Содержание Введение
| Вид материала | Литература |
| 6. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика в КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) Финансовые возможности Финансовое положение претендента на кредит 6.2. Анализ личных качеств заемщика |
- Заключительный отчет июль 2010 содержание содержание 1 список аббревиатур 3 введение, 6029.85kb.
- Содержание введение, 1420.36kb.
- Содержание Содержание 1 Введение, 82.41kb.
- Содержание разделов дисциплины, объем в лекционных часах-60 часов, 48.53kb.
- Содержание учебной дисциплины. Введение. Раздел, 159.08kb.
- Краткое содержание информационного сайта муниципального образования, 693.73kb.
- Черноиванова Наталья Николаевна г. Волгоград. 2010 г. Содержание введение 2 стр пояснительная, 184.65kb.
- Содержание Аннотация, 625.36kb.
- Содержание: стр, 753.82kb.
- Содержание введение, 283.8kb.
6. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика в КБ «Ренессанс Кредит» (ООО)
6.1. Используемые методы оценки кредитоспособности заемщика
Установление и изменение кредитного рейтинга заемщика является составной частью работы по кредитованию клиента и частью работы по оценке риска для формирования резервов в КБ «Ренессанс Кредит» (ООО).
Один из основных способов снижения риска неплатежа по ссуде — тщательный отбор потенциальных заемщиков. Существует множество методик анализа финансового положения клиента и его надежности с точки зрения своевременного погашения долга банку. В практике КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) применяется «правило пяти "си", где критерии отбора клиентов обозначены словами, начинающимися на букву "с":
сhаrасtеr (характер заемщика);
сарaсitу (финансовые возможности);
сaрitа1 (капитал, имущество);
соllatеrаl (обеспечение);
сопditions (общие экономические условия).
Под «характером» заемщика имеется в виду его репутация, степень ответственности, готовность и желание погашать долг. Банк стремится прежде всего выяснить, как заемщик (фирма или частное лицо) относился к своим обязательствам в прошлом, были ли у пего задержки в погашении займов, каков его статус в деловом мире. Банк стремится получить психологический портрет заемщика, используя для этого личное интервью с ним, досье из личного архива, консультации с другими банками и фирмами и прочую доступную информацию.
Финансовые возможности заемщика, его способность погасить кредит определяются с помощью тщательного анализа его доходов и расходов и перспектив изменения их в будущем. В принципе у заемщика есть три источника средств для погашения ссуды: текущие кассовые поступления; продажа активов; прочие источники финансирования (включая заимствования на денежном рынке).
Критическое значение для погашения займа имеет динамика дебиторской задолженности предприятия и изменение его товарных запасов. Чаще всего с этими статьями связаны трудности в погашении займа.
Процентный риск для Банка, большинство активов которого существует в форме ссуд и инвестиций в ценные бумаги, это риск того, что средняя стоимость привлеченных средств КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) то есть депозитов и взятых взаймы денег, связанная с предоставлением кредита и покупкой ценных бумаг, может обогнать в течение срока действия этих финансовых инструментов среднюю процентную ставку по активам.
Лучший способ иммунизировать или защитить себя от процентного риска - выравнивать по срокам активы и пассивы. То есть, строить баланс таким образом, чтобы разрыв по срокам обращения, как разница между средневзвешенными сроками активов - инвестиций банка и пассивов - заемных средств банка, был равен нулю.
Кредитный рейтинг заемщика определяется на основе проведенного анализа (экспертно), и исходя из принципов, заложенных в нормативных документах банка. Кредитный рейтинг определяется и по его гаранту. При изучении кредитоспособности фирмы важное значение придается анализу коэффициентов, характеризующих соотношение различных статей баланса, и динамике этих показателей. Это важные источники информации и прогнозов по поводу состояния дел фирмы и риска, связанного с выдачей ей кредита.
Американский экономист Альтман предложил использовать Z-model в качестве дополнительного инструмента оценки деловых кредитов, управления ожидаемых поступлений, процедур внутреннего контроля и инвестиционных стратегий. Несмотря на то, что Z-анализ не дает балльной оценки кредита, оценки, получаемые на основе данной модели, могут служить ценным инструментом определения общей кредитоспособности деловых клиентов.
Модель основана на нескольких финансовых соотношениях, взвешенных с учетом их относительной значимости:
Правило классификации для уравнения следующее:
1. Если Z < 2.675, то предприятие относят к группе банкротов;
2. Если Z > 2.675, то предприятие считается вполне устойчивым.
Однако, как определил Альтман, при значении Z от 1.81 до 2.99, модель не работает. Этот интервал называется "область неведения".
Рейтинг кредитоспособности клиента КБ «Ренессанс Кредит» ООО определяется на базе рассчитанных коэффициентов. Набор показателей может пересматриваться в зависимости от сложившейся ситуации. Рейтинг кредитоспособности по уровню показателей определяется по бальной шкале. Для определения баллов используется класс показателя, который определятся соотношением между значением показателя у конкретного заемщика и нормативом и вес данного показателя.
Рассмотрим следующие классы показателей:
Таблица 2.
Классы показателей
| Показатель | Значение | Класс |
| К абс. лик. | менее 0,05 | 1 |
| 0,05 - 0,2 | 2 | |
| более 0,2 | 3 | |
| К тек.лик. | менее 0,5 | 1 |
| 0,5 – 2 | 2 | |
| более2 | 3 | |
| К покр. | более2 | 1 |
| 1-2 | 2 | |
| менее 1 | 3 |
Для определения рейтинга заемщиков КБ «Ренессанс Кредит» ООО используем значения показателей с учетом класса и весовых коэффициентов.
Таблица 3.
Значения показателей с учетом класса весовых коэффициентов
| Показатель | Весовой коэф., % | Вариант 1 | Вариант 2 | Вариант 3 | |||
| | | класс | балл | класс | балл | класс | балл |
| Ка.л. | 40 | 1 | 40 | 2 | 80 | 1 | 40 |
| Кт.л. | 30 | 1 | 30 | 2 | 60 | 3 | 90 |
| К пок. | 30 | 2 | 60 | 3 | 90 | 2 | 60 |
| Сумма | | | 130 | | 230 | | 190 |
| Рейтинг (место) | | | 3 | | 1 | | 2 |
Финансовые возможности заемщика, его способность заработать средства, чтобы погасить кредит, определяются с помощью тщательного анализа его доходов и расходов на основе текущей производственной деятельности и перспектив их изменения в будущем. Здесь анализируется структура источников денежных средств и их размещения. Платежеспособность заемщика оценивается за последние несколько месяцев или лет в зависимости от объема предстоящей кредитной сделки.
КБ «Ренессанс Кредит» ООО большое внимание уделяет и другим факторам, а именно собственному капиталу фирмы, его структуре, соотношению с другими статьями активов и пассивов, согласию заемщика использовать его в какой-то части, в случае необходимости, на погашение кредита.
Оценка капитала заемщика предполагает два подхода:
• оценка достаточности общей величины собственного капитала на основе расчета коэффициента финансового левереджа (отношение собственных средств к привлеченным);
• размер его вложения в кредитуемое мероприятие - желательно, чтобы отношение собственного капитала, вкладываемого в кредитуемую операцию и привлеченного капитала было равно 50% на 50%.
Последнее важно для распределения риска между банком и заемщиком. Следующим элементом при оценке кредитоспособности является наличие обеспечения кредита (залога): достаточность, качество и степень реализуемости залога в случае непогашения ссуды. Иногда оно дает возможность преодолеть слабость других критериев оценки кредитного риска, однако, в любом случае банкир всегда должен помнить одно правило: никогда не предоставлять кредиты только на основе залога, гарантии или просто доверия. Хотя, исходя из современной российской практики, наши банкиры предпочитают кредитовать клиентов в первую очередь на основании наличия вторичных источников погашения ссуд, и, думается, так будет продолжаться еще долгое время.
В США, например, основой кредитоспособности физического лица является изучение его кредитной истории, связанной с покупкой товаров в кредит в магазинах. Банк использует сведения, содержащиеся в заявлении на выдачу ссуды: имя, адрес места жительства и номер карты социального обеспечения. На основе этих параметров можно собрать данные у банков, организаций, выпускающих кредитные карточки, владельцев домов обо всех случаях неплатежа. Банк интересуют количество и размер неплатежей, их длительность, способ погашения просроченной задолженности. На базе этой информации составляют кредитную историю.
Кроме кредитной истории с систему оценки американскими банками кредитоспособности физического лица входят следующие показатели: соотношение долга и дохода, стабильность дохода и продолжительность работы на одном месте, размер капитала и длительность проживания по одному адресу.2
Сейчас в России по инициативе коммерческих банков создаются специализированные кредитные бюро.
Используемые КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) в соответствии с "правилом пяти си" показатели, за некоторым исключением (например, показатель наличия обеспечения), не могут быть непосредственно выражены в цифровых величинах. Таковы, в частности, показатели репутации заемщика или конъюнктуры и ее перспектив. Соответственно тут возникают проблемы надежности аргументации в пользу того или иного вывода.
Трудности возникают и при использовании таких показателей, как обеспеченность предприятия капиталом (отношение собственных средств к привлеченным). При этом не всегда учитывается, какая часть собственного капитала вложена в основные средства, а какая служит источником оборотного капитала. Между тем для характеристики кредитоспособности гораздо важнее величина средств в оборотных активах, поскольку она определяет возможность погашения текущей ссудной задолженности. Это, однако, не означает, что можно игнорировать влияние на кредитоспособность обязательств по долгосрочным ссудам и источникам их погашения. Не всегда, как известно, по данным отчетности можно оценить «качество собственного капитала», его реальность.
Вместе с тем, в зарубежной западной литературе широко освещен и имеет практическое применение метод анализа «SWOT»(1):
S - сильные стороны заемщика
W - слабые стороны заемщика
О - возможности
Т- страхи
Данный метод анализа применяется не только КБ «Ренессанс Кредит» ООО но и рядом западных банков, например, английским банком ''Barclays". Метод позволяет выявить сильные и слабые стороны заемщика, его возможности и риски.
Методы балльной системы оценки заключаются в том, что по каждому показателю, включенному банком в классификационную группу, определяются либо верхние и нижние критериальные границы, либо их оптимальные значения. По каждому отобранному критерию разрабатывается шкала баллов оценки в зависимости от ситуации. Как правило, чем выше кредитный риск, связанный с данным критерием, тем ниже баллы. Например, кредиты под запасы получают более высокую оценку, чем кредиты на затраты производства, капитальные затраты или инновационные ссуды; крупная ссуда имеет более низкую оценку в баллах, чем средняя или мелкая.3 В соответствии с выбранной шкалой баллов выставляется рейтинг кредитоспособности на основе общей суммы баллов по всей системе критериев, который позволяет ранжировать клиентов по классам кредитоспособности.
Рассмотрим кредитоспособность клиента КБ «Ренессанс Кредит» ООО как критерий при балльной оценке качества ссуды. По данному критерию выставляются следующие баллы:
Таблица 4.
Балльная оценка качества ссуды
| | ФИНАНСОВОЕ ПОЛОЖЕНИЕ ПРЕТЕНДЕНТА НА КРЕДИТ | БАЛЛЫ |
| 1. | Очень сильное текущее и прежнее финансовое положение, сильный и стабильный приток средств | 40 |
| 2. | Хорошее финансовое положение, сильный денежный поток | 30 |
| 3. | Приемлемое финансовое положение, неустойчивый денежный поток | 20 |
| 4. | Невысокая прибыль в прошлом, слабый денежный поток | 10 |
| 5. | Недавно заемщик понес убытки, денежный поток слабый | 4 |
В соответствии с данной системой баллов выставляется рейтинг кредита на основе общей суммы баллов по всем критериям:
1. Наилучший 163-140
2. Высокого качества 139-118
3. Удовлетворительный 117-85
4. Предельный 84-65
5. Хуже предельного 64 и ниже
Сложность использования рейтинговых (в том числе балльных) систем оценки кредитоспособности заемщика заключается в том, что они должны быть статистически тщательно выверены и они требуют постоянного обновления информации, что может быть дорого для практически любого банка, в том числе и КБ «Ренессанс Кредит» ООО. Поэтому не каждый западный банк, особенно средний и мелкий, имеет возможность разрабатывать собственные модели анализа из-за высокой стоимости их подготовки и ограниченности информационной базы.
Анализируя кредитоспособность своих клиентов, КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) большое значение придают анализу коэффициентов, характеризующих отношение различных статей баланса, и динамике этих показателей. Это важные источники информации и прогнозов по поводу состояния дел фирмы и риска, связанного с выдачей ей кредита. Кроме этого специалисты КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) анализируют денежный поток заемщика за определенный период.
Для ретроспективного анализа и прогнозирования кредитного риска используются системы финансовых коэффициентов на основе структуры актива и пассива баланса. В практике отечественных банков применяются различные, дифференцированные в зависимости от характера заемщика (фирма, частное лицо, вид деятельности) и основывающиеся либо на сальдовых, либо на оборотных показателях отчетности финансовые коэффициенты.
Банки сами должны выбрать для себя из многообразия финансовых коэффициентов тот необходимый набор, который они будут использовать на практике. В большинстве случаев, система финансовых коэффициентов для анализа финансового состояния заемщика включает в себя 5 групп показателей:
• коэффициенты ликвидности;
• коэффициенты эффективности (оборачиваемости) капитала;
• коэффициенты привлечения средств (показатели финансового левереджа);
• коэффициенты прибыльности;
• рыночные коэффициенты (показатели обслуживания долга).
Применяя метод исчисления финансовых коэффициентов для оценки кредитоспособности заемщика, КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) необходимо иметь в виду, что большинство финансовых коэффициентов дают лишь общее представление о состоянии клиента-ссудозаемщика.
Другой метод оценки кредитоспособности клиента банка, рассматриваемый в специальной литературе, заключается в анализе на основе изучения денежного потока. Анализ денежного потока клиента - это оценка кредитного риска на основе оборотных отчетных показателей. Он построен на сопоставлении притока и оттока денежных средств за данный период. Элементами притока средств являются прибыль, полученная за период, начисленная амортизация, высвобождение средств из запасов, дебиторской задолженности, основных фондов и прочих активов, прирост кредиторской задолженности, высвобождение средств из прочих активов и рост прочих пассивов, привлечение в оборот новых ссуд, прирост акционерного капитала. Если запасы на конец года больше запасов на начало года, то высвобождения средств нет.
Разница между элементами притока и оттока средств называется общим денежным потоком. При анализе денежного потока элементы оттока и притока средств группируются таким образом, чтобы выделить отдельные стороны управления предприятием. Так, на основе отчета о движении денежных средств дается характеристика управления:
a) прибылью и доходами предприятия,
b) запасами и расчетами,
c) финансовыми обязательствами,
d) инвестициями: (основные фонды, прочие пассивы и активы, различные операции с ценными бумагами),
e) источниками средств (кредитами, акционерным капиталом).
Анализ денежного потока помогает выявить слабые места в управлении капиталом, которые понижают его финансовую устойчивость и, исходя из этого, определить условия кредитования клиента, которые отражаются в кредитном договоре.
С помощью анализа денежного потока можно дать общую оценку кредитоспособности клиента. Если величина общего денежного потока положительна и стабильна, т.е. происходит устойчивое превышение притока над оттоком средств в истекшие периоды, то можно оценивать клиента как кредитоспособного. При резких колебаниях такого превышения или в случае обратного соотношения - превышения оттока над притоком средств - класс клиента понижается. В итоге сопоставление притока и оттока средств, позволяющее определить общую величину денежного потока, дает возможность судить о кредитоспособности клиента, а коэффициент соотношения общего денежного потока и долговых обязательств (коэффициент денежного потока) - определить класс заемщика по уровню кредитоспособности.
В мировой и отечественной банковской практике, в ряде банков, в том числе и КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) сложились выводы, что первый класс присваивают клиенту, когда этот коэффициент соответствует 0.75, второй - 0.30, третий - 0.25, четвертый и пятый - 0.2 и шестой - 0.15.37
В КБ «Ренессанс Кредит» ООО ретроспективный анализ начинается с анализа имущественного и финансового положения заемщика. Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении компании, дает обобщающую стоимостную оценку активов заемщика, числящихся на балансе. Данные валюты баланса сопоставляются с величиной испрашиваемого кредита. Если сумма испрашиваемого кредита составляет 50% и более активов компании, кредитный работник должен сделать соответствующий вывод о рисках, к оценке которых необходимо будет вернуться в ходе последующего анализа, чтобы получить полноценные объяснения этому факту. Для этого изучаются цель кредита, данные, полученные в ходе анализа качественных показателей на основе внесистемной информации (структуры компании, вхождения ее в какую-либо группу или холдинг и т.д.).
В банковской практике КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) широко используются балльные оценки кредитоспособности физических лиц, наряду с экспертными оценками экономической целесообразности предоставления ссуды.
Экспертные оценки основаны на общеэкономическом подходе к характеристике кредитоспособности заемщика (в т.ч. физического лица), т.е. на анализе соответствия клиента и ссуды общебанковским требованиям, в КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) правилу 5 "С" (capasity - возможность, capital - имущество, collateral -обеспечение, conditions - условие, character - характер). Прежде всего, экономист банка должен оценить желание и возможность заемщика погасить ссуду. При этом он ориентируется на заявление заемщика на выдачу ссуды, кредитное досье прошлых лет (свое и местного кредитного бюро), информацию других организаций, банков.
6.2. Анализ личных качеств заемщика
Особое внимание банк уделяют оценке личных качеств заемщика. Для этого КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) запрашивает необходимые справки с места работы заемщика и проверяет точность сведений, указанных в его анкете. Если окажется, что потенциальный заемщик умышленно ввел кредитора в заблуждение, то ему отказывают в кредите.
Оценка имущества тесно связана с оценкой финансовых возможностей заемщика погашать за счет своих средств ссуду, наряду с осуществлением повседневных расходов и оплатой долговых обязательств. При этом определяют отношение минимального размера платежа по ссудам заемщика к его доходам, а также максимально допустимый размер задолженности по отношению к доходам заемщика.
Балльные оценки в КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) принимают во внимание множество факторов, которые условно можно сгруппировать по принадлежности к определенной сфере деятельности человека: а) социальной; б) профессиональной; в) имущественной; г) специальной банковской и др.
К группе "а" относят: возраст, семейное положение, число иждивенцев и др.; к группе "б" - профессию, квалификацию, род занятий, продолжительность работы на одном месте и т.п., к. группе "в" - размер среднего остатка вклада, состояние счета, наличие овердрафта, качество погашения предыдущих кредитов, общую сумму сбережений, наличие недвижимости, способ владения имуществом; в группу "г" входит продолжительность ведения счета в данном банке, направление заработной платы на счет в данном банке, наличие фактов рассмотрения споров в арбитражах и отрицательной (положительной) информации кредитно-справочных бюро, наличие фактов отказа в выдаче чековых книжек, кредитных карточек.
В некоторых случаях банк КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) принимает в расчет кредитоспособности наличие обеспечения, поручительства.
Начисление баллов клиенту в зависимости от уровня его кредитоспособности получило название "кредит-скоринг". Важная черта "кредит-скоринг" заключается в том, что он разрабатывается каждым кредитным институтом или розничным торговцем самостоятельно исходя из особенностей, присущих ему и его клиентуре, учитывая характер действующего законодательства и традиции страны. Перед внедрением системы "кредит-скоринг" она проходит апробацию в течение года и более, а при необходимости - шкала оценок модифицируется. После внедрения модель "кредит-скоринг" подлежит постоянному мониторингу и корректировке.
В КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) она включает 12 показателей, первые пять из которых характеризуют финансовые возможности клиента:
1. Информация. За отсутствие неблагоприятной информации кредитно-справочного бюро клиент получает 10 баллов.
2. Способность погашать задолженность: до 60% - 0 баллов; от 61 до 80% -10 баллов; от 81 до 100% - 20 баллов.
3. Наличие обеспечения: от 0 до 25% - 1 балл; от25 до 50% - 4; от 51 до 75% -7; от 76 до 100% - 12; более 100% - 20 баллов.
4. Наличное имущество любого типа (недвижимость, ценные бумаги, вклады) - 10 баллов.
5. Использование кредитов (текущих и прошлых): если заемщик неаккуратно пользовался предоставленными ссудами - 0 баллов, если не пользовался ранее кредитом - 5 баллов, если прежде кредиты погашались своевременно или текущий кредит погашается в соответствии с договором -15 баллов.
6. Квалификация. Нет квалификации - 0 баллов; вспомогательный персонал -2; специалисты - 7; служащие - 9; пенсионеры - 13; руководящие работники - 13 баллов.
7. Трудовая деятельность у последнего нанимателя: до одного года - О баллов; до двух лет - 3; до трех лет - 5; до пяти лет - 8; более пяти лет - 12; пенсионеры - 0.
8. Сфера занятости: госслужба - 10 баллов; другие сферы - 6; пенсионеры - 0.
9. Возраст заявителя: до двадцати лет - 0 баллов; двадцати пяти - 2; тридцати - 4; тридцати пяти - 8; пятидесяти - 9; шестидесяти -11; более шестидесяти лет -16 баллов.
10. Семейное положение: холост - 11 баллов; женат - 14; женат, но живет раздельно - 6; разведен - 8; вдовец - 8 баллов.
11. Способ найма жилища. Не имеющий жилища - 0 баллов; имеющий жилище по найму - 5; собственное жилище - 10 баллов.
12. Количество иждивенцев: нет - 10 баллов; один - 7; два - 5; три - 2; более трех - 0 баллов.
При 81 балле сотрудник банка принимает положительное решение о выдаче кредита самостоятельно, при результате от 61 до 80 баллов требуется разрешение вышестоящего лица. При рейтинге ниже 60 баллов в выдаче ссуды клиенту отказывают.
Однако представляется, что эта методика несколько удалена от оптимальной. В связи с этим перед банком КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) встает задача совершенствования системы оценки кредитоспособности заемщика. Для ее оптимизации данный банк проводит серьезную работу по анализу используемых методик российскими и зарубежными баками.
На мой взгляд, зарубежный опыт нужно шире использовать в практике КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) но с корректировками на наши особенности. При этом при разработке типовой модели оценки кредитоспособности физических лиц нужно опираться на статистические данные в целом по стране. Попытаемся адаптировать к деятельности КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) в условиях российской действительности одну типичную модель классификационной системы, широко применяемую американскими коммерческими банками при оценке кредитоспособности индивидуального заемщика и включающую 8 разделов.
Прежде всего, следует внести коррективы в балльные оценки по первому разделу (род занятий), ибо в России совершенно другая оценка труда различных категорий работающих и иное состояние занятости. Для КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) можно предложить шкалу оценки рода занятий, установленную на основе данных об уровне заработной платы, квалификации, степени занятости, взятых из Российского статистического ежегодника.
Исходя из специфики российских жилищных условий взамен американской шкалы предложим возможную российскую шкалу их оценки. В шестом разделе предусмотрен не недельный, а среднемесячный заработок.
В конечном виде данная балльная оценка для оценки КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) судозаемщика будет выглядеть следующим образом (табл. 5).