Бюллетень №19
| Вид материала | Бюллетень |
- Бюллетень новых поступлений 2008 год, 1138.52kb.
- Бюллетень новых поступлений 2008 год, 805.79kb.
- Бюллетень новых поступлений 2009 год, 1013.32kb.
- Бюллетень новых поступлений 2008 год, 1176.51kb.
- Бюллетень новых поступлений 2007 год, 897.56kb.
- Бюллетень новых поступлений 2007 год, 1558.57kb.
- Бюллетень новых поступлений 2006 год, 989.43kb.
- Бюллетень новых поступлений 2008 год, 1726.46kb.
- Бюллетень новых поступлений 2004 год, 643.98kb.
- Бюллетень новых поступлений 2004 год, 951.75kb.
Часть I. Хроника управляемого банкротства
- Событийный ряд
- Предпосылки банкротства НЦБК
- Действия Северо-Западного банка Сбербанка России
- Британский оффшор, как рояль в кустах
- Судебные баталии в ходе процедуры банкротства НЦБК
Введение
Группа предприятий «Северо-западная лесопромышленная компания» (СЗЛК), которой принадлежит Неманский целлюлозно-бумажный комбинат, всегда производила впечатление амбициозного, благополучного и динамично развивающегося холдинга. Главным образом благодарить за это следовало пресс-службу СЗЛК, которая годами выстраивала позитивный имидж компании и ее владельцев — супругов Игоря и Ирины Битковых.
На этом фоне известие о подаче собственниками СЗЛК 28 апреля 2008 г. заявлений о банкротстве сразу двух основных предприятий Группы — Неманского ЦБК и Каменногорской фабрики офсетных бумаг — для большинства журналистов и наблюдателей стало совершенно неожиданным. Спустя некоторое время пресс-служба СЗЛК «раскрыла правду» о случившемся, обвинив во всем одного из кредиторов НЦБК и КФОБ — Сбербанк России, который, якобы, пытаясь захватить «современные и экологически чистые» предприятия, неожиданно потребовал погасить в 3-дневный срок все выданные ранее кредиты. В условиях практически полной информационной закрытости других участников процедуры банкротства версия «банковского рейдерства», старательно продвигаемая пиарщиками СЗЛК, стала фактически безальтернативной. Между тем, бесстрастная проверка этой легенды на соответствие фактам показывает, что версия владельцев СЗЛК очень плохо стыкуется с реальностью.
Как показывает анализ бухгалтерской отчетности НЦБК, на начало апреля 2008 года совокупный долг предприятия перед банками-кредиторами (Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Связь-банк) составлял порядка 3,65 млрд руб. или почти 60% балансовой стоимости активов. В апреле и мае наступали сроки погашения части кредитов — перед ВТБ и Газпромбанком. Однако к этому времени финансово-экономическое состояние комбината уже не позволяло ему перечислять банкам даже текущие платежи.
В этих условиях руководство НЦБК 16 апреля 2008 г. заключило заведомо невыгодный договор с британским оффшором Vilda Consult Ltd. о покупке за 3,7 млрд руб. производителя тетрадей ООО «Светоч». Спустя всего 10 дней, когда комбинат так и не перечислил деньги, оффшор получил право на имущество НЦБК, которое выступало в качестве обеспечения сделки. А еще через 2 дня руководством НЦБК и КФОБ были поданы заявления о признании предприятий банкротами. В итоге никому не известный оффшор смог стать основным кредитором не только НЦБК, но и КФОБ, поскольку Каменногорская фабрика выступала поручителем по договору о покупке ООО «Светоч».
С подробным анализом этих и других наиболее важных моментов банкротства НЦБК и КФОБ КНИА предлагает ознакомиться в первой части бюллетеня.
Событийный ряд
| Подписание соглашения 19.03.2008 о стратегическом альянсе СЗЛК и ООО «Светоч» | В рамках стратегического альянса запланирован выпуск продукции «Светоча» на условиях аутсорсинга на предприятиях СЗЛК – НЦБК и Каменногорской фабрике офсетных бумаг (КФОБ), также стороны договорились об объединении сбыта тетрадной продукции. |
| Просрочка платежа НЦБК 09.04.2008 по кредиту Северо-Западного банка Сбербанка России | НЦБК не перечислил Сбербанку очередной платеж на сумму 175,6 млн руб. Согласно представителям Сбербанка, их попытки для прояснения ситуации выйти на связь с владельцами СЗЛК Игорем и Ириной Битковыми не увенчались успехом. |
| Покупка Неманским ЦБК ООО «Светоч» 16.04.2008 у Vilda Consult Ltd. | Согласно договору, НЦБК должен перечислить за ООО «Светоч» 3,7 млрд руб в 10-дневный срок. Обеспечением по сделке выступает недвижимое имущество НЦБК. |
| Заключение договора поручительства по сделке между НЦБК и Vilda Consult Ltd. 17.04.2008 | КФОБ выступила поручителем за надлежащее исполнение НЦБК своих обязательств по договору купли-продажи ООО «Светоч». |
| Объявление Сбербанком кросс-дефолта по обязательствам группы СЗЛК 24.04.2008 | Согласно заключенным ранее кредитным соглашениям, Северо-Западный банк Сбербанка России выставил СЗЛК требование о погашении всех ранее выданных кредитов до 30 апреля. По данным СМИ, общая сумма долга НЦБК перед Сбербанком составила около 1 млрд. руб. |
| Заявление НЦБК о признании себя банкротом 28.04.2008 | Руководство Неманского ЦБК подало заявление в Арбитражный суд Калининградской области о введении в отношении НЦБК процедуры наблюдения. В этот же день аналогичное заявление от лица руководства Каменногорской фабрики офсетных бумаг было подано в Арбитражный суд Санкт-Петербурга и Ленинградской области в отношении ЗАО «КФОБ». |
| Введение в отношении НЦБК процедуры наблюдения 29.04.2008 | Арбитражный суд Калининградской области удовлетворил ходатайство о введении на НЦБК процедуры наблюдения сроком на 6 месяцев и направил СОАУ при ТПП запрос на предоставление списка кандидатур для назначения временным управляющим НЦБК. |
| Заявление заместителя гендиректора НЦБК по персоналу Ю.Зюбина 04.05.2008 о сокращении персонала | Ю.Зюбин отметил, что в связи с техническим перевооружением НЦБК больше не нуждается в раздутом штате. На комбинате планируется сократить 25% персонала. |
| Введение в отношении КФОБ процедуры наблюдения 05.05.2008 | Арбитражный суд Санкт-Петербурга и Ленинградской области удовлетворил ходатайство о введении на КФОБ процедуры наблюдения. Временным управляющим назначен К.Дудолатов, член НП СОАУ ТПП РФ. |
| Заседание Арбитражного суда КО по делу о банкротстве НЦБК 14.05.2008 | Арбитражный суд Калининградской области назначил временным управляющим НЦБК Дмитрия Шуракова. |
| Заявление заместителя гендиректора СЗЛК Ю.Мурашко 19.05.2008 | Ю.Мурашко заявил, что СЗЛК начала переговоры с кредиторами и рассчитывает в ближайшее время заключить мировое соглашение со Сбербанком. |
| Сообщение в СМИ о росте доходности по облигациям СЗЛК до 250% 28.05.2008 | Сообщено, что СЗЛК может объявить один из первых дефолтов на рынке корпоративных облигаций. В связи с возросшим риском доходность этих бумаг на рынке резко возросла. В марте 2007 года СЗЛК через дочернюю структуру – «СЗЛК-Финанс» – разместила второй облигационный заем на сумму 1 млрд рублей. |
| Ограничение поставок газа на НЦБК 05.2008 | ООО «Петербургрегионгаз» ограничил поставки газа в связи с несвоевременной оплатой НЦБК голубого топлива. |
| Ходатайство Vilda Consult Ltd. о включении в реестр требований к НЦБК 25.06.2008 | В Арбитражный суд Калининградской области поступило ходатайство от британского оффшора Vilda Consult Ltd. о включении в реестр требований к НЦБК. Сумма требований — 3,7 млрд руб. |
| Завершен перевод производства ООО «Светоч» на предприятия СЗЛК - НЦБК и КФОБ 25.06.2008 | В типографию НЦБК переведены печатные машины «Циркон» и Rapida, переплетные, брошюровальные и фальцевальные станки, машины для производства календарей, ежедневников, записных книжек. |
| Введение процедуры внешнего наблюдения на СЗЛК 02.07.2008 | АС Санкт-Петербурга и Ленинградской области принял решение о введении процедуры внешнего наблюдения на СЗЛК. |
| Остановка производства на КФОБ 22.07.2008 | Производство остановлено в связи с требованием лизинговой компании «Альянс-Лизинг», согласно которому фабрика должна демонтировать оборудование стоимостью около 350 млн руб. и вернуть его лизинговой компании из-за образовавшейся просроченной задолженности. |
| Заявление заместителя гендиректора СЗЛК Ю.Мурашко 23.07.2008 | Заместитель гендиректора СЗЛК Ю.Мурашко заявил о «замораживании» всех инвестиционных проектов СЗЛК на сумму около 6 млрд. рублей |
| Обращение рабочих НЦБК 28.07.2008 к губернатору Калининградской области | В письме, подписанном около 250 рабочими, вся вина за сложившуюся ситуацию возложена на Сбербанк, который, по мнению подписантов, совершенно немотивированно потребовал вернуть выданные ранее предприятию кредиты. Рабочие потребовали от губернатора Калининградской области Г.Бооса не допустить банкротства НЦБК. Аналогичное письмо направлено от имени рабочих КФОБ КФОБ губернатору Ленинградской области В.Сердюкову. |
| Заявление заместителя гендиректора СЗЛК Ю.Мурашко 30.07.2008 | Ю.Мурашко объявил о том, что Игорь и Ирина Битковы, опасаясь за свою свободу и жизнь, покинули Россию. |
| Встреча руководства СЗЛК с заместителем министра экономики Калининградской области Владимиром Ашихиным 05.08.2008 | На встрече обсуждалось взаимодействие СЗЛК и правительства КО по ситуации вокруг НЦБК. |
| Пресс-конференция заместителя гендиректора СЗЛК Ю.Мурашко 06.08.2008 | Ю.Мурашко обвинил Сбербанк РФ в рейдерстве, и представил его действия как противоречащие политике председателя правительства В.Путина и партии «Единая Россия». |
| Заявление заместителя гендиректора НЦБК по персоналу Ю.Зюбина 13.08.2008 | Заявлено о планах по сокращению в течение августа-сентября 450 сотрудников. |
| Письмо председателю Правительства России В.Путину и председателю Высшего совета ЕР Б.Грызлову 20.08.2008 о ситуации на НЦБК | Авторы письма секретарь Неманского местного отделения ЕР Н.Кудимова, руководитель исполкома Неманского местного отделения В.Килина и депутат Советского горсовета В.Сергеев фактически призывают партию поддержать руководство СЗЛК в конфликте с банками-кредиторами. |
| Пресс-релиз Сбербанка о конфликте с СЗЛК 01.09.2008 | В сообщении говорится, что требование о досрочном погашении кредита и процентов по нему было связано с тем, что СЗЛК с апреля 2008 года прекратила погашать долг, а владельцы бизнеса перестали выходить на контакт с банком. СБ РФ обвинил Битковых в попытке втянуть банк и другие банковские структуры в создание финансовой пирамиды. Также сообщается, что декларируемые СЗЛК проекты модернизации предприятий являлись прикрытием вывода финансовых средств из оборота с целью вложения их в другие виды бизнеса. |
| Заявление заместителя гендиректора СЗЛК Ю.Мурашко 02.09.2008 | Ю.Мурашко заявил о том, что дочерняя структура СЗЛК – «СЗЛК-Финанс» - не будет выполнять обязательства по третьему купону облигационного займа ввиду отсутствия средств. Заявление сделано в связи с наступлением 4 сентября срока выплаты. Также Мурашко заявил, что компания вправе отсрочить выплаты на месяц и пока не будет объявлять дефолт. |
| Заявление пресс-службы СЗЛК о падении производства на предприятиях Группы 02.09.2008 | Согласно сообщению, в результате действий Сбербанка РФ СЗЛК вынуждена остановить производство на КФОБ и пять из восьми бумагоделательных машин НЦБК. |
| Собрание кредиторов НЦБК 03.09.2008 | Первое собрание кредиторов НЦБК приняло решение просить АС Калининградской области ввести внешнее управление на СЗЛК и ходатайствовать о назначении внешним управляющим Д.Шуракова. Против этого из присутствовавших кредиторов проголосовали только Сбербанк и ООО «Альянс-Лизинг», в общей сложности имевших около 17% голосов. |
| Дефолт по облигационному займу СЗЛК 09.09.2008 | В связи с тем, что практически весь объем выпуска облигационного займа «СЗЛК-Финанс» предъявлен к выкупу, СЗЛК приняло решение объявить дефолт по этим обязательствам. Сумма выпуска составляет 1 млрд. рублей. |
| Определение Арбитражного суда Санкт-Петербурга и Ленинградской области 11.09.2008 | АС принял решение о включении в реестр требований кредиторов КФОБ Vilda Consult Ltd. в сумме 3,7 млрд руб. на основании договора поручительства от 17.04.2008, по которому КФОБ выступала поручителем за надлежащее исполнение НЦБК своих обязательств по договору покупки ООО «Светоч». |
| Заседание Арбитражного суда КО по делу о банкротстве НЦБК 15.09.2008 | Суд заслушал отчет временного управляющего Д.Шуракова, а также получил ряд ходатайств от представителей кредиторов, после чего объявил перерыв до 22 сентября. |
| Предложение Битковых о передаче кредиторам личного имущества 19.09.2008 | Битковы предложили свое имущество в качестве отступного для прекращения долговых обязательств личное недвижимое имущество. По данным СМИ, речь шла о земельных участках в Калининградской области (в частности, о 300 га на Куршской косе), а также о других активах, стоимость которых СМИ оценили в 1 млрд долларов. |
| Заседание Арбитражного суда КО по делу о банкротстве НЦБК 22.09.2008 | Сбербанк и «Альянс-Лизинг» подали повторное ходатайство о проведении экспертизы на наличие в действиях руководства НЦБК признаков преднамеренного или фиктивного банкротства. Суд удовлетворил ходатайство лишь частично, назначив экспертизу на наличие признаков фиктивного банкротства. Продолжение слушаний назначено на 29 сентября. |
| Заседание Арбитражного суда КО по делу о банкротстве НЦБК 29.09.2008 | На заседании выступил представитель ТК НЦБК главный инженер по промышленной безопасности и охране труда Н.Шульгин, который передал письмо 333 сотрудников НЦБК в поддержку действий руководства СЗЛК. Объявлен перерыв до 6 октября. |
| Заседание Арбитражного суда КО по делу о банкротстве НЦБК 06.10.2008 | Арбитражный суд отложил рассмотрение дела о введении внешнего управления на предприятии на 11 ноября, в связи с необходимостью экспертизы на предмет выявления признаков фиктивного банкротства предприятия. |
| Заявление заместителя гендиректора СЗЛК Ю.Мурашко 07.10.2008 | Ю.Мурашко заявил, что «в связи с затягиванием судебного процесса» в течение октября на НЦБК будут уволены порядка 400 сотрудников, в том числе 160 в течение недели, еще 240 – до конца месяца. |
| Интервью И.Биткова 08.10.2008 изданию Business Guide | И.Битков изложил свою версию происходящего вокруг группы СЗЛК, фактически обвинив Сбербанк в попытке рейдерского захвата своего бизнеса. |
| Выборы депутатов муниципальных образований Неманского района 12.10.2008 | Депутатами Неманского окружного совета депутатов избраны специалист отдела материально-технического снабжения НЦБК Валерий Николаев и начальник бумажной фабрики №3 Александр Савочкин, выдвинутые местным отделением партии «Единая Россия». Также отделением ЕР был выдвинут бригадир размольно-подготовительного отдела БФ №3 Александр Ефимчик, но информации о его избрании нет. |
| Встреча руководства СЗЛК с главой комитета по природным ресурсам и охране окружающей среды правительства Ленинградской области М.Дедовым 14.10.2008 | М.Дедов заявил о том, что правительство ЛО желает сохранения КФОБ и постарается взять на себя функцию посредника в конфликте сторон. Во встрече принимали участие исполнительный директор СЗЛК А.Кочнев, зам. Гендиректора СЗЛК Ю.Мурашко, гендиректор КФОБ А.Ильин. |
| Собрание кредиторов ЗАО «КФОБ» 23.10.2008 | Собрание кредиторов большинством голосов приняло решение о введении на предприятии внешнего управления. |
| Заседание Арбитражного суда Санкт-Петербурга и Ленинградской области по делу КФОБ 06.11.2008 | АС СПб и КО принял решение о введении на КФОБ процедуры внешнего управления. Внешним управляющим назначен К.Дудолатов, ранее исполнявший функции временного управляющего КФОБ. |
| Публикация «Кому и зачем нужно банкротство Неманского ЦБК?» 07.11.2008 в газете «Тридевятый регион» | В публикации, очевидно инициированной пресс-службой СЗЛК, проводится мысль о попытке рейдерского захвата НЦБК со стороны Сбербанка. |
| Заседание Арбитражного суда КО по делу НЦБК 11.11.2008 | На заседании заслушан отчет экспертизы по выявлению признаков фиктивного банкротства НЦБК, проведенной ООО «Бюро технической экспертизы» по ходатайству СЗБ СБ РФ и компании «Альянс-лизинг». Признаков фиктивного банкротства не выявлено, отмечено, что финансовая неустойчивость на предприятии наблюдалась с 2006 года. В рассмотрении дела о введении внешнего управления объявлен перерыв до 18 ноября. |
| Письмо Игоря и Ирины Битковых кредиторам о заключении мирового соглашения 17.11.2008 | Совладельцы предлагают перевести все активы СЗЛК «на одну акцию» и распределить доли в акционерном капитале новой компании между кредиторами согласно доле каждого в кредиторской задолженности СЗЛК. |
| Собрание кредиторов ЗАО «СЗЛК» 17.11.2008 | Собрание кредиторов управляющей компании СЗЛК приняло решение о введении в отношении компании конкурсного производства. |
| Ходатайство руководства ЗАО «СЗЛК-Финанс» в Арбитражный суд Архангельской области 17.11.2008 | В АС АО направлено ходатайство о введении на «СЗЛК-Финанс» процедуры конкурсного производства. |
| Заседание Тринадцатого Арбитражного апелляционного суда 17.11.2008 | Суд подтвердил правомочность решения Арбитражного суда Калининградской области о включении компании Vilda Consult Ltd. в реестр кредиторов НЦБК и отклонил апелляцию СЗБ СБ РФ и компании «Альянс-лизинг». |
| Заседание Арбитражного суда КО по делу НЦБК 18.11.2008 | АС КО принял решение о введении на НЦБК процедуры внешнего управления, сроком на один год. Внешним управляющим назначен Д.Шураков. |
| Заседание Арбитражного суда Санкт-Петербурга и Ленинградской области 25.11.2008 | АС СПб и ЛО принял решение о введении в отношении ЗАО «СЗЛК» процедуры конкурсного производства. |
| Заявление СЗЛК-Финанс о признании себя банкротом 26.11.2008 | Руководство СЗЛК-Финанс подало заявление в Арбитражный суд Архангельской области об инициировании в отношении ЗАО процедуры банкротства. |
| Сообщение ИА Regnum 06.12.2008 о грядущем очередном сокращении на НЦБК | ИА Regnum сообщило о том, что предупреждения о грядущем увольнении на НЦБК получили более 100 сотрудников. |
| Совещание о ситуации на НЦБК 22.12.2008 под председательством вице-премьера Ю.Шалимова | По итогам совещания Ю.Шалимов отдал распоряжение областному Министерству экономики о внесении НЦБК в региональный список стратегических предприятий, нуждающихся в господдержке. Формально решение было принято по обращению главы Неманского муниципалитета З.Васильевой к председателю правительственной комиссии по повышению устойчивости развития российской экономики первому вице-премьеру И.Шувалову. |
| Постановление ФАС СЗО 22.12.2008 по кассационной жалобе «Альянс-Лизинга» | Федеральный Арбитражный суд СЗО отменил поределение АС Спб и ЛО о включении в реестр требований КФОБ Vilda Consult Ltd. и направил заявление кредитора на новое рассмотрение |
1.1. Предпосылки банкротства НЦБК
Последние годы Неманский ЦБК производил впечатление вполне успешного и динамично развивающегося предприятия, поэтому известие об инициировании руководством СЗЛК в отношении комбината процедуры банкротства были восприняты региональными СМИ с нескрываемым удивлением. Первые объяснения причин происходящего, которые в мае 2008 года озвучила пресс-служба СЗЛК, выглядели очень невнятно.
Цитата:
«Последствия финансового кризиса конца 2007 года оказали негативное влияние на деятельность компании, выразившись в приросте затрат на обслуживание долговых обязательств, с одной стороны, и в дефиците оборотного капитала, с другой. Ситуация оказалась заметно отягощена характерным для бизнеса СЗЛК сезонным снижением объемов реализации...»
Пресс-релиз СЗЛК от 16.05.2008
По сути, основными виновниками коллапса НЦБК были объявлены мировой финансовый кризис и сезонные изменения конъюнктуры рынка. Уже в июле владельцы СЗЛК Игорь и Ирина Битковы в своем обращении к трудовым коллективам предприятий Группы, опубликованном в корпоративной газете «СЗЛК-экспресс», дополнили список неблагоприятных факторов, обусловивших начало процедуры банкротства. По их словам, финансовую нестабильность также спровоцировало существенное увеличение стоимости сырья, химикатов и услуг естественных монополий, которое не могло быть компенсировано ростом цен на продукцию НЦБК и КФОБ.
Р
Директор по маркетингу Архангельского ЦБК Антон Лойтер:
Компания [СЗЛК – Прим. КНИА] набрала кредитов под амбициозную, но нереалистичную программу развития, и сейчас за это обе стороны расплачиваются... Я считаю, что это была предсказуемая ситуация.
(Business Guide, 08.10.2008)
ассмотрим каждый из перечисленных факторов в отдельности. Наиболее серьезным из них, на первый взгляд, кажется мировой финансовый кризис. Между тем, на момент инициирования процедуры банкротства — апрель 2008 года — последствия ипотечного кризиса в США еще не успели поразить экономику России. Индексы РТС и ММВБ, отражающие инвестиционную и деловую активность, стабильно росли вплоть до июля. Курс рубля укреплялся по отношению к бивалютной корзине доллар-евро — т.е. обслуживание ранее взятых валютных кредитов не могло значительно подорожать. Отечественная банковская система весной 2008 года еще не испытывала проблем с ликвидностью и продолжала кредитовать экономических субъектов в прежнем режиме. Одним словом, первые признаки вхождения России в мировой экономический кризис обозначились намного позднее — лишь к середине лета.
Что касается роста тарифов на услуги естественных монополий и стоимости сырья, то с этим фактором столкнулась не только СЗЛК, но и вся целлюлозно-бумажная промышленность. При этом, как показывают данные бухгалтерской отчетности НЦБК, которые удалось получить КНИА, доля затрат (себестоимости) в выручке НЦБК сохраняется примерно на одном уровне по меньшей мере с 2004 года: 2004 г. – 88,6%, 2005 г. – 91%, 2006 г. – 91,5%, 2007 г. – 89,5%, 1 кв. 2008 г. – 90,3%. То есть показатели 2007 г. и 1 квартала 2008 г. в части снижения маржинального дохода (ввиду удорожания основных материалов и сдерживания роста цен на выпускаемую продукцию) не имеют выраженной негативной тенденции.
Анализ данных бухучета показывает, что влияние фактора сезонности на бедственное финансово-экономическое положение НЦБК в начале 2008 года также совершенно ни при чем. Так, в 1 квартале 2007 г. НЦБК был получен убыток в размере 16,6 млн руб., против 13,8 млн руб. в 1 квартале 2008 г. Причем в 1 квартале 2008 г. получена прибыль от продаж более 2,8 млн руб., а в 1 квартале 2007 года фиксировался убыток более чем в 11,5 млн руб.
Таким образом, ни один из названных пресс-службой СЗЛК факторов не мог сыграть сколь-нибудь заметную роль в неплатежеспособности НЦБК.
М
Заявление пресс-службы Северо-Западного банка Сбербанка России:
На обслуживание долга требовалось около 25 процентов выручки группы СЗЛК, однако к апрелю ее предприятия находились не "на подъеме", как утверждают представители компании, а были доведены ее собственниками до такого состояния, когда предприятия уже не могли выплачивать из собственной выручки даже проценты по кредиту.
(Пресс-релиз Сбербанка, 01.09.2008)
ежду тем, как отметил эксперт ООО «Бюро технической экспертизы» Марина Денисова, проводившая проверку Неманского ЦБК на предмет обнаружения признаков фиктивного банкротства, финансовая нестабильность сопровождала деятельность комбината по крайней мере с 2006 года.
Как показывают бухгалтерские балансы НЦБК, именно с 2006 года начала стремительно падать чистая прибыль предприятия. Анализ этих данных, проведенный КНИА, позволяет сделать вывод о том, что главную роль в этом сыграла постоянно возраставшая долговая нагрузка комбината. Так, показатель «кредиты и займы» увеличился за 2006 год в 1,4 раза (на 544 млн руб.), в 2007 году в 1,5 раза на 880 млн руб.), в 1 квартале 2008 года объем долгов вырос еще на 120 млн руб. В итоге по состоянию на конец 1 квартала 2008 г. общая задолженность НЦБК по кредитам и займам составила 3,56 млрд руб. или 59% валюты баланса.
Непомерный рост долговой нагрузки НЦБК — очевидный факт для отраслевых экспертов. Например, аналитик банка «Траст» Алексей Демкин отмечал, что соотношение долга СЗЛК (т.е. фактически НЦБК, КФОБ и СЗЛК) к EBITDA еще в 2006 году достигло значения 10, что означает высокий кредитный риск. Дальнейший рост заимствований, темпы которого существенно опережали увеличение выручки предприятий Группы, лишь усугубил ситуацию.
В
Заявление пресс-службы Северо-Западного банка Сбербанка России:
…господа Битковы предприняли попытку втянуть и наш банк и другие банковские структуры в создание своеобразной финансовой пирамиды. Когда кредиторам это стало ясно, они перестали наращивать задолженность, а собственники СЗЛК прекратили выполнять свои обязательства по ранее взятым кредитам и инициировали процедуру банкротства - чтобы не платить по долгам.
(Пресс-релиз Сбербанка, 01.09.2008)
итоге обслуживание уже полученных кредитов стало невозможным без привлечения новых. В противном случае НЦБК и КФОБ грозило полное вымывание оборотного капитала и остановка производства. Как отмечают экономисты, у такой бизнес-модели есть вполне определенное название — финансовая пирамида, и рано или поздно она всегда приводит к банкротству.
Единственное, в чем могут отличаться бесславные финалы подобных схем, — это сколько обманутых кредиторов останется на руинах детища очередного Мавроди, Мэдоффа или Мирзояна.
1.2. Действия Северо-Западного банка Сбербанка России
В
Бывший губернатор Калининградской области Л.Горбенко:
В мою бытность ЦБК успешно работал, надо было только построить современные очистные сооружения. Я был рад за неманцев. А теперь предприятие само себя банкротит, чтобы не платить по счетам.
(КП-Калининград, 16.05.2008)
освещении банкротства НЦБК и КФОБ пресс-службой СЗЛК Северо-западному банку Сбербанка РФ отводится особая роль — основного виновника происходящего. Предельный лаконизм, официальный тон, а также скупость комментариев Сбербанка (за все время вышел всего 1 пресс-релиз, посвященный ситуации вокруг НЦБК!) привели к тому, что информационное поле вокруг банкротства комбината формируется почти исключительно PR-службой СЗЛК. Благодаря ее неустанной работе со СМИ, владельцы компании воспринимаются как жертвы злонамеренных и корыстных финансистов. В свою очередь, образ последних в течение всей процедуры банкротства претерпевал определенные изменения, обретая все более и более зловещие и даже криминальные черты.
Еще в мае, в первых пресс-релизах и комментариях СМИ, пресс-служба Группы делала упор на неблагоприятные экономические факторы, на фоне которых 28 апреля СЗЛК получила якобы «заведомо невыполнимое», «совершенно неожиданное» и «ничем не обоснованное» требование Сбербанка о возврате в течение всего 48 часов всех выданных ранее кредитов и процентов по ним на общую сумму около 1 млрд рублей. В частности, заместитель гендиректора СЗЛК по внешним связям Юрий Мурашко прямо заявил газете «Ведомости», что банк не объяснил причины своих действий. При этом подчеркивалось, что СЗЛК имела 8-летнюю «безупречную кредитную историю», исправно и в полном объеме расплачивалась по всем обязательствам.
Как показывает анализ имеющихся фактов, пресс-служба СЗЛК сознательно дезинформировала СМИ и общественность.
Е
Заявление пресс-службы Северо-Западного банка Сбербанка России:
Сегодня у нас есть все основания полагать, что декларируемые группой СЗЛК проекты в определенной части являлись лишь прикрытием для возможности выведения финансовых средств из оборота с целью вложения их в другие виды бизнеса. По нашим сведениям, лишь треть от предоставленных займов пошла на закупку нового оборудования для предприятий СЗЛК.
(Пресс-релиз Сбербанка, 01.09.2008)
ще 9 апреля 2008 года наступил срок платежа Сбербанку на сумму 175,6 млн руб. Эта сумма не была перечислена, что позднее признал Игорь Битков в октябрьском интервью изданию Business Guide (приложение к газете «Коммерсант»). В результате банк в соответствии с подписанным СЗЛК кредитным договором получил полное право потребовать досрочного погашения всех ранее выданных кредитов в течение 2 суток. Но объявление кросс-дефолта по группе СЗЛК и направление ей требования о возврате кредитов произошло только 24 апреля 2008 года. По всей видимости, в промежутке между 9 и 24 апреля Сбербанк, как он это и заявлял, действительно пытался выйти на собственников СЗЛК, чтобы обсудить сложившуюся ситуацию, но так и не смог с ними связаться. Почему – ответ на этот вопрос мы постараемся дать во второй части этого бюллетеня.
Уже в июле тон пресс-релизов и публичных заявлений СЗЛК заметно изменился. Теперь Сбербанк фактически обвинили в попытке захвата собственности и распродаже активов — НЦБК и КФОБ.
Цитата:
«У нас только одно предположение: за этим кто-то стоит. Какая-то структура хочет искусственно обанкротить и в итоге получить прекрасное современное предприятие».
Из обращения трудового коллектива КФОБ губернатору Ленинградской области
«По нашему мнению, целью недобросовестных банковских менеджеров является захват собственности, остановка самых современных и экологически чистых целлюлозно-бумажных предприятий России и распродажа по частям уникального для нашей страны оборудования».
Комментарий Ю.Мурашко к обращениям ТК (пресс-релиз СЗЛК от 28.07.2008)
При этом PR-специалисты СЗЛК не стали утруждать себя разработкой внутренне стройной и логичной легенды и, по сути, в разных своих выступлениях сами себе противоречили. Так, в одном месте утверждали, что Сбербанк намерен добиваться введения в отношении НЦБК конкурсного производства, чтобы распродать оборудование комбината по частям. В другом — признавали, что имеющаяся производственная база мало ликвидна, ее продажа возможна лишь по цене металлолома, что совсем не поможет кредиторам вернуть выданные СЗЛК средства.
Параллельно образ врага обретал все более криминальные черты. 30 июля в обращении акционеров СЗЛК к своим сотрудникам действия Сбербанка были названы «заранее спланированной и подготовленной акцией, которую решили провести тогда, когда успехи компании стали явью». Там же Игорь и Ирина Битковы пояснили, что в начале 2008 года СЗЛК погасила часть кредитов и впервые не получила от Сбербанка новых, что и спровоцировало временную неплатежеспособность НЦБК, запустив механизм банкротства.
Наконец, в октябре Игорь Битков открыто обвинил Сбербанк в попытке рейдерства.
Цитата:
«Банк вместо финансирования предложил передать контроль над компанией другим лицам. Мы отказались и инициировали введение процедуры наблюдения... Рейдерский захват не удался».
(И.Битков из пресс-релиза СЗЛК от 08.10.2008)
В итоге эта версия причин банкротства стала основной, а оборот «банковское рейдерство» стал расхожим штампом в комментариях пресс-службы СЗЛК.
Анализ имеющейся информации не позволяет сделать однозначный вывод об истинном характере отношений между Северо-западным банком Сбербанка России и владельцами СЗЛК, тем не менее, можно уверенно утверждать, что версия Битковых не выдерживает проверки фактами.
К
СМИ об обвинениях СЗЛК в адрес Сбербанка:
Несмотря на нарисованный СЗЛК яркими красками сценарий банковского рейдерства, коллеги СЗЛК по лесному сектору не очень-то верят, что именно захват предприятия стал причиной возникшей ситуации...
(Business Guide, 08.10.2008)
ак уже отмечалось выше, в 1-м квартале 2008 года кредитный портфель СЗЛК не сократился, а напротив вырос на 120 млн руб. По имеющимся у КНИА данным, в феврале СЗЛК заключила 2 новых кредитных договора со Сбербанком РФ на общую сумму 470 млн руб., из которых было выбрано около половины средств — 244 млн руб. Таким образом, банк все-таки продолжил перекредитовку СЗЛК. Если бы он вынашивал планы по доведению НЦБК до банкротства, делать это было бессмысленно.
По всей видимости, Сбербанк просто оказался первым в череде кредиторов, которым пришлось решать вопрос возврата просроченного долга.
Е
Комментарий КНИА:
Волею случая первым столкнувшись с невыполнением со стороны НЦБК своих финансовых обязательств, Сбербанк был обречен стать публичным козлом отпущения, на которого владельцы СЗЛК, по сути, «повесили» собственные грехи.
сли бы 9 апреля СЗЛК все-таки нашла 175,6 млн руб. и перечислила их Сбербанку, все равно в конце апреля наступал срок погашения около полумиллиона долларов по кредиту Газпромбанка, а в середине мая СЗЛК пришлось бы возвращать более 600 млн руб. ВТБ. Таким образом, на месте Сбербанка мог оказаться любой из вышеперечисленных финансово-кредитных институтов.
1.3. Британский оффшор, как туз в рукаве
25 июня 2008 года в Арбитражный суд Калининградской области поступило ходатайство от британского оффшора Vilda Consult Ltd. о включении в реестр требований к НЦБК. Аналогичное ходатайство было подано в отношении КФОБ, поскольку Каменногорская фабрика выступила поручителем по договору покупки комбинатом ООО «Светоч». Сумма требований — 3,7 млрд руб. — автоматически сделала британский оффшор основным кредитором НЦБК и КФОБ, оставив крупнейшим российским банкам, кредитовавшим эти предприятия на протяжении последних восьми лет, — Сбербанку РФ, ВТБ, Газпромбанку, Связь-банку и проч. — роль статистов.
Столь эффектное появление Vilda Consult Ltd., без преувеличения, стало сюрпризом для всех участников процедуры банкротства, кроме руководства предприятий Группы СЗЛК, а также их арбитражных управляющих. Попытки некоторых кредиторов разобраться в том, каким образом кредитная задолженность НЦБК в одночасье выросла вдвое за счет обязательств комбината перед британским оффшором, натолкнулись на беспрецедентное сопротивление со стороны руководства СЗЛК, а также Д.Шуракова, назначенного 14 мая 2008 г. временным управляющим комбинатом.
СЗЛК во всех своих пресс-релизах, описывая ходатайства об исключении британского оффшора Vilda Consult Ltd. из реестра требований к НЦБК, настойчиво повторяет, что это необходимо Сбербанку и аффилированному с ним «Альянс-лизингу» для того, чтобы:
а) затянуть рассмотрение в Арбитражном суде вопроса о введении на НЦБК внешнего управления;
б) добиться под предлогом исключения из числа кредиторов Vilda Consult Ltd. отмены решения первого собрания кредиторов о введении в отношении НЦБК процедуры внешнего управления.
При этом спикеры СЗЛК старательно обходят своим вниманием тот факт, что помимо Сбербанка и «Альянс-лизинга» разобраться в том, как в реестр требований к НЦБК попали финансовые претензии загадочного британского оффшора, хотели и другие кредиторы, публично атаковать которых СЗЛК боязно, например, УФНС по Калининградской области.
1.3.1. Официальная «легенда» истории взаимоотношений НЦБК с Vilda Consult Ltd.
Для внешних наблюдателей у СЗЛК есть «легенда» об истории взаимоотношений НЦБК с Vilda Consult Ltd., которая призвана частично унять любопытство окружающих. Впервые она была озвучена лишь осенью 2008 года, в период рассмотрения в суде вопроса правомочности требований британского оффшора. Согласно этой «легенде», в апреле 2008 года в состав Группы СЗЛК вошло ООО «Светоч». Его владельцем де-юре являлась Vilda Consult Ltd., зарегистрированная на британских Виргинских островах, которая при этом принадлежит неким неназванным гражданам Германии.
Далее, чтобы при пересказе не упустить каких-либо важных деталей, обратимся к первоисточнику.
Цитата:
«Немцы были заинтересованы во вхождении в число владельцев более крупного российского предприятия отрасли, а владельцы СЗЛК – в укрупнении бизнеса. Переговоры между Vilda Consult Ltd. и СЗЛК начались в конце 2006 года, когда поступило первое предложение об объединении активов... В начале 2007 года отношения двух предприятий были оформлены в стратегический альянс, затем был заключен договор купли-продажи 100% доли в уставном капитале «Светоча». Следующим шагом на основании договоренностей должна была стать передача Vilda Consult Ltd. 20% долей в уставных капиталах СЗЛК и предприятий Группы – ООО «Неманский целлюлозно-бумажный комбинат» и ЗАО «Каменногорская фабрика офсетных бумаг. В разгар процесса объединения в СЗЛК и пришло известное требование Сбербанка о возврате всех кредитов и процентов по ним в двухдневный срок. СЗЛК оказалась вынужденной инициировать процедуру наблюдения. Vilda Consult Ltd. сразу же отказалась от планов вхождения в число акционеров СЗЛК. Таким образом, СЗЛК оказалась должна Vilda Consult Ltd. 3,7 млрд руб. Именно в такую сумму оценены активы «Светоча» (торговая марка, оборудование и складские запасы). Следует отметить, что, благодаря приобретению фирмы, СЗЛК получила клиентов старейшего российского производителя бумажно-беловых изделий, а вместе с ними – дополнительно около 1,5% рынка тетрадей».
(Пресс-релиз СЗЛК от 13.11.2008)
Рассказанная в пресс-релизе СЗЛК, а затем растиражированная СМИ, история взаимоотношений с несостоявшимся стратегическим партнером содержит множество передергиваний, несоответствий и несуразностей, которые сразу же вылазят наружу, если попытаться копнуть глубже.
Главным образом, они касаются трех принципиальных моментов – истинных собственников загадочной компании Vilda Consult Ltd., неоправдано жестких условий сделки, добровольно заключенной НЦБК с британским оффшором, а также беспрецедентно высокой стоимости такого актива как ООО «Светоч».
1.3.2. Условия сделки с Vilda Consult Ltd.
Как указано в постановлении Тринадцатого Арбитражного Апелляционного суда от 3 декабря 2008 года, которое вывешено на сайте этого органа, 16 апреля — т.е. всего за 12 дней до подачи СЗЛК ходатайства о введении процедуры наблюдения на Неманском ЦБК — НЦБК и Vilda Consult Ltd. заключили договор купли-продажи 100% доли в уставном капитале ООО «Светоч» на сумму 3,7 млрд рублей.
Стоит отметить, что никакого документального подтверждения желания партнеров обменяться долями в уставном капитале своих предприятий КНИА обнаружить не удалось. Если бы таковое желание существовало, то логичнее было заключить договор мены, а не купли-продажи.3 Вместо этого стороны согласовали, что оплата доли производится покупателем в течение 10 (!) дней с момент заключения договора. При этом доля в «Светоче» сразу же передавалась покупателю, а не оставалась в залоге у продавца до получения денег. Обеспечением же сделки изначально выступало недвижимое имущество НЦБК (а не доля в уставном капитале). Кроме того, 17 апреля был заключен еще один договор, по которому КФОБ выступила поручителем НЦБК по сделке с Vilda Consult Ltd.
Анализ финансового состояния НЦБК на момент совершения сделки позволяет заявлять, что его руководство не могло и, по всей видимости, даже не собиралось выполнять столь существенное условие сделки как оплата доли в ООО «Светоч».
Так, по данным бухгалтерского баланса на 31.03.2008 года — т.е. всего за 2 недели до оформления договора — на счету НЦБК было всего 15,981 млн руб. собственных средств, т.е. около 0,5% от договорной стоимости приобретаемого актива.
Есть и другие веские, хоть и косвенные, свидетельства того, что НЦБК не был в состоянии собрать не только 3,7 млрд руб, но и 5% от этой суммы. 9 апреля — всего за неделю до сделки — НЦБК не перечислил Сбербанку РФ очередной платеж в 175,6 млн руб. Именно это событие и послужило в итоге поводом для предъявления Сбербанком требований о возврате всех выданных Группе компаний СЗЛК кредитов — всего примерно на 1 млрд руб. (т.е. в 3 с лишним раза меньше, чем сумма сделки с Vilda Consult Ltd.). Случилось это 24 апреля — за 2 дня до истечения сроков оплаты доли в ООО «Светоч».
Очевидно, что если НЦБК располагал хоть какими-то средствами, то в первую очередь он бы урегулировал свои отношения с главным кредитором — Северо-западным банком Сбербанка России, не доводя дело до кросс-дефолта по своим обязательствам. Здесь же мы видим, что предприятие, не способное аккумулировать у себя на счету 175 млн руб., берет дополнительное обязательство заплатить в 20 раз большую сумму в 10-дневный срок под гарантии собственного имущества.
1.3.3. Сумма сделки Vilda Consult Ltd.
Сумма сделки — 3,7 млрд руб. — СЗЛК практически никак не комментируется и не обосновывается. В пресс-релизе от 13 ноября 2008 года лишь упомянуто, что, помимо производственных активов, в этой сумме учтены складские запасы, торговая марка «Светоч» и перспективы получения 1,5% доли рынка тетрадей. Между тем, на апрель 2008 года 3,7 млрд руб. составляли более 150 млн долларов — по любым меркам вполне приличный капитал.
Согласно официальной позиции СЗЛК, «Светоч» является крайне выгодным приобретением. Однако напомним, что «пиар» такой «выгодной» сделки СЗЛК начала лишь осенью 2008 года, после того, как Сбербанк и «Альянс-Лизинг» попытались в Арбитражном суде оспорить появление британского оффшора в числе кредиторов. Если покупка действительно была столь выгодна для НЦБК, то возникает закономерный вопрос: почему пресс-служба СЗЛК, которая не оставляет без внимания даже такие информационные поводы, как изменение рисунка обложки производимых тетрадей, не выпустила соответствующий пресс-релиз в апреле, когда был подписан договор.
КНИА постаралось разобраться, что за 3,7 млрд руб. в реальности приобретал НЦБК.
Про ООО «Светоч» и его производственные показатели известно достаточно мало. По данным открытых источников, компания ведет свое начало с 1871 года, когда была основана переплетная мастерская немецкого предпринимателя Отто Кирхнера. В 1918 году акционерное общество «Отто Кирхнер» было национализировано и переименовано в Госфабрику «Светоч». На момент сделки — апрель 2008 г. — компания базировалась в Санкт-Петербурге, производственные площади арендовала у Ленинградского электромеханического завода (ЛЭМЗ) и некоторых других предприятий. Значительную часть продукции производила по аутсорсингу. Таким образом, можно смело утверждать, что
у «Светоча» не только не было собственной производственной площадки, но он также не располагал собственным производственным оборудованием в необходимом объеме.
Согласно сведениям деловой газеты РБК daily, в 2004 году (последний год, когда компания отчиталась публично, так как еще имела правовую форму ОАО) выручка «Светоча» составила всего 256 млн руб., а стоимость всех активов – 156 млн рублей. Для сравнения — балансовая стоимость активов самого НЦБК составляет около 6 млрд рублей.
По информации, опубликованной «Ведомостями»4 со ссылкой на тогдашнего председателя совета директоров компании А.Кузьмина, в 2007 году выручка «Светоча» составила примерно 240 млн. руб. — т.е. незначительно сократилась по сравнению с 2004 годом. По данным бухгалтерской отчетности ООО «Светоч», которые удалось разыскать КНИА, балансовая стоимость активов фирмы на начало 2008 года составляла 144 млн руб. — т.е. примерно в 25 с лишним раз меньше суммы покупки этого актива НЦБК. При этом большую часть балансовой стоимости активов составляла готовая (нераспроданная) продукция — канцелярские товары (60 млн руб.) и дебиторская задолженность (40,3 млн руб.). Кроме того, «Светоч» сам был должен поставщикам и контрагентам около 103 млн руб.
По словам уже упомянутого председателя совета директоров компании А.Кузьмина, на долю тетрадей в 2007 году пришлось около 25% выручки «Светоча» или примерно 60 млн руб. По всей видимости, это и есть стоимостное выражение 1,5% российского рынка тетрадей, о котором говорила СЗЛК в своем пресс-релизе. При уровне рентабельности в 10-15%, которые эксперты называют как ориентир для «тетрадного» направления бизнеса «Светоча», срок окупаемости приобретенного СЗЛК актива должен составить при самых оптимистических подсчетах более 4 веков — 411 лет! И даже при декларируемом СЗЛК коэффициенте прибыли в 42,9%, который не подтверждается данными бухгалтерских балансов, срок окупаемости все равно составит около 150 лет — т.е. запредельный для бизнес-планирования временной горизонт.
О
Гендиректор СЗЛК И.Битков о перспективах рынка тетрадей:
Рынок падает. Число школьников снижается примерно на 10% в год, падение будет продолжаться до 2012 г. К сокращению рынка ведет не только демографический спад, но и компьютеризация. Многие студенты сейчас используют компьютеры и совсем не пишут на бумаге. Они уже печатают быстрее, чем пишут. Нет в тетрадном рынке потенциала к росту.
(Ведомости, 19.04.2005)
боснование суммы сделки приобретением вместе с активами «Светоча» торговой марки также выглядит надуманным. Универсальной методики оценки бренда не существует. Тем не менее, мы можем оперировать рейтингами известных маркетинговых агентств. В частности, несколько лет подряд ТОП-40 российских брендов составляет международное агентство Interbrand Zintzmeyer & Lux AG. Согласно его рейтингу за 2007 год, например, такой бренд как РУСАЛ «стоит» около 70 млн долларов, ВТБ — 77 млн долларов, известная пивная торговая марка «Клинское» — 78 млн долларов. Если бы бренд «Светоч» стоил хотя бы половину от 3,7 млрд рублей, за которые Vilda Consult Ltd. продала компанию НЦБК, это автоматически обеспечило бы ему место в ТОП-40 крупнейших российских брендов.
О
Юрист практики "Арбитраж. Конфликты. Судебные споры" компании "Вегас-Лекс" Андрей Бежан:
Заблаговременное создание контролируемой задолженности — весьма действенный способ защиты активов от притязаний налоговиков и банков-кредиторов и получения контроля над процедурой банкротства.
(Секрет фирмы, 06.10.2008)
бстоятельные и долгие поиски аналитиков КНИА обоснований оценки в 3,7 млрд руб. такого актива как «Светоч» в итоге привели лишь к одному правдоподобному объяснению. Причем подсказка нашлась в пресс-релизе СЗЛК от 18.08.2008. Расписывая свою «безупречную» кредитную историю, компания отметила, что на 24 апреля 2008 года – т.е. на момент получения требования Сбербанка РФ – кредитная нагрузка СЗЛК составляла 3,695 млрд руб. Это значит, что
фиксация долга НЦБК перед Vilda Consult Ltd. в размере 3,7 млрд руб. автоматически позволяла британскому оффшору получить как минимум 50,03% голосов на будущем собрании кредиторов.
1.3.4. Кто скрывается за Vilda Consult Ltd.
Самым интересным вопросом во всей описанной выше коллизии, без сомнения, является: кто эти неназванные «немецкие инвесторы», которым владельцы СЗЛК фактически подарили контроль над процедурой банкротства НЦБК и КФОБ, обеспечив большинство голосов на собрании кредиторов? В рамках сугубо журналистского расследования дать на него исчерпывающий ответ не представляется возможным. Тем не менее, КНИА обнаружило множество нестыковок в «легенде» СЗЛК о длительных отношениях с «немецкими партнерами».
П
СМИ и эксперты о возможной причастности Битковых к Vilda Consult Ltd.:
Участники рынка предполагают, что за Vilda стоит семья Битковых. «Неожиданное появление в ходе процедуры банкротства крупного кредитора, благодаря которому доли остальных резко снижаются, – это распространенная практика, – говорит один из участников рынка. – Я бы на месте владельцев так и поступил».
(РБК daily, 18.11.2008)
режде всего, Vilda Consult Ltd. стала собственником «Светоча» буквально за несколько дней до продажи этого актива НЦБК. В частности, в Арбитражный суд были представлены документы о том, что 10.04.2008, 10.04.2008 и 15.05.2008 (очевидно, в постановлении суда опечатка и следует читать 15.04.2008 — прим. КНИА) Vilda Consult Ltd. купила100%-ю долю ООО «Светоч» у трех собственников физических лиц — Щепеткова М.Г., Земцовского А.В. и Баткина И.А. Все три — бывшие топ-менеджеры «Светоча».
Как видно, переговоры, которые СЗЛК якобы вел с Vilda Consult Ltd. с конца 2006 года, были бессмысленными — в это время «Светоч» принадлежал отнюдь не немецким, а российским инвесторам.
Еще одна интересная деталь — договор с НЦБК от имени «немецких» собственников британского оффшора подписала гражданка Кипра Атина (Афина) Георгиу.
И
Комментарий КНИА:
Обстоятельства появления в реестре кредиторов НЦБК и КФОБ Vilda Consult Ltd. дают основания предположить, что британский оффшор — ни что иное как туз в рукаве владельцев СЗЛК, специально припасенный на случай игры по-крупному.
, наконец, интересы Vilda Consult Ltd. в судах представляет адвокат Петр Вьюнов, также известный как генеральный директор архангельского ООО «Центр защиты прав граждан». По странному совпадению именно с Архангельском неразрывно связаны как гендиректор СЗЛК Игорь Битков (оттуда генетически выросла Группа компаний СЗЛК), так и арбитражные управляющие НЦБК и КФОБ — Дмитрий Шураков и Константин Дудоладов.
1.4. Судебные баталии в ходе процедуры банкротства НЦБК
О
СМИ и эксперты о мотивах инициирования банкротства:
Преимуществами банкротства воспользуется лишь тот, кто сыграет на опережение и подаст иск о признании своей несостоятельности раньше, чем это сделают кредиторы... Похоже, удалось одержать тактическую победу над кредиторами и СЗЛК, задолжавшей банкам и поставщикам и налоговикам 4 млрд руб.
(Секрет фирмы, 06.10.2008)
бращение владельцев СЗЛК в Арбитражный суд 28 апреля 2008 г. с ходатайством о введение в отношении НЦБК и КФОБ процедуры наблюдения фактически позволило им взять под свой контроль начало процесса банкротства этих предприятий. Как отмечают эксперты в области корпоративного права, ключевым моментом в обеспечении этого является назначение лояльного арбитражного управляющего. Весь ход дальнейших событий доказывает, что СЗЛК в этом преуспела.
Однако уже в сентябре, после первого собрания кредиторов НЦБК, процесс банкротства начал приобретать черты острого конфликта между СЗЛК, арбитражным управляющим комбината Д.Шураковым и Vilda Consult Ltd., с одной стороны, и частью кредиторов, прежде всего, Сбербанком и «Альянс-лизингом».
В пресс-релизах СЗЛК суть последовавших судебных прений в основном сводилась к тому, что Сбербанк пытался «продавить» решение о переходе от процедуры наблюдения сразу же к конкурсному производству (т.е. ликвидации НЦБК и распродаже его активов), в то время как собрание кредиторов высказалось за введение внешнего управления. В реальности выбор стадий банкротства был далеко не основным камнем преткновения, хотя в обещание СЗЛК расплатиться с долгами в период внешнего управления никто из экспертов и наблюдателей не верил: общая кредиторская задолженность НЦБК составляет почти 8 млрд руб., то есть сумму сопоставимую с 2 годовыми выручками (не прибылью) всей Группы компаний СЗЛК в 2007 году.
Г
Исполнительный директор Лесопромышленной конфедерации Северо-Запада России Денис Соколов о перспективах восстановления платежеспособности СЗЛК:
«У компании реальный долг равен ее годовому обороту. За полтора года она его не отдаст, а покупатель на нее тоже вряд ли появится».
(РБК daily, 07.11.2008)
лавным образом Сбербанк и «Альянс-лизинг» не устраивало то, как временный управляющий Д.Шураков выполнил свои обязанности в период наблюдения. А именно — как он провел анализ финансового состояния НЦБК и работу по выявлению признаков фиктивного либо преднамеренного банкротства. По мнению этих кредиторов, и то, и другое было сделано с нарушением существующих методик, поверхностно и не заслуживало доверия.
Поставить эти вопросы на первом собрании кредиторов, которое состоялось 2 сентября, по всей видимости, было проблематично. В условиях, когда принятие всех решений фактически определялось позицией одного кредитора — Vilda Consult Ltd., и для убедительности подкреплялось голосами аффилированных с должником юрлиц, перед которыми у НЦБК были непогашенные финансовые обязательства (в частности, СЗЛК и «СЗЛК-Финанс»), заслушивание отчета арбитражного управляющего превратилось в пустую формальность.
В связи с этим в Арбитражном суде Калининградской области и возникли ходатайства о проведении независимой экспертизы на предмет обнаружения признаков фиктивного и преднамеренного банкротства, поданные Сбербанком и «Альянс-лизингом», которые пресс-служба СЗЛК постаралась выдать за очередную попытку затягивания решения о введении внешнего управления на НЦБК.
П
Комментарий КНИА:
Судебные баталии четко обозначили общность интересов инициаторов банкротства, арбитражного управляющего комбината Д.Шуракова и Vilda Consult Ltd., а также их стремление любыми силами не допустить независимой экспертизы действий руководства НЦБК накануне введения наблюдения.
ротив ходатайств консолидировано выступили представители СЗЛК и Vilda Consult Ltd., а также временный управляющий НЦБК Д.Шураков. Арбитражный суд почему-то принял решение удовлетворить просьбу кредиторов лишь частично и назначил экспертизу на предмет обнаружения признаков только фиктивного банкротства. Экспертиза показала ровно то, что и так все знали, а именно: НЦБК действительно не способен отвечать по своим финансовым обязательствам в полном объеме. Между тем, более интересные вопросы — имеются ли в действиях руководства НЦБК признаки преднамеренного банкротства и является ли сделка по покупке ООО «Светоч» фиктивной — формально так и остались без ответа.
В итоге 18 ноября Арбитражный суд все-таки ввел на НЦБК внешнее управление сроком на 1 год, назначив арбитражным управляющим все того же Д.Шуракова.