Робоча навчальна програма з дисципліни " цінні папери та біржова діяльність" для підготовки бакалаврів за спеціальністю «Міжнародне право»
| Вид материала | Документы |
- Робоча навчальна програма дисципліни "Країнознавство" для бакалаврів денної форми навчання, 758.1kb.
- Робоча навчальна програма для студентів 3-го курсу спеціальності 030400 „Міжнародне, 456.43kb.
- Робоча навчальна програма для студентів III курсу зі спеціальності „міжнародне право, 881.09kb.
- Робоча навчальна програма дисципліни для студентів спеціальності 030304 Археологія, 408.61kb.
- Навчальна програма навчальної дисципліни для підготовки бакалаврів напряму підготовки, 318.02kb.
- Робоча навчальна програма дисципліни за вільним вибором студентів для студентів магістратури, 191.68kb.
- Робоча навчальна програма дисципліни світова економіка для студентів спеціальності, 610.92kb.
- Робоча навчальна програма з дисципліни „Міжнародна економічна діяльність України" для, 907.18kb.
- Робоча програма навчальної дисципліни основи інформати ки та обчислювальна техніка, 104.32kb.
- Робоча навчальна програма для магістрів 1 курсу геологічного факультету за спеціальністю, 216.54kb.
МІНІСТЕРСТВО ФІНАНСІВ УКРАЇН
УКРАЇНСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ УНІВЕРСИТЕТ ФІНАНСІВ ТА МІЖНАРОДНОЇ ТОРГІВЛІ
Кафедра «Міжнародних фінансів»
Робоча навчальна програма
з дисципліни
“ЦІННІ ПАПЕРИ ТА БІРЖОВА ДІЯЛЬНІСТЬ”
для підготовки бакалаврів за спеціальністю
«Міжнародне право»
Київ 2008
Укладач:
доцент кафедри міжнародних фінансів, к.е.н., ст.н.сп. – Кощеєв О.О.
Рецензенти:
- професор кафедри міжнародних фінансів УДУФМТ, к.е.н. – Бугулов В.;
- зав. кафедрою міжнародних фінансів КНЕУ, професор, д.е.н.- Мозговий О.
Розділ 1. Мета. Основні завдання та предмет навчальної дисципліни (анотація)
1.1. В системі знань у галузі фінансів чільне місце займають знання у галузі діяльності на фондовому ринку. Це обумовлено становленням глобального фінансового ринку з безпрецедентними обсягами портфельних інвестицій, що здійснюються переважно через інформаційно-комунікаційну фондову структуру. Ці знання набувають особливої актуальності в сучасних умовах інтегрування України в світову глобальну фінансову систему.
Метою дисципліни є здобуття студентами необхідних знань щодо історії, принципів, цілей, завдань, функцій, механізмів створення і функціонування національного фондового ринку, сучасного і перспективного виходу України на світовий фондовий ринок, а також уміння практичного застосування цих знань.
Основні завдання дисципліни:
- виявити особливості функціонування національного ринку цінних паперів;
- з’ясувати роль та сутність державного регулювання фондових ринків;
- розглянути економіко-правову сутність різноманітних видів цінних паперів та діяльність фондових бірж;
- розглянути інфраструктуру ринку цінних паперів, діяльність фінансових інститутів та саморегулівних організацій, які надають своїм клієнтам послуги на ринку цінних паперів;
- визначити роль інституційних інвесторів (інститутів спільного інвестування, недержавних пенсійних фондів, банків, страхових компаній тощо) у здійсненні операцій з цінними паперами;
- надати можливість формування у майбутніх фахівців чіткого уявлення про зміст роботи на національному фондовому ринку, що визначатимуть подальший розвиток фондового ринку України.
Предметом дисципліни є механізм створення і функціонування національного фондового ринку.
- Вимоги до знань та вмінь:
знати:
- мати системну уяву про структуру і тенденції розвитку українського фондового ринку;
- розуміти економічні процеси, які відбуваються на фінансовому ринку в цілому і на ринку цінних паперів, як його складової частини, зокрема;
- поняття та класифікаційні характеристики різних типів цінних паперів;
- головні ознаки та роль на ринку цінних паперів фондових бірж.
вміти:
- бачити перспективи та тенденції розвитку фінансового та фондового ринку;
- використовувати знання з теорії ринку цінних паперів та діяльності фондових бірж, які отримали студенти в ході вивчення курсу в майбутній практичній діяльності;
- вирішувати практичні проблемні питання на національному ринку цінних паперів.
- Місце дисципліни в структурно-логічній схемі спеціальності
Дисципліна вивчається студентами не раніше 3-го курсу (денна форма навчання) або 4-го курсу (заочна форма навчання)
Розділ 2. Навчально-тематичний план та графік вивчення вибіркової навчальної дисципліни
| № | Тема | Загальна кількість годин | Денна форма навчання | Заочна форма І Дата,навчання І підпис | ||||
| Лекції | Семінари, практичні заняття | Самостійна робота | Лекції | Семінари, практичні заняття | Дата проведення навчальних занять | |||
| Модуль 1. Характеристика національного та світового фондового ринку | ||||||||
| 1 | Інфраструктура національного фондового ринку, їх учасники, основні поняття та класифікації. Основні економіко-правові моделі організації світового фондового ринку | | 2 | 2 | | 2 | - | |
| 2 | Державне регулювання національного ринку цінних паперів | | 2 | 2 | | - | - | |
| 3 | Саморегулівні організації на національному фондовому ринку | | 2 | - | | - | - | |
| 4 | Основні типи корпоративних цінних паперів: акції, облігації. Процес обігу цінних паперів. | | 6 | 6 | | 4 | 2 | |
| 5 | Похідні цінні папери | | - | - | | - | - | |
| 6 | Інші основні цінні папери | | - | - | | - | - | |
| Модуль 2. Професійні учасники національного та світового фондового ринку. Біржова діяльність | ||||||||
| 7 | Характеристика діяльності емітентів, інвесторів, інституціональних інвесторів, реєстраторів, депозитаріїв, зберігачів, організаторів торгівлі. | | 2 | 2 | | | - | |
| 8 | Національна біржова та позабіржова торгівля цінними паперами. Фондові індекси та рейтинги національного та світового фондового ринку | | 4 | 2 | | 2 | - | |
| 9 | Діяльність банків на національному фондовому ринках | | - | - | | | | |
| 10 | Торгівля цінними паперами в Internet. | | - | - | | | | |
| 11 | Україна на світовому фондовому ринку: сучасний стан та перспективи участі | | 2 | 2 | | | - | |
| | | | | | | | | |
| | Усього за семестр (форма контролю – залік) | | 20 | 16 | 7 | 4 | 2 | |
Розділ 3. Зміст навчальної дисципліни за модулями і темами
Модуль І. Характеристика національного ринку цінних паперів
Тема 1.1. Інфраструктура національного фондового ринку, їх учасники, основні поняття та класифікації. Основні економіко-правові моделі організації світового фондового ринку
Визначення фондового ринку. Національний та міжнародний фондові ринки. Поняття фондового євроринку, масштаби сучасних фондових ринків. Розвинуті і виникаючи ринки цінних паперів. Місце фондових ринків в системі світового господарства. Структура світового фондового ринку. Первинний та вторинний ринки цінних паперів. Офіційний (організований) та неофіційний ринки цінних паперів.
Тема 1.2. Державне регулювання національного та міжнародних ринків цінних паперів
Принципи, загальні засади, форми і методи регулювання національного та міжнародних фондових ринків. Сучасний стан міждержавного регулювання міжнародних фондових ринків з боку регулюючих і координуючих організацій. Характеристика базових національних (нового Закону України «Про цінні папери та фондовий ринок» від 23.02.2006 р.) та міжнародних документів в сфері регулювання фондових ринків (директиви ЕС тощо).
Тема 1.3. Саморегулівні організації на національному та світовому фондовому ринку
Саморегулювання на національному та світовому фондовому ринку. Саморегулівні організації (СРО) професійних учасників ринку цінних паперів, їх функції та повноваження. Фондова біржа як СРО (загальна характеристика).
Тема 1.4. Основні типи корпоративних цінних паперів: акції і облігації. Процес обігу цінних паперів
Загальна характеристика національного ринку цінних паперів. Поняття цінних паперів в міжнародній практиці. Загальна класифікація цінних паперів.
Національний ринок акцій. Ринок акцій України та його економічна сутність. Фундаментальні властивості акцій. Види (класи) акцій. Класифікація звичайних акцій (у т.ч. привілейованих) за їх розміщенням.
Національний ринок облігацій (боргових інструментів).
Ринок облігацій України: загальна характеристика. Фундаментальні властивості облігацій. Класифікація облігацій по строкам погашення, по характеру емітента і черговості їх погашення. Облігації спеціалізованих державних установ. Муніципальні облігації. Облігації підприємств та їх різновиди.
Процедура емісії цінних паперів, оформлення їх випуску, організація розміщення (підписки). Роль андеррайтингів. Суть відкритої та закритої підписки. Реєстрація цінних паперів: основні етапи та операції, ведення рахунків, зберігання цінних паперів, облік переходу прав власності.
Угоди на вторинному фондовому ринку. Основні сторони угоди. Посередництво у сфері фондових угод: зміст послуг. Брокер: основні послуги та їх оплата. Договір доручення і договір комісії. Дилер: його відмінності від брокера, функції та роль на фондовому ринку. Розрахунково-клірингова діяльність. Сутність клірингу. Методи здійснення взаємозаліків. Роль клірингової організації як посередника і кредитора.
Тема 1.5. Похідні цінні папери
Поняття та призначення похідних цінних паперів національного фондового ринку. Ф’ючерси та опціони: їхня порівняльна характеристика. Сутність та зміст термінових контрактів: форвардних, ф’ючерсних та опціонів. Характеристика своп - контрактів, варантів, опціонних свідоцтв та депозитарних розписок.
Тема 1.6. Інші основні цінні папери
Характеристика інших основних цінних паперів національного фондового ринку: векселі, чеки, коносаменти, комерційні цінні папери.
Модуль ІІ. Професійні учасники національного фондового ринку. Біржова діяльність.
Тема 2.1. Учасники національного ринку цінних паперів.
Емітенти, інвестори, посередники. Емітенти цінних паперів, їх класифікація. Інвестори, їх функції на ринку цінних паперів. Типи інвесторів, інвестиційні посередники, їх класифікація та функції. Поняття професійної діяльності на національному та світовому фондовому ринку, реєстраторська та депозитарна діяльність. Зберігання цінних паперів. Торговельно-інформаційні системи.
Тема 2.2. Національна біржова та позабіржова торгівля цінними паперами. Фондові індекси та рейтинги національного та світового фондового ринку
Характеристика національного біржового ринку ЦП. Етапи розвитку біржової торгівлі. Поняття фондової біржі (ФБ). Ознаки класичної ФБ. ФБ та її функції. Розподіл ФБ по країнах світу. Правові засади діяльності ФБ. Статут та правила ФБ. Органи управління та організаційна структура ФБ. Членство на ФБ та вимоги до них. Правила лістингу та делістингу ЦП. Організація біржової торгівлі ЦП. Котирування цінних паперів на фондовій біржі.
Організаційно оформлений позабіржовий РЦП. Основні відмінності біржового та позабіржового ринків цінних паперів. Регулювання організаційно оформленого позабіржового ринку цінних паперів. Вимоги до реєстрації торгівельно-інформаційних систем. Структура, організація та суб’єкти позабіржового обігу цінних паперів. Електронні національні та світові торгівельно-інформаційні системи. Котирування цінних паперів на організаційно оформленому позабіржовому ринку цінних паперів. Державний контроль за організаторами торгівлі цінними паперами.
Національні та світові біржові індекси як індикатори фондового ринку. Типи індексів. Інтегральні індекси. Галузеві індекси. Рейтингові оцінки. Операції з біржовими індексами.
Тема 2.3. Діяльність банків на національному фондовому ринку.
Банківські і ринкові фінансові системи. Аналіз діяльності комерційних банків як емітентів власних ЦП; порядок емісії ЦП, які випускаються банками: акції, облігації, векселя, сертифікати, іпотечні цінні папери і т.п., їх характеристики. Діяльність банків як емітентів на ринку ЦП та у якості інших видів професійної діяльності: брокерська, дилерська, депозитарна, клірингова, діяльність по управлінню ЦП, тощо.
Тема 2.4. Торгівля цінними паперами в Internet
Загальна характеристика електронної торгівлі ЦП. Національні торгово-інформаційні системи та електронні торгово-інформаційні мережі. Інтернет – трейдинг. Особливості торгівлі ЦП в Internet. Характеристика фінансових WEB- сайтів.
Тема 2.5. Україна на світовому фондовому ринку: сучасний стан та перспективи участі
Стратегія виходу України на світовий фондовий ринок( економіко-правові аспекти). Депозитарні розписки. Програми випуску депозитарних розписок на українські ЦП. Курсоутворення на українські депозитарні розписки на ринках Західної Європи. Перспективи розвитку ринку депозитарних розписок: нові можливості для українських емітентів.
Розділ 4. Плани лекцій та семінарських занять
4.1. Плани лекцій
Тема І. Загальна характеристика національного фондового ринку
1. Масштаби та характеристики сучасних фондових ринків. Основні моделі організації національного та світового фондового ринку.
2. Інфраструктура національного фондового ринку, їх учасники, основні поняття та класифікації.
3. Первинний та вторинний ринки цінних паперів. Офіційний (організований) та неофіційний ринки цінних паперів.
Тема 2. Державне регулювання національних ринків цінних паперів
1. Принципи, загальні засади, форми і методи регулювання фондових ринків
2. Сучасний стан національного державного регулювання ринку ЦП. Практика здійснення державного регулювання національних фондових ринків з боку регулюючих і координуючих організацій.
3.Характеристика базових національних (нового Закону України «Про цінні папери та фондовий ринок» від 23.02.2006 р.) та міжнародних документів в сфері регулювання фондових ринків (директиви ЕС тощо).
Тема 3. Саморегулівні організації на національному фондовому ринку
1. Характеристика саморегулювання на національному та світовому фондовому ринку.
2. Саморегулівні організації (СРО) професійних учасників ринку цінних паперів, їх функції та повноваження. Фондова біржа як СРО (загальна характеристика).
Тема 4. Основні типи корпоративних цінних паперів: акції і облігації. Похідні та інші основні цінні папери.
1. Характеристика національних та міжнародних ринків цінних паперів. Поняття цінних паперів в міжнародній практиці та теорії міжнародного права. Загальна класифікація міжнародних цінних паперів.
2. Національний та світовий ринок акцій. Акції та їх економічна сутність. Фундаментальні властивості акцій. Види (класи) акцій. Класифікація акцій за їх розміщенням.
3. Національний та світовий ринок облігацій (боргових інструментів). Фундаментальні властивості облігацій. Класифікація облігацій та їх характеристика.
4. Облігації спеціалізованих державних установ. Муніципальні облігації. Облігації підприємств та їх різновиди.
5. Єврооблігації: їх класифікація та характеристики. Депозитарні розписки на світовому фондовому ринку.
6. Поняття та призначення похідних цінних паперів. Ф’ючерси та опціони: їхня порівняльна характеристика.
7. Сутність та зміст термінових контрактів: форвардних, ф’ючерсних та опціонів. Характеристика своп - контрактів, варантів, опціоних свідоцтв.
8. Характеристика інших основних цінних паперів національного та світового фондового ринку: векселі, чеки, коносаменти, комерційні цінні папери.
Тема 5. Учасники національного фондового ринку
1. Емітенти цінних паперів, їх класифікація.
2. Інвестори, їх функції на ринку цінних паперів. Типи інвесторів, інвестиційні посередники, їх класифікація та функції.
3. Поняття професійної діяльності на національному та світовому фондовому ринку.
4. Банки як професійні учасники національного та світового фондового ринку. Діяльність банків як емітентів на ринку цінних паперів.
Тема 6. Національна біржова та позабіржова торгівля цінними паперами.
1. Характеристика діяльності національних та світового значення бірж. Етапи розвитку біржової торгівлі. Поняття фондової біржі (ФБ). Ознаки класичної (ФБ). ФБ та її функції. Розподіл ФБ по країнах світу.
2. Правові засади діяльності ФБ. Статут та правила ФБ. Органи управління та організаційна структура ФБ. Членство на ФБ та вимоги до них. Організація біржової торгівлі ЦП.
3. Організаційно оформлений позабіржовий РЦП. Основні відмінності біржового та позабіржового ринків цінних паперів. Регулювання організаційно оформленого позабіржового ринків цінних паперів. Структура, організація та суб’єкти позабіржового обігу цінних паперів.
4. Світові біржові індекси як індикатори фондового ринку. Типи індексів. Інтегральні індекси. Галузеві індекси. Рейтингові оцінки.
Тема 7. Україна на світовому фондовому ринку: сучасний стан та перспективи участі
1. Загальна характеристика фондового ринку в Україні.
2. Стратегія виходу на світовий фондовий ринок. Програми випуску депозитарних розписок на українські цінні папери.
3. Механізм діяльності українських емітентів по розміщенню та продажу цінних паперів (документів) за межами України.
4. Характеристика системи участі нерезидентів (зарубіжних емітентів) на фондовому ринку України.
4.2. Плани лекцій