Тема Учет финансовых инструментов и затрат по займам

Вид материала

Документы

Содержание Затраты по займам Затраты по займам могут включать Сумма затрат по заемным средствам за 2003 г. Сумма, тыс. д.е. Сумма, тыс. д.е. Сумма затрат по заемным средствам за 2003 г. Сумма, тыс. д.е. Сумма, тыс. д.е. Квалифицируемый актив Учет капитализируемых затрат по займам при альтернативном подходе Взаимосвязь заемных средств и ква­лифицируемого актива Ставка капитализации Сумма затрат по займам, разрешенных для капитализации Сумма, тыс. д.е. Определение величины затрат по использованию заемных средств, непосредственно не связанных с приобретением квалифицируемых актив Расчет ставки капитализации Сумма займа/ кредита, млн. д.е. Начислены проценты за 2005 г. Сумма, млн. д.е. При реализации требований МСФО 23 на практике возник вопрос ... Полное содержание

Подобный материал:

• Учет расчетов понятие расчетов, дебиторской и кредиторской задолженности – на лекции, 293.61kb.
• Задачи дисциплины: выяснить экономическую сущность производных финансовых инструментов,, 15.58kb.
• Оценка финансовых инструментов: время и риск Стоимость и время, 358.51kb.
• Л. Н. Корнеева учет затрат и исчисление, 889.67kb.
• 1. Учёт и анализ расчётов по кредитам и займам (на примере…), 37.4kb.
• Учет затрат и исчисление себестоимости продукции животноводства, 231.84kb.
• Темы контрольных работ по дисциплине «Учет затрат, калькулирование и бюджетирование, 138.85kb.
• Бизнес-планирование бухгалтерский учет учет затрат, калькулирование и бюджетирование, 1112.81kb.
• Справочник работ и профессий рабочих Выпуск 63 Разделы: "Общие профессии производства, 6962.99kb.
• Тематика курсовых работ Учет поступления и выбытия основных средств. Учет инвестиций, 70.27kb.

Затраты по займам — это процентные и другие расходы, понесенные компанией в связи с получением заемных средств.


В соответствии c МСФО (IAS) 23 компания может выбрать один из двух вариантов учета затрат по займам:

1. основной — затраты по займам признаются в качестве расходов того периода, в котором они произведены;
   
2. альтернативный — затраты по займам признаются рас­ходами того периода, в котором они произведены, за исключе­нием затрат по займам, непосредственно относящимся к приоб­ретению, строительству или производству квалифицируемого актива.
   

Затраты по займам включают расходы по привлечению заемных средств не только в форме займов, но и кредитов, облигационных займов, выпуска векселей и пр.,

Затраты по займам могут включать:

• процент по банковским овердрафтам, краткосрочным и долгосрочным ссудам;
  
• амортизацию скидок или премий, связанных со ссудами;
  

—амортизацию дополнительных затрат, понесенных в связи с организацией получения ссуды;

—платежи в отношении финансового лизинга, отражен­ные в учете в соответствии с МСФО 17 «Аренда»;

—курсовые разницы, возникающие в результате займов в иностранной валюте, в той мере, в какой они считаются корректировкой затрат на выплату процентов.


Пример 1 (амортизация дополнительных расходов).

1 апреля 2003г. для финансирования строительства жилого комплекса компания РРР выпустила облигации на сумму 15 млн. д.е. сроком погашения через 5 лет, годовая процентная ставка 20%, расходы на эмиссию составили 500 тыс. д.е. Погашение облигаций и выплата процентов предусмотрены в конце пятого года.

Требуется определить затраты по облигациям за 2003 и 2004 гг.


Сумма затрат по заемным средствам за 2003 г.

Показатель	Сумма, тыс. д.е.
Проценты за 9 месяцев 15 млн. д.е. X 20% х 9/12	2 250
Амортизация расходов на эмиссию 500 тыс. д.е. х 9/60 (5лет Х 12мес.)	75
Сумма затрат по заемным средствам за 2003 г.	2325

Сумма затрат по заемным средствам за 2004 г.

Показатель	Сумма, тыс. д.е.
Проценты за 12 месяцев 15 млн. д.е. х 20%	3 000
Амортизация расходов на эмиссию 500 д.е. х 12/60 или 500 тыс х 1/5	100
Сумма затрат по заемным средствам за 2004 г.	3100

* Период выплаты процентов не влияет на расчет расхода по займам, так как учет ведется согласно методу начисле­ния.


Пример 2 (амортизация премий).

К данным Примера 1 добавим следующую информацию: цена облигаций при размещении составила 110% от номинала.

Требуется определить затраты по облигациям за 2003 и 2004 гг.

Дополнительным компонентом затрат по займам будет выступать эмиссионный доход, причем пропорционально пери­оду размещения облигаций.

Компания получила эмиссионный доход в сумме 10%, т.с 15 млн. д.е. х 10% = 1,5 млн. д.е.

Сумма затрат по заемным средствам за 2003 г.

Показатель	Сумма, тыс. д.е.
Затраты по заемным средствам без учета эмиссионно го дохода (см. Пример 1)	2 325
Амортизация эмиссионного дохода 1,5 млн. д.е. х 9/60	(225)
Сумма затрат по заемным средствам за 2003 г.	2100

Сумма затрат по заемным средствам за 2003 г.

Показатель	Сумма, тыс. д.е.
Затраты по заемным средствам без учета эмиссионно го дохода (см. Пример 1)	3 100
Амортизация эмиссионного дохода 1,5 млн. д.е. X 12/60 или 1,5 млн. д.е. X 1/5	(300)
Сумма затрат по заемным средствам за 2004 г.	2 800

Если компания осуществила выбор способа учета затрат по займам в пользу основного подхода, то все расходы, связанные с привлечением заемных средств и относящиеся к отчетному периоду, признаются расходами отчетного периода, т.е. отража­ются в отчете о прибылях и убытках и соответственно уменьша­ют финансовый результат. При этом признание происходит вне зависимости от условий выплаты основной суммы долга и процентов, т.е. исключительно по методу начисления.

Применяя основной подход к учету затрат по займам, компания должна убедится в правильности исчисления сумм затрат по займам, отнесенным на уменьшение финансового результата отчетного периода.

Учет затрат по займам по основному подходу достаточно прост, в то время как альтернативный подход вызывает больше вопросов при использовании.

Альтернативный подход учета затрат по займам отличается от основного подхода тем, что затраты по займам, непосредственно относящиеся к приобретению, строительству или про­изводству квалифицируемого актива, капитализируются путем включения в стоимость этого актива.

То есть при альтернативном подходе затраты по займам признаются в качестве расходов того периода, в котором они понесены, за исключением затрат по займам, относящимся к квалифицируемым активам. Поэтому основное внимание при использовании альтернативного подхода следует уделить учету затрат по займам, относящимся к квалифицируемым активам.

Квалифицируемый актив — актив, подготовка которого к предполагаемому использованию или для продажи обязательно требует значительного времени.

Квалифицируемыми активами могут быть основные сред­ства, незавершенное строительство, инвестиционная собствен­ность, запасы; главное чтобы все эти объекты требовали значительного времени на доведение их до состояния пригод­ности к использованию или продаже.

Не являются квалифицируемыми активами: активы, гото­вые к использованию по назначению или продаже; инвестиции и те запасы, которые повседневно производятся в больших количествах, на повторяющейся основе и на протяжении короткого периода времени.

Затраты, по займам, непосредственно связанные с приобре­тением, строительством или производством квалифицируемого актива, — это те затраты по займам, которых можно было бы избежать, если бы не были произведены расходы на соответ­ствующий актив.

Критериями капитализации затрат по займам, непосред­ственно связанным с приобретением, строительством или произ­водством квалифицируемого актива, является возможности:

• получения компанией в будущем экономических выгод;
  
• надежного измерения затрат.
  

Затраты по займам, не удовлетворяющие этим условиям, должны включаться в расходы того периода, к которому они относятся.

При учете капитализируемых затрат по займам основным фактором, оказывающим влияние на порядок учета, является наличие связи между квалифицируемым активом и заемными средствами. Заемные средства могут привлекаться непосред­ственно для приобретения квалифицируемых активов или привлекаться в общих целях и частично использоваться на финансирование квалифицируемого актива. Порядок учета капитализируемых затрат по займам представлен в таблице.


Учет капитализируемых затрат по займам при альтернативном подходе

	Взаимосвязь заемных средств и ква­лифицируемого актива	Сумма затрат по займам, разрешен­ная к капитализации
1	2	3
1	В тех пределах, в которых эти средст­ва заимствованы специально для приобретения актива	Определяется как фактические затраты, понесенные по этому займу в течение периода, за вычетом любого инвестиционного дохода от временного инве­стирования этих заемных средств: КЗЗКА = ЗЗфакт.-ИД, где КЗЗка - капитализируемые затраты по займам, непосредственно связанные с квалифицируемым активом; 33факт. - затраты по займам фактиче­ские; ИД- инвестиционный доход от вре­менного инвестирования заемных средств
2	В тех пределах, в которых эти средст­ва заимствованы в общих целях и ис­пользованы для при­обретения квалифи­цируемого актива	Определяется путем применения ставки капитализации к затратам на данный актив. Ставка капитализации определяется как средневзвешенное значение затрат по займам, остающимся непогашенны­ми в течение периода, за исключением заемных средств, полученных специ­ально для приобретения квалифици­руемого актива. Сумма затрат по займам, капитализи­рованных в течение периода, не должна превышать сумму затрат по займам, понесенных в течение этого периода КЗЗобщ. = Зка х % ск. где К33общ, - капитализируемые затраты по займам, непосредственно не связан­ные с квалифицируемым активом, т.е. привлеченные в общих целях; Зка - затраты на квалифицируемый ак­тив (приблизительно равняются сред­ней балансовой стоимость актива в те­чение, периода, включая ранее капита­лизированные затраты по займам); %ск – ставка капитализации: % ск =ЗЗ*ср / З*ср где 33ср – средневзвешенное значение затрат по займам; Зср — средневзвешенное значение зай­мов компании, остающихся непога­шенными в течение периода; *— за исключением заемных средств, полученных специально для приобре­тения квалифицируемых активов: КЗЗ х ЗЗфакт,
3	КЗЗ = КЗЗКА + КЗЗ()ощ. где КЗЗ — капитализируемые затраты по займам (непосредст­венно относящиеся к приобретению, строительству или произ­водству квалифицируемого актива); КЗЗка — капитализируемые затраты по займам непосредствен­но связанные с квалифицируемым активом; К33общ, — капитализируемые затраты по займам, непосредст­венно не связанные с квалифицируемым активом, т.е. привле­ченные в общих целях

Рассмотрим учет затрат по займам, если заемные средства непосредственно привлечены для приобретения квалифицируемого актива (см. п. 1 в табл.) на примере.

Пример.

Компания, имеющая сеть автостоянок, в марте 2005 г. начала строительство паркинга (срок окончания строительства предположительно декабрь 2006г.). Собственных средств оказалось недостаточно, поэтому 1 июня 2005г. было привлечено внешнее финансирование (годовой банковский кредит) в сумме 600 тыс. д.е. под 15% годовых. Компания использует альтернативный метод учета затрат по займам.

Решение:

1. Паркинг удовлетворяет определению квалифицируемого актива.

2. Рассчитаем затраты по займам, разрешенные для капита­лизации в 2005 г.:

Сумма затрат по займам, разрешенных для капитализации

Показатель	Сумма, тыс. д.е.
Проценты за 7 месяцев 600 тыс. д.е. X 15% X 7/12 Сумма затрат по займам, разрешенным для капитализа­ции за 2005 г.	52,5 52,5

Таким образом, дополнительно к капитализируемым рас­ходам, произведенным на строительство паркинга, добавятся затраты по займам.

3. В учет будут капитализированы затраты по займам в стоимость паркинга:

Д-т сч. Незавершенное строительство 52,5 тыс. руб.

К-т сч. Кредит (начисленные проценты) 52,5 тыс. руб.

На практике встречаются случаи, когда привлеченные заемные средства временно или частично инвестируются до момента их расходования на квалифицируемый актив. МСФО 23 требует, чтобы при определении суммы затрат по займам, разрешенных к капитализации в течение периода, любой полученный по таким средствам инвестиционный доход вычитался из суммы понесенных по займам затрат.


Определение величины затрат по использованию заемных средств, непосредственно не связанных с приобретением квалифицируемых активов, проблематично и требует применения субъективной оценки. В МСФО 23 изложен порядок расчета, основанный на применении ставки капитализации (см. п. 2 в табл.).


Пример (средства, заимствованные в общих целях, использованы для приобретения квалифицируемого актива).

В конце 2004 г. организация ТТТ, специализирующаяся оказании услуг по бункеровке судов, приняла решение о начале строительства собственной нефтебазы. Строительство началом в январе 2005г., затраты на строительство за 2005 г. составили 500 млн. д.е.

В течение 2005 г. организация привлекала заемные средства: банковские кредиты — 800 д.е. под 20% на 6 месяцев 400 д.е. под 25% на 3 месяца, займы — 100 д.е. под 10% на 6 месяцев и 300 д.е. под 20% на 9 месяцев (все процентные ставки из расчета годовых).

Ни один из источников заимствования специально не был привлечен для финансирования строительства. По оценкам руководства организации ТТТ, в 2005 г. отмечено увеличение доли заемных средств, что вызвано главным образом осуществ­лением инвестиционной политики организации.

Учетной политикой ТТТ предусмотрено, что к затратам по займам применяется альтернативный метод в соответствии с МСФО 23.

Решение:

1. Нефтебаза является квалифицируемым активом, поскольку строится для собственных целей и требует значительного времени для подготовки к использованию.

2. Определим ставку капитализации, применяемую для расчета капитализируемых затрат в 2005 г.:


Расчет ставки капитализации

Займ (кредит)	Сумма займа/ кредита, млн. д.е.	Ставка, %	Кол-во месяцев	%-ные затраты за 2005 г., млн. д.е.	Средневзве­шенная сумма займа/кредита, млн. д.е.
Кредит № 1	800	20	6	80	400
Кредит № 2	400	25	3	25	100
Кредит № 1	100	10	6	5	50
Кредит № 2	300	20	9	45	225
Всего	-	-	-	155	775

3. Капитализируемые затраты на строительство нефтебазы в 2005 г. составили:

КЗЗ = ЗКА • %СК= 500 • 20% = 100.

4. Оставшаяся часть затрат признается расходами отчетного периода:

155 млн д.е. — 100 млн д.е. = 55 млн д.е.

5. Отражение в учете и отчетности затрат по займам и квалифицируемого актива:

Капитализированы затраты по займам в стоимость нефтебазы

Д-т сч. Незавершенное строительство / нефтебаза/ 100 млн. д.е,.

К-т сч. Кредит (Займ) / начисленные проценты / 100 млн. д.е,

Начислены проценты за 2005 г.

Д-т сч. Расходы по процентам 55 млн. д.е.

К-т сч. Кредит (Займ) / начисленные проценты 55 млн. д.е.


Выписка из финансовой отчетности организации ТТТ

Баланс		Отчет о прибылях и убытках
Показатель	Сумма, млн. д.е.	Показатель	Сумма, млн. д.е.
Незавершенное строи­тельство /нефтебаза/ (500 + 100)	600	Расходы по процентам	(55)

При реализации требований МСФО 23 на практике возник вопрос — должна ли компания, выбравшая альтернативный метод учета, применять его ко всем квалифицируемым активам, или же возможно избирательное применение требований альтернативного подхода к отдельным группам квалифицируемых активов.

Ответ на этот вопрос был дан Комитетом по интерпретациям в ПКИ 2 «Последовательность — капитализация затрат по займам»: требования альтернативного подхода должны после­довательно применяться ко всем затратам, непосредственно относящимся к приобретению, сооружению или производству всех квалифицируемых активов.

Также важно отметить что переход от основного способа учета затрат по займам к альтернативному (или наоборот) рассматривается как изменение в учетной политике и возможен случаях, предусмотренных МСФО 8.


МСФО 23 освящает вопросы, связанные определением периода, в течение которого возможна капитализация затрат по займам.

Начало капитализации. Капитализация затрат, связанных с квалифицируемым активом, должна начинаться, когда одновременно соблюдены следующие три условия:

• возникли расходы по данному активу;
  
• возникли затраты по займам;
  

• началась работа, необходимая для подготовки актива для использования по назначению или к продаже.
  

Приостановление капитализации. Капитализация затрат по займам должна приостанавливаться в течение продолжитель­нее периодов, когда активная деятельность по модификации объекта прерывается.

Исключение составляют периоды, когда осуществляется значительная техническая или административная работа, а также периоды, когда временная задержка вызвана необходимой частью процесса подготовки квалифицируемого актива для использования по назначению или для продажи, — в таких случаях капитализация не приостанавливается (например, дове­дение до кондиции, необходимые температурные режимы, уровень воды и пр).

Прекращение капитализации. Капитализация затрат по займам средств должна прекращаться, когда завершены практи­чески все работы, необходимые для подготовки актива, удовлет­воряющего определенным требованиям, к использованию по «значению или продаже.


Отражение в отчетности затрат по займам во многом определяется способом учета.


Отражение затрат по займам в финансовой отчетности

Отчетная форма	Метод учета затрат по займам
	Основной	Альтернативный
Баланс	-	Капитализированные затраты по займам, связанные с приобрете­нием, строительством или произ­водством квалифицируемых ак­тивов, включаются в первона­чальную стоимость квалифици­руемых активов
Отчет о прибылях и убытках	Признаются как расходы того периода, в кото­ром они произ­ведены	Признаются как расходы того пе­риода, в котором они произведе­ны, за исключением капитализи­рованных затрат по займам*
Отчет о движении денежных средств	Общая сумма процентов, выплаченных в течение периода, независимо от метода учета раскрывается отдельной позицией (МСФО 7)

При альтернативном методе учета капитализиро­ванные в первоначальную стоимость квалифицируемого актива затраты по займам также окажут влияние на отчет о прибылях и убытках в последующих отчетных периодах (в течение срока полезного использования актива) посредством включения в расхо­ды на амортизацию.


Выбор метода учета затрат по займам оказывает значитель­ное влияние на финансовый результат компании. Поэтому, преследуя цель максимизации прибыли, следует выбирать альтернативный подход. При этом важно принять во внимание более высокую трудоемкость альтернативного подхода (иденти­фикация, капитализируемых затрат по займам требует профес­сионализма персонала), а также необходимость усиления конт­роля над тем, чтобы балансовая стоимость квалифицируемых активов не превышала возмещаемую стоимость.

Делая выбор в пользу основного подхода, можно добиться упрощения учетных процедур, а также снизить риск ошибок в финансовой отчетности.


В соответствии с МСФО 23 финансовая отчетность должна раскрывать:

• учетную политику, принятую для затрат по займам;
  
• сумму затрат по займам, капитализированную в течение периода;
  

—ставку капитализации, использованную для определения величины затрат по займам, приемлемых для капитализации.