Доклад на тему

Вид материала

Доклад

Подобный материал:

• Доклад по дипломной работе на тему: "Особенности деятельности транспортно-экспедиторских, 56.45kb.
• Семинаре 29 июля 2011 года в режиме видеоконференции Доклад на тему «Обеспечение готовности, 53.87kb.
• М. М. Гараева на тему: о работе таможенных органов в рамках реализации Федерального, 88.73kb.
• Доклад на тему: "Генетически обусловленная изменчивость форм винограда семейства Vitaceae, 114.82kb.
• И. В. На секционном заседании учителей технологии на тему «Народные традиции в современном, 49.98kb.
• Декларации Организации Объединенных Наций о правах коренных народов доклад, 477.9kb.
• Доклад на тему: "Нейроновые сети", 108.47kb.
• Национальной Гильдии Профессиональных Консультантов, к т. н., магистр экономики актуальные, 56.03kb.
• Доклад на тему: Освоение углеводородных ресурсов Российской Арктики на примере Ненецкого, 501.31kb.
• Доклад на тему: «Православное воспитание путь к нравственному становлению личности», 86.8kb.

МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ИНСТИТУТ (УНИВЕРСИТЕТ) МЕЖДУНАРОДНЫХ ОТНОШЕНИЙ МИД РОССИИ

______________________________________________________________


Кафедра мировой экономики


Студенческо-преподавательская научная конференция по мировой экономике


Доклад на тему:

Проблемы региональной интеграции в Латинской Америке – вызовы сегодняшнего дня.


Выполнил:

аспирант каф.

мировой экономики

Головлев М.В.


Научный руководитель:

к.э.н., доцент

Кузнецов В.С.


Москва 2004 г.

Значительные перемены планетарного масштаба, произошедшие за последние два десятилетия XX в., оказали большое влияние на регион Латинской Америки, его внешнеэкономические интересы и на весь процесс региональной интеграции. Основными причинами, в большей степени повлиявшими на эволюцию указанных тенденций, стали резкий рост мирового влияния США, в результате окончания обременительной для них холодной войны; ускорение и расширение интеграционных процессов на Европейском континенте, что существенно изменило расклад мировых сил; а также кризис модели догоняющего развития в странах Азии. Все это ощутимо повысило роль совместных защитных действий и укрепления совокупного экономического потенциала Латинской Америки.

Парадоксальное геополитическое расположение региона определило для него особую значимость региональной интеграции. Близость к очевидному лидеру мирового экономического развития не только не создала благоприятных для Латинской Америки условий деятельности, формирования системы «сообщающихся сосудов», но напротив усугубила положение богатого природными ресурсами региона, превратив его в зависимый от США континент. Подобная ситуация отчасти объясняется тем фактом, что до середины XX в. Латинская Америка представляла собой набор разрозненных, иногда враждующих между собой субъектов хозяйственной деятельности. Вполне понятно, что в такой роли они легко становились объектом ресурсной и финансовой эксплуатации северного соседа. США не заинтересованы в сильной Латинской Америке, способной превратиться в нежелательного конкурента, а та, в свою очередь, не желает оставаться его сырьевым придатком. В результате прослеживается очевидная тяга к интеграционным процессам и объединению усилий на континенте.

Говоря об особой роли региональной интеграции для Латинской Америки, обусловленной ее периферийным, зависимым положением, следует заметить, что на нее возлагаются большие надежды для решения многих задач внешнеэкономического характера, особенно учитывая то, что эти задачи имеют тенденцию к усложнению. Изначально интеграция начиналась с наступательных позиций – достижение самостоятельности, индустриализация, догоняющее развитие. В настоящее время акценты интеграции несколько сместились, и она стала носить в основном стабилизационно-оборонительный характер. Если на первых этапах стоял вопрос расширения рынков сбыта, роста производства и структуры экспорта, а также самодостаточного кредитования, то в последние годы проблемы углубления регионального сотрудничества стали рассматриваться с позиций обеспечения экономической безопасности. При этом главной причиной подобной трансформации, помимо прочих, является то, что современный мир становится все более жестким и менее управляемым, а периферийные страны – все более уязвимыми. В условиях усиливающейся международной конкуренции региональная интеграция, основывающаяся на регулируемом процессе сотрудничества национальных экономик с целью приспособления их к новым мирохозяйственным отношениям, представляет собой коллективный механизм защиты и достижения экономической безопасности.

Латиноамериканская интеграция как фактор создания общих экономических и социально-политических ориентиров в последние годы протекала достаточно непросто и противоречиво, с отдельными периодами спада и подъема. В 1960 г. в регионе появились две интеграционные группировки – Латиноамериканская ассоциация свободной торговли (ЛАСТ), включавшая десять государств Латинской Америки и Мексику, и Центральноамериканский общий рынок (ЦАОР) с пятью участниками. С появлением данных структур стала происходить либерализация торговых режимов и более активное взаимодействие отдельных рынков, что заметно повысило величину валютных поступлений от экспорта, а также наметилась тенденция к более координированным торгово-финансовым курсам стран-участниц. В рамках ЛАСТ большое внимание уделялось кооперированию и специализации в области промышленности, в следствии чего доля промышленных товаров в субрегиональном экспорте выросла с 17% в 1961 г. до 28% в 1970 г. и до 49% в 1980 г.¹ Еще большая динамика имела место в ЦАОР, где в течение первого десятилетия после его создания большая часть субрегионального товарооборота была освобождена от таможенных пошлин, а внутризональный экспорт повысился в восемь раз. В последующее десятилетие рост экспорта продолжился, причем доля готовых товаров и полуфабрикатов достигла половины стоимости субрегиональных торговых операций.

Начиная с 80-х годов, наступило заметное ослабление коллективных действий и совместных механизмов защиты. «Потерянное десятилетие» оказало крайне негативный эффект не только на экономику Латинской Америки, но и на региональную интеграцию, затронув практически все блоки. Спад, охвативший развитые страны, обернулся сокращением рынков сбыта для латиноамериканских государств, что еще больше усложнило их положение. В данной ситуации активизировалось переосмысление принципов региональной интеграции с целью выявить ее закономерности и отдельные слабые места.

Так, одной их обнаруженных тенденций, касающейся всех латиноамериканских интеграционных объединений, являлось то, что у них наблюдался явный первоначальный рывок. Необходимость взаимных торгово-экономических связей была столь существенна, что особенно на начальных этапах интеграции отмечалась резкая активизация регионального сотрудничества, причем чем меньше был блок, тем этот скачок был очевиднее. В дальнейшем же происходило замедление интеграционного процесса, а в некоторых объединениях наступал застой и даже кризис.

В качестве наиболее характерных объяснений данному явлению можно привести ряд следующих причин, учитывая, что в разных странах их набор был различным. Во-первых, это расхождения между блоковыми и национальными целями развития, между интеграционными и субъективными интересами стран-участников. Во-вторых, это различное распределение выгод и издержек от интеграции между участниками с учетом различий в их геополитических и экономических потенциалах. В-третьих, это наличие трудностей в системе разделения труда внутри блока, отсутствие синхронизации интеграционных усилий стран-членов и разные сроки в выполнении принятых решений. Следующей причиной является стремление копировать опыт интеграции стран ЕС и модель сотрудничества развитых стран, которая не всегда подходит для развивающихся государств. Еще одной причиной можно считать несовпадение задач и целеустановок у местных предпринимателей и ТНК. И, наконец, это всяческое торможение элементов интеграционных процессов, которые не отвечают интересам США.

Начиная с 1991 г. в регионе появилось новое интеграционное объединение – Южноамериканский общий рынок (Меркосур), в состав которого помимо двух основных государств Латинской Америки – Бразилии и Аргентины – вошли два их ближайших соседа – Парагвай и Уругвай. С момента своего образования данный блок сразу заявил о себе как о динамичном союзе, способном решать задачи не только торгово-экономического, но и социального и политического характера. Как следует из названия нового интеграционного объединения, его конечной целью должно стать построение общего рынка, причем круг его участников строго не ограничен и допускает присоединение новых членов. В настоящее время Меркосур является крупнейшей интеграционной группировкой в Южной Америке с населением 246,45 млн. человек, территорией в 13708 тыс. кв. км. и ВВП в ценах 2000 г. 961,7 млрд. долл.² Внутризональный товарооборот объединения составляет 20 млрд. долл., причем в 1991 г. его объем равнялся 4 млрд. долл. Также необходимо заметить, что до кризиса конца 90-х годов – начала нового столетия Меркосур по своему потенциалу уступал только НАФТА, ЕС и Японии. ³

За период своего существования с 1991 по конец 90-х гг. блок проделал немалый путь. Была создана солидная основа взаимодействия в промышленности и отраслях инфраструктуры, повысилось сотрудничество в гуманитарной сфере и вопросах безопасности, произошло укрепление демократических институтов, и активизировалась борьба с наркобизнесом. Меркосур превратился в ТС, а к первоначальным участникам на правах ассоциированных членов присоединились Чили и Боливия, с 2003 г. Перу и с 2004 г. Венесуэла. В предстоящей АЛКА Меркосур отводится весомое место и роль одного из основных элементов, что говорит о его потенциале, жизнеспособности, международном признании и авторитете.

Однако, в последние годы группировка лишилась былого динамизма, а интеграция в экономической сфере несколько замедлилась. Все сложнее стало договариваться о снижении тарифов, поскольку предметом переговоров все чаще становятся особые, так называемые «чувствительные» товары. Медленными темпами продвигается выработка договоренностей о координации макроэкономической и финансовой политики. Зональный товарооборот, увеличивавшийся на протяжении 1991-98 гг., существенно сократился. Для более наглядного представления о динамике зонального товарооборота и внешней торговли в целом уместно привести следующую таблицу.


Таблица 6. Меркосур: внешняя торговля (млн.долл.)⁴

Товарооборот\год	1991	1998	1999	2000	2001	2002
Зональный	10201	41261	31173	35600	30386	20000
Внезональный	68038	136379	123723	134500	146214	155500
Общий	78239	177640	154896	170100	176600	175500
Зональный\Общий,%	13,0	23,2	20,1	20,9	17,2	11,4

Источник:CEPAL. Panorama de la incercion internacional de America Latina y el Caribe 2001-2002. Santiago de Chile, 2002, p.79; DEL TLC al Mercosur. Mexico, 2002, p.267.


Как видно из таблицы, за отмеченный период объем зонального товарооборота увеличился более чем в четыре раза. Затем наступило определенное сокращение с отдельным этапом промежуточного подъема в 2000 г., а в 2002 г. зональный товарооборот сократился более чем два раза по сравнению с уровнем 1998 г. При этом тенденция развития внезонального товарооборота, за исключением 1999 г., была в целом позитивной и возрастающей, хотя и с незначительным замедлением его темпов в конце исследуемого периода. Все это говорит о явном наличии кризисных тенденций в развитии интеграционного блока в современных условиях, важнейшей причиной которых является крайне сложное состояние экономик основных его участников и в определенной мере крах неолиберальных экономических преобразований. С наибольшей отчетливостью и полнотой это выразилось в коллапсе аргентинской экономике в декабре 2001 г., который последовал после сорокамесячной депрессии. Необходимо отметить, что в целом динамика развития Меркосур в основном повторяет исторический путь Аргентины, которая является одним из основных участников данного соглашения. Если в первой половине 90-х годов в стране наблюдался бурный подъем, названный отдельными исследователями как «экономическое чудо», то, начиная со второй половины последнего десятилетия прошлого века, обозначилось его постепенное замедление, переросшее позднее в сильный экономический и социально-политический кризис. Примерно по такой же схеме проходило и развитие всего Меркосур.

Коротко останавливаясь на экономической ситуации в Аргентине, необходимо проанализировать основные причины кризиса, поразившего страну в 2000-2001 гг. В качестве главных внутренних причин можно назвать следующие. Во-первых, это существование острого бюджетного дефицита в государственном секторе. При этом существует ряд оснований появления самого бюджетного дефицита. В качестве первого подобного основания можно выделить наследие прошлого. В Аргентине это проявилось в двух основных элементах. Первый имеет отношение к государственным предприятиям, которые окупали всего 50% выпускаемой ими продукции. Благодаря низким ценам на свои товары, предприятия субсидировали экономику страны, но при этом не вкладывали средства в собственное развитие и были не в состоянии удовлетворить растущий спрос населения, подогреваемый ими же самими установленными ценами. Второй унаследованный из прошлого элемент представляет собой расстройство финансовой системы, произошедшее в 80-х гг. и приведшее к возникновению гиперинфляции. Последствия данного сбоя ощущались до конца 90-х гг., когда в течение всего этого периода правительство было вынуждено выпускать государственные облигации в обмен на принудительную конверсию банковских вкладов, чей срок истекал. Подобные меры были направлены на стабилизацию рынка, преодоление инфляции, выплату долгов по пенсиям, возврат налогов и осуществление государственных платежей за товары и услуги.

Еще одним фактором появления бюджетного дефицита является двойственная роль самого государства как работодателя и одновременно основного источника пособий по безработице. В результате процесса экономических преобразований и модернизации, таких как приватизация, дерегулирование, децентрализация, государство перестает быть основным работодателем и увольняет большое количество госслужащих. Частный сектор же еще не в состоянии создать достаточное количество рабочих мест, чтобы это компенсировать. В результате государству приходится брать на себя расходы по выплате компенсаций и пособий по безработице, а также бороться с безработицей, которую оно само и породило, будь то путем введения новых субсидий, снижения тарифов или путем создания новых источников занятости, характеризующихся низкой производительностью.

Вторая причина возникновения кризиса в экономике Аргентины кроется в росте задолженности в связи с финансированием дефицита бюджета. При этом в отличие от кризиса 1989-1990 гг., когда в результате роста бюджетного дефицита в стране значительно возрос внутренний долг в силу того, что длительное время Аргентина не имела доступа к внешним ресурсам, в 2000-2001 гг. в первую очередь возросла внешняя задолженность.

Третьей причиной является поддержание фиксированного или контролируемого обменного курса для того, чтобы активы инвесторов, которые государство взяло в долг, не обесценились. В Аргентине такая система получила название «currency board» или «валютной доски», при которой количество денег в обращении привязывалось к объему валютных резервов в стране, и устанавливался жесткий паритет песо к доллару.

Три упомянутые причины наряду с проводимой правительством в сфере госсектора политикой порождали в определенные моменты в стране так называемые «порочные круги» в функционировании экономики, что еще больше ускоряло наступление кризисов. Первый «порочный круг» связан с тем, что спад в темпах развития экономики оказывал отрицательное влияние на состояние государственного бюджета страны. Сокращение производства приводило к понижению доходов бюджета, а это вынуждало правительство приостанавливать выдачу векселей и осуществлять казначейские платежи, такие как возвращение налогов, оплата поставщиков и выдача заработной платы. Это же означало не что иное, как скрытый рост задолженности, приводивший к еще более сильному спаду в экономике, что в свою очередь порождало новое сокращение поступлений в бюджет. Для оказания противодействия данному процессу правительство с рекомендаций МВФ прибегало к усилению налогового пресса, что вызывало очередной спад производства и сокращение бюджетных доходов.

Второй «порочный круг» связан с сокращением поступлений в бюджет и их финансированием. Даная ситуация возникает при таком уровне ограничения государственных расходов, при котором дальнейшее их сокращение с политической точки зрения становится уже невозможным. В таких условиях остается либо прибегнуть к дополнительной денежной эмиссии, что повысит уровень инфляции в стране, либо допустить рост задолженности. Борьба с дефицитом за счет роста задолженности повышает страновые риски, поскольку на рынке усиливаются сомнения в дальнейшей способности страны осуществлять необходимые платежи, что вынуждает правительство платить более высокие процентные ставки за новые кредиты. Это увеличивает общий объем платежей по процентам, что опять-таки приводит к увеличению бюджетного дефицита. Одновременно с этим сокращается срок кредитования, поскольку кредиторы предвидят трудности государства с оплатой долгов.

Анализ данных «порочных кругов» показывает, что они имеют тенденцию переплетаться и ускорять наступление кризисной ситуации. Этот процесс можно кратко охарактеризовать следующим образом. Бюджетный дефицит и его финансирование за счет роста задолженности приводит к постоянному повышению расходов государства на обслуживание долга. Это обстоятельство вместе с жесткими ограничениями по текущим затратам сокращают количество свободных денежных средств для осуществления иных бюджетных расходов, в том числе тех, которые наряду с субсидиями и отсрочкой налоговых платежей могли бы помешать возникновению «порочного круга», вызванного спадом экономики и усугубленного ужесточением налоговой политики.

Поскольку же долги дорожают, а сроки кредитования сокращаются, критический момент наступает тогда, когда расходы на обслуживание долга начинают превышать доходы, полученные от предоставления новых кредитов. Это приводит к быстрому изменению направления движения капиталопотоков. Процесс начинается с сокращения банковских вкладов и массовой скупки валюты, что приводит к повышению обменного курса и утечки валютных средств за рубеж. В подобных условиях довольно скоро наступает спад деловой активности, растет задолженность по налоговым и кредитным обязательствам юридических и физических лиц, снижается ликвидность банковских средств и наблюдается определенное отставание в осуществлении платежей государством. Все вместе это приводит к еще большему спаду в экономике. Данная ситуация толкает правительство к принятию срочных и чрезвычайных мер, направленных на выравнивание экономического положения. Примерами этого могут быть замораживание банковских вкладов или принудительная реструктуризация долгов срок по которым истекает. В свою очередь, это может привести к значительным сбоям в функционировании экономики и негативно повлиять на состояние бюджета. Дальнейшее углубление кризисных явлений приводит к наступлению дефолта, когда государство официально признает, что не в состоянии платить по долгам. Дальше рано или поздно происходит девальвация национальной валюты как способ снижения давления долговых обязательств на бюджет.

Возвращаясь к проблемам Меркосур, следует заметить, что выход из кризиса и возобновление интеграционного динамизма связываются не только с ревизией неолиберальных реформ, но и с преобразованием всей интеграционной модели Меркосур, в которой довольно узка сфера экономического взаимодействия, практически не осуществляется увязка макроэкономических ориентиров, незначительны механизмы согласованного противодействия финансово-экономическому коллапсу, который зачастую оборачивается переносом проблем с более сильных участников интеграции на более слабых.

И все же в 2003 г. наметились первые позитивные тенденции, свидетельствующие о преодолении низшей точки интеграционного кризиса. С повышением экономической коньюнктуры, во многом благодаря девальвации аргентинского песо и отмены системы «currency board», наблюдается явное оживление зонального товарооборота. Однако, активизация интеграционных усилий определяется больше предстоящим завершением переговоров по АЛКА и связана с расширением блока вширь: Перу и Венесуэла приняты в Меркосур в качестве ассоциированных членов, Мексика стала наблюдателем, а с АСН подписано соглашение о ЮАЗСТ.

Нельзя не отметить, что неотъемлемым атрибутом развития каждой интеграционной группировки являются различные «узкие места», набор спорных моментов по определенным проблемам. В рассматриваемом случае «камни преткновения», которые способны спровоцировать или развить интеграционный кризис, во многом заложены в плоскости аргентино-бразильских отношений, составляющих становой хребет Меркосур. Основной акцент в этих отношениях уделяется взаимодействию в промышленности, главным образом в машиностроении и энергетике, что является главным катализатором интеграционных процессов, обеспечивающим благоприятные условия расширения зонального товарооборота. Традиционно меньшее внимание уделяется интеграции финансовых и банковских систем. Идея единого рынка рабочей силы даже не выдвигается. Сближение социальной и гуманитарной сфер продвигается низкими темпами, а проблемы безопасности, особенно после событий 11 сентября в Нью-Йорке и Вашингтоне, и вовсе не стоят на повестке дня. При этом роль наднациональных органов решения конфликтных вопросов не велика.

В качестве первого «узкого места» в отношениях двух стран можно выделить энергетическую проблему. Необходимо отметить, что в Меркосур в целом энергетике уделяется повышенное внимание и гарантируется стабильность поставок энергоносителей. В документе под названием «Основные направления энергетической политики», принятого главами государств объединения в 1993 г., энергоносители рассматриваются в качестве стратегического товара, и который устанавливает принцип приоритетного обеспечения по мировым ценам участников Меркосур нефтью и газом.⁵ К середине 90-х гг. основой отраслевого взаимодействия стала нефть, а Аргентина превратилась в крупнейшего поставщика этого сырья своему северному соседу. Однако, с открытием крупных месторождений нефти на шельфе в районе Рио-де-Жанейро, ситуация поменялась весьма существенно: все большую роль в отраслевом сотрудничестве стал играть природный газ и отчасти электроэнергия. При этом Бразилия также стала ориентироваться на поставки природного газа из Боливии и электроэнергии из Парагвая. Таким образом, положение Аргентины в качестве энергетического партнера Бразилии больше не является исключительным. Фактическое сокращение экспорта нефти в Бразилию негативно сказывается на динамике товарооборота двух стран и подпитывает противоречия на важнейшем направлении – зональной торговле.

Другое направление противоречий в аргентино-бразильских отношениях находится в области координации макроэкономической политики. Сложности в данной сфере вполне объяснимы, поскольку речь идет о частичном отказе от экономического суверенитета, что является довольно болезненной темой, особенно в кризисные годы. Однако, проблема признанна на самом высоком уровне, когда в 2000 г. на встрече президентов Меркосур была достигнута договоренность о координации отдельных важнейших макроэкономических показателей, таких как темпы инфляции, дефицит госбюджета (3% в год) и внутренний долг. Последний показатель должен начать регулироваться лишь с 2010 г. Сроки же увязки паритетов валют пока не обговариваются.

Третье направление разногласий – достраивание к 2006 г., согласно хронограмме перехода к ТС, так называемых «верхних этажей» Единого внешнего тарифа (ЕВТ), касающихся инвестиционных товаров и средств коммуникации. Трудности в данной сфере являются отражением значительных различий в экономической стратегии стран-участниц. Бразилия представляет собой государство-гигант, обладающее большими ресурсами и стремящееся развивать широкий круг самых современных отраслей, которые на определенном этапе своего развития нуждаются в защите от внешней конкуренции. Аргентина, а вместе с ней и другие участники соглашения, имея не столь развитые и конкурентоспособные отрасли промышленности и характеризующиеся заметным отставанием производительности труда по многим из них, ориентируются в длительной перспективе на импорт многих видов сложного оборудования и технологий. Установление высокого ЕВТ означает для них резкое замедление процесса модернизации.

Тем не менее, несмотря на ряд проблемных вопросов в отношениях двух стран, наряду с имевшей место взаимодополняемостью в экономике и сравнительно высоким уровнем кооперации и отраслевого переплетения, особенно после 2001 г. постепенно стали складываться новые предпосылки экономического сближения. В первую очередь, это внутренние моменты: с «освобождением» песо макроэкономическая политика обеих стран начала развиваться примерно в одинаковом русле. Не последнюю роль при этом играет и положительный настрой руководства стран, направленный на укрепление взаимодействия. На саммите в Асунсьоне в 2003 г. была достигнута договоренность в усилении политического диалога и оказании более пристального внимания социальной проблематике. И все же одним из основных элементов среди рассматриваемых предпосылок является осложнившаяся с 2001 г. экономическая, главным образом финансовая ситуация. В 2001 г. Аргентина объявила дефолт. Бразилия дважды в 1998 и 2002 гг. испытала натиск финансового кризиса, что привело к снижению темпов роста и поставило страну на грань депрессии при том, что ее долговой пресс также остается весьма тяжелым. В подобной ситуации отношение на мировых рынках кредита к основным должникам остается довольно жестким и настороженным, поскольку, как было выяснено выше, стоимость кредитов по мере роста задолженности увеличивается, а сроки их предоставления сокращаются. К тому же интересы главного донора Западного полушария – США в значительной мере переключились на борьбу с международным терроризмом и обеспечение собственной безопасности. При этом профиль отношений США – Аргентина уже не такой как был раньше, привилегированное положение Аргентины утеряно, и об особых условиях поддержки речи уже не идет. В отношениях стратегического партнерства с США Аргентина и Бразилия оказались в одной весовой категории и судя по всему на длительный период. Они больше не могут рассчитывать на финансовую подпитку из-за рубежа, как это было в предшествующем десятилетии. Сложившееся положение вынуждает данные страны больше полагаться на собственные силы и резервы и их взаимоувязку на межстрановом уровне при решении стоящих перед ними задач. Очевидно, что все это существенно подталкивает эти государства большему экономическому и политическому сближению и значительно поднимает роль субрегиональной интеграции на современном этапе развития.


Список литературы:

1. Региональная интеграция – новые вызовы. Латинская Америка. №8. 2003. с. 4.
   
2. Латинская Америка в системе глобальной внешней торговли. Латинская Америка. №4. 2004. с. 6.
   
3. Причины кризисов в формирующихся экономиках России и Аргентины. Латинская Америка. №4. 2004. с. 20.
   
4. Латинская Америка: тенденции и проблемы развития рынка ценных бумаг. Латинская Америка. №4. 2003. с. 4.
   
5. Глинкин А.И., Кузьмин В.В., Лавут А.А., Нутенко Л.Я., Сударев В.П. Интеграция в Западном полушарии и Россия. – М.: ИЛА РАН, 2004. – 296 с.
   
6. Интеграционные процессы в странах Южной Америки и их воздействие на торгово-экономические и политические отношения России со странами-участницами интеграционных объединений (Мерскосур, Андское сообщество наций), Аналитические тетради ИЛА РАН №13, 2004. – 149 с.
   
7. В.П. Сударев. Взаимозависимость и конфликт интересов. США и Латинская Америка (вторая половина XX века). – М.: ИЛА РАН, 2000. – 357 с.
   
8. CEPAL. Panorama de la incercion internacional de America Latina y el Caribe 2001-2002. Santiago de Chile, 2002.