Ежеквартальныйотче т открытое акционерное московское общество "Завод имени И. А. Лихачева"
| Вид материала | Документы |
- Открытое акционерное московское общество Завод имени, 2134.24kb.
- Ежеквартальныйотче т открытое акционерное Общество "Красноярский судоремонтный завод", 2190.29kb.
- Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество "Московское производственное объединение, 1959.9kb.
- Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество «Первый Московский приборостроительный, 1964.08kb.
- Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество "Московский завод "Сапфир", 893.5kb.
- Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество «Красногорский завод им. С. А. Зверева», 2360.81kb.
- Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество "Красногорский завод им. С. А. Зверева", 5105.35kb.
- Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество "Красногорский завод им. С. А. Зверева", 5106.96kb.
- Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество «Красногорский завод им. С. А. Зверева», 2824.97kb.
- Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество "Саратовский подшипниковый завод", 1708.8kb.
XII. Финансовое состояние АМО ЗИЛ
Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).
В процессе функционирования организации объем активов и пассивов, а также их структура подвержены различным изменениям. Наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре средств и их источников можно получить с помощью вертикального и горизонтального (структурно-динамического) анализа бухгалтерского баланса АМО ЗИЛ.
Анализ баланса начинается с построения аналитической таблицы путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, а также расчетами динамики. Сравнительный аналитический баланс АМО ЗИЛ по состоянию на 01.01.2009г. приведен в таблице 11.
- Структурный анализ баланса АМО ЗИЛ
Анализируя сравнительный баланс, приведенный в таблице 11, можно сделать следующие заключения.
В связи с изменением учетной политики по оценке незавершенного производства и вступлением в силу приказа Минфина № 147н от 25.12.2007 в структуре баланса произошли изменения:
(в тыс. руб.)
-
№ п/п
Наименование
Валюта актива баланса
Валюта пассива баланса
1.
Валюта по утвержденному балансу на 31.12.2007 года
11 938 082
11 938 082
2.
Включается:
а) долгосрочные финансовые вложения (строка баланса 140)
174
б) затраты в незавершенном производстве (строка баланса 213)
- 39 594
в) нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (строка баланса 470)
- 39 420
г) незавершенное строительство (строка баланса 130)
- 21 925
д) дебиторская задолженность (строка баланса 240)
21 925
3.
Валюта баланса на 01.01.2008 года согласно изменений
11 898 662
11 898 662
Незавершенное производство до 2008 года оценивалось по нормативной (плановой) производственной себестоимости, а с 01.01.2008 года незавершенное производство оценивается по прямым расходам. Остатки НЗП были пересчитаны, разница составила 39 593 624 руб. 57 коп.
Долгосрочные ценные бумаги, стоимость которых выражена в иностранной валюте, до 2008 года не пересчитывались в рубли, а с 01.01.2008 года пересчет производится в порядке, установленном пунктом 5 Положения по бухгалтерскому учету «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте». Сумма увеличения стоимости ценных бумаг в сумме 173 911 руб. 11 коп. отнесена на счета учета нераспределенной прибыли.
Внесен корректив в строку баланса 130 «Незавершенное строительство» на сумму авансов, выданных по незавершенному строительству и эта сумма отнесена в строку баланса 240 «Дебиторская задолженность».
В 2008 году стоимость имущества АМО ЗИЛ уменьшилась на 849 855 тыс.руб., в том числе внеоборотные активы возросли на 474 050 тыс. руб. (5,97 п.п.), оборотные активы сократились на 1 323 905 тыс.руб. (33,44 п.п.) по отношению к данным на начало периода. Соответственно увеличилась доля внеоборотных активов в структуре активов предприятия с 66,7% до 76,2%.
В части имущества длительного пользования положительную динамику демонстрируют долгосрочные финансовые вложения – их сумма увеличилась на 591 316 тыс.руб., а доля в составе активов предприятия увеличилась на 8,98 п.п. Остальные статьи, как следует из таблицы 11, имеют отрицательную динамику изменений.
Главным фактором сокращения оборотных активов можно считать уменьшение дебиторской задолженности на 41,47 п.п. по отношению к величине на начало анализируемого периода. Данное уменьшение стало основным фактором общего снижения стоимости имущества АМО ЗИЛ. Прочие статьи оборотных активов также уменьшились в течение 2008 года как количественно, так и в удельном весе в валюте баланса.
Таким образом, актив баланса АМО ЗИЛ за 2008 год характеризуется сокращением как медленно реализуемых активов (на 114 225 тыс. руб.), так и наиболее ликвидных активов (на 15 257 тыс.руб.) не только сравнению с началом периода (на 11,95 п.п. и 11,02 п.п. соответственно), но и долевом отношении.
Величина финансово-эксплуатационных потребностей (т.е. недостаток оборотных средств фирмы, которые в результате одного цикла ее деятельности не вернулись в денежную форму) увеличилась на 1 934 644 тыс.руб., следовательно свои текущие финансовые потребности АМО ЗИЛ покрывает за счет кредиторской задолженности (т.е. кредиты поставщиков больше, чем средства, замороженные в запасах, а также в продаже своих товаров в кредит).
Анализ пассивной части сравнительного баланса показывает уменьшение капитала и резервов предприятия на 391 479 тыс.руб., сокращении размера долгосрочных обязательств на 919 951 тыс.руб. и увеличении краткосрочных обязательств на 461 575 тыс.руб.
Убыток от производственно-хозяйственной деятельности АМО ЗИЛ в 2008 году увеличился на 36 747 тыс. руб. (0,32 п.п. по отношению к началу периода) и составил 11 382 918 тыс. руб.
За счет своевременной реструктуризации задолженности по долгосрочным обязательствам, в 2008 году произошло их сокращение на 52,6 п.п. Одновременно с этим, в части краткосрочных обязательств можно отметить уменьшение размера кредитов и займов (на 25 788 тыс. руб.) и прочих обязательств (на 210 805 тыс. руб.).
В структурном анализе пассивов АМО ЗИЛ прослеживается тенденция к сокращению доли собственных средств (на 6,69 п.п.) и увеличению доли краткосрочных обязательств (на 13,87 п.п.). Значительное увеличение размера кредиторской задолженности и убыток от производственно-хозяйственной деятельности – вот основные факторы отрицательной динамики валюты баланса за 2008 год.
В завершение анализа сравнительного баланса за 2008 год, можно отметить уменьшение величины собственного оборотного капитала (средств, которые необходимы для бесперебойного функционирования предприятия) на 865 529 тыс.руб. и размера рабочего капитала на 1 785 480 тыс. руб. Рабочий капитал представляет ту часть оборотных активов, которая финансируется долгосрочными финансовыми ресурсами - собственными или привлеченными. Это - своего рода "финансовая подушка", теоретически позволяющая компании, если вдруг возникнет такая необходимость, погасить все или большую часть своих краткосрочных обязательств, являющихся источником ее финансирования и продолжать дальше работать даже в меньшем объеме.
2.Оценка прибылей и убытков.
Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов, представленных в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» годовой бухгалтерской отчетности.
Анализ финансовых результатов включает в себя исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ) и исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ). Соответствующие расчеты по данным отчета о прибылях и убытках АМО ЗИЛ за 2008г. приведены в таблице 12.
Таблица 12
Структурно-динамический анализ отчета о прибылях и убытках
В 2008 году выручка от реализации основной продукции (за вычетом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) составила 4 162 879 тыс. руб., в то же время себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг составила 4 834 535 тыс. руб., коммерческие расходы – 49 753 тыс. руб., управленческие расходы – 1 438 896 тыс. руб.
По итогам 2008 года убыток до налогообложения составил 204 443 тыс. руб. Он сложился в результате:
- убытка от продаж в размере 2 160 305 тыс. руб.;
- положительного результата расчета прочих доходов и расходов в сумме 1 955 862 тыс. руб.
Кроме того, на размер чистой прибыли (убытка) повлияли следующие величины:
- отложенные налоговые активы в размере 24 988 тыс. руб.;
- отложенные налоговые обязательства в размере 1 383 тыс. руб.;
- иные обязательные платежи в размере 163 313 тыс. руб.;
- списание налоговых активов и обязательств за прошлые годы – 2 648 тыс. руб.
Таким образом, чистый убыток отчетного периода составил 391 479 тыс. руб.
3. Анализ движения денежных средств.
Денежные средства – это источник жизнеспособности любой организации. Главная цель анализа потока денежных средств – оценить способность предприятия обеспечить приток средств от своей текущей деятельности в объеме, необходимом для покрытия денежных затрат, связанных с производством и реализацией продукции, выплатой дивидендов, выполнением обязательств перед банком по погашению кредитов и процентов по ним и т.д.
Поэтому денежные потоки отражаются в отчетности и анализируются по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. По каждой сфере деятельности выявляются оттоки и определяется чистый результат.
Используя данные бухгалтерской отчетности формы № 4 «Отчет о движении денежных средств» можно провести анализ структуры денежных потоков и ее изменение по сравнению с предыдущим годом (Таблица 13).
Анализ структуры потоков денежных средств
Таблица 13
Из таблицы 13 следует, что объем денежных потоков в отчетном году по сравнению с предыдущим годом сократился. Как поступление, так и расходование денежных средств было связано, главным образом, с осуществлением основной текущей деятельности АМО ЗИЛ. Можно также отметить, что финансирование части основной деятельности происходило за счет поступлений от инвестиционной и финансовой деятельности.
На начало анализируемого периода остаток денежных средств АМО ЗИЛ составил 11 416 тыс. руб.
По итогам 2008 года на предприятие поступили денежные средства в сумме 8 710 707 тыс. руб., в том числе:
- от текущей деятельности – 4 950 931 тыс. руб. (56,84%);
- от инвестиционной деятельности – 3 050 344 тыс. руб. (35,02%);
- от финансовой деятельности – 709 432 тыс. руб. (8,14%).
За отчетный год АМО ЗИЛ было направлено денежных средств в сумме 8 708 851 тыс. руб., в том числе:
- на основную деятельность – 7 785 625 тыс. руб. (89,4%);
- на инвестиционную деятельность – 569 510 тыс. руб. (6,54%);
- на финансовую деятельность – 353 716 тыс. руб. (4,06%).
Остаток денежных средств на конец периода составил 13 245 тыс. руб.
Из поступивших на предприятие денежных ресурсов в 2008 году были направлены средства на материально-техническое снабжение и энергопотребление в сумме 4 293 003 тыс. руб. (49,3%), на выплату заработной платы в сумме 1 430 311 тыс. руб. (16,4%), на расчеты по налогам и сборам в сумме 1 748 701 тыс. руб. (20,1%).