствии с настоящими Правилами.
    
29. Счет Участника торгов по денежным средствам (Текущий счет) - текущий счет со специальным режимом обслуживания, открываемый каждому Участнику торгов (Клиенту Участника торгов) в Расчетной организации для учета денежных средств Участника торгов (Клиента Участника торгов), обеспечивающий осуществление расчетов по итогам Биржевых торгов в Сессии.
    
30. Текущая цена - средневзвешенная цена единицы Базового актива Контракта, рассчитываемая в течение Торговой сессии по Рыночным сделкам, заключаемым на Бирже по данному Контракту.
    
31. Торговый регистр - регистр, открываемый Участнику торгов (Клиенту Участника торгов) в БКС и используемый для учета:
    

• обязательств, принимаемых Участником торгов и его Клиентами в процессе торгов в Сессии;
  
• позиций Участников торгов и Клиентов на покупку/продажу контрактов.
  

32. Торговый день - часть Операционного дня, в течение которого на МФБ осуществляются Биржевые торги.
    
33. Трейдер (Биржевой брокер) - физическое лицо, служащий или представитель Участника торгов, отвечающий установленным квалификационным требованиям, и уполномоченный Участником торгов осуществлять действия, связанные с заключением сделок в Сессии от имени и по поручению Участника торгов или Клиента Участника торгов.
    
34. Участник торгов - Член Биржи или постоянный посетитель, прошедший установленную Биржей процедуру аккредитации в Сессии в качестве Участника торгов, являющийся участником расчетов в Расчетной организации в соответствии с условиями расчетов, а также имеющий право в соответствии с настоящими Правилами объявлять заявки и совершать сделки.
    
35. Фьючерсный договор (далее - Контракт) – договор, предусматривающий обязанность сторон договора уплачивать денежные средства в зависимости от изменения цен на Базовый актив, а также обязанность одной из сторон Контракта продать другой стороне Контракта соответствующий Базовый актив (поставочный фьючерсный Контракт), либо Контракт, предусматривающий исключительно обязанность обеих сторон Контракта уплачивать денежные средства в зависимости от изменения цен на Базовый актив (расчетный фьючерсный Контракт).
    
36. Чистая позиция - сумма Коротких и Длинных позиций по одному и тому же Контракту.
    
37. Шаг цены – минимально возможная разница между ценами, указываемыми в подаваемых Участниками торгов заявках на продажу/покупку Контракта.
    

Раздел 3. Участники торгов и Трейдеры.

3.1. Общие требования к Участникам торгов

3.1.1. Членами Секции не могут быть:

• банки и кредитные учреждения, получившие в установленном порядке лицензию на осуществление банковских операций;
  
• страховые компании и фонды;
  
• инвестиционные компании и фонды;
  
• общественные, религиозные и благотворительные объединения и фонды;
  
• физические лица, которые в силу закона не могут осуществлять предпринимательскую деятельность.
  

3.1.2. Участниками торгов в Сессии могут быть Члены Секции и/или постоянные посетители – являющиеся, в соответствии с действующим законодательством РФ, биржевыми посредниками на основании лицензии на совершение фьючерсных и опционных сделок в биржевой торговле биржевыми посредниками и биржевыми брокерами, выданной Комиссией по товарным биржам при ФСФР России (далее - Лицензия), прошедшие аккредитацию в соответствии с Правилами аккредитации в Секции, признающие и принимающие документооборот и технологию Биржи.

3.1.3. Статус Участника торгов предоставляется на основании договора, заключаемого между Биржей и Участником торгов, но только после успешного прохождения последним процедуры аккредитации в Секции.

3.1.4. Порядок и условия аккредитации Участников торгов в Секции устанавливается Правилами членства и аккредитации Участников торгов в Секции.

3.1.5. После прохождения процедуры аккредитации в качестве Участника торгов в Секции Биржа присваивает каждому Участнику торгов и всем его Клиентам уникальные коды и идентификационные номера. Порядок присвоения уникального кода и идентификационного номера Участника торгов и его Клиентам в Секции производится в порядке и сроки, изложенные в Приложении № 3.

3.1.6. Биржа уведомляет в письменном виде Участника торгов о присвоенном ему уникальном коде и о присвоенных уникальных кодах его Клиентов в соответствии с порядком, изложенном в Приложении № 3.

3.1.7. Участник торгов имеет право заключать сделки в Сессии:

• от своего имени и за свой счет;
  
• от имени и за счет Клиента или от своего имени и за счет Клиента на основании возмездных договоров с Клиентом;
  

3.1.8. Участник торгов может участвовать в биржевых торгах в Сессии с рабочего места, находящегося в торговом зале Биржи, и/или с удаленных рабочих мест, установленных вне торгового зала Биржи на основании отдельного договора с Биржей.

3.1.9. Биржа ведет Реестр Участников торгов и Трейдеров Секции (Приложение №1) и Реестр Клиентов Участников торгов Секции (Приложение №2) и обеспечивает составление списков и выписок из них на любую дату и за любой период.

3.1.10. Участник торгов обязан регулярно предоставлять Бирже отчетность в соответствии с требованиями, установленными нормативными актами ФСФР России, в порядке и сроки, установленные внутренними документами Биржи.

3.2. Взносы и сборы, уплачиваемые Участниками торгов в Сессии.

3.2.1. Участники торгов уплачивают Бирже следующие сборы и взносы:

• биржевой сбор;
  
• гарантийные/страховые взносы в гарантийный/страховой фонд Биржи, в случае их создания.
  

3.2.2. Порядок взимания и размеры взносов и сборов в Сессии, указываются в Тарифах Биржи (Приложение № 4).

3.3. Трейдеры

3.3.1. Участники торгов осуществляют операции в Сессии только через своих Трейдеров, действующих на основании доверенности Участника торгов. Сведения о Трейдерах Участника торгов заносятся Биржей в Реестр Участников торгов и Трейдеров Участников торгов Секции.

3.3.2. Каждому Трейдеру в БКС присваивается индивидуальный идентификационный номер.

3.3.3. Трейдер должен отвечать следующим требованиям:

• являться служащим или представителем Участника торгов, подавшего заявление о регистрации Трейдеров;
  
• иметь лицензию биржевого брокера, выдаваемую Комиссией по товарным биржам при ФСФР России.
  

3.3.4. Трейдер не вправе совершать сделки и операции на Бирже без доверенности, выданной Участником торгов и предоставленной в установленном порядке на Биржу.

3.3.5. Участник торгов несет ответственность за действия своих Трейдеров во время Биржевых торгов (включая, но не ограничиваясь, случаями совершения операций без доверенности или несанкционированного использования идентификационных кодов Трейдера иными лицами, за исключением случаев, когда это допущено по вине Биржи), а также за любые убытки, понесенные Биржей и третьими лицами в результате не сообщения или несвоевременного сообщения информации о Трейдере на Биржу.

3.3.6. Трейдер может быть исключен из Реестра трейдеров в случае выявления Биржей нарушения им требований законодательства, актов ФСФР России, настоящих Правил и документов Биржи, относящихся к проведению торгов в Сессии.

3.4. Допуск к торгам в Сессии.

3.4.1. К участию в торгах в Сессии допускаются только Участники торгов, прошедшие процедуру аккредитации в Секции и регистрацию в БКС в качестве Участника торгов в Сессии.

3.4.2. Регистрация Участника торгов Сессии в БКС проводится Отделом биржевых торгов на основании документов предоставляемых Отделом по членству и аккредитации и Расчетной организацией Биржи.

3.4.3. При регистрации в БКС Участнику торгов присваиваются:

• уникальный код Участника торгов;
  
• идентификационный номер Участника торгов
  
• статус Участника торгов (Член секции/Постоянный посетитель);
  
• номера Торгового и Расчетного регистров;
  
• регистрируются Трейдеры Участника торгов.
  

3.4.4. Биржа передает присвоенный код Участника торгов в Расчетную организацию в течении одного рабочего дня с момента присвоения.

3.4.5. Для регистрации Клиента в БКС в Расчетной организации ему должен быть открыт Текущий счет Клиента или Участником торгов должен быть указан единый Текущий счет Клиентов Участника торгов.

3.4.6. В случае открытия Клиентом отдельного Текущего счета в Расчетной организации, информация о денежных средствах Клиента будет учитываться в БКС на отдельном Расчетном регистре.

3.4.7. В случае учета денежных средств Клиента на едином Текущем счете Клиентов Участника торгов, информация о денежных средствах Клиента будет учитываться в БКС на едином Расчетном регистре Клиентов Участника торгов.

3.4.8. Трейдер может совершать операции в БКС по всем Расчетным и Торговым регистрам Клиентов Участника торгов без ограничений.


Раздел 4. Порядок допуска контрактов к обращению в Сессии.

4.1. К торгам в Сессии допускаются Контракты, спецификации сделок которых зарегистрированы в ФСФР России.

4.2. Решение о допуске к торгам в Сессии Контракта доводится до сведения Участников торгов не менее чем за 5 торговых дней до начала торгов по данному Контракту.

4.3. Обязательными реквизитами Спецификации Контракта являются:

• наименование Контракта;
  
• обозначение (код) Контракта в БКС;
  
• вид Контракта;
  
• Базовый актив;
  
• Лот;
  
• порядок определения Рыночной цены и Расчетного курса;
  
• порядок исполнения Контракта
  
• порядок уплаты Вариационной маржи;
  
• порядок передачи Базового актива (для поставочных Контрактов);
  
• порядок определения первого и последнего дня торгов, на которых может быть заключен данный Контракт;
  
• порядок определения цены, по которой осуществляется принудительное закрытие позиций Участников торгов;
  
• лимиты, действующие в отношении данного Контракта;
  
• порядок определения размера Начальной маржи по данному Контракту;
  
• порядок определения размера Вариационной маржи по данному Контракту.