Бюллетень №19

Вид материала

Бюллетень

Содержание Часть I. Хроника управляемого банкротства Событийный ряд Просрочка платежа НЦБК Покупка Неманским ЦБК ООО «Светоч» Заключение договора поручительства по сделке между НЦБК и Vilda Consult Ltd. Заявление НЦБК о признании себя банкротом Введение в отношении НЦБК процедуры наблюдения Заявление заместителя гендиректора НЦБК по персоналу Ю.Зюбина Введение в отношении КФОБ процедуры наблюдения Заседание Арбитражного суда КО по делу о банкротстве НЦБК Ограничение поставок газа на НЦБК Завершен перевод производства ООО «Светоч» на предприятия СЗЛК - НЦБК и КФОБ Введение процедуры внешнего наблюдения на СЗЛК Заявление заместителя гендиректора СЗЛК Ю.Мурашко Аналогичное письмо направлено от имени рабочих КФОБ КФОБ губернатору Ленинградской области В.Сердюкову. Пресс-релиз Сбербанка о конфликте с СЗЛК Заявление заместителя гендиректора СЗЛК Ю.Мурашко Заявление пресс-службы СЗЛК о падении производства на предприятиях Группы Дефолт по облигационному займу СЗЛК Определение Арбитражного суда Санкт-Петербурга и Ленинградской области ... Полное содержание

Подобный материал:

• Бюллетень новых поступлений 2008 год, 1138.52kb.
• Бюллетень новых поступлений 2008 год, 805.79kb.
• Бюллетень новых поступлений 2009 год, 1013.32kb.
• Бюллетень новых поступлений 2008 год, 1176.51kb.
• Бюллетень новых поступлений 2007 год, 897.56kb.
• Бюллетень новых поступлений 2007 год, 1558.57kb.
• Бюллетень новых поступлений 2006 год, 989.43kb.
• Бюллетень новых поступлений 2008 год, 1726.46kb.
• Бюллетень новых поступлений 2004 год, 643.98kb.
• Бюллетень новых поступлений 2004 год, 951.75kb.

Бюллетень №19


АФЕРА ГОДА:

БАНКРОТСТВО НЕМАНСКОГО ЦБК


март 2009г.




Предисловие


Калининградское независимое информационное агентство (КНИА) представляет очередной, девятнадцатый по счету, бюллетень, который посвящен обстоятельствам банкротства Неманского целлюлозно-бумажного комбината (НЦБК), входящего в Группу предприятий «Северо-Западная лесопромышленная компания» (СЗЛК).

Внимание к этой теме обусловлено рядом объективных и субъективных причин. К первым относится влияние, которое НЦБК как одно из крупнейших предприятий области оказывает на экономическое и социальное развитие всего региона. Ко вторым — интересная медийная и фактическая составляющая происходящего, которая позволяет назвать банкротство Неманского комбината едва ли не самым заметным региональным событием 2008 года, наряду с нашумевшим делом Эдуарда Мирзояна.¹ Впрочем, как показал анализ, проведенный специалистами КНИА, у финансовой пирамиды, построенной скандально известным бизнесменом Э.Мирзояном, и банкротства НЦБК гораздо больше общих черт, нежели просто уровень медийного резонанса.

Следует отметить, что, несмотря на довольно большое количество материалов СМИ, посвященных ситуации на НЦБК, в процессе работы над бюллетенем обнаружилась серьезная проблема: большинство публикаций по теме отражают точку зрения собственников СЗЛК, и преимущественно содержат интерпретации происходящего, а не факты. Чтобы заполнить эту информационную лакуну, КНИА пришлось обращаться к другим доступным источникам. В результате, помимо материалов СМИ, специалисты Агентства также активно использовали при анализе документы Арбитражных судов, в которых рассматривается дело о несостоятельности НЦБК и других предприятий группы СЗЛК, данные бухгалтерских балансов комбината и аффилированных с ним юридических лиц. Определенную помощь в реконструкции возможных мотивов и механизмов банкротства оказали эксперты в области корпоративного и уголовного права, а также представители одного из кредиторов НЦБК — Газпромбанка, к которым КНИА обратилось с просьбой дать свою оценку происходящего.


Владельцы СЗЛК — Игорь и Ирина Битковы — придают огромное значение работе со СМИ и общественным мнением, не жалея на это сил и средств. В результате их PR-структурам удалось обеспечить продолжительную по времени и широкую по охвату СМИ трансляцию «легенды» о СЗЛК, создав в медиа практически безальтернативный образ современной, динамично развивающейся и эффективной компании, одного из лидеров отрасли. Благодаря такому позитивному фону инициирование собственниками СЗЛК банкротства основных предприятий Группы легко было интерпретировано пресс-службой компании как результат неожиданной рейдерской атаки со стороны Сбербанка России.

Между тем, попытки КНИА обнаружить сколь-нибудь убедительные подтверждения подобной версии завершились полным фиаско. Напротив, по мере знакомства с фактической составляющей банкротства основных производственных активов Группы, в пиар-легенде, продвигаемой пресс-службой СЗЛК, обнаруживались многочисленные нестыковки, противоречия и несуразности.

Как показывают данные бухгалтерской отчетности, в рамках той бизнес-модели, которая реализовывалась владельцами СЗЛК, банкротство комбината было неизбежным и его инициирование являлось лишь вопросом времени. Основа этой модели — постоянное наращивание долгов, своеобразная финансовая пирамида. Без новых кредитов комбинат не только не мог обеспечить стабильную производственную деятельность, но и обслуживать свои текущие финансовые обязательства. В этих условиях любой отказ банка в выдаче нового кредита фактически означал дефолт по уже существующим долгам.

Как убедилось КНИА, роль Сбербанка в банкротстве НЦБК не была определяющей, а его действия неожиданными, как это хочет представить пресс-служба и владельцы СЗЛК, целенаправленно формируя восприятие Битковых как жертв корыстных финансистов. Полученное в апреле 2008 г. комбинатом требование вернуть все ранее выданные Сбербанком средства не выходило за пределы кредитных договоров, подписанных руководством СЗЛК, и было напрямую спровоцировано отказом НЦБК перечислить банку очередной платеж.

Анализ обстоятельств банкротства Неманского ЦБК показывает, что ключевой момент всей истории, к которому пресс-служба СЗЛК старается не привлекать внимания, — это кабальный по своей сути договор между комбинатом и британским оффшором Vilda Consult Ltd., заключенный всего за 12 дней до инициирования процедуры наблюдения. Согласно условиям этой сделки, комбинат покупал 100%-ю долю в ООО «Светоч» за астрономические 3,7 млрд рублей. Эти средства Неманский ЦБК так и не перечислил продавцу, в результате чего никому не известный оффшор неожиданно стал основным кредитором не только комбината, но и Каменногорской фабрики офсетных бумаг, которая выступала поручителем НЦБК.

Вопрос о правомочности этой сделки активно поднимался рядом кредиторов в ходе рассмотрения в Арбитражном суде дела о банкротстве Неманского ЦБК. Однако любые попытки назначить независимую экспертизу на предмет обнаружения в действиях руководства НЦБК признаков преднамеренного банкротства встречали ожесточенное сопротивление со стороны владельцев СЗЛК, представителя Vilda Consult Ltd. и арбитражного управляющего комбината Д.Шуракова, сумевших все представить в СМИ как злонамеренное стремление Сбербанка затянуть процесс и тем самым поставить предприятие на колени.

Поскольку судьи Арбитражного суда Калининградской области по каким-то причинам не поддержали вполне законное любопытство кредиторов, КНИА пришлось разбираться в обстоятельствах подозрительной сделки самостоятельно.

В итоге обнаружилось, что стоимость покупки «Светоча» — 3,7 млрд руб. — примерно в 25 раз (!) больше балансовой стоимости активов этой компании. Такое кричащее несоответствие, по-видимому, прекрасно видели и в пресс-службе СЗЛК. Поэтому, объясняя, откуда появились 3,7 млрд руб., представители СЗЛК заявили, что с этой покупкой они получают дополнительно 1,5% российского рынка тетрадей. Согласно расчетам КНИА,² в денежном выражении названная доля вряд ли превышает 60 млн руб. в год. При уровне рентабельности в 10-15%, о которой заявляют эксперты рынка, срок окупаемости приобретения НЦБК должен составить более 4 веков — 411 лет! И это при самых оптимистических подсчетах.

Долгие поиски аналитиков КНИА обоснований оценки такого актива как «Светоч» в 3,7 млрд руб. в итоге привели лишь к одному правдоподобному объяснению. Причем подсказка нашлась в пресс-релизе СЗЛК. Расписывая свою «безупречную» кредитную историю, компания отметила, что на 24 апреля 2008 года – т.е. за 2 дня до истечение срока оплаты по договору с британским оффшором и за 4 дня до инициирования процедуры банкротства – кредитная нагрузка СЗЛК составляла 3,695 млрд рублей. Это значит, что фиксация долга НЦБК перед Vilda Consult Ltd. в размере 3,7 млрд руб. автоматически позволяла британскому оффшору получить как минимум 50,03% голосов на будущем собрании кредиторов.


Эти и другие несоответствия, выявленные в пиар-легенде СЗЛК, дают основание КНИА предложить альтернативный взгляд на тайные пружины банкротства одного из крупнейших калининградских предприятий. Сразу оговоримся, что это всего лишь гипотеза, основанная на анализе известных фактов и их соотнесении с логикой процедуры банкротства.

По мнению специалистов КНИА, есть все основания предположить, что, в условиях неизбежного дефолта по текущим обязательствам перед банками, собственники СЗЛК пошли на формирование перед аффилированной оффшорной структурой фиктивной кредиторской задолженности, размер которой позволял рассчитывать на большинство голосов на собрании кредиторов. Обеспечив себе таким образом мощный рычаг управления процедурой банкротства, они тем самым сохранили оперативный контроль над основными производственными активами Группы.

Как показывает анализ имеющихся фактов, вольно или невольно в реализацию планов семьи Битковых вовлечены топ-менеджеры НЦБК и СЗЛК, арбитражные управляющие, Арбитражный суд, муниципальные и региональные чиновники, функционеры Неманского отделения партии «Единая Россия», трудовые коллективы предприятий. Подробнее их предполагаемая роль в реализации схемы управляемого банкротства описана во второй части бюллетеня. Здесь же хотелось бы отметить только несколько моментов.

До декабря 2008 года правительство Калининградской области занимало в вопросе банкротства НЦБК пассивную позицию. Однако перед Новым годом комбинат с подачи вице-премьера Ю.Шалимова был включен в региональный «антикризисный» список предприятий, имеющих право на получение государственной помощи. Можно сказать, второй человек в областном правительстве ничтоже сумняшеся создал условия для вливания бюджетных денег в финансовую пирамиду, которая уже отказалась отвечать по своим многомиллиардным обязательствам перед банками и объявила дефолт по выпущенным облигациям.

Также поражает цинизм, с которым инициаторы банкротства используют социальную проблематику для оказания давления на суд, органы власти и общественное мнение. Особенно ярко это проявилось в период лоббирования руководством СЗЛК введения в отношении НЦБК внешнего управления. В октябре 2008 года пресс-служба СЗЛК сообщила о том, что руководство компании «вынуждено продолжить» масштабные сокращения персонала, поскольку кредиторы якобы затягивают арбитражный процесс. В итоге уволенные рабочие НЦБК предстали в СМИ в образе очередных жертв «корыстных» банкиров. Между тем, еще в мае 2008 года пресс-служба СЗЛК восторженно рапортовала, что в связи с технической модернизацией комбинат больше не нуждается в четверти персонала, а запланированное сокращение называла «оптимизацией» штата.

Наконец, изучая материалы СМИ, КНИА обнаружило серию публикаций, вышедших летом-осенью 2005 года в вологодской «Газете 35». Журналисты этого издания провели собственное расследование, посвященное СЗЛК, и поразительно точно спрогнозировали дальнейшее развитие событий. В частности, еще 3,5 года назад они заявляли, что собственники СЗЛК строят финансовую пирамиду, постоянно наращивая долговую нагрузку предприятий, входящих в Группу. Тогда же авторы предупредили, что, когда дело дойдет до банкротства, банки, исправно кредитовавшие СЗЛК, скорее всего, обнаружат, что основной кредитор не они, а неизвестно откуда появившаяся фирмочка. В начале 2006 года СЗЛК добилась в суде признания сведений, изложенных в этих материалах, не соответствующими действительности, вынудив газету опубликовать опровержение. Однако, как видим, время все расставило по своим местам.


Структурно этот бюллетень состоит из трех частей. В первой — Хроника управляемого банкротства — специалисты КНИА, сопоставляя добытые факты с интерпретациями пресс-службы СЗЛК, шаг за шагом реконструируют ситуацию, сложившуюся на НЦБК накануне и в период процедуры наблюдения. Здесь можно найти подробный анализ предпосылок банкротства комбината, взаимоотношений НЦБК со Сбербанком и, самое главное, обстоятельств и условий покупки ООО «Светоч» у британской оффшорной фирмы.

Во второй части — Анатомия управляемого банкротства — КНИА выносит на суд читателя свою версию происходящего, основанную на анализе имеющихся фактов. В каждой главе специалисты Агентства как бы препарируют действия отдельных участников процедуры банкротства — собственников и топ-менеджеров НЦБК, внешнего управляющего и арбитражных судей, представителей властных и политических органов, трудового коллектива и проч.

Наконец, третья часть — Экспертиза управляемого банкротства — представляет собой интервью с одним из руководителей Газпромбанка, курирующим вопрос возврата долга, а также со специалистами в области корпоративного и уголовного права — бывшим сотрудником Интерпола, а нынче партнером одной уважаемой юридической компании, а также действующим генералом милиции.


В настоящем бюллетене практически не затрагивались вопросы проведения процедуры банкротства на других предприятиях, входящих в Группу СЗЛК, а также не анализировалась экономическая целесообразность масштабной программы модернизации НЦБК, под предлогом которой собственники предприятия брали в банках кредиты. Между тем, упомянутые темы очень интересны и, по всей видимости, требуют к себе отдельного внимания. В связи с этим КНИА считает необходимым обратиться к данным аспектам темы банкротства НЦБК в своих последующих бюллетенях.


Содержание: