Geum.ru

Электронное научное издание «Труды мгта: электронный журнал»

Вид материалаДокументы

Содержание


Ключевые слова
Подобный материал:

Электронное научное издание «Труды МГТА: электронный журнал»


Шибалкин А.А., аспирант МГТА

Инновационные методы совершенствования процесса формирования страхового портфеля


аннотация

В статье анализируется понятие страхового портфеля и рассматриваются инновационные методики повышения эффективности процесса его формирования, основанные на отрицательной коррелированности рисков, типизации объектов страхования, прогнозировании рисков и данных маркетинговых исследований.

Ключевые слова

Инновации, страхование, риски, страховой портфель

Страхование – одна из древнейших категорий общественных отношений. Первоначальный смысл рассматриваемого понятия связан со словом “страх”. Владельцы имущества, вступая между собой в производственные отношения, испытывали страх за его сохранность, за возможность уничтожения или утраты в связи со стихийными бедствиями, пожарами, грабежами и другими непредвиденными опасностями экономической жизни [1]. В условиях современного общества страхование превратилось во всеобщее универсальное средство страховой защиты прав собственности, доходов и других интересов предприятий, организаций, фермеров, арендаторов, граждан.

Страхование представляет собой отношения по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховых премий). Как экономическая категория страхование представля­ет систему экономических отношений, включающую сово­купность форм и методов формирования целевых фондов денежных средств и их использования на возмещение ущер­ба при различных непредвиденных неблагоприятных явле­ниях, а также на оказание помощи гражданам при наступ­лении определенных событий в их жизни.

В страховании участвуют как минимум две стороны (два лица, субъекты отношений). Одна сторона (страховщик) - это страховая организация (государственная, акционерная или частная), которую называют страховщиком. Страховщик вырабатывает условия страхования (в частности, обязуется возместить страхователю ущерб при страховом событии) и предлагает их своим клиентам - юридическим лицам (предприятиям, организациям, учреждениям) и физическим лицам (отдельным частным гражданам). Если клиентов устраивают эти условия, то они подписывают договор страхования установленной формы и однократно или регулярно в течение согласованного периода платят страховщику страховые премии (платежи, взносы) в соответствии с договором. Другая сторона (страхователь) страхового экономического отношения – это юридические или физические (отдельные граждане) лица. Страхователями признаются юридические лица и дееспособные физические лица, заключившие со страховщиками договоры страхования либо являющиеся страхователями в силу закона. При наступлении страхового случая, при котором страхователю нанесён ущерб (экономический или его здоровью), страховщик в соответствии с условиями договора выплачивает страхователю компенсацию, возмещение. Из анализируемых определений следует, что страховщик и страхователь регулируют страховое экономическое отношение специальным договором страхования. Договор страхования является соглашением между страхователем и страховщиком, в силу которого страховщик обязуется при страховом случае произвести страховую выплату страхователю или другому лицу, в пользу которого заключен договор страхования, а страхователь обязуется уплатить страховые взносы в установленные сроки.

Страховым риском называют прогнозируемый ущерб объекту страхования в результате наступления страхового события. Страховой суммой считается объявленная страхователем при заключении договора денежная сумма, на которую страхователь страхует свой интерес. Страховая премия это плата за страхование, которую страхователь вносит страховщику за принятое им на себя обязательство осуществить страховую выплату при наступлении страхового случая. Страховая сумма по данному договору определяется как произведение страховой суммы на тарифную ставку (страховой тариф)

Совокупность договоров страхования, по которым страховщик несет обязательства по осуществлению страховых выплат, носит название страховой портфель [2] .

Любой вид бизнеса сопряжен с риском. Страхование как вид бизнеса не является исключением. Ситуацию риска принято связывать с неоднозначностью (неопределённостью) будущего состояния системы с точки зрения будущих доходов и иных результатов, зависящих как от принятых решений, так и от ряда случайных факторов. Управление же риском понимают как принятие мер, обспечивающих, с одной стороны, смягчение воздействия нежелательных или неблагоприятных факторов на результаты бизнеса, с другой стороны, обеспечивающих дополнительные полезные результаты, например, по сравнению с конкурентами [3].

К настоящему времени исследования в области принятия решения в условиях риска привели к созданию стройной теории управления рисками. Один из её наиболее важных разделов – теория выбора портфеля. Создателем данной теории является американский экономист Гарри Марковиц, удостоенный за её создание Нобелевской премии в 1990 году.

Среди задач финансово-экономического управления деятельностью страховой компании задача формирования страхового портфеля занимает одно из самых значительных мест по ряду причин. Во-первых, в процессе решения данной задачи страховщик получает возможность без существенных затрат получить наилучшую комбинацию интенсивностей реализации различных видов страхования в страховом портфеле. Во-вторых, при решении этой задачи страховщик имеет возможность упорядочить виды страхования по предпочтительности их включения в страховой портфель (данная информация может быть полезна при построении маркетинговой политики компании). В-третьих, в процессе оптимизации состава страхового портфеля страховщик получает возможность оценить влияние на обобщённые показатели страхового портфеля важнейших управляющих факторов: уровня принятого на удержание страхового риска, уровня собственного удержания (при использовании механизма перестрахования) [3].

Главная предпосылка задачи об оптимальном составе страхового портфеля состоит в том, что различные виды страхования обладают значительно отличающимися статистическими характеристиками, то есть при одинаковой сумме страховых премий, собранной в различных видах страхования, математическое ожидание и разброс страховых возмещений, соответствующих одной и той же страховой премии, могут существенным образом отличаться. Данное обстоятельство позволяет поставить задачу поиска такой комбинации страховых продуктов, которая при некотором заданном (желаемом) уровне страховых премий обеспечивала бы минимальный разброс совокупного страхового возмещения, то есть соответствовала бы минимальному риску финансово-экономического результата страховой деятельности. Задаче об оптимальном страховом портфеле может быть дана следующая эквивалентная формулировка: требуется сформировать такой состав страхового портфеля, в котором при заданном значении математического ожидания страховой выручки дисперсия выручки как случайной величины была бы минимальной. Данная задача решается путем выбора оптимальных плановых решений относительно объёмов реализации различных видов страховых продуктов. Для решения задачи необходимо перейти к её формализации.

Рассмотрим значения выручки как управляемые переменные:

Vi=Pri – Xi, i=1,2,…m,

где: Pri – сумма собираемой страховой премии в i-м виде страхования,

Xi – случайная величина страховых возмещений в i-м виде страхования.

В качестве управляющего параметра в каждом виде страхования принимается число страховых полисов Ni , i=1,2,..m., а в качестве меры доходности в i-м виде страхования принимается математическое ожидание выручки M{Vi}. В качестве меры риска – разброса показателя выручки принимается её дисперсия D{Vi}.

Обозначим требуемое значений совокупного математического ожидания страховой выручки по портфелю в целом Vo. С учетом принятых обозначений задачу формирования оптимального состава страхового портфеля можно записать следующим образом:


Min{∑i=1 to m D{Vi} | ∑i=1 to m M{Vi} ≥ Vo }. (1)


Можно показать, что данную задачу можно свести к задаче линейного программирования в случае , если величины Vi являются независимыми случайными величинами [3].

Однако современный подход к формированию страхового портфеля требует учитывать возможность появления статистически зависимых рисков. При этом большое внимание должно быть уделено динамическому аспекту формирования портфеля, то есть прогнозированию рисковой ситуации. Немаловажным фактором является отслеживание потребностей страхователей и корректировка деятельности компании на основании данных маркетинговых исследований . Управление портфелем рисков - это один из наиболее дорогостоящих, трудоёмких элементов управления, представляющих собой непрерывный, детальный анализ рисковой ситуации, в которой находятся объекты страхования, рынка страхования и тенденций его развития; финансово-экономических показателей страховых компаний. Формирование портфеля рисков осуществляется в процессе андеррайтинга. Основная задача андеррайтинга – отбор рисков для формирования сбалансированного и рентабельного страхового портфеля. Однако современная ситуация с андеррайтингом характеризуется рядом проблем, обусловленных недостаточной квалификацией андеррайтеров, кроме того, по оценке специалистов, страховые компании пока не считают необходимым проводить централизованную политику андеррайтинга, потому что он не играет существенной роли в формировании портфеля из-за акцента на количественные показатели при оценке деятельности и необходимости решения сиюминутных финансовых задач. Рассмотрим некоторые ключевые методики, которые андеррайтер может включить в свою работу с целью повышения её эффективности в создании сбалансированного страхового портфеля.

Для некоторых видов страхования, таких, например, как аграрное страхование, характерны кумуляция рисков и катастрофический характер их наступления. Естественным подходом при формировании портфеля, включающего такие риски, является переход к совокупным рискам по группе объектов страхования, объединенных по определенному признаку (регион, культура). В связи с этим возникает необходимость разбить портфель на максимально однородные и независимые группы, построить для каждой из них распределение совокупного убытка в соответствии с индивидуальной моделью, а затем свернуть полученные распределения к распределению совокупного убытка портфеля [4] и решать задачу (1). Здесь важно отметить, что для проведения процедуры объединения (типизации) объектов страхования андеррайтер должен обладать достаточным объемом статистической информации и знаниями в предметной области.

Достаточное количество статистической информации может также помочь выявить отрицательно коррелированные группы рисков. Согласно современной портфельной теории, отрицательно коррелированные риски могут компенсировать совокупные выплаты одних групп рисков за счет страховых премий других, при этом максимальный эффект диверсификации достигается за счёт объединения в портфель отрицательно коррелированных рисков. Аналитически эффект от включения в портфель отрицательно коррелированных рисков можно оценить, объединив эти группы рисков в более крупные статистически независимые группы и оценив их статистические параметры решить задачу (1).

Страховой портфель является динамически меняющейся во времени структурой, подверженной влиянию рисковой ситуации. Поэтому для грамотной оценки состава портфеля, андеррайтеру следует непрерывно отслеживать текущую рисковую ситуацию и прогнозировать будущие значения страховых выплат. Развитый математический аппарат предоставляет разнообразные инструменты для построения прогностических моделей. Наиболее универсальными моделями, в которых в качестве факторов выступают значения показателя в прошлом , являются модели авторегрессии ARIMA и модели, основанные на нейронных сетях. Использование прогнозных значений позволит спланировать оптимальные объёмы договоров по различным видам страхования в следующий период.

Деятельность страховых компаний сопряжена с работой в условиях высокой конкурентности и меняющихся потребностей рынка. Поэтому ещё одним инструментом, которым должен пользоваться андеррайтер, должны выступать данные маркетинговых исследований страхового рынка. Результаты исследований позволят оценить предпочтения страхователей и построить маркетинговую политику, направленную на реализацию оптимального количества договоров страхования по каждому из видов.

Оценка синергизма, отрицательной коррелированности рисков, прогнозирование рисковой ситуации и исследование ситуации на рынке позволят андеррайтеру сформировать оптимальный страховой портфель и максимизировать прибыль страховщика.


Литература
  1. Катрич С.В. Правовые основы менеджмента в России. М: Изд. IBS, 2007.
  2. Юлдашев Р.Т. Очерки теории страхования: ретроспективный анализ развития. М: Изд. Анкил, 2009.
  3. Иванов С.С. Теория и практика рискового страхования. М. Изд. Анкил, 2007.
  4. Мак Т. Математика рискового страхования. М: Изд. Олимп-Бизнес, 2005.


Шибалкин А.А. Инновационные методы совершенствования процесса формирования страхового портфеля