Сущность и методы управления инвестиционным портфелем содержание
| Вид материала | Реферат |
- Программа дисциплины "" Управление инвестиционным портфелем" для студентов магистратуры, 222.73kb.
- Методы измерения эффективности управления портфелем ценных бумаг, 67.04kb.
- «Оценка эффективности управления инвестиционным портфелем», 314.4kb.
- Темы вкр и назначение научных руководителей и рецензентов в спб филиале гу-вшэ 2006-2007, 195.71kb.
- 1. Сущность и содержание теории управления Понятие "управление". Содержание науки управления., 94.61kb.
- Программа дисциплины «Математика финансовых решений и управление инвестиционным портфелем», 235.92kb.
- Вобщем случае под инвестиционным портфелем понимают совокупность нескольких инвестиционных, 131.23kb.
- Учебно-методический комплекс по дисциплине управление качеством Специальность, 248.02kb.
- Г. А. Василевич, доктор юридических наук, профессор сущность конституции, 68.32kb.
- Темы курсовых работ по дисциплине: «Основы менеджмента» Необходимость и сущность управления, 90.42kb.
ПРИЛОЖЕНИЯ
Приложение 1
Список торгуемых инструментов на государственном секторе ММВБ
| Наименование ценной бумаги | Номинал (руб.) | Дата размещения | Дата погашения | Объявленный объем (шт.) |
| ОФЗ 25057 | 1000 | 26.01.2005 | 20.01.2010 | 42 000 000 |
| ОФЗ 25058 | 1000 | 02.02.2005 | 30.04.2008 | 42 000 000 |
| ОФЗ 26175 | 1000 | 26.12.2000 | 20.11.2006 | 5 036 |
| ОФЗ 26198 | 1000 | 09.10.2002 | 02.11.2012 | 42 117 403 |
| ОФЗ 27019 | 1000 | 27 .09 2002 | 18.07. 2007 | 8 800 000 |
| ОФЗ 27020 | 1000 | 27.09 2002 | 8.08. 2007 | 8 800 000 |
| ОФЗ 27025 | 1000 | 17.09. 2003 | 13.06.2007 | 30 000 000 |
| ОФЗ 27026 | 1000 | 15.09 2004 | 11.03.2009 | 22 000 000 |
| ОФЗ 28002 | 1000 | 27.09. 2002 | 12.03.2008 | 8 800 000 |
| ОФЗ 46001 | 1000 | 18 .09. 2002 | 10.09.2008 | 60 000 000 |
| ОФЗ 46002 | 1000 | 5.02. 2003 | 08.12.2012 | 62 000 000 |
| ОФЗ 46003 | 1000 | 14.02 2003 | 14.07.2010 | 45 000 000 |
| ОФЗ 46014 | 1000 | 5.03.2003 | 29.08.2018 | 62 000 000 |
| ОФЗ 46017 | 1000 | 16.02.2005 | 3.08.2016 | 60 000 000 |
| ОФЗ 46018 | 1000 | 16.03.2005 | 24.11.2021 | 54 000 000 |
Приложение 2
Данные для построения эффективного множества
| Доля инвестиций в | Математическое ожидание доходности, % | Риск портфеля | |
| портфель облигаций | портфель акций | ||
| 0 | 1 | 26,6 | 1354,4 |
| 0,05 | 0,95 | 25,3 | 1222,4 |
| 0,10 | 0,90 | 24,1 | 1097,1 |
| 0,15 | 0,85 | 22,8 | 978,7 |
| 0,20 | 0,80 | 21,5 | 866,9 |
| 0,25 | 0,75 | 20,3 | 762,0 |
| 0,30 | 0,70 | 19,0 | 663,8 |
| 0,35 | 0,65 | 17,8 | 572,4 |
| 0,40 | 0,60 | 16,5 | 487,8 |
| 0,45 | 0,55 | 15,2 | 409,9 |
| 0,50 | 0,50 | 14,0 | 338,8 |
| 0,55 | 0,45 | 12,7 | 274,5 |
| 0,60 | 0,40 | 11,4 | 216,9 |
| 0,65 | 0,35 | 10,2 | 166,1 |
| 0,70 | 0,30 | 8,9 | 122,1 |
| 0,75 | 0,25 | 7,7 | 84,8 |
| 0,80 | 0,20 | 6,4 | 54,3 |
| 0,85 | 0,15 | 5,1 | 30,6 |
| 0,90 | 0,10 | 3,9 | 13,6 |
| 0,95 | 0,05 | 2,6 | 3,4 |
| 1 | 0 | 1,3 | 0,0 |
Приложение 3
Расчет изменения стоимости портфеля акций
| Акция | Коли-чество, шт. | Цена, руб. | Стоимость, руб. | Изменение стоимости | |||
| 01.12.05 | 31.01.06 | 01.12.05 | 31.01.06 | в руб. | в % | ||
| EESRP | 11781 | 3,83 | 3,93 | 45121 | 46299 | 1178 | 2,6 |
| RTKMP | 19468 | 21,93 | 23,5 | 426933 | 457498 | 30564 | 7,2 |
| SBER | 120 | 4295,94 | 5329,73 | 515512 | 639567 | 124054 | 24,1 |
| SIBN | 5200 | 52,44 | 57,63 | 272688 | 299676 | 26988 | 9,9 |
| RTKM | 9513 | 39,26 | 46,22 | 373480 | 439690 | 66210 | 17,7 |
| NGZANAG | 3043 | 260,56 | 305,4 | 792884 | 929332 | 136448 | 17,2 |
| EESR | 32130 | 5,05 | 4,71 | 162256 | 151332 | -10924 | -6,7 |
| LKOH | 193 | 453,77 | 556,46 | 87577 | 107396 | 19819 | 22,6 |
| SNGSP | 4066 | 6,78 | 6,94 | 27567 | 28218 | 650 | 2,4 |
| TAMZ | 1135 | 21,31 | 25,46 | 24186 | 28897 | 4710 | 19,5 |
| Итого | 86649 | | | 2728208 | 3127908 | 399700 | 14,7 |
1 Ценные бумаги: Учеб. пособие / Н.И. Берзон, М.А. Кожевников, С.Е. Гуськов и др. – М.: ВШЭ, 1998. – 253 с.
2 Ценные бумаги: Учебник / Под ред. В.И. Колесникова, В.С. Торкановского. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 448 с.
3 «Государственные и муниципальные финансы» // Под ред. А.М.Бабич, Л.Н.Павлова. – М.: «ЮНИТИ», 2000.
4 Рынок ценных бумаг. Учебное пособие // Под ред. Е.Ф.Жукова. - М.: 2003.
5 Татьянников В. Как ведут себя измерители рисков на российском фондовом рынке // Рынок ценных бумаг. – 2001. – №21. – С. 57-61.
6 Кузнецов М.В., Овчинников А.С. Технический анализ рынка ценных бумаг. – М.: ИНФРА-М, 1996
7 Ценные бумаги: Учебник / Под ред. В.И. Колесникова, В.С. Торкановского. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 448 с.
8 Жуков Е.Ф. Ценные бумаги и фондовые рынки. - М.: Издательское объединение “ЮНИТИ”, 2003.
9 Яшный А. П. Российский рынок ценных бумаг. – М.: 2002. – 390 с.
10 Рэй К.И. Рынок облигаций: Торговля и управление рисками/ Пер. с англ. – М.: Дело, 1999. – 587 с.
11 Финансы // Под ред. А.М.Ковалевой. - М.: «Финансы и статистика», 2003.
12 Родионов Д. Стратегический обзор рынка // Рынок ценных бумаг. – 2001. – №17. – С. 31-36.
13 Яловой А. Д. Анализ рынка ценных бумаг России. – М.: 2003. – 296 с.
14 Окулов В. Количественная оценка ликвидности акций компании на российском фондовом рынке // Рынок ценных бумаг. – 2000. – №23. – С. 43-49.
15 Базовый курс по рынку ценных бумаг. Учебное пособие. // Под ред. Т. П. Остапишина. – М.: Финансовый издательский дом «Деловой экспресс», 2004.
16 Мосина И., «Региональные аспекты управления портфелем ценных бумаг» // Аудит и налогообложение.- 2000 г.- №12(60)-C.22-23.
17 Финансы // Под ред. А.М.Ковалевой. - М.: «Финансы и статистика», 2003.
18 Касимов Ю.Ф. Основы теории оптимального портфеля ценных бумаг. – М.: Филинъ, 2001. – 144 с.
19 Базовый курс по рынку ценных бумаг. Учебное пособие. // Под ред. Т. П. Остапишина. – М.: Финансовый издательский дом «Деловой экспресс», 2004.
20 Касимов Ю.Ф. Основы теории оптимального портфеля ценных бумаг. – М.: Филинъ, 2001. – 144 с.
21 Банковское дело: Учебник. – 4-е изд., перераб. и доп. /под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 464 с.
22 Биржевая деятельность /Под ред. А.Г.Грязновой, Р.В.Корнеевой, В.А.Галанова-М.: Финансы и статистика, 2001
23 Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 2001.
24 Рынок ценных бумаг. Учебное пособие // Под ред. Е.Ф.Жукова. - М.: 2003.
25 Третьяков А. Корреляционный анализ фондовых рынков // Рынок ценных бумаг. – 2001. – №15. – С.59-61.
26 Евстигнеев В.Р. Портфельные инвестиции в России: выбор стратегии. – М.: Эдиториал УРСС, 2002
27 Ценные бумаги: Учебник / Под ред. В.И. Колесникова, В.С. Торкановского. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 448 с.
28 Крянев А.В. Основы финансового анализа и портфельного инвестирования в рыночной экономике. – М.: МИФИ, 2000. – 52с.
29 Крянев А.В. Основы финансового анализа и портфельного инвестирования в рыночной экономике. – М.: МИФИ, 2000. – 52с.
30 Евстигнеев В.Р. Портфельные инвестиции в России: выбор стратегии. – М.: Эдиториал УРСС, 2002
31 Крянев А.В. Основы финансового анализа и портфельного инвестирования в рыночной экономике. – М.: МИФИ, 2000. – 52с.
32 Касимов Ю.Ф. Основы теории оптимального портфеля ценных бумаг. – М.: Филинъ, 2001. – 144 с.
33 Игнаточкин В. Нужно ли эффективное множество для оптимизации портфеля? // Рынок ценных бумаг. – 1998. – №8. – С. 62-65.
34 Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 2001.
35 Ценные бумаги: Учебник / Под ред. В.И. Колесникова, В.С. Торкановского. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 448 с.
36 Альфа – Банк // ank.ru/
37 Глухова М.И., Приходько А.В., Снежинская М.В. Рынок ценных бумаг: Конспект лекций. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2004.
38 Третьяков А. Корреляционный анализ фондовых рынков // Рынок ценных бумаг. – 2001. – №15. – С.59-61.