Прогнозирование нестабильности и механизм обеспечения устойчивости банковской системы россии 08. 00. 10 Финансы, денежное обращение и кредит
| Вид материала | Автореферат диссертации |
- Повышение устойчивости банковской системы россии в условиях финансовой нестабильности, 261.28kb.
- Учебное пособие по дисциплине «Финансы, денежное обращение и кредит» для специальности, 4669.55kb.
- Взфэи фотография Фамилия Имя Отчество, 175.38kb.
- Совершенствование системы индикаторов финансовой устойчивости коммерческих банков 08., 376.15kb.
- Описание дисциплины «Финансы, денежное обращение и кредит», 1984.13kb.
- Программа вступительного экзамена в аспирантуру по специальности 08. 00. 10. «Финансы,, 517.08kb.
- Ссудно-сберегательный механизм в системе ипотечного жилищного кредитования в России, 280.76kb.
- Литература Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Л. А. Дробозина,, 1540.34kb.
- Литература Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Л. А. Дробозина,, 1678.85kb.
- Программа минимум кандидатского экзамена по специальности 08. 00. 10 «Финансы, денежное, 751.04kb.
3. Научно обоснована систематизация кризисных ситуаций в банковской сфере и определены направления прогнозирования нестабильности банковской системы
Анализ истории экономических и банковских кризисов, проведенный в диссертационном исследовании, позволил разделить кризисы на подгруппы: кризисы в индустриальных странах; кризисы в странах с развивающейся экономикой; кризисы, характеризующиеся девальвацией национальной валюты; кризисы, характеризующиеся значительным снижением золотовалютных резервов; кризисы, вызванные проблемами в банковском секторе.
По степени влияния на экономическое развитие страны, кризисы можно классифицировать следующим образом:
1) «жесткие» кризисы, носящие многофакторный характер с серьезным снижением большинства параметров;
2) «мягкие» кризисы, характеризующиеся незначительным снижением параметров;
3) кризисы с последующим быстрым восстановлением экономики, такие кризисы, после которых ВВП страны быстро возвращается к тренду;
4) кризисы с последующим медленным восстановлением экономики, такие кризисы, после которых ВВП возвращается к тренду через продолжительное время.
Важнейшие признаки кризисной ситуации в финансовой сфере представлены в таблице 2.
Таблица 2 - Важнейшие признаки кризисной ситуации в финансовой сфере
| Тип | Проявление |
| Общие | Увеличение мировых ставок процента, замедление мирового экономического роста, снижение цен на экспортные товары, резкое изменение обменных курсов главных мировых валют. |
| Внешнеэкономические связи | Снижение экспорта в данную страну, усиление ценовой конкуренции со стороны импортируемых из стран товаров. |
| Бегство капитала | Изменение структуры инвестиционных портфелей, уменьшение вложений в данную страну |
| Изменения в ожиданиях инвесторов | Атака на валюты стран, положение которых сходно с испытавшей кризис страной |
Функционально ориентированный анализ систем показателей, связанных с банковской сферой, позволил выделить ряд групп индикаторов, в наибольшей степени ориентированных на характеристику устойчивости банковской системы. К данным группам можно отнести следующие.
1. Структурно-институциональные индикаторы: количество кредитных организаций; сочетание различных по размеру банков; количество филиалов, дочерних организаций, характеризующих территориальную сеть банков; количество банковских учреждений на 100 тыс. жителей; степень региональной концентрации банков; количество выполняемых банковских операций и услуг (и их виды).
2. Индикаторы оценки финансового состояния банковской системы: общий уровень капитализации системы; направления размещения кредитных ресурсов; количество банков, выполняющих нормативы Банка России; динамика структуры внутреннего кредита; уровень банковских заимствований (в т.ч. иностранных); кредиты населению; структура банковских пассивов по категориям первичных кредиторов.
3. Параметры, характеризующие дезинтеграционные процессы: динамика банковской маржи; динамика удельного веса проблемных ссуд; удлинение сроков кредитования; состояние национальной валюты (положение рубля в платежно-расчетных отношениях); уменьшение инновационного потенциала; состояние сбережений граждан.
4. Оценка состояния реструктуризации банковской системы, ориентированной на достижение мирового уровня по ключевым параметрам банковской системы): уровень капитализации; уровень менеджмента; уровень банковской культуры и доверия.
Представленный перечень индикаторов имеет общий характер. При возникновении кризисной ситуации должна использоваться специальная, функционально ориентированная группа индикаторов устойчивости (в зависимости от критически-кризисной зоны, снижающей устойчивость банковской системы). Именно поэтому в работе обоснована необходимость проведения эконометрического моделирования.
Эконометрическое моделирование предполагает построение регрессионных моделей, позволяющих оценить взаимосвязь показателей с вероятностью наступления финансового кризиса. Регрессионная модель отражает зависимость вероятности наступления кризиса от выбранного набора экономических индикаторов. Построение подобной модели может быть использовано для прогнозирования вероятности наступления кризиса в будущем. Возможно использование непараметрической оценки, направленной на разработку числовых характеристик, позволяющих заблаговременно выявлять уязвимость банковской системы страны перед возможным кризисом. В рамках подобной оценки можно использовать построение граничных значений индикаторов – предвестников кризиса на основе набора критериев, а также разработку набора сводных индексов экономической стабильности.
Оптимальным представляется следующий интегральный индекс, отражающий вероятность наступления кризисной ситуации:
C=Sit(Pi-{K/S}/Pi-(K)) (1)
i=1
где K/S – отношение числа «негативных» сигналов к «позитивным»,
Pi – общее количество поступающих сигналов;
K – число негативных сигналов;
Sit – поправочный коэффициент, отражающий число сигналов за предыдущий период.
В качестве сигнального горизонта, т.е. периода, в течение которого динамика показателей может предсказывать кризис, может рассматриваться период от 6 до 24 месяцев. Если индикатор подает сигнал непосредственно перед кризисом, он, скорее всего, показывает наступление кризиса, чем прогнозирует его. Поэтому существенное значение имеет временная структура подаваемых сигналов.
Учитывая многообразие характеристик банковской деятельности и их сущностную близость друг с другом и функциональную ориентацию, с определенными допущениями, почти любой параметр, индикатор, коэффициент, используемый при анализе и регулировании развития банковской системы страны, может интерпретироваться с позиций его использования для оценки устойчивости (естественно, в локальном плане) банковской системы.
Российская банковская система является сложной открытой неравновесной системой, с подсистемами, постоянно взаимодействующими как между собой, так и с внешней средой, в которой присутствуют нелинейные процессы. При этом реакция неравновесной системы на внешнее воздействие проявляется как динамическое изменение состояния системы, в ходе которого происходит минимизация этой данной функции системы.
В результате кризисного внешнего воздействия исходное стационарное состояние системы теряет устойчивость и образуются два новых устойчивых стационарных состояния, расположенные в непосредственной близости от исходного. Система может пребывать как в слабоустойчивом состоянии (область временной устойчивости), так и в качественно новом устойчивом стационарном состоянии (область продолжительной устойчивости), не находящихся в близости от исходного.
В настоящее время российская банковская система находится в состоянии локального (неустойчивого) равновесия, которое может перейти в стабильное равновесное состояние (как негативного, «ухудшенного», так и позитивного, «улучшенного» характера). В 2008 году наблюдался переход системы в фазу неустойчивости под влиянием мирового экономического кризиса, а в 2009 году (вторая половина) уже наблюдается фазовый переход системы в область локального (неустойчивого) равновесия. Вопрос заключается в том, когда и как произойдет возврат системы в область продолжительного устойчивого равновесия. Вместе с тем нельзя исключать, что текущее метастабильное состояние (область локальной устойчивости) затянется на достаточно продолжительный срок, оказывая существенное влияние на стратегическую эволюцию российской банковской системы.
Для того чтобы система находилась в равновесном состоянии следует либо увеличивать длительность воздействия, т.е. замедлять управляемые процессы, либо сокращать длительность реагирования системы. При этом необходимо контролировать показатели скорости распространения угрозы и возможной скорости реагирования. Можно предположить, что длительность воздействия и длительность реагирования обратно пропорционально связаны со скоростью, что позволяет ввести следующее соотношение:
γ = αp / αv (2)
где γ – показатель устойчивости системы;
αp – показатель, характеризующий скорость реагирования системы;
αv – показатель, характеризующий скорость распространения угрозы внутри системы.
Устойчивость банковской системы может оцениваться численным значением показателя. Если указанное отношение больше либо равно единице, то система способна предупредить угрозу, если отношение будет меньше единицы, то устойчивость системы находится под вопросом (система неустойчива). Иными словами: если γ >1, то банковская система устойчива, если γ <1, то банковская система неустойчива.
Если изменение комплексного показателя состояния системы увеличивается со временем, то система успевает отреагировать на возмущающее воздействие, что соответствует устойчивому состоянию системы с выполнением критерия минимального производства энтропии. В случае если изменение комплексного показателя состояния системы со временем уменьшается, то система не успевает отреагировать на возмущение, теряет устойчивость.
4. Разработана методика определения устойчивости банковской системы, включающая систему качественных показателей и их пороговых значений
Для формирования методики оценки устойчивости (неустойчивости) банковской системы в диссертации предложен комплекс индикаторов, ориентированный на специфику взаимосвязи экономической и банковской системы территории, то есть отражающий особенности кредитной деятельности. Такой подход позволяет отразить степень влияния факторов-гарантов устойчивости или факторов-угроз, способных привести либо к стабильному функционированию банковской системы, либо к негативным тенденциям и невозможности кредитования реального сектора экономики территории.
В диссертации предложена система взаимосвязанных показателей, характеризующих устойчивость банковской системы и охватывающих основные виды банковской деятельности. Предлагаемая методика оценки уровня устойчивости банковской системы базируется на анализе основных макроэкономических показателей и их сравнении с пороговыми значениями.
В общем виде предлагаемая система показателей, характеризующая устойчивость (неустойчивость) банковской системы может быть представлена в следующем виде (таблица 3).
Среди предложенных показателей надо определить их приоритетность по отношению к оценке уровня устойчивости банковской системы, т.е. разделить их на обязательные и дополнительные. Если величины большинства данных показателей удовлетворяют или выше (ниже, в зависимости от критерия оценки) их пороговых значений, то уровень устойчивости банковской системы можно считать высоким. Если величины исследуемых показателей расположены в промежутке между пороговым и критическим значениями, то уровень устойчивости можно считать удовлетворительным. Величины показателей ниже (выше, в зависимости от критерия оценки) среднего уровня показателя свидетельствуют о неудовлетворительном уровне устойчивости банковской системы. Далее проводится анализ по дополнительным показателям.
Таблица 3 - Показатели оценки устойчивости (неустойчивости) развития банковской системы территории
| Показатель | Наименование | Уровни | ||
| неудовлетворительный | удовлетворительный | высокий | ||
| Rg > ik > ir > IP | Основное пороговое соотношение | Rg < ik < ir < IP Rg < ik < ir > IP Rg < ik > ir < IP Rg > ik < ir < IP | Rg < ik > ir > IP Rg > ik < ir > IP Rg > ik > ir < IP | Rg > ik > ir > IP |
| I1 = М2/ВВП | Показатель монетизации по рублевой массе | < 30% | 30% < I1 <50% | ≥ 50% |
| I2 = М2Х/ М2 | Показатель валютизации | >1,3 | 1< I2≤1,3 | =1 |
| I3 = М0/М2 | Доля наличных денег в совокупном денежном агрегате | >20% | 10%≤ I3≤20% | ≤10% |
| I4 = IМ2 / IP | Показатель опережения массы денег над индексом цен всех товаров | <1 | 1≤ I4≤1,25 | ≥1,25 |
| I5 = Vk / R | Показатель кредитования | <1 | 1≤ I5<1,2 | ≥1,2 |
| I6 = Vnk / Vk | Показатель просроченной задолженности по предоставленным кредитам | >3% | 0≤ I6 <3% | =0 |
| I7 = Nk /Nko | Показатель масштабности кредитных организаций | <50% | 50%≤ I7<80% | ≥80% |
| I8 = Iу(п) / Iуко | Показатель неравномерности развития реального и кредитного секторов региональной экономики | >±50% | ≤±50% | =1 |
| I9 = Iуп / Iуко | Показатель неравномерности развития структуры реального и кредитного секторов экономики региона | >±50% | ≤±50% | =1 |
На основании сводного анализа по обязательным и дополнительным показателям делается вывод об общем уровне устойчивости банковской системы как на федеральном, так и на региональном уровне и степени угроз ее стабильному функционированию.
К обязательным показателям можно отнести: основное пороговое соотношение (Rg); уровень монетизации экономики (I1); коэффициент валютизации (I2); долю наличной составляющей агрегата денежной массы (I3); показатель просроченной задолженности (I6); показатель масштабности кредитных организаций (I7).
К дополнительным показателям соответственно относятся: показатель опережения массы денег над индексом цен всех товаров (I4); показатель кредитования(I5); показатели неравномерности развития структуры реального и банковского секторов экономики (I8, I9).
Подобное деление показателей обусловлено тем, что анализ по обязательным показателям дает первоначальную оценку уровня устойчивости банковской системы, а с помощью дополнительных показателей можно произвести более детальный анализ этого уровня.
Общий уровень устойчивости банковской системы может быть оценен с помощью матрицы устойчивости (таблица 4).
Таблица 4 - Матрица устойчивости банковской системы
| Показатель | Уровень показателя | ||
| Низкий | Средний | Высокий | |
| I1 | - | +- | + |
| - | |||
| I2 | - | +- | + |
| - | |||
| I3 | - | +- | + |
| - | |||
| I4 | - | +- | + |
| I5 | - | +- | + |
| - | +- | ||
| I6 | - | +- | + |
| - | +- | ||
| I7 | - | +- | + |
| - | |||
| I8 | - | + | + |
| - | |||
| I9 | - | +- | + |
| - | |||
| Основное пороговое соотношение | - | +- | + |
| - | |||
ʺ+ʺ - высокий уровень устойчивости банковской системы;
ʺ+-ʺ - удовлетворительный уровень устойчивости банковской системы;
ʺ-ʺ - неудовлетворительный уровень устойчивости банковской системы
Как видно из представленной таблицы, низкому значению показателя соответствует неудовлетворительный уровень устойчивости банковской системы, среднему – удовлетворительный уровень, высокому значению – высокий уровень устойчивости.
В связи со стабильным выходом экономики России из кризиса 2008 г. можно представить итоговую матрицу устойчивости банковской системы страны на конец 2010 года (таблица 5).
Таблица 5 - Матрица устойчивости банковской системы в 2010 году
| Показатель | Уровень показателя | ||
| Низкий | Средний | Высокий | |
| I1 | | +- | |
| I2 | | +- | |
| I3 | | +- | |
| I4 | | +- | |
| I5 | | +- | |
| I6 | - | | |
| I7 | - | | |
| I8 | | + - | |
| I9 | - | | |
| Основное пороговое соотношение | | +- | |
Таким образом, на конец 2010 года уровень устойчивости банковской системы можно считать удовлетворительным. Реальной угрозой является просроченная задолженность, причем зачастую скрытая, т.к. кредитные организации выдают кредиты на покрытие старых долгов реальному сектору. Растущая инфляция и инфляционные ожидания, а также объявленное повышение налоговых отчислений во внебюджетные фонды также оказали влияние на уровень устойчивости банковской системы. Кроме того, сохраняются тенденции неравномерного развития банковского и реального секторов экономики при нехватке крупных кредитных организаций, несмотря на произошедшие в 2008-2010 годах слияния ряда крупных кредитных организаций.
Негативной тенденцией можно считать тот факт, что крупнейшие кредитные организации России – это банки с государственным участием, что влечет за собой снижение конкурентоспособности частных банков. Вместе с тем уровень устойчивости банковской системы РФ на конец 2010 года можно считать в целом удовлетворительным.
Представленная методика является универсальной и может быть использована для оценки устойчивости банковской системы как на федеральном, так и на региональном уровне.