Диплом тема: «Механизм предотвращения банкротства кредитной организации»

Вид материала

Диплом

Содержание 1.2. Понятие несостоятельности кредитной организации и факторы, влияние которых может привести к банкротству кредитной организац Внешние факторы. Общеэкономическая ситуация в стране и регионе характеризуется следующими показателями Про­цент - это цена, которая, как любая другая цена, должна рассматриваться в системе цен, исходя из общей эконо­мической ситуац Внутренние факторы. Возможные варианты стратегия банка Управление собственным капиталом. Внутренняя политика банка должна быть направ­лена на предотвращение основных причин банкротств 1.3. Меры по предупреждению банкротства кредитных организаций. Меры по финансовому оздоровлению кредитной организации. Для улучшения финансового состояния банка его руководство может так же прибегнуть к изменению структуры активов и структуры пасс Повышение вероятности получения платежей. Увеличение дохода. Одним из способов улучшение структуры активов может быть также получение новой гарантии Продажа активов. Изменение структуры пассивов кредитной организации может предусматривать Временная администрация. Федеральным законом Федеральным законом Реорганизация кредитной организации. ... Полное содержание

Подобный материал:

• Экономический механизм предотвращения банкротства сельскохозяйственных предприятий, 351.44kb.
• Концепция банкротства: законодательная модель и реальность Основные понятия и термины,, 24.59kb.
• Конкурсное производство, 50.29kb.
• 1. Экономические причины возникновения неплатежеспособности и банкротства банков, 81.33kb.
• Положение кредитной организации эмитента в отрасли, 489.01kb.
• 1. Общая характеристика кредитной организации, 275.89kb.
• Контрольные вопросы по курсу «Банковское дело» Тема Кредитная система Понятие кредитной, 15.53kb.
• Методика анализа финансового положения заемщиков юридических лиц, 209.28kb.
• Методика анализа финансового состояния организации на предмет наличия признака фиктивного, 32.77kb.
• Семинар проводят преподаватели Финансового университета, 19.1kb.

1.2. Понятие несостоятельности кредитной организации и факторы, влияние которых может привести к банкротству кредитной организации.

В соответствии с пунктом 1 статьи 2 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» под несостоятельностью (банкротством) кредитной организации понимается признание арбитражным судом ее неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Под неспособностью кредитной организации удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам данный закон понимает неисполнение кредитной организацией соответствующих обязанностей и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течении одного месяца с момента наступления даты их исполнения. Под этим понимается неисполнение кредитной организацией своих обязательств перед клиентами, партнерами, бюджетом, органами государственного управления и так далее.

Существует множество факторов, влияние которых приводит кредитные организации к несостоятельности (банкротству). Эти факторы можно условно разделить на две большие группы:

1. внешние;
   
2. внутренние.
   

Внешние факторы. К ним можно отнести политическую и общеэкономическую ситуацию в стране, состояние финансового рынка, надежность банков- партнеров, надежность клиентов. На эти факторы в большинстве случаев кредитная организация повлиять не может. Но, как известно, банк сам может выбирать своих партнеров и клиентов и тем самым он может ограничить влияние этих факторов. Но отдельный банк (если он не является системообразующим) не может повлиять на общеэкономическую, политическую ситуацию в стране, а также на состояние финансового рынка.

Внутренние факторы. В эту группу факторов входят: стратегия банка, обеспеченность собственным капиталом, уровнем квалификации кадров и уровнем менеджмента, внутренней политикой банка. На эту группу факторов банк имеет непосредственное влияние. Любой банк вырабатывает свою собственную стратегию поведения на рынке. При приеме сотрудников на работу, банковский менеджер может достичь нужного ему уровня квалификации сотрудников. Как известно, чем выше уровень квалификации, тем меньше вероятность возникновения проблем у банка из-за некомпетентности его сотрудников. Уровень менеджмента также напрямую зависит от квалификации менеджера и здесь немаловажную роль играет опыт работы в данной области.

Внешние факторы.

Одним из наиболее важных внешних факторов является политическая ситуация в стране. Она определяется идеологией партии, находящейся у власти, и высшего руководства страны. Так как политическая стабиль­ность - важнейшее условие успешного развития рынка банковских услуг, аналитический отдел банка должен отслеживать социально-политическую ситуацию в стране с корректировкой на неизбежную оппозицию со стороны других партий с тем, чтобы прогнозировать возможные варианты развития событий. При этом банки с агрессивной политикой прилагают значи­тельные усилия для формирования необходимой им (или устранения нежелательной) экономической поли­тики.

Банки с консервативной политикой отслеживают и прогнозируют возможное развитие социально-полити­ческой ситуации для выработки различных вариантов стратегии банка, которые могут применяться в различных социально-политических и экономических условиях. Из-за того, что такие прогнозы требуют специалистов-поли­тологов и социологов, банку необходимо привлекать их.

В области воздействия на экономическую политику усилия банков могут быть направлены на:

• стабилиза­цию ситуации в стране и регионе;
  
• на возможность получения ссуд у Центрального банка на более льготных условиях;
  
• более низкие требования к норме обязательных резервов;
  
• поощрения со стороны Центрального банка по созданию коммерческими банками отделений и развития корреспондентских связей;
  
• достаточно высо­кие требования к величине первоначального капитала;
  
• предоставление достаточного времени для адаптации к новым условиям (например, увеличение уставного капитала или величины обязательных резервов);
  
• льгот­ное налогообложение.
  

Особого внимания заслуживают усилия банков, направленные на установление обязательных высоких требований к величине уставного капитала, так как установление высокого уставного ка­питала ограждает коммерческие банки от конкуренции и позволяет им «поглощать» уже существующие относительно небольшие коммерческие банки, которые не в состоянии выполнить эти требования.

Высокие требования Центрального банка к устав­ному капиталу коммерческих банков обусловлены ин­фляцией и носят двойственный характер: с одной стороны, они ограничивают конкуренцию и способст­вуют концентрации банковского капитала, с другой, - защищают конкуренцию, так как обеспечивают относи­тельно высокую надежность функционирования бан­ковской системы, препятствуя появлению в этой облас­ти бизнеса тысячам мелких банков.

Общеэкономическая ситуация в стране и регионе характеризуется следующими показателями:

1. производственно-техническим потенциалом, ко­торый зависит от количества и качества рабочей силы, объемов, структуры и качества производственных фондов и природных ресурсов;
   
2. структурными изменениями, определяемыми ко­эффициентами опережения, которые рассчитываются как отношение темпов прироста в отрасли к темпам прироста в целом по промышленности;
   
3. валовыми и чистыми инвестициями. Валовые инвестиции включают производство всех инвестиционных товаров, предназначенных для замещения машин, оборудования и сооружений, которые были потреблены в процессе производства, плюс любые чистые добавления к объему капитала в экономике. Чистые инвестиции означают прирост производственных фондов (физичес­кого капитала);
   
4. состоянием платежного баланса и тенденциями его развития, которые определяются такими показате­лями, как доля страны в мировой торговле отдельными товарами, особенно наукоемкой продукцией;
   
5. конку­рентоспособность товаров на внешнем рынке;
   
6. эластичность спроса и предложения во внешней торговле; притоки и оттоки капитала;
   
7. динамика движения офици­альных резервов.
   

На основе качественного и количес­твенного анализа внутриэкономических и внешнеэконо­мических показателей, определяющих общеэкономиче­скую ситуацию в стране, регионе, можно рассчитать комп­лексный показатель общеэкономического риска.

При значительном разбросе в оценках показателей, характеризующих общеэкономическую ситуацию, отчет­ливо проявляется тенденция ускоряющегося спада произ­водства. Особое внимание следует уделить чистым инвестициям в целом по промышленности. В развивающейся экономике валовые инвестиции ВИ равны амортизационным отчислениям А плюс чистые инвестиции ЧИ.

ВИ = А + ЧИ,

ЧИ = ВИ - А,

Существует ряд ситуаций описывающих соотношение валовых инвестиций и амортизационных отчислений:

1. если ВИ > А, то это характерно для экономического роста;
   
2. если ВИ < А, то это характерно для экономического спада;
   
3. ВИ = А => Застои.
   

Кроме того, источником расширения капитала в эффективной экономике являются не только чистые инвестиции, но и амортизация, поскольку восстановле­ние изношенных средств производства в прежнем объеме требует меньших средств на единицу произво­дительности физического капитала. Цена более произ­водительного оборудования, которым заменяют изно­шенные средства производства, в абсолютном выражении будет выше, а на единицу полезности значительно меньше. При стагнации экономики валовые инвестиции меньше амортизации: ВИ < А. Если амортизация начинает превышать валовые инвестиции, объем производствен­ных фондов в стране сокращается, происходит процесс старения физического капитала, то есть деинвестирование. Такая ситуация сложилась на предприятиях Рос­сии в 1992-1994гг. При ситуации, когда ВИ<А, амортизационные отчисле­ния в силу гиперинфляции не в состоянии обеспечить простое воспроизводство физического капитала и «про­едаются» предприятиями. Дополнительные капиталовло­жения на долгосрочной основе практически не произ­водятся. Это показатель общей экономической неста­бильности. Возникает следующая ситуация:

















Причем этот процесс развивается в соответствии с принципом акселерации. Это означает, что сокращение объема производства вызывает значительное сокращение инве­стиций (ВИ<А), поскольку нет стимула к возмещению производственных фондов, а сокращение инвестиций - сокращение объемов производства. Возникает дефляционная спираль, где взаимодействие принципа акселератора и мультипликатора может при­вести к полной остановке производства. Принцип акселерации представляет собой мощный фактор, порождающий нестабильность в эконо­мике. В момент подъема он подталкивает чистые ин­вестиции, а в момент понижения он с той же силой подталкивает деинвестирование до нуля.

Политика банков так же усугубляет экономический спад, так как из-за высокого кредитного риска банки уходят с рынка долгосрочных ссуд.

Состояние финансового рынка определяется следую­щими факторами:

• кредитной эмиссией;
  
• наличной эмиссией;
  
• ростом номинальных и реальных доходов насе­ления;
  
• темпами инфляции по различным товарным группам;
  
• ожиданиями по инфляции, проценту, доходу;
  
• процентами по краткосрочным кредитам;
  
• рублевыми (валютными) интервенциями Централь­ного банка;
  
• системой валютных отчислений;
  
• экспортными и импортными налогами и тарифами,
  
• регулированием отношений вокруг рублевой зоны;
  
• ожиданиями изменений государственного регули­рования во внешнеэкономической и валютных областях;
  
• золотовалютными резервами правительства;
  
• размером внешней задолженности страны;
  
• степенью валютного контроля;
  
• фискальной политикой, особенно в пределах делового цикла, обусловленной политическими мотива­ми и дестабилизирующей экономику;
  
• перспективами развития фондового рынка;
  
• ликвидностью и доходностью ценных бумаг;
  
• расширением видов валютообменных операций и цикличностью валютного рынка;
  
• перераспределением капитала между различными рынками (товарным, денежным, валютным, фондо­вым);
  
• степенью зависимости от состояния системы меж­банковских расчетов.
  

Распределение капитала на финансовом рынке меж­ду различными видами активов подчинено жесткой логи­ке: предельная эффективность капитала должна быть равна норме процента. Это означает, что инвестиции в ценные бумаги или другие активы будут целесообразны тогда, когда они будут иметь доход не ниже существующей ставки банковского процента. Прогнозирование динамики нормы процента должно учитывать следующие моменты:

1. Про­цент - это цена, которая, как любая другая цена, должна рассматриваться в системе цен, исходя из общей эконо­мической ситуации. Определить единственную в своем роде норму процента невозможно - в экономике необ­ходимо иметь дело с системой процентных ставок.
   
2. Денежные процентные ставки, выплачиваемые по ссудам разного срока, различаются по двум основным причинам:
   

1. Из-за различной продолжительности займов и характеру распределения выплат по времени;
   
2. Из-за различной степени риска характеризующего заемщиков, связанного с воз­можностью неуплаты процентов.
   

Возможны и другие причины. За предоставленный кредит относительно слабому заемщику ставка будет выше, так как целесообразно использовать более высокую плату за риск, так как у заимодавца повышается неопределенность в будущем. Кроме того, величина процентной ставки зависит от величины средств, отдаваемых в заем. Выдача слишком большой суммы средств одному заемщику, также ведет к повышению нормы процента, в данном случае это также будет платой за более высокий риск.

Следует отметить, что поправка на риск в условиях экономической стабильности значительно ниже, чем в периоды экономических кризисов. В периоды депрессии и экономического кризиса реальная процентная ставка значительно отличается от номинальной за счет инфляции. Реальная процентная ставка равна номинальной минус темпы инфляции и потому может быть минусовой.

В зависимости от нормы процентных ставок опре­деляются многие показатели финансового рынка: рост номинальных и реальных доходов населения, валютный курс рубля, перераспределение капитала между различ­ными рынками, ожидания по темпу инфляции и т.д.


Внутренние факторы.

В случае относительной стабильности социально-экономи­ческой ситуации и состояния финансового рынка решающую роль в банковских банкротствах играют внутренние факторы.

Наибольшее значение в эффективном (или не эффективном) управлении банковскими рисками имеет стратегия банка. Разработка стратегии банка - это поиск равновесия между силами банка и окружающей его обстановкой. Оно может быть достигнуто путем выбора вариантов. Оценка обстановки исходит из анализа требований рынка, технических возможностей банковского бизнеса, наличия инфраструктуры. В свою очередь оценка существующих ресурсов банка должна включать анализ собственного капитала и определение основных источников его роста, учет уровня квалифика­ции кадров и качества менеджмента. На основе сопостав­ления окружающей обстановки и возможностей банка формируются финансовые цели и цели развития банка, вытекающие из оценки будущей обстановки.

Проведение стратегического плани­рования и стратегического управления значительно смягчают банковские риски и способствуют успешному развитию банковского бизнеса. Банковские стратегии поведения на рынке должны разрабатываться для каждого банка в отдельности.

Возможные варианты стратегия банка:

• традиционная - поступать, как все банки, доволь­ствуясь достигнутым;
  
• оппортунистическая - поиск новых сегментов рынка, основана на знании рыночной ситуации (на товарном, валютном, фондовом, денежном рынках), связана с высокой степенью риска;
  
• оборонительная - заключается в усилиях не отстать от других;
  
• зависимая - обычно ее проводят мелкие банки;
  
• наступательная - банк стремится занять ведущие позиции на рынке банковских услуг. Для осуществле­ния этой стратегии необходимо нестандартно мыслящее руководство, хорошо знающее рынок, а также хорошо организованные маркетинговые исследования.
  

Все перечисленные виды стратегии могут быть сгруппированы по признаку агрессивности и консервативности в планировании и управлении банком. Каждый вид стратегии имеет свои плюсы и минусы, но необходимо отметить, что в условиях становления финансового рынка России со всей его нестабильностью и изменениями в соотношении сил, по мнению автора, наиболее перспективна агрессивная политика. В настоящий момент банкам, увлеченным захватом рынка, грозит опасность «превышения возможностей над спросом». Превышение возможностей над спросом неизбеж­но снижает доходность банковских операций. Эта опас­ность тем более серьезна, что большинство банкиров считает большое количество филиалов - процветанием банка. Опасность превышения возможностей над спро­сом наиболее полно проявилась в Англии и США, где крупные банки были вынуждены тысячами увольнять своих служащих и закрывать филиалы.

В связи с этим крупные банки экономически раз­витых стран начинают менять свою стратегию - они отдают предпочтение росту прибыли активов и стре­мятся повысить эффективность работы, а не расширять свое участие на рынке. Расширение филиалов можно рассмат­ривать как экстенсивный путь развития, повышение эффективности использования активов банка означает интенсификацию работы банка. Одно из решений проблемы превышения возможностей над спросом - объединение ряда банков, осуществляющих операции на одном рынке.

Агрессивная политика российских банков должна проявляться не столько в расширении присутствия на финансовом рынке через создание сети филиалов и отделений, сколько в расширении спектра банковских услуг. Но прежде чем вводить новый финан­совый продукт, необходимо проанализировать все свя­занные с ним риски. Если с учетом рисков установ­ленная цена на новый продукт не дает разумной доходности, от него надо отказаться. Многие банки делают ошибку, вводя новый финансовый продукт только потому, что другие банки его предлагают, и не заботятся о соотношении риска и дохода.

Управление собственным капиталом.

Недостаточно квалифицированное управление со­бственным капиталом - одна из наиболее распростра­ненных причин банкротства банков в России.

При управлении собственным капиталом необходимо сочетание прибыльности и ликвидности. Таким образом, расширение активов и пассивов без соответ­ствующего прироста собственного капитала может привести к неспособности покрыть потенциальные обязательства и к нарушению установ­ленных Центральным банком обязательных нормативов (минимального размера уставного фонда, мини­мального размера обязательных резервов и предельного соотношения между размером уставного фонда банка и суммой его активов с учетом оценки риска).

Существует несколько источников формирования собственного капитала:

• выпуск акций;
  
• продажа долговых обязательств;
  
• прирост резервов на покрытие непогашенных ссуд и распреде­ленная прибыль;
  
• внебалансовая деятельность банка.
  

Выпуск акций, по мнению автора, является наиболее привлекательным способом увеличения собственного капитала, поскольку акции, как ценные бумаги, означают права совладельца и по существующему законодательству банк-эмитет не обязан выкупать эти ценные бумаги у акционеров. Кроме того, размер диви­дендов, выплачиваемых акционерам, определяется собра­нием акционеров, но не может быть больше рекомендо­ванного Советом директоров банка. Таким образом, отно­шение дивидендов к сумме, полученной банком прибыли, определяется специалистами банка. Кроме того, даже в случае положительного сальдо банк может отказаться вы­плачивать дивиденды, мотивируя это решение необхо­димостью повышения устойчивости банка.

Использование долговых обязательств является, по мнению автора, менее привлекательным способом увеличения собственного капитала, например, так как невозможность выплатить доход по облигациям в установленные сроки является прямым дорогой к банкротству. Исключением являются конверсионные облигации (имеющие право на конверсию в акции банка при определенных условиях: предвари­тельно согласованная цена акций).

Безопасность банка, его ликвидность значительно повышаются при росте из­быточных резервов, что крайне невыгодно банкам, так как снижается при прочих равных условиях их доход­ность.

Управление собственным капиталом предполагаем обязательный анализ достаточности капитала по от­ношению к общей сумме вкладов, обшей сумме активов и активов с повышенным риском.

Коэффициенты достаточности капитала рассчиты­ваются по формулам:


К

100%

*

1
Ар - Рц - Рк - Рд
) Н1=


где Ар - сумма активов банка, взвешенных с учетом риска;

Рц - общая величина созданного резерва под обесценение ценных бумаг;

Рк - общая величина резерва на возможные потери по ссудам, образованного под ссуды 2 - 4 категорий риска;

Р
Собственный капитал
д - общая величина резервов на возможные потери по прочим активам и по расчетам с дебиторами.


Собственный капитал

2
Общая сумма активов
) достаточность капитала=


Собственный капитал

3
Активы с повышенным риском
) достаточность капитала=


Первых коэффициент – это норматив достаточности капитала, который устанавливает Банк России.

Коэффициенты “2), 3)” указывают предельную сумму убытков того или иного рода, при которых оставшийся капитал достаточен для обеспечения средств вкладчиков.

Одной важной частью управления собственным капиталом является план кризисного обеспечения ре­сурсами. Он определяет обеспечение потребностей бан­ка в наличности в случае экстренного давления на ликвидность. Такая ситуация, как показала наша недавняя история, возможна (это происходило в конце лета и осенью 1998 года). Давление на ликвидность могут вызывать и внешние факторы: военные действия правительства и связанное с этим неизбежное усиление гиперинфляции, обвал рубля, замораживание выплат по государственным ценным бумагам и т.д. Кризисный план должен анализировать стабиль­ность и объем ресурсов, рыночную стоимость банков­ских активов, забалансовый риск, а также доступность ресурсов, которые должны заменить в балансе менее устойчивые пассивы. Поскольку в экстремальных ситуа­циях (например, банковская паника) необходимо действовать быстро, кризисный план должен быть полностью документирован и понят управляющими.

Внутренняя политика банка должна быть направ­лена на предотвращение основных причин банкротств: потери активов за счет просроченных ссуд или падения рыночной стоимости ценных бумаг; неликвидность; убытки от основной деятельности; рост издержек, по­скольку банковское дело чрезвычайно трудоемкое; пре­дупреждение преступлений со стороны высококвали­фицированных специалистов, коррупции. Кроме того, внутренняя политика банка должна быть направлена на привлечение наиболее квалифицированных специа­листов, поскольку качественное управление - главное условие прибыльной и надежной работы банка, особен­но в период экономических кризисов.

Успех или неудача многих коммерческих банков изначально предопределяется их организационной струк­турой. В наших, российских банках, как правило, не уделяется достаточного внимания работе аналитического отдела, стратегическому планированию и управлению. Естественно, что при такой организации не могут быть успешными многие операции на финансовом рынке, причем именно те операции, которые в силу неопределенности будущего могут дать большой доход, поскольку только высокок­валифицированные эксперты-аналитики могут прогно­зировать неопределенное будущее с тем, чтобы смяг­чить или устранить риск.

1.3. Меры по предупреждению банкротства кредитных организаций.

1. Меры по предупреждению банкротства кредитных организаций в соответствии с российским законодательством.

В соответствии со статьей 3 Федерального закона "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций" существуют следующие меры по предупреждению банкротства кредитных организаций:

1) финансовое оздоровление кредитной организации;

2) назначение временной администрации по управлению кредитной организацией (далее - временная администрация);

3) реорганизация кредитной организации.

Данные мероприятия осуществляются при возникновении в банке следующих условий:

• не удовлетворяет неоднократно на протяжении последних шести месяцев требования отдельных кредиторов по денежным обязательствам и (или) не исполняет обязанность по уплате обязательных платежей в срок до трех дней с момента наступления даты их исполнения в связи с отсутствием или недостаточностью денежных средств на корреспондентских счетах кредитной организации;
  
• не удовлетворяет требования отдельных кредиторов по денежным обязательствам и (или) не исполняет обязанность по уплате обязательных платежей в сроки, превышающие три дня с момента наступления даты их удовлетворения и (или) даты их исполнения, в связи с отсутствием или недостаточностью денежных средств на корреспондентских счетах кредитной организации;
  
• допускает абсолютное снижение собственных средств (капитала) по сравнению с их (его) максимальной величиной, достигнутой за последние 12 месяцев, более чем на 20 процентов при одновременном нарушении одного из обязательных нормативов, установленных Банком России;
  
• нарушает норматив достаточности собственных средств (капитала), установленный Банком России;
  
• нарушает норматив текущей ликвидности кредитной организации, установленный Банком России, в течение последнего месяца более чем на 10 процентов.
  

2. Меры по финансовому оздоровлению кредитной организации.

Мероприятия по финансовому оздоровлению (санации) могут проводится либо по инициативе руководителя кредитной организации либо по требованию Банка России.

Руководитель кредитной организации в случае возникновения обстоятельств, перечисленных выше, в течение 10 дней с момента их возникновения обязан обратиться в совет директоров (наблюдательный совет) кредитной организации, а если его образование не предусмотрено ее учредительными документами - к общему собранию учредителей (участников) кредитной организации с ходатайством об осуществлении мер по финансовому оздоровлению кредитной организации или с ходатайством о реорганизации кредитной организации при условии, что причины возникновения указанных обстоятельств не могут быть устранены исполнительными органами кредитной организации. Это ходатайство должно содержать рекомендации о формах, характере и сроках осуществления мер по финансовому оздоровлению.

Органы управления кредитной организации, которым было направлено ходатайство, должны рассмотреть его и принять решение по направленному ходатайству в течение 10 дней с момента получения и уведомить о принятом решении Банк России.

Если же органы управления (учредители) отказались принять участие в осуществлении мер по ее финансовому оздоровлению или реорганизации либо не приняли соответствующего решения в срок, руководитель банка должен обратиться с этим ходатайством в Банк России.

Во втором случае Центральный банк, в соответствии со статьей 4 Федерального закона "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций" и статьей 75 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", вправе направить в кредитную организацию требование об осуществлении мер по ее финансовому оздоровлению при наличии оснований перечисленных выше. Это требование должно содержать перечень причин, послуживших основанием для его направления, а также рекомендации о формах и сроках осуществления мер по финансовому оздоровлению кредитной организации.

Когда руководитель банка получает требования от ЦБ РФ, он обязан обратиться в органы управления кредитной организации (срок 5 дней), с ходатайством об осуществлении мер по финансовому оздоровлению кредитной организации или с ходатайством о реорганизации кредитной организации.

При получении требования Банка России об осуществлении мер по финансовому оздоровлению кредитной организации до момента получения разрешения Банка России кредитная организация не может принимать решение о распределении прибыли, выплате (об объявлении) дивидендов. Если меры по финансовому оздоровлению были выполнены, то Банк России направляет кредитной организации разрешение о распределении прибыли, выплате (об объявлении) дивидендов.

Банк России вправе требовать у кредитной организации разработки и осуществления плана мер по ее финансовому оздоровлению (представляется в Банк России в срок, им устанавливаемый). Он должен в обязательном порядке содержать:

• оценку финансового состояния кредитной организации;
  
• указание на формы и размеры участия учредителей (участников) кредитной организации и иных лиц в ее финансовом оздоровлении;
  
• меры по сокращению расходов на содержание кредитной организации;
  
• меры по получению дополнительных доходов;
  
• меры по возврату просроченной дебиторской задолженности;
  
• меры по изменению организационной структуры кредитной организации;
  
• срок восстановления уровня достаточности собственных средств (капитала) и текущей ликвидности кредитной организации. Форма плана мер по финансовому оздоровлению кредитной организации устанавливается нормативным актом Банка России.
  

Если руководитель не предпримет меры по финансовому оздоровлению, то он может быть привлечен к ответственности в соответствии с федеральными законами.

В целях финансового оздоровления кредитной организации могут осуществляться следующие меры:

1. оказание финансовой помощи кредитной организации ее учредителями (участниками) и иными лицами;
   
2. изменение структуры активов и структуры пассивов кредитной организации;
   
3. изменение организационной структуры кредитной организации;
   
4. иные меры, осуществляемые в соответствии с федеральными законами.
   

Учредители могут оказать финансовую помощь следующими способами:

• размещения денежных средств на депозите в кредитной организации со сроком возврата не менее шести месяцев и с начислением процентов по ставке, не превышающей процентной ставки рефинансирования (учетной ставки) Банка России;
  
• предоставления поручительств (банковских гарантий) по кредитам для кредитной организации;
  
• предоставления отсрочки и (или) рассрочки платежа;
  
• перевода долга кредитной организации с согласия ее кредиторов;
  
• отказа от распределения прибыли кредитной организации в качестве дивидендов и направления ее на осуществление мер по финансовому оздоровлению данной кредитной организации;
  
• дополнительного взноса в уставный капитал данной кредитной организации;
  
• прощения долга кредитной организации;
  
• новации, а также в иных формах, способствующих устранению причин, вызвавших необходимость принятия мер по финансовому оздоровлению кредитной организации.
  

При рассмотрении плана санации, в Банке России анализируется финансовое состояние (в первую очередь платежеспособность) учредителей (участников), желающих оказать финансовую помощь, для определения реальности того или иного мероприятия.

Для улучшения финансового состояния банка его руководство может так же прибегнуть к изменению структуры активов и структуры пассивов кредитной организации.

Изменение структуры активов кредитной организации может предусматривать:

1) улучшение качества ее кредитного портфеля, включая замену неликвидных активов ликвидными активами;

2) приведение структуры активов по срочности в соответствие со сроками обязательств, обеспечивающее их исполнение;

3) сокращение расходов кредитной организации, в том числе на обслуживание долга кредитной организации, и расходов на ее управление;

4) продажу активов, не приносящих дохода, а также активов, продажа которых не будет препятствовать выполнению банковских операций кредитной организацией;

5) иные меры по изменению структуры ее активов.

Когда банк испытывает трудности, в большинстве случаев это сказывается на стоимости его активов в виде выданных ссуд. Существуют два варианта решения: исключение сомнительных активов из баланса или сохранение их на балансе.

Сохранение. Если предполагается сохранить активы на балансе банка, есть две возможности улучшить состояние его активной части. Первая возможность - повысить вероятность выплаты основной суммы долга и процентов до такой степени, что это уже не будет вызывать никаких сомнений. Другой возможностью, которая также позволит оставить активы в бухгалтерских книгах банка, может быть изыскание банком дополнительных или лучших источников дохода, которые компенсировали бы убытки полностью или частично.

Повышение вероятности получения платежей. Для повышения вероятности получения платежей можно действовать по трем основным направлениям.

• Во-первых, приложить дополнительные усилия к возвращению ссуды, что может улучшить ситуацию с выполнением платежей, возможно в ущерб другим кредиторам.
  
• Во-вторых, укрепить внутренний потенциал должников по осуществлению платежей, например посредством реструктуризации их долга или с помощью государственных субсидий или субсидий центрального банка. Реструктуризация долга может быть произведена только в отношении конкретного банка, либо во взаимодействии с другими кредиторами, в число которых входят как банки, так и небанковские предприятия. При подобной реструктуризации может предусматриваться содействие правительства или центрального банка.
  
• В-третьих, усилить обеспечение выданной ссуды путем использования альтернативной формы обеспечения, например, заменив ипотеку залогом товарно-инвентарных запасов. Помимо поиска альтернативной формы можно предусмотреть и альтернативный источник обеспечения, например, в виде гарантии или другой формы обеспечения, предоставляемой третьей стороной, которой выгодно помогать банку.
  

Увеличение дохода. Можно добиться компенсации убытков за счет увеличения дохода следующими двумя способами:

• Во-первых, можно рассмотреть возможность продажи определенной части "фамильных драгоценностей", например, высококачественных ссуд или прибыльных подразделений банка. В кризисной ситуации можно прибегнуть и к этому.
  
• Во-вторых, были случаи в мировой практике, когда правительство или центральный банк предлагали банкам финансирование по низким ставкам, за счет которого банки могли приобрести высокоприбыльные активы. Данный метод равнозначен субсидированию доходов банка.
  

Недостатком сохранения низкодоходных активов на балансе банка является то, что это нисколько не улучшает общее состояние баланса. Если стоит задача восстановления прибыльности активов в целом, прибыль, получаемая за счет дополнительных или улучшенных источников дохода, должна быть выше обычного уровня, учитывая возрастающие накладные расходы на управление. В этой связи полезно напомнить, что в условиях современной банковской деятельности даже самая незначительная проблема в функционировании ссуды, требующая дополнительного внимания персонала банка, очень быстро может сделать эту ссуду неприбыльной.

Одним из способов улучшение структуры активов может быть также получение новой гарантии, например, от одного из основных акционеров предприятия-должника. Качество этой гарантии должно быть очень высоким, учитывая большую вероятность того, что она будет использована. Договорная документация должна быть составлена самым тщательным образом, а финансовые возможности гаранта и его готовность выполнить свои гарантийные обязательства не должны вызывать ни малейших сомнений. Но здесь надо белее осторожней относится к гарантиям органов государственной власти, как показывает практика от них трудно получить реальные деньги.

Одним из возможных методов обеспечения полной выплаты кредитору предоставленной им ссуды является требование к гаранту внести депозит на условный счет в банке-кредиторе или в другом банке в размере требования к сомнительному должнику. Банк-кредитор может получить прямой доступ к данному депозиту только в случае невыполнения должником своих обязательств.

Можно предусмотреть и другие виды предоставляемого третьей стороной обеспечения, такие как закладная на ее имущество, залог в виде принадлежащих ей определенных активов и т. п. В таких случаях необходимо очень осторожно подходить к оценке стоимости предлагаемого обеспечения. Если потребуется воспользоваться гарантией или произвести отчуждение залогового обеспечения, гарант или цедент пожелают принять участие в реализации прав банка в отношении должника. Это потребует дополнительной юридической документации. Если существуют какие-либо сомнения в финансовой устойчивости гаранта или стороны, предлагающей обеспечение, необходимо позаботиться о выборе такой правовой формы обеспечения, которая позволяла бы избежать непосредственной вовлеченности в еще одно банкротство, при том что само требование по гарантии или обеспечению будет удовлетворено лишь на пропорциональной основе вместе с требованиями других кредиторов гаранта, если вообще будет удовлетворено.

Исключение. Полное исключение сомнительных активов из баланса требует их непосредственного и полного списания или продажи третьей стороне. По возможности, следует избегать списания. Это означает потерю капитала в размере 100 процентов этих активов, уменьшает баланс и фактически сокращает размеры банка, что, как правило, не улучшает положение банка на рынке. Если же рассматривается возможность списания данных активов, желательно компенсировать эту потерю другими доходами.

Продажа активов. При ней возникает вопрос, кому продать по номиналу актив, стоимость которого фактически снизилась? Чем меньше средств было отчислено в резерв, тем выше должна быть цена, чтобы покрыть разницу, образовавшуюся в результате снижения стоимости актива. И наоборот, если уже созданы достаточные резервы, продажная цена может быть в соответствующей пропорции снижена. Существует несколько вариантов продажи активов:

(а) Крупный держатель акций предприятия-должника или банка может проявить готовность приобрести определенные активы, но контролирующим органам может понадобиться убедить его в этом.

(б) Еще одним вариантом продажи активов со сниженной стоимостью является создание отдельной "корпорации доверительного управления", которая может приобрести данные активы. Такая специализированная корпорация, возможно управляемая (новым) руководством банка, позволяет реализовать эти активы не торопясь и тем самым по более выгодной цене. Кроме того, она дает возможность подождать и посмотреть, не улучшится ли со временем положение должника, что увеличивает вероятность получения причитающихся с него платежей.

Изменение структуры пассивов кредитной организации может предусматривать:

1) увеличение собственных средств (капитала);

2) снижение размера и (или) удельного веса текущих и краткосрочных обязательств в общей структуре пассивов;

3) увеличение удельного веса среднесрочных и долгосрочных обязательств в общей структуре пассивов;

4) иные меры по изменению структуры ее пассивов.

Надо отметить, что кредитная организация обязана в соответствии с гражданским законодательством Российской Федерации уменьшить свой уставный капитал до размера чистых активов (собственных средств), если размер чистых активов (собственных средств) окажется меньше уставного капитала кредитной организации.

Наиболее эффективным способом улучшения состояния пассивов является увеличение собственного капитала. Это улучшит состояние денежных потоков банка, поскольку обязательства по выплате процентов заменяются обязательствами по выплате дивидендов, что будет иметь практическое значение только тогда, когда банк восстановит свою прибыльность. Это также служит более надежной защитой от факторов риска, относящихся к активной стороне баланса.

Здесь, как и в случае с некоторыми методами улучшения состояния активов баланса, возникает вопрос о том, где найти субординированные займы, мелких вкладчиков и дополнительный акционерный капитал. Не рассматривая в данный момент вариант с мелкими вкладами ввиду присущего им очевидного риска, ответ на поставленный вопрос следует искать у держателей акций, других заинтересованных банков, а возможно и правительства. Дополнительные средства, необходимые для улучшения состояния как активов, так и пассивов баланса, могут быть получены практически из одних и тех же источников, независимо от того, на какой стороне баланса отражается их использование. Степень неустойчивости пассивов, особенно вкладов частных лиц, можно уменьшить, если прибегнуть к страхованию депозитов. Однако это имеет и свои недостатки.

Изменение организационной структуры кредитной организации. Оно может осуществляться:

• изменением состава и численности сотрудников кредитной организации;
  
• изменением структуры, сокращением и ликвидацией обособленных и иных структурных подразделений кредитной организации, а также иными способами, способствующими устранению причин, вызвавших необходимость осуществления мер по финансовому оздоровлению кредитной организации.
  

3. Временная администрация.

Временная администрация является специальным органом управления кредитной организацией, назначаемым Банком России. Она действует в соответствии Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций», иными федеральными законами и нормативными актами Банка России.

На время действия временной администрации полномочия исполнительных органов кредитной организации могут быть либо ограничены, либо приостановлены (на основании акта ЦБ РФ). Банк России вправе назначить временную администрацию, если:

1) кредитная организация не удовлетворяет требования отдельных кредиторов по денежным обязательствам и (или) не исполняет обязанность по уплате обязательных платежей в сроки, превышающие семь дней и более с момента наступления даты их удовлетворения и (или) исполнения, в связи с отсутствием или недостаточностью денежных средств на корреспондентских счетах кредитной организации;

2) кредитная организация допускает снижение собственных средств (капитала) по сравнению с их (его) максимальной величиной, достигнутой за последние 12 месяцев, более чем на 30 процентов при одновременном нарушении одного из обязательных нормативов, установленных Банком России;

3) кредитная организация нарушает норматив текущей ликвидности, установленный Банком России, в течение последнего месяца более чем на 20 процентов;

4) кредитная организация не исполняет требования Банка России о замене руководителя кредитной организации либо об осуществлении мер по финансовому оздоровлению или реорганизации кредитной организации в установленный срок;

5) в соответствии с Федеральным законом "О банках и банковской деятельности" имеются основания для отзыва у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций.

Акт Банка России о назначении временной администрации публикуется Банком России в "Вестнике Банка России" в течение 15 дней с момента его принятия.

Временная администрация назначается Банком России на срок не более шести месяцев, но срок может быть продлен после отзыва лицензии на осуществление банковских операций на срок более шести месяцев до момента формирования органов, осуществляющих реорганизацию или ликвидацию кредитной организации, либо до момента назначения арбитражного управляющего. Общий срок действия временной администрации не может превышать 18 месяцев.

Временная администрация возглавляется руководителем временной администрации, имеющим аттестат руководителя временной администрации. Он формирует состав временной администрации и несет ответственность за ее деятельность. Руководитель временной администрации в случае приостановления полномочий исполнительных органов кредитной организации осуществляет деятельность от имени кредитной организации без доверенности. В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения руководителем временной администрации своих обязанностей Банк России имеет право:

• отстранить его от исполнения обязанностей руководителя временной администрации;
  
• запретить ему исполнение обязанностей руководителя временной администрации на срок до одного года;
  
• аннулировать выданный ему аттестат руководителя временной администрации.
  

При ограничения полномочий исполнительных органов кредитной организации временная администрация осуществляет следующие функции:

• участвует в разработке мероприятий по финансовому оздоровлению кредитной организации и контролирует их реализацию;
  
• контролирует распоряжение имуществом кредитной организации в пределах, установленных настоящей статьей;
  
• иные функции в соответствии с федеральными законами.
  

При осуществлении своих функций временная администрация получает от органов управления кредитной организации необходимую информацию и документы, касающиеся деятельности кредитной организации; дает согласие на совершение органами управления кредитной организации сделок, указанных ниже; обращается в Банк России с ходатайством о приостановлении полномочий органов управления кредитной организации, если они противодействуют осуществлению функций временной администрации либо если это необходимо для осуществления мер по предупреждению банкротства кредитной организации.

Органы управления кредитной организации вправе только с согласия временной администрации совершать сделки:

• связанные с передачей недвижимого имущества кредитной организации в аренду, залог, с внесением его в качестве вклада в уставный капитал третьих лиц, а также с распоряжением таким имуществом иным образом;
  
• связанные с распоряжением иным имуществом кредитной организации, балансовая стоимость которого составляет более 1 процента балансовой стоимости активов кредитной организации, в том числе с получением и выдачей кредитов и займов, выдачей гарантий и поручительств, уступкой прав требований, переводом и прощением долга, новацией, отступным, а также с учреждением доверительного управления;
  
• с заинтересованными лицами в отношении кредитной организации, определяемыми в соответствии с Федеральным законом "О несостоятельности (банкротстве)".
  

В случае приостановления полномочий исполнительных органов кредитной организации временная администрация осуществляет следующие функции:

• реализует полномочия исполнительных органов кредитной организации;
  
• разрабатывает мероприятия по финансовому оздоровлению кредитной организации, организует и контролирует их исполнение;
  
• принимает меры по обеспечению сохранности имущества и документации кредитной организации;
  
• устанавливает кредиторов кредитной организации и размеры их требований по денежным обязательствам;
  
• принимает меры по взысканию задолженности перед кредитной организацией;
  
• обращается в Банк России с ходатайством о введении моратория на удовлетворение требований кредиторов кредитной организации;
  
• иные функции в соответствии с федеральными законами.
  

При осуществлении своих функций временная администрация:

• получает от органов управления кредитной организации необходимую информацию и документы, касающиеся деятельности кредитной организации;
  
• предъявляет от имени кредитной организации иски в суды общей юрисдикции, арбитражные суды и третейские суды;
  
• назначает представителей временной администрации в филиалы кредитной организации, а также в органы управления ее дочерних организаций;
  
• согласовывает решения совета директоров (наблюдательного совета) кредитной организации или общего собрания ее учредителей (участников), за исключением решений о совершении сделок;
  
• вправе отстранить членов исполнительных органов кредитной организации от работы (освободить от занимаемой должности) и приостановить выплату им заработной платы.
  

Временная администрация вправе только с согласия совета директоров (наблюдательного совета) кредитной организации или общего собрания ее учредителей (участников) в пределах их компетенции, установленной федеральными законами и учредительными документами кредитной организации, совершать сделки, связанные:

• с передачей недвижимого имущества кредитной организации в аренду, залог, с внесением его в качестве вклада в уставный капитал третьих лиц, а также с распоряжением таким имуществом иным образом;
  
• с распоряжением иным имуществом кредитной организации, балансовая стоимость которого составляет более 5 процентов балансовой стоимости активов кредитной организации, в том числе с получением и выдачей кредитов и займов, выдачей гарантий и поручительств, уступкой прав требований, переводом и прощением долга, новацией, отступным, а также с учреждением доверительного управления.
  

Полномочия временной администрации могут быть расширены решением Совета директоров (наблюдательным советом) банка.

В случае приостановления полномочий исполнительных органов кредитной организации на период деятельности временной администрации:

• исполнительные органы кредитной организации не вправе принимать решения по вопросам, отнесенным к их компетенции федеральными законами и учредительными документами кредитной организации;
  
• решения иных органов управления кредитной организации вступают в силу после их согласования с временной администрацией.
  

В случае установления оснований для отзыва у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций, предусмотренных статьей 20 Федерального закона "О банках и банковской деятельности", руководитель временной администрации обязан направить в Банк России ходатайство об отзыве указанной лицензии.

При приостановления полномочий исполнительных органов кредитной организации Банк России вправе ввести мораторий на удовлетворение требований кредиторов кредитной организации (далее - мораторий) на срок не более трех месяцев. При этом в течение срока действия моратория:

• не начисляются неустойки (штрафы, пеня) и иные финансовые (экономические) санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежных обязательств и обязанностей по уплате обязательных платежей, а также подлежащие уплате проценты;
  
• не допускается взыскание по исполнительным и иным документам, взыскание по которым производится в бесспорном (безакцептном) порядке;
  
• приостанавливается исполнение исполнительных документов по имущественным взысканиям, за исключением исполнения исполнительных документов, выданных на основе решений о взыскании задолженности по заработной плате, выплате вознаграждений по авторским договорам, а также о возмещении вреда, причиненного жизни или здоровью, и морального вреда, вступивших в законную силу до момента назначения временной администрации;
  
• запрещается удовлетворение требований учредителя (участника) кредитной организации о выделе ему доли (вклада) в уставном капитале кредитной организации в связи с его выходом из состава ее учредителей (участников).
  

На сумму требований кредитора по денежным обязательствам и (или) обязательным платежам в размере, установленном на момент введения моратория, без учета начисленных процентов, а также примененных неустоек (штрафов, пени) и иных финансовых (экономических) санкций начисляются проценты по ставке рефинансирования Банка России.

Действие моратория не распространяется:

• на требования граждан, перед которыми кредитная организация несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью;
  
• на требования граждан по выплате выходных пособий и оплате труда граждан, работающих по трудовому договору (контракту), и по выплате вознаграждений по авторским договорам;
  
• на требования по оплате организационно-хозяйственных расходов, необходимых для деятельности кредитной организации.
  

Руководитель временной администрации в случае приостановления полномочий исполнительных органов кредитной организации с момента назначения временной администрации может отказаться от исполнения договора кредитной организации в порядке, предусмотренном Федеральным законом "О несостоятельности (банкротстве)".

В случае приостановления полномочий исполнительных органов кредитной организации сделка, совершенная кредитной организацией, может быть признана арбитражным судом недействительной по заявлению руководителя временной администрации.

Расходы временной администрации, включая расходы на оплату труда членов временной администрации, связанные с ее деятельностью, осуществляются за счет кредитной организации. Смета расходов временной администрации утверждается Банком России. Временная администрация отчитывается перед Банком России в порядке, установленном нормативными актами Банка России.

Банк России принимает решение о прекращении деятельности временной администрации:

• в случае устранения причин, послуживших основанием для ее назначения;
  
• при передаче дел арбитражному управляющему;
  
• по другим основаниям, предусмотренным настоящим Федеральным законом и нормативными актами Банка России.
  

Полномочия руководителей кредитной организации, отстраненных на период деятельности временной администрации от исполнения своих обязанностей, восстанавливаются после прекращения деятельности временной администрации, если руководители кредитной организации не освобождены от них в соответствии с законодательством Российской Федерации о труде.

Если виновными действиями временной администрации причинен вред кредитной организации, то учредители (участники) кредитной организации, владеющие в совокупности не менее чем 1 процентом уставного капитала кредитной организации, вправе обратиться в арбитражный суд с иском к руководителю временной администрации о возмещении кредитной организации реального ущерба. Учредители (участники) кредитной организации, владеющие в совокупности не менее чем 1 процентом уставного капитала кредитной организации, вправе обратиться в арбитражный суд с иском к Банку России о возмещении кредитной организации реального ущерба, если он нанесен в результате необоснованного назначения временной администрации.

Неисполнение или ненадлежащее исполнение руководителем временной администрации своих обязанностей, которое повлекло убытки для кредитной организации, может являться основанием для отзыва лицензии арбитражного управляющего. В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения руководителем временной администрации своих обязанностей Банк России вправе обратиться в государственный орган Российской Федерации по делам о банкротстве и финансовому оздоровлению с ходатайством об отзыве у него лицензии арбитражного управляющего.

Сообщение о прекращении деятельности временной администрации публикуется Банком России в "Вестнике Банка России".

4. Реорганизация кредитной организации.

Банк России вправе требовать реорганизации кредитной организации в случаях, установленных подпунктами 1-3 пункта 1 статьи 17 «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций». Реорганизация кредитной организации осуществляется в форме слияния или присоединения в порядке, установленном федеральными законами и принимаемыми в соответствии с ними нормативными актами Банка России.

В случае получения требования Банка России о реорганизации кредитной организации ее руководитель обязан в течение пяти дней с момента его получения обратиться в органы управления кредитной организации с ходатайством о необходимости реорганизации кредитной организации.

Органы управления кредитной организации обязаны в срок не позднее 10 дней с момента получения требования Банка России о реорганизации известить Банк России о принятом решении.

Слияние с более сильным в финансовом отношении партнером является одним из методов оздоровления банка. Но, находясь в слабой переговорной позиции, ищущая слияния сторона будет пытаться завысить свою стоимость или приуменьшить серьезность своих проблем, в то время как поглощающая сторона, занимающая сильную позицию, будет занижать эту стоимость. Поскольку контролирующие органы заинтересованы в том, чтобы слияние увенчалось успехом, они должны иметь возможность повлиять на ход переговоров, если стороны будут придерживаться нереальных позиций.

Для приобретающей банк стороны, слияние должно представлять определенную ценность. Ею, например, может быть клиентура поглощаемого банка, сеть его отделений и/или занимаемая им на рынке ниша, к которой поглощающий партнер проявляет интерес. Нельзя преувеличивать ценность таких элементов, особенно в сопоставлении с расходами, связанными со слиянием предприятий, трудностями, возникающими при объединении двух различных организаций, и необходимостью произвести значительные вливания капитала. Позиция на переговорах кандидата на слияние, пытающегося таким образом оздоровить банк, является довольно слабой. Но в конце концов, если стороны не захотят объединяться, никто не в силах принудить их к этому.