Geum.ru

Учебно-методический комплекс для студентов заочного обучения специальности Финансы и кредит

Вид материалаУчебно-методический комплекс

Содержание


Содержание программы курса по темам
Подобный материал:
РоссийскАЯ ФедерациЯ

Министерство образования и науки

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ


ИНСТИТУТ ДОПОЛНИТЕЛЬНОГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ, ФИНАНСОВ И УЧЕТА


«Финансовая математика»


Учебно-методический комплекс

для студентов заочного обучения

специальности Финансы и кредит


Издательство

Тюменского государственного университета

Тюмень,2007

Наименование тем и разделов
Всего часов
Лекции
Семинары
Индивид.
Самостоятельная работа

1. Сущность, задачи и категории  финансовой математики  
14



2
2
10

2. Простые проценты  
14
2






12

3. Сложные проценты  
14



2



12

4. Непрерывные проценты  
16
2






14

5. Эквивалентность процентных ставок. Конверсия платежей  
16



2



14

6. Потоки платежей. Финансовые ренты.  
14









14

7. Практическое приложение количественного финансового анализа  
12
2






10

Всего:
100
6
6
2
86



Цели и задачи курса

Обеспечить усвоение студентами курса «Финансовая математика». Создать базу для практического приложения финансовых вычислений, в области анализа кредитных операций, оценки ценных бумаг, измерения эффективности инвестиций, актуарных расчетов. В результате изучения курса студент должен знать:
основные понятия и виды процентных ставок, применяемых в финансовых вычислениях; формулы наращения и дисконтирования; эквивалентность процентных ставок; консолидация платежей; способы вычисления приведенной и наращенной суммы ренты.
Студент должен иметь представления:
о методах количественного анализа, возможностях прикладного использования методов финансовых вычислений при разработке планов погашения задолженностей, оценке ценных бумаг, анализе портфеля векселей, сравнении коммерческих контрактов и инвестиционных проектов


Содержание программы курса по темам


Тема 1. Сущность, задачи и категории финансовой математики. Объект исследований финансовой математики. Основные задачи, решаемые методами финансовой математики. Процент как основная категория финансовой математики. Процентные деньги, процентная ставка, период начисления, наращенная сумма. Виды процентных ставок. Простые и сложные, обычные и авансовые проценты.

Тема 2. Простые проценты. Наращение по простой процентной ставке. Наращение для ситуации, когда период определен в годах. Определение наращенной суммы в случае краткосрочных ссуд. Обыкновенные и точные проценты. Проценты с фактическим числом дней ссуды и с приближенным числом дней ссуды. Наращение при переменных ставках. Начисление процентов на постоянно меняющуюся сумму.
Дисконтирование и учет по простой процентной ставке. Понятие дисконтирования, его виды. Математическое дисконтирование. Банковское дисконтирование по простой учетной ставке процентов. Наращение по учетной ставке. Прямые и обратные задачи для разных видов процентных ставок. Влияние фактора времени на финансовые итоги при применении ставки наращения и учетной ставки. Определение срока ссуды и величины процентной ставки. Наращение процентов, полученное в результате конверсии валюты, при начислении налогов, в условиях инфляции.

Тема 3. Сложные проценты. Наращение по сложной процентной ставке. Наращение для ситуации, когда период определен в годах. Начисление процентов при дробном числе лет, общий и смешанный методы. Рост по сложным и простым процентам. Начисление процентов m раз в году, номинальная и эффективная ставка наращения. Наращение при переменных ставках. Дисконтирование по сложной ставке процента. Математическое дисконтирование. Банковское дисконтирование по сложной учетной ставке процентов. Наращение по учетной ставке. Номинальная и эффективная учетная ставка. Интенсивность процессов наращения и дисконтирования по разным видам процентных ставок. Определение срока ссуды и величины процентной ставки. Наращение процентов, полученное в результате конверсии валюты, при начислении налогов, в условиях инфляции.

Тема 4. Сложные проценты. Непрерывное наращение и дисконтирование при постоянной силе роста. Непрерывное наращение и дисконтирование при переменной силе роста. Определение срока платежа и процентных ставок.

Тема 5. Эквивалентность процентных ставок. Конверсия Платежей. Финансовая эквивалентность обязательств. Эквивалентность процентных ставок. Эквивалентность простых, сложных, простых и сложных, дискретных и непрерывных процентных ставок. Средние процентные ставки. Консолидирование задолженности. Определение суммы и срока консолидированного платежа. Общая постановка задачи изменения условий выплаты платежей.

Тема 6. Потоки платежей. Финансовые ренты. Использование потоков платежей в финансово-банковских операциях. Классификация потоков. Финансовая рента (аннуитет). Классификация финансовых рент. Прямой метод расчета наращенной суммы и современной стоимости потока платежей. Постоянные финансовые ренты.
Наращенная сумма постоянной ренты постнумерандо для ситуаций: годовая рента; годовая рента с начислением процентов m раз в году; p-срочная рента с начислением процентов 1 раз в году; p-срочная рента с начислением процентов m m);.раз в году (p=m); p-срочная рента с начислением процентов m раз в году (p Современная стоимость постоянной ренты постнумерандо для разных ситуаций. Определение параметров постоянных рент постнумерандо. Наращенные суммы и современные стоимости других видов постоянных финансовых рент. Ренты пренумерандо. Отложенные ренты. Вечная рента. Рента с периодом платежей, превышающих год. Конверсии постоянных аннуитетов. Выкуп ренты. Рассрочка платежа. Консолидация рент. Изменение параметров ренты. Переменные финансовые ренты. Рента с постоянным абсолютным изменением членов во времени. Рента с постоянным относительным приростом платежей. Общий случай конверсии.

Тема 7. Практическое приложение количественного финансового анализа.
Планирование погашения долгосрочной задолженности. Расходы по обслуживанию долга. Создание погасительного фонда. Погашение долга в рассрочку. Реструктурирование займа. Анализ кредитных операций. Полная доходность. Баланс финансово-кредитной операции. Доходность потребительского кредита. Долгосрочные ссуды. Ипотечные ссуды. Стандартные ипотеки. Нестандартные ипотеки. Погашение потребительского кредита. Измерение эффективности инвестиций. Чистый приведенный доход. Измерители активности капиталовложений. Аренда оборудования. Оценка ценных бумаг.


Темы семинаров


1. Простые проценты.
2. Сложные проценты.
3. Сложные проценты.
4. Эквивалентность процентных ставок. Конверсия Платежей.
5. Потоки платежей. Финансовые ренты.
6. . Практическое приложение количественного финансового анализа.

Литература


1. Четыркин Е. Методы финансовых и коммерческих расчетов. -М.: Дело, 1992 и последующие годы издания.
2. Мелкумов Я.С. Теоретическое и практическое пособие по финансовым вычислениям. -М.: ИНФРА-М, 1995.
3. Ковалев В.В., Уланов В.А. Курс финансовых вычислений. -М.: Финансы и статистика, 1999.
4. Черкасов В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке. -М.: ИНФРА-М, 1995.


Контрольные вопросы к экзамену (зачету)


Контрольные вопросы к зачету
1. Сущность процентов и процентных ставок.
2. Наращение по простым процентам.
3. Практика расчета краткосрочных процентов (английский, французский и германский методы).
4. Наращение при дискретно изменяющейся во времени простой процентной ставке. Реинвестирование.
5. Математическое дисконтирование (простые проценты).
6. Банковский учет (простая учетная ставка).
7. Наращение по простой учетной ставке.
8. Определение продолжительности ссуды и процентной ставки (простая процентная ставка).
9. Определение продолжительности ссуды и процентной ставки (простая учетная ставка).
10. Формула наращения по сложной процентной ставке.
11. Сравнение скорости роста по простой и сложной процентной ставке.
12. Начисление процентов при дробном числе лет. Смешанный метод.
13. Номинальная и эффективная ставки сложных процентов.
14. Математическое дисконтирование по сложной ставке процентов.
15. Наращение при дискретно изменяющейся во времени сложной процентной ставке.
16. Учет по сложной учетной ставке.
17. Наращение по сложной учетной ставке.
18. Номинальная и эффективная учетные ставки.
19. Сравнение интенсивности наращения по разным процентным ставкам.
20. Сравнение интенсивности дисконтирования по разным процентным ставкам.
21. Определение продолжительности ссуды и процентной ставки (сложная процентная ставка).
22. Определение продолжительности ссуды и процентной ставки (сложная учетная ставка).
23. Наращение и дисконтирование по непрерывной процентной ставке. Постоянная сила роста.
24. Переменная сила роста.
25. Наращение процентов и инфляция. Брутто-ставка, нетто-ставка.
26. Эквивалентность простой ставки процентов и простой учетной ставки.
27. Эквивалентность сложной ставки процентов и сложной учетной ставки.
28. Эквивалентность простой ставки процентов и сложной учетной ставки.
29. Эквивалентность сложной ставки процентов и простой учетной ставки.
30. Эквивалентность номинальной и эффективной ставок сложных процентов.
31. Эквивалентность номинальной и эффективной сложных учетных ставок.
32. Эквивалентность дискретных и непрерывных ставок.
33. Финансовая эквивалентность обязательств.
34. Определение величины консолидированного платежа с применением ставки простых процентов.
35. Определение величины консолидированного платежа с применением ставки сложных процентов.
36. Определение величины консолидированного платежа с применением простой учетной ставки.
37. Определение величины консолидированного платежа с применением сложной учетной ставки.
38. Определение срока консолидированного платежа с применением ставки простых процентов.
39. Определение срока консолидированного платежа с применением ставки сложных процентов.
40. Определение срока консолидированного платежа с применением простой учетной ставки.
41. Определение срока консолидированного платежа с применением сложной учетной ставки.
42. Общий случай изменения условий контракта.
43. Потоки платежей и финансовые ренты. Общие понятия.
44. Наращенная сумма обычной ренты m = p = 1.
1, p =45. Наращенная сумма обычной ренты m 1.
1.46. Наращенная сумма обычной ренты m =1, p
47. Наращенная сумма 1.обычной ренты m = p
48. Наращенная сумма обычной ренты в общем случае m p. 1,m 1, p 
49. Приведенная (современная) величина обычной ренты m = p = 1.
1, p = 1.50. Приведенная (современная) величина обычной ренты m
1.51. Приведенная (современная) величина обычной ренты m =1, p
52. 1.Приведенная (современная) величина обычной ренты m = p
53. Приведенная p. 1,m 1, p (современная) величина обычной ренты m
54. Определение срока ренты.
55. Определение процентной ставки методом линейной интерполяции.
56. Рента пренумерандо.
57. Рента с простыми процентами.
58. Вечная рента.
59. Отложенная рента.
60. Конверсия рент. Выкуп ренты. Рассрочка платежей.
61. Замена немедленной ренты на отсроченную.
62. Изменение продолжительности и срока ренты.
63. Объединение рент.
64. Расходы по обслуживанию долга. Создание погасительного фонда.
65. Реструктурирование займа.
66. Погашение долга в рассрочку.
67. Полная доходность. Баланс финансово-кредитной операции.
68. Доходность потребительского кредита.
69. Стандартные ипотеки. Нестандартные ипотеки.
70. Стандартные ипотеки. Нестандартные ипотеки.
71. Измерение эффективности инвестиций.
72. Измерители активности капиталовложений.
73. Аренда оборудования.
74. Оценка ценных бумаг.