Управление оборотными активами. Стратегия финансирования (ооо три-Е)

Вид материала

Реферат

Содержание 2.3. Политика финансирования оборотных активов предприятия

Подобный материал:

• Тема Управление оборотными активами, 337.94kb.
• Тема: Совершенствование управления оборотными активами фирмы (на примере ООО «Интертехцентр», 513.82kb.
• Задачи финансового менеджмента по управлению оборотными средствами на предприятии, 895.67kb.
• Вопрос 21 раздел 2, 58.2kb.
• Финансовое планирование в системе бюджетирования текущей деятельности. Методы прогнозирования, 28.82kb.
• «Само Д», 56.5kb.
• Экспресс-диагностика, 78.64kb.
• Финансовое управление специфическими оборотными активами и контрактыми отношениями, 372.05kb.
• Понятие, состав, источники формирования, управление оборотными активами, 33.59kb.
• Выбор оптимальной формы финансирования предприятия на примере ООО "Восток", 27.18kb.

2.3. Политика финансирования оборотных активов предприятия

Политику финансирования оборотных активов определяют:

• показатели обеспеченности запасов и затрат соответствующими источниками
  

на 132 тыс.руб.. Связано это с тем, что источники формирования собственных

нализ финансовой устойчивости по величине собственных оборотных средств ООО «ТРИ-Е» в 2008-2009 г.г.

Показатели	Усл. Обозначения	2008	2009	Изменение
1	2	3	4	5
8. Сумма запасов, тыс.руб. (стр.210)	З	2372	3002	630
9. Излишек (+), недостаток (-) СОС (3-8)	∆СОС	-1407	-2169	-762
10. Излишек (+), недостаток (-) СД (5-8)	∆СД	-887	-1739	-852
11. Излишек (+), недостаток (-) ОИ (7-8)	∆ОИ	463	-9	-472
12. Трехмерная модель (9; 10; 11)		0; 0; 1	0; 0; 0	Х

И несмотря на то, что предприятие со своей деятельности активно использует

она соответствовала третьему типу (0; 0; 1), т.е. ООО «ТРИ-Е» находилось в неустойчивом финансовом положении, а в 2009 году – четвертому типу (

анализируемого периода ухудшили свои значения.

И

ой задолженности всего лишь на 9% (260/2914*100%).

Таблица 2.11 Анализ соотношения активов ООО «ТРИ-Е» по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения в 2008-2009 г.г.

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост с нач. года, %	Норм. соотношение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост c нач. года, %	Излишек/недостаток платеж. Средств тыс. руб.
1	2	3	4	5	6	7	8
							-2654
							+650
							+2572
							-568

В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно


быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств - краткосрочных кредитов и займов. В данном случае это соотношение выполняется -

ликвидности). Расчет коэффициентов ликвидности представлен в таблице 2.12.

Таблица 2.12 Расчет коэффициентов ликвидности в ООО «ТРИ-Е» в 2008-2009 г.г.

Показатель ликвидности	Значение показателя		Изменение, +-
	2008 г., тыс. руб.	2009 г., тыс. руб.

На 2009 г. коэффициент текущей (общей) ликвидности баланса ООО «ТРИ-Е» не укладывается в норму (0,21 против нормативного значения 2,0 и более). При этом нужно обратить внимание на имевшее место за 2009 г. негативное изменение – коэффициент снизился на -1,14.

Значение коэффициента быстрой ликвидности составило 0,57 и тоже

кризисное».

Уточняющим показателем финансирования оборотных активов является

задолженности

средств на эти цели, выплатой дивидендов при отсутствии соответствующей прибыли, финансовой неподготовленностью к погашению

сравнению с 2008 г. обязательств (1077 тыс.руб.)

Таблица 2.13 Расчёт величины чистого оборотного капитала ООО «ТРИ-Е» в 2008-2009 г.г.

Показатели	2008	2009	Изменение
1. Величина оборотных активов, тыс. руб.	5052	5907	855

проанализировать динамику объёма текущих финансовых потребностей (таблица 2.14).

Таблица 2.14 Расчёт показателей текущих финансовых потребностей ООО «ТРИ-Е» в 2008-2009 г.г.

Показатели

2008

2009

Изменение

Как видно из таблицы 2.14, уровень текущих финансовых потребностей в ООО «ТРИ-Е» увеличился в 2009 году по сравнению с 2008

оборотных активов ООО «ТРИ-Е» приведена в таблице 2.15.

Таблица 2.15 Структура источников финансирования оборотных активов ООО «ТРИ-Е» в 2008-2009 г.г.

Показатели	2008		2009		Изменение
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
1. Оборотные активы	5052	100	5907	100	855	0
						-5,00
						5,00

Как видно из

произошли в структуре финансирования оборотных активов ООО «ТРИ-Е», с позиций инвесторов и менеджмента предприятия могут быть оценены по-разному. Для банков и прочих кредиторов предпочтительной

отря на обеспечение при этом высокого уровня рентабельности собственного капитала, снижаются показатели финансовой устойчивости.