Кошелем Денисом Евгеньевичем, доцентом кафедры государственного и муниципального права, кандидатом юридических наук программа
| Вид материала | Программа |
- Кошелем Денисом Евгеньевичем, доцентом кафедры государственного и муниципального права,, 271.51kb.
- Матненко Александром Сергеевичем, кандидатом юридических наук, доцентом кафедры государственного, 489.03kb.
- Разработана Матненко Александром Сергеевичем, кандидатом юридических наук, доцентом, 56.02kb.
- Непомнящей Татьяной Викторовной; кандидатом юридических наук, доктором экономических, 1148.04kb.
- Степашиным Виталием Михайловичем, доцентом кафедры уголовного права и криминологии,, 1537.57kb.
- Коженевским Виктором Болеславовичем, кандидатом юридических наук, доцентом кафедры, 241.56kb.
- Фроловым Андреем Степановичем, доцентом кафедры уголовного права и криминологии, кандидатом, 229.67kb.
- Программа дисциплины «Международное гуманитарное право» входит в число общепрофессиональных, 215.15kb.
- Программа дисциплины налоговое право цикл гос впо дс. 01. 06 входит в число обязательных, 2075.38kb.
- Программа дисциплины Финансовое право цикл гос впо опд. Ф. 19 входит в число обязательных, 871.52kb.
1. Исторические особенности и основные этапы формирования финансовых рынков в Российской Федерации. Дореволюционный период функционирования финансовых рынков. Финансовые рынки в период диктатуры пролетариата. Новая экономическая политика и расцвет финансовых рыночных отношений. Рынок государственных ценных бумаг в советский период. Общая характеристика банковской системы в СССР. Реформы перестройки и появление элементов финансового рынка в конце 1980-х гг. Либерализация экономики в России и рыночные преобразования. Развитие рынка ценных бумаг: акции, векселя. Приватизация государственного и муниципального имущества. Развитие биржевого дела. Формирование банковской системы. Финансовые «пирамиды» 1994-1995 гг. Учреждение Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовым биржам. Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг (ФКЦБ России). Принятие основных нормативных правовых актов в сфере регулирования финансовых рынков. Современный этап функционирования финансовых рынков.
2. Понятие финансового рынка. Финансовый рынок как экономическая категория. Определение финансовых рынков в законодательстве. Соотношение понятий «финансовый рынок», «рынок финансовых услуг», «рынок ценных бумаг», «фондовый рынок», «срочный рынок», «кредитный рынок (ссудного капитала)», «товарный рынок».
3. Система финансовых рынков в России. Экономический подход к структуре финансового рынка. Законодательство об элементах финансового рынка. Общая характеристика отдельных элементов, входящих в систему финансовых рынков. Рынок ценных бумаг. Рынок коллективных инвестиций. Срочный рынок. Валютный рынок. Современные тенденции: эволюция и усложнение отношений на финансовых рынках.
Тема 2. Система правового регулирования финансовых рынков.
1. Законодательство о финансовых рынках: общая характеристика. Законодательство о рынке ценных бумаг. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» - основа регулирования финансового рынка. Регулирование акционерных отношений. Законодательство о защите прав инвесторов. Регулирование выпуска и обращения финансовых инструментов. Ведомственное нормотворчество в области регулирования финансовых рынков. Нормативные правовые акты Правительства РФ, ФСФР России, ФКЦБ России, Центрального банка Российской Федерации, Министерства финансов Российской Федерации.
2. Система государственных органов, осуществляющих регулирование финансовых рынков, их компетенция. Модели государственного регулирования финансовых рынков. Федеральная служба по финансовым рынкам. Центральный банк Российской Федерации как орган регулирования финансовых рынков. Полномочия Министерства финансов Российской Федерации в сфере финансовых рынков. Иные органы, осуществляющие компетенцию в сфере финансовых рынков: Федеральная антимонопольная служба РФ, Федеральная налоговая служба РФ, Федеральная служба финансово-бюджетного надзора, Федеральная служба страхового надзора, Федеральная служба по финансовому мониторингу.
3. Федеральная служба по финансовым рынкам - основной орган государственного регулирования в сфере финансовых рынков. Функции ФСФР: координационная, нормотворческая, по допуску на рынок, контрольная, информационная. Сферы компетенции ФСФР. Характеристика ФСФР как правопреемника Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг. Структура Федеральной службы по финансовым рынкам. Деятельность ФСФР по разработке и принятию нормативных правовых актов. Краткая характеристика основных нормативных правовых актов ФСФР по регулированию финансовых рынков.
4. Саморегулируемые организации на финансовых рынках: особенности правового положения и цели деятельности. Краткая характеристика деятельности отдельных саморегулируемых организаций: НАУФОР, ПАРТАД, АУВЕР, АРБ, АФБ. Взаимодействие СРО и ФСФР России. Коллегиальные органы при ФСФР России. Консультативный совет по финансовым рынкам при Минфине России.
5. Основные направления совершенствования системы правового регулирования финансовых рынков в РФ. Стратегия развития финансовых рынков в России на 2006-2008 гг. о совершенствовании их правового регулирования. Концепция создания единого коллективного органа государственного регулирования финансовых рынков – мегарегулятора. Расширение сферы саморегулирования финансовых рынков.
Тема 3. Понятие рынка ценных бумаг.
1. Понятие и структура рынка ценных бумаг. Определение рынка ценных бумаг: экономический, гражданско-правовой, административно-правовой подходы. Рынок ценных бумаг как совокупность сделок. Рынок ценных бумаг как система отношений между участниками оборота ценных бумаг. Механизм государственного регулирования как элемент рынка ценных бумаг. Место рынка ценных бумаг в системе финансовых рынков РФ. Структура рынка ценных бумаг. Элементы структуры рынка ценных бумаг. Субъекты отношений на рынке ценных бумаг. Эмитенты. Типы эмитентов ценных бумаг: публичные, индивидуальные, коллективные. Инвесторы. Понятие коллективных, институциональных, индивидуальных, квалифицированных инвесторов. Профессиональные участники рынка ценных бумаг. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Органы государственного управления как субъекты отношений на рынке ценных бумаг. Ценные бумаги как объект отношений на рынке, элемент структуры рынка ценных бумаг. Структура механизма правового регулирования рынка ценных бумаг: законодательство о рынке ценных бумаг; процедуры допуска на рынок: лицензирование профессиональной деятельности, государственная регистрация эмиссии ценных бумаг, аттестация специалистов на рынке; система контроля (надзора) и ответственность за нарушения на рынке ценных бумаг.
2. Комплексный характер правового регулирования рынка ценных бумаг. Законодательство о рынке ценных бумаг как правовой институт. Виды (типы) правового регулирования рынка ценных бумаг. Гражданско-правовое регулирование рынка ценных бумаг. Отношения на рынке, являющиеся предметом гражданско-правового регулирования. Финансово-правовое регулирование рынка ценных бумаг: специфика отношений на рынке, регулируемых финансовым правом. Предмет административно-правового регулирования рынка ценных бумаг. Административно-правовые процедуры на рынке. Административная ответственность за нарушения законодательства о рынке ценных бумаг. Уголовно-правовая ответственность за нарушения на рынке ценных бумаг: общие и специальные составы преступлений.
3. Система и модель государственного регулирования рынка ценных бумаг в России. Общая характеристика моделей государственного регулирования рынка ценных бумаг в зарубежных странах. Органы государственного регулирования рынка ценных бумаг в РФ. Компетенция ФСФР России на рынке ценных бумаг. Статус и полномочия Центрального банка России по регулированию отношений на рынке ценных бумаг. Компетенция Минфина РФ по регулированию рынка государственных и муниципальных займов.
4. Законодательство о рынке ценных бумаг. Общая характеристика основных законов о рынке ценных бумаг. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» - основной нормативный правовой акт, регламентирующий отношения на рынке. Федеральный закон «Об акционерных обществах»: структура, вопросы регламентации. Гражданский кодекс РФ о ценных бумагах и сделках на рынке ценных бумаг. Бюджетный кодекс РФ о государственных и муниципальных заимствованиях. Федеральные законы, регулирующие выпуск и обращение отдельных видов ценных бумаг. Федеральный закон «Об инвестиционных фондах». Краткая характеристика последних изменений законодательства о рынке ценных бумаг.
Тема 4. Понятие ценной бумаги. Виды ценных бумаг.
1. Понятие ценной бумаги в российском законодательстве и правовой науке. Законодательные подходы к понятию ценной бумаги как вещи и обязательства. Коллизия норм ГК РФ и Федерального закона «О рынке ценных бумаг» в вопросе закрепления понятия ценной бумаги. Имущественные и неимущественные права, удостоверяемые ценной бумагой. Основные признаки ценных бумаг. Легитимность ценных бумаг. Форма документа как признак ценных бумаг. Публичная достоверность ценных бумаг. Транзитивность ценных бумаг.
2. Классификация ценных бумаг. Виды ценных бумаг в Российском законодательстве. Гражданский кодекс РФ о видах ценных бумаг. Экономическая классификация видов ценных бумаг.
Определение акции в российском законодательстве. Понятие облигации. Имущественные права, закрепляемые облигацией. Виды облигаций.
Вексель: понятие, основные виды. Законодательство о векселях: общая характеристика.
Понятие ипотечных ценных бумаг. Определение закладной, облигаций с ипотечным покрытием, ипотечных сертификатов участия в законодательстве.
Инвестиционный пай как ценная бумага. Законодательное определение инвестиционного пая и права, им удостоверяемые.
Чек. Определение, виды. Процедура выдачи и обращения чеков по российскому законодательству.
Определение коносамента. Основные нормативные правовые акты, регулирующие выдачу и оборот коносаментов.
Опцион эмитента: новая ценная бумага в российском законодательстве. Виды экономических отношений, закрепляемых опционом эмитента.
Особенности правового статуса депозитарных расписок как производных ценных бумаг.
Приватизационные ценные бумаги. Приватизационный чек (ваучер), его роль в процессе приватизации государственного имущества в РФ. Вопросы отнесения ваучера к ценным бумагам.
Понятие суррогата ценных бумаг. Расширенный перечень ценных бумаг в экономической и правовой науках. Недопустимость придания статуса ценных бумаг финансовым инструментам и суррогатам ценных бумаг.
3. Эмиссионные ценные бумаги как основа рынка ценных бумаг. Определение эмиссионных ценных бумаг в Федеральном законе «О рынке ценных бумаг». Признаки эмиссионных ценных бумаг. Имущественные и неимущественные права, удостоверяемые эмиссионными ценными бумагами. Понятие выпуска эмиссионных ценных бумаг. Понятие государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг. Государственный регистрационный номер выпуска эмиссионных ценных бумаг. Виды эмиссионных ценных бумаг. Проблема соотношения понятий «эмиссионные ценные бумаги» и «ценные бумаги» в российском законодательстве о ценных бумагах и рынке ценных бумаг. Неэмиссионные ценные бумаги: понятие и виды.
4. Именные ценные бумаги. Форма легитимации владельца именной ценной бумаги. Особенность обращения именных ценных бумаг. Виды именных ценных бумаг по российскому законодательству.
Ордерные ценные бумаги. Особенность легитимации владельца ордерной ценной бумаги. Понятие индоссамента. Виды ордерных ценных бумаг в российском законодательстве.
Предъявительские ценные бумаги. Форма легитимации владельца предъявительской ценной бумаги. Проблема добросовестности приобретения предъявительской ценной бумаги. Виды предъявительских ценных бумаг в российском законодательстве.
5. Бездокументарные ценные бумаги: особенности юридической природы. Дискуссия о форме ценных бумаг. Виды ценных бумаг, удостоверяющих права в бездокументарной форме по российскому законодательству.
6. Производные ценные бумаги. Понятие и сущность производных ценных бумаг. Цели выпуска производных ценных бумаг. Производные ценные бумаги и производные финансовые инструменты: соотношение понятий. Виды производных ценных бумаг по российскому законодательству. Опцион эмитента. Российские депозитарные расписки. Выпуск производных ценных бумаг российскими эмитентами за рубежом. Депозитарные расписки: ADR, GDR, EDR.
7. Иные классификации ценных бумаг. Инвестиционные ценные бумаги. Классификации ценных бумаг по сроку выпуска. Долевые ценные бумаги.
Тема 5. Акции. Акционерные процессы на финансовом рынке.
1. Понятие и виды акций. Понятие акции как эмиссионной ценной бумаги. Права, закрепляемые акцией. Право на участие в управлении акционерным обществом. Право на получение дивидендов от деятельности акционерного общества. Право на получение части имущества акционерного общества, остающегося после ликвидации акционерного общества. Виды акционерных обществ. Открытое акционерное общество: порядок размещения акций, права акционеров, особенность процедуры обращения акций. Закрытое акционерное общество: особенности образования, процедура обращения акций. Дискуссия о месте ЗАО в системе предприятий различных организационно-правовых форм.
Обыкновенные (голосующие) акции: понятие и права, предоставляемые акционерам. Значение обыкновенных акций. Привилегированные акции: их значение. Права, предоставляемые акционерам-владельцам привилегированных акций. Соотношение количества обыкновенных и привилегированных акций ОАО, установленное законом. Особенности участия привилегированных акционеров в управлении акционерным обществом. Конвертация привилегированных акций. Дивиденды: понятие, виды и порядок выплаты.
Кумулятивные акции. Казначейские акции: понятие и особенности.
2. Федеральный закон «Об акционерных обществах» - основа регулирования выпуска и обращения акций. История разработки и принятия закона. Структура федерального закона. Основные положения федерального закона. Последние изменения федерального закона. Основные направления совершенствования норм федерального закона.
3. Вопросы защиты прав акционеров в Российском законодательстве.
Тема 6. Ипотечные ценные бумаги.
1. Роль ипотечных ценных бумаг в формировании рынка залога недвижимости. Возникновение и история развития рынка ипотечных ценных бумаг в США и Западной Европе. Значение обращения ипотечных ценных бумаг в структуре финансового рынка. Рынок ипотеки в России: особенности возникновения и этапы развития. Современное состояние рынка ипотеки в России. Значение секьюритизации ипотечных активов для развития рынка ипотеки.
2. Закладная. Федеральный закон «Об ипотеке (залоге недвижимости)» о понятии закладной. Права, удостоверяемые закладной. Регистрация прав, удостоверяемых закладной. Исключения из предмета закладной. Реквизиты закладной. Соотношение реквизитов закладной и договора ипотеки.
3. Облигации с ипотечным покрытием: определение. Состав ипотечного покрытия. Порядок определения размера ипотечного покрытия. Участники рынка ипотечных ценных бумаг: кредитные организации, ипотечные агенты. Особенности процедуры выпуска и обращения облигаций с ипотечным покрытием. Специализированные депозитарии ипотечного покрытия. Ведение реестра ипотечного покрытия. Практика выпуска облигаций с ипотечным покрытием в России. Агентство по ипотечному жилищному кредитованию: основные направления деятельности на рынке ипотеки. Понятие ипотечных сертификатов участия как неэмиссионной ценной бумаги. Эмитенты ипотечных сертификатов участия – управляющие компании акционерных и паевых инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов. Форма выпуска ипотечного сертификата участия. Проблемы развития рынка ипотечных ценных бумаг в России и за рубежом.
Тема 7. Вексельное право Российской Федерации.
1. История развития вексельных отношений в России и зарубежных странах. Этапы формирования понятия векселя. Эволюция вексельного законодательства за рубежом. Международная унификация вексельного права. Мировые системы вексельного права. Женевская конвекция 1930 г. и Единообразный вексельный закон – основные международно-правовые источники вексельного права стран женевской системы. Структура и особенности российского законодательства о векселях. Федеральный закон «О переводном и простом векселе». Положение о переводном и простом векселе, утвержденное Постановлением ЦИК и СНК СССР от 07.08.1937 г. Значение векселя для российского финансового рынка и экономики.
2. Понятие векселя как ценной бумаги. Абстрактность, формальная определенность как свойства вексельного обязательства, их выражение. Виды векселя. Понятие простого векселя. Понятие переводного векселя. Смешанные виды векселя. Особенности применения видов векселей в России. Дружеские, бронзовые векселя и иные суррогаты.
3. Форма векселя. Сущность и значение формы векселя. Форма письменного документа – единственно допускаемая законодательством форма векселя. Дискуссия о бездокументарных векселях. Вексельные реквизиты, их значение для существования вексельного обязательства. Вексельная метка. Наименование векселедержателя. Вексельная сумма. Свойства единства и определенности вексельной суммы. Валюта векселя. Дата и место составления векселя. Срок векселя. Свойство единства и определенности срока векселя. Виды сроков: по предъявлении, во столько-то времени от предъявления, во столько-то времени от составления, на определенную дату. Место платежа по векселю. Подпись векселедержателя. Наименование плательщика – дополнительный реквизит переводного векселя.
4. Основные элементы вексельного обращения. Передача векселя. Понятие индоссамента. Участники учинения индоссамента- индоссант и индоссат. Форма индоссамента. Бланковый индоссамент. Залоговый индоссамент. Препоручительный индоссамент. Понятие аллонжа. Акцепт переводного векселя: значение. Процедура предъявления векселя к акцепту. Последствия несоблюдения процедуры и непредъявления векселя к акцепту. Платеж по векселю. Процедура предъявления векселя к платежу. Аваль – вексельное поручительство. Ответственность авалиста. Протест векселя в неакцепте и неплатеже. Значение протеста. Процедура производства протеста векселя.
5. Вексельная ответственность. Последствия отказа в акцепте и неоплаты векселя. Право регресса к обязанным лицам. Ответственность векселедателя переводного векселя, авалиста, индоссантов (надписателей). Значение безоборотной надписи для исключения ответственности индоссантов. Исковая давность по вексельным спорам. Виды сроков исковой давности.
Тема 8. Государственные и муниципальные ценные бумаги в системе государственного и муниципального кредитов.
1. Особенности правового статуса государственных и муниципальных ценных бумаг. Цели и задачи эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг. Понятие государственных (муниципальных) заимствований. Государственные (муниципальные) займы как вид государственных (муниципальных) заимствований. Бюджетное законодательство о государственном (муниципальном) займе. Государственные (муниципальные) займы как источник финансирования дефицита бюджета. Облигации государственных (муниципальных) займов, их особенности. Государственный (муниципальный) долг и государственные (муниципальные) займы (заимствования): соотношение.
2. Правовой режим выпуска и обращения основных государственных ценных бумаг и муниципальных ценных бумаг. Федеральный закон «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг» - основной нормативный правовой акт, регулирующий процедуру выпуска и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг. Федеральный закон и Бюджетный кодекс РФ об условиях эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг. Предельные бюджетные параметры дефицита бюджета, расходов на погашение долга, государственного и муниципального долга и эмиссия государственных и муниципальных ценных бумаг. Генеральные условия эмиссии. Процедура государственной регистрации эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг. Министерство финансов РФ как орган государственного регулирования выпуска и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг. Особенности выпуска ценных бумаг субъектами РФ. Управление государственным (муниципальным) долгом. Формы управления долгом: реструктуризация, новация, конвертация, списание. Погашение выпусков государственных (муниципальных) ценных бумаг.
3. Основные виды государственных ценных бумаг на финансовом рынке России. Облигации федеральных займов (ОФЗ). Государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО). Облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ). Облигации государственного валютного займа (ОВВЗ) Внешэкономбанка СССР. Практика выпуска и обращения отдельных государственных ценных бумаг в России. Государственные казначейские обязательства. Золотые сертификаты Минфина РФ. Рынок ГКО-ОФЗ и дефолт 17 августа 1998 года. Перспективы развития рынка государственных займов.
4. Практика и основные направления совершенствования выпуска муниципальных ценных бумаг в России. Задачи выпуска муниципальных ценных бумаг. Муниципальные облигации как инструмент инвестиционной политики. Муниципальные жилищные облигации (сертификаты). Процедура выпуска, обращения и погашения муниципальных облигаций.
Тема 9. Выпуск и обращение ценных бумаг.
- Понятие эмиссии ценных бумаг. Понятие выпуска ценных бумаг. Понятие дополнительного выпуска эмиссионных ценных бумаг. Формы выпуска эмиссионных ценных бумаг.
- Этапы процедуры эмиссии ценных бумаг. Принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг. Органы эмитента, уполномоченные в принятии решения о размещении ценных бумаг. Реквизиты решения о размещении. Утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг. Государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг. Государственный регистрационный номер. Органы, осуществляющие государственную регистрацию выпуска эмиссионных ценных бумаг. Документы, представляемые на регистрацию эмиссии. Отказ в государственной регистрации эмиссии. Размещение эмиссионных ценных бумаг. Подписка. Особенности размещения акций. Государственная регистрация отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг или предоставление в регистрирующий орган уведомления об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг. Особенности эмиссии акций при учреждении акционерного общества. Нарушения в ходе эмиссии ценных бумаг. Приостановление эмиссии. Признание выпуска ценных бумаг несостоявшимся. Особенности процедуры эмиссии облигаций Центрального банка Российской Федерации. Раскрытие информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг.
- Подготовка проспекта эмиссии ценных бумаг как особый этап публичного размещения ценных бумаг на рынке. Понятие открытой подписки (публичного размещения) эмиссионных ценных бумаг. Сведения, содержащиеся в проспекте эмиссии ценных бумаг. Сведения об эмитенте. Сведения о финансово-экономическом состоянии эмитента. Сведения о ценных бумагах, выпускаемых эмитентом. Роль финансового консультанта в подготовке проспекта эмиссии. Регистрация проспекта эмиссии.
- Процедура публичного размещения эмиссионных ценных бумаг (IPO). Особенности государственного регулирования выпуска эмиссионных ценных бумаг за рубежом. Внешние ценные бумаги и валютный контроль. Основные цели публичного размещения ценных бумаг. Практика публичного размещения эмиссионных ценных бумаг российских компаний в России и за рубежом. «Народные IPO». Особенности эмиссии российских депозитарных расписок (РДР).
- Обращение эмиссионных ценных бумаг. Сделки на рынке ценных бумаг. Биржевой рынок ценных бумаг.