Geum.ru

Методология статистического исследования инвестиций в основной капитал: пространственно-временной аспект

Вид материалаАвтореферат диссертации
Рис. 8. Прогнозирование инвестиций в основной капитал в РФ
Рис. 9. Прогнозирование инвестиций в основной капитал
Таблица 4 Ошибки прогнозирования инвестиций в основной капитал
Arima (1,1,0)(1,1,0)
Подобный материал:
1   2   3   4

Краткосрочные модели прогнозирования инвестиций

в основной капитал на основе комбинированного подхода


В диссертационном исследовании было показано, что методология Бокса - Дженкинса явилась хорошим инструментом при краткосрочном прогнозировании инвестиций. В практическом применении создание удовлетворительной ARIMA-модели потребовало большого количества исторических данных - использовалась ежемесячная динамика инвестиций в текущих ценах, состоящая из 126 уровней.

Прогнозирование ежемесячных инвестиций в России на основе сезонной ARIMA-модели на период до конца 2007 г. в текущих ценах позволило предсказать с 95-процентной вероятностью уровни исследуемого динамического ряда. Исходный временной ряд предварительно логарифмировался, что сделало увеличивающуюся в динамике вариацию сопоставимой, и находились месячные сезонные разности (рис. 8).

В качестве альтернативы сезонной модели ARIMA (1,0,1)(0,1,0)s=12 рассматривалась мультипликативная декомпозиция, где был выделен экспоненциальный тренд и рассчитаны сезонные индексы, с помощью которых осуществлено прогнозирование инвестиций в месячной динамике. Точность прогнозных оценок инвестиций в стоимостном выражении не позволила получить удовлетворительные результаты прогнозирования: сезонная модель ARIMA недооценила фактические объемы инвестиций, экспоненциальный тренд с учетом сезонности, напротив, переоценил их.




Рис. 8. Прогнозирование инвестиций в основной капитал в РФ

по сезонной модели ARIMA (1,0,1)(0,1,0)s=12


Выводы, сделанные об изменении структуры геометрического лага инвестиций в РФ за 1966-2006 гг., показали, что в период реформирования экономики изменился характер использования инвестиций: предпочтение стало отдаваться краткосрочным проектам, когда в первом году их реализации удавалось получить максимальную отдачу от инвестированных средств. Новые условия функционирования экономики, расширение круга объектов инвестирования и источников их финансирования породили новые факторы, определяющие динамику и структуру инвестиций в основной капитал.

Все отмеченное предопределило переход к анализу и прогнозированию краткосрочной динамики инвестиций в относительных величинах с использованием основных социально-экономических показателей, публикуемых ФСГС. Это позволило оперативно реагировать на вновь поступившую информацию, содержащуюся не только в самом временном ряду инвестиций, но и учесть влияние факторов "окружающей среды", объективно описывающих взаимосвязи и взаимообусловленность показателей экономической динамики.

Методом множественной регрессии был выделен ряд показателей (факторов), определяющих динамику инвестиций в РФ. Это темпы роста объемов производства по виду деятельности "Строительство" - X7,t, индексы промышленного производства - X1,t и лагированные (с задержкой в пять месяцев) индексы потребительских цен X19,(t-5) (7).



(7)
= -13,629 + 0,761 X7,t + 0,440 X1,t - 0,059 X19,(t-5).

Параметры данной модели определялись обобщенным методом наименьших квадратов, так как оценки, полученные обычным методом наименьших квадратов, не удовлетворяли свойству эффективности модели, а в остатках присутствовала автокорреляция. Коэффициент детерминации для новой модели объяснил значительную часть вариации инвестиций (R2 = 0,83), коэффициенты регрессии оказались статистически значимыми по t-критерию, а статистика DW выше критического уровня.

Прогнозированию инвестиций по множественной регрессионной модели предшествовал процесс прогнозирования каждой независимой переменной по сезонной ARIMA-модели. После нахождения прогнозных оценок независимых переменных их значения подставлялись в уравнение регрессии, затем определялась величина зависимой переменной. Полученные оценки сопоставлялись с фактическими данными, находились ошибки прогнозирования, характеризующие точность построенной модели.

С учетом вероятной детерминированной зависимости между темпами роста инвестиций и строительства, после удаления фактора X7,t из числа независимых переменных, множественный регрессионный анализ позволил выявить другие не менее важные переменные, используемые при предсказании инвестиций: оборот розничной торговли, реальная среднемесячная заработная плата, экспорт товаров со странами СНГ. Причем последние два фактора оказали на темпы роста инвестиций отрицательное воздействие, а некоторые из объясняющих переменных с запаздыванием в 8–12 месяцев (индекс промышленного производства, производство сельскохозяйственной продукции и др.). Альтернативой прогнозу по модели (7) стал прогноз инвестиций, полученный по нейронной модели и по сезонной модели ARIMA (1,1,0)(1,1,0)s=12 (рис. 9).

Для построения нейросетевой модели использовались переменные, которые ранее применялись для построения моделей множественной регрессии. Наиболее подходящей с точки зрения точности полученных прогнозных значений оказалась нейронная сеть с радиальной базисной функцией (RBF-сеть), объясняющая 78% вариации инвестиций.

Проверка адекватности модели показала, что остатки являются белым шумом - они не коррелированны и нормально распределены. Для получения прогноза была сформирована выборка нейронной сети, включающая в себя расчетные помесячные значения входящих в модель показателей. Прогнозные значения 24 входных переменных были получены с помощью методов экспоненциального сглаживания. Сравнение точности альтернативных моделей оценивалось с помощью ошибок прогнозирования (табл. 4).




Рис. 9. Прогнозирование инвестиций в основной капитал

по сезонной модели ARIMA(1,1,0)(1,1,0)s=12


В результате был сделан вывод о том, что ни одна из моделей прогнозирования не позволила в точности предсказать динамику инвестиций в России. Тем не менее, судя по величинам ошибок прогнозирования, множественная модель регрессии, построенная с использованием независимых переменных, оказалась более предпочтительной по сравнению с сезонной моделью ARIMA, использующей информацию, содержащуюся в самом временном ряду.

Модель нейронной RBF-сети имела лучшие по сравнению с моделью множественной регрессии среднеквадратическую ошибку (MSE) и среднюю процентную ошибку (MPE). Поэтому для краткосрочного прогнозирования инвестиций в основной капитал необходимо использовать комплексный подход с применением моделей множественной регрессии, ARIMA-моделей и методологии нейросетевого моделирования.

Полученные прогнозные оценки необходимо учитывать при планировании инвестиционных расходов предприятиям и организациям различных организационно-правовых форм, а также муниципальным, региональным и федеральным законодательным и исполнительным органам при разработке, формировании и распределении средств бюджетов различных уровней.


Таблица 4

Ошибки прогнозирования инвестиций в основной капитал,

% к соответствующему периоду предыдущего года

Ошибки прогнозирования
Множественная регрессия
ARIMA (1,1,0)(1,1,0)s=12
Нейронная RBF-сеть

Среднеквадратическая ошибка (MSE)
11,58
15,16
9,44

Среднее абсолютное отклонение (MAD)
2,55
2,99
2,57

Средняя абсолютная ошибка в % (MAPE)
2,18
2,57
2,26

Средняя процентная ошибка (MPE)
-1,66
-1,55
1,15


Разработанная и апробированная для России в целом методология статистического анализа и прогнозирования временных рядов инвестиций может применяться в конкретных субъектах Федерации с учетом структурно-динамических особенностей их социально-экономического развития.


Основные положения диссертационного исследования изложены в следующих публикациях автора.


Монографии
  1. Левин, В.С. Прогнозирование и классификация экономических систем в условиях неопределенности методами искусственных нейронных сетей /В.С. Левин, В.И. Смирнов [Текст]. - Оренбург: Изд. центр Оренбург. гос. аграрн. ун-та, 2004. - 188 с. - 10,9/5,4 печ. л.
  2. Левин, В.С. Исследование взаимосвязей факторов и прогнозирование инвестиций в регионах Приволжского федерального округа [Текст]. - М.: Финансы и Кредит, 2006. - 144 с. - 9,0 печ. л.
  3. Левин, В.С. Инвестиции в основной капитал в России: статистический анализ динамики и прогнозирование [Текст]. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 304 с. - 18,6 печ. л.


Публикации в изданиях, рекомендованных ВАК
  1. Левин, В.С. Декомпозиция временного ряда инвестиций в основной капитал [Текст] // Вестн. Самар. гос. экон. ун-та. - Самара, 2005. - №2 (17). - С. 42-49. - 0,5 печ.л.
  2. Левин, В.С. Региональная и отраслевая концентрация инвестиций в основной капитал [Текст] // Финансы и кредит. - 2006. - №16 (220). - С.17-20. - 0,3 печ. л.
  3. Левин, В.С. Лаговые модели инвестиционных процессов с независимыми переменными [Текст] // Финансы и кредит. - 2006. - № 18 (222). - С.34-38. - 0,3 печ. л.
  4. Левин, В.С. Обоснование выбора регионов для оценки инвестиционной привлекательности сельского хозяйства [Текст] // Вестн. Саратов. гос. аграрн. ун-та им. Н.И. Вавилова. - Саратов, 2006. - №2. - С.57-59. - 0,2 печ. л.
  5. Левин, В.С. Региональная и отраслевая концентрация инвестиций в основной капитал в России [Текст] // Вестн. Саратов. гос. соц.-экон. ун-та. - Саратов, 2006. - №12. - С. 36-39. - 0,3 печ.л.
  6. Левин, В.С. Апробация системы показателей концентрации инвестиций на общероссийском классификаторе видов экономической деятельности [Текст] // Финансы и кредит. - 2006. - №20 (224). - С. 34-36. - 0,2 печ. л.
  7. Левин, В.С. Отбор регионов России для оценки инвестиционной привлекательности отрасти "Сельское хозяйство" [Текст] // Междунар. с.-х. журн. - 2006. - №5. - С.18-20. - 0,2 печ. л.
  8. Левин, В.С. Исследование региональной структуры инвестиций в сельском хозяйстве России [Текст] // Междунар. с.-х. журн. - 2006. - №6. - С. 9-12. - 0,3 печ. л.
  9. Левин, В.С. Распределенные лаги в инвестиционных процессах [Текст] // Вестн. Саратов. гос. аграрн. ун-та им. Н.И.Вавилова. - Саратов, 2006. - №4. - С.56-60. - 0,3 печ. л.
  10. Левин, В.С. Прогнозирование региональных инвестиций как составляющая бюджетной политики [Текст] // Финансы и Бизнес. - 2007. - №1. - С. 110-115. - 0,4 печ. л.
  11. Левин, В.С. Декомпозиция и фазовый анализ модифицированных рядов инвестиций в основной капитал [Текст] // Вестн. Саратов. гос. соц.-экон. ун-та. - Саратов, 2007. - №2. - С. 78-82. - 0,3 печ. л.
  12. Левин, В.С. Региональные особенности пространственно-временной концентрации инвестиций [Текст] // Вопр. статистики. - 2007. - №10. - С. 47-49. - 0,2 печ. л.
  13. Левин, В.С. Пространственно-временные особенности концентрации инвестиций в регионах России [Текст] // Региональная экономика: теория и практика. - 2007. - №12 (51). - С. 55-62. - 0,5 печ. л.
  14. Левин, В.С. Фазовый анализ модифицированных рядов инвестиций в основной капитал [Текст] // Финансы и кредит. - 2007. - №8 (248). - С. 47-51. - 0,3 печ. л.
  15. Левин, В.С. Исключение автокорреляции во временных рядах инвестиций в основной капитал [Текст] // Финансы и кредит. - 2007. - №17 (257). - С.22-26. - 0,3 печ. л.


Публикации в других изданиях
  1. Левин, В.С. Прогнозирование уровня и структуры инвестиций в сельском хозяйстве Оренбургской области [Текст] // Вертикаль: вестн. молодой науки Урала. - Оренбург: АМУиС, 1999. - Т. IV. - №2(9). -
    С. 44-47. - 0,3 печ.л.
  2. Левин, В.С. Анализ и прогнозирование инвестиционного процесса в сельском хозяйстве Оренбургской области [Текст] // Многонациональный регион: экономика, политика, культура: материалы межрегион. науч.-практ. конф. - Оренбург: Изд. центр Оренбург. гос. аграрн. ун-та, 2000. - С.110-113. - 0,3 печ. л.
  3. Левин, В.С. Применение системы показателей в изучении инвестиционного процесса в сельском хозяйстве Оренбургской области [Текст] // Стабилизация аграрного сектора России: тр. третьей междунар. науч.-практ. конф. НАЭКОР (г. Санкт-Петербург-Пушкин, 1999 г.). - М.: Изд-во Моск. с.-х. акад., 2000. - Вып. 3. - Т. 1. - С. 276-282. - 0,4 печ. л.
  4. Левин, В.С. Разработка системы показателей для изучения инвестиционного процесса [Текст] // Актуальные вопросы сельскохозяйственной статистики: материалы науч.-практ. конф., посвящ. 80-летию каф. статистики МСХА (г. Москва, 2000 г.). - М.: Изд-во Моск. с.-х. акад., 2001. - С. 91-95. - 0,3 печ. л.
  5. Левин, В.С. Выявление взаимосвязей между инвестициями в основной капитал и макроэкономическими факторами [Текст] // Проблемы теории и практики статистики: сб. науч. тр., посвящ. 10-летию каф. статистики и экономического анализа Оренбург. гос. аграрн. ун-та. - Оренбург: Изд. центр Оренбург. гос. аграрн. ун-та, 2002. - С. 205-215. - 0,7 печ.л.
  6. Левин, В.С. О сопоставимости данных при анализе взаимосвязей показателей инвестиционного процесса [Текст] // Отражая прошлое и настоящее: к 200-летию российской государственной статистики: тезисы докл. межрегион. науч.-практ. конф. / под общ. ред. Л.П. Харченко, Л.И. Яковенко. - Новосибирск: Изд-во НГАЭиУ, 2002. - С. 58-61. - 0,3 печ.л.
  7. Левин, В.С. Статистический анализ взаимосвязи численности населения и инвестиций в основной капитал [Текст] // Материалы XLI науч.-практ. конф. Челябинск. гос. агроинженерн. ун-та. - Челябинск: ЧГАУ, 2002. - Ч. 1. - С.100-103. - 0,3 печ. л.
  8. Левин, В.С. Некоторые методические вопросы прогнозирования финансового состояния предприятия [Текст] // Финансово-экономические проблемы деятельности организаций в современных условиях: мат-лы регион. науч. конф. - Оренбург: ИПК ОГУ, 2002. - С.295-301. - 0,4 печ.л.
  9. Левин, В.С. Проблемы сопоставимости данных при макроэкономическом анализе взаимосвязей показателей инвестиционного процесса [Текст] // Научные основы функционирования и управления АПК: тр. шестой междунар. науч.-практ. конф. НАЭКОР, 23-24 мая 2002 г. - М.: Изд-во Моск. с.-х. акад., 2002. - Вып. 6. - Т.1. - С. 116-121. - 0,4 печ. л.
  10. Левин, В.С. Моделирование одномерного временного ряда инвестиций, имеющего циклическую компоненту [Текст] // Региональные проблемы социально-экономического развития АПК: тр. седьмой междунар. науч.-практ. конф. НАЭКОР (21-22 мая 2003 г., г. Барнаул). - М.: Изд-во Моск. с.-х. акад., 2003. - Вып. 7. - Т. 1.- С. 279-284. - 0,4 печ. л.
  11. Левин, В.С. Методы и модели прогнозирования инвестиций [Текст] // Экономико-правовые и экологические проблемы землепользования в условиях рыночной экономики России и стран СНГ (методология, теория и практика хозяйствования): материалы междунар. науч.-практ. конф./ под общ. ред. С.А. Соловьева. - Оренбург: Изд. центр Оренбург. гос. аграрн. ун-та, 2003. С.137-144. - 0,5 печ. л.
  12. Левин, В.С. Принципы формирования и приоритетные направления реализации региональной инвестиционной политики [Текст] /
    В.С. Левин, Л.А. Добродомова // Проблемы экономики и статистики: науч.-практ. журн. - Актобе: Ин-т Алмат. акад. экономики и статистики, 2003. - №3. - С. 25-34. - 0,6/0,3 печ. л.
  13. Левин, В.С. Сравнительный анализ применения методов экономического прогнозирования [Текст] / В.С. Левин, В.И. Смирнов // Сб. мат-лов регион. науч.-практ. конф. молодых ученых и специалистов.
    Ч. 2. - Оренбург: РИК ГОУ ОГУ, 2004. - С.128-129. - 0,2/0,1 печ. л.
  14. Левин, В.С. Методология учета сезонной компоненты при прогнозировании динамических рядов [Текст] / В.С. Левин, В.И. Смирнов, С.Ю. Седов // Проблемы экономики и управления социально-экономическими процессами в АПК: тр. восьмой междунар. науч.-практ. конф. НАЭКОР, 31 мая - 1 июня 2004 г. - М.: Изд-во Моск. с.-х. акад., 2004. - Вып. 8. - Т. 2. - С. 177-181. - 0,3/0,1 печ. л.
  15. Левин, В.С. Особенности выявления и интерпретации сезонного фактора в макроэкономических временных рядах [Текст] // Изв. Оренбург. гос. аграрн. ун-та. - Оренбург, 2005. - №3 (7). - С. 60-63. - 0,3 печ. л.
  16. Левин, В.С. Сравнительный анализ периодических колебаний во временных рядах, связанных с инвестициями в основной капитал [Текст] // О состоянии и перспективах развития инвестиционного и инновационного потенциала Оренбургской области: мат-лы регион. конф. - Оренбург: ТПП Оренбургской области, 2005. - С. 56-60. - 0,3 печ. л.
  17. Левин, В.С. Имитационное моделирование, статистический и вероятностный анализ инвестиционных рисков [Текст] // Актуальные проблемы регионального развития: межвуз. сб. науч. тр. / под общ. ред. проф. Т.Д. Дегтяревой, доц. Н.В. Спешиловой. - Оренбург: РИК ГОУ ОГУ, 2005. - С. 68-72. - 0,3 печ. л.
  18. Левин, В.С. Сезонная декомпозиция временного ряда инвестиций в основной капитал [Текст] // Состояние и эффективность использования ресурсов АПК РФ: тр. IX междунар. науч.-практ. конф. НАЭКОР. - Оренбург: Изд. центр Оренбург. гос. аграрн. ун-та, 2005. - Вып. 9. - Т. 1. -
    С. 62-68. - 0,4 печ. л.
  19. Левин, В.С. Оценка номинального и реального объемов инвестиций в основной капитал [Текст] // Актуальные проблемы качественного экономического роста: мат-лы Всерос. науч.-практ. конф., г. Саранск, МГУ им. Н.П. Огарева, 20-21 окт. 2005 г. - Саранск: Тип. "Красный Октябрь", 2005. - Т. 1. - С. 118-120. - 0,2 печ. л.
  20. Левин, В.С. Декомпозиция временного ряда инвестиций в основной капитал [Текст] // Стратегия социально-экономического развития России / под ред. Г.Г. Фетисова, А.М. Бабашкиной. - М.: Экон. фак. МГУ: ТЕИС, 2005. - С.133-142. - 0,6 печ. л.
  21. Левин, В.С. Отбор регионов России для оценки инвестиционной привлекательности отрасли "Сельское хозяйство" [Текст] // Изв. Оренбург. гос. аграрн. ун-та. - Оренбург, 2006. - №1 (9). - С.121-123. - 0,2 печ. л.
  22. Левин, В.С. Сравнительная характеристика регионов России по степени концентрации производства и инвестиций в сельском хозяйстве [Текст] // Вестн. Оренбург. гос. ун-та. - Оренбург, 2006. - №8. - С.118-122. - 0,3 печ. л.
  23. Левин, В.С. Концентрация инвестиционных, земельных, трудовых, материальных и финансовых ресурсов в сельском хозяйстве России [Текст] // Вестн. Башкир. ун-та. - 2006. - №2. - С.106-109. - 0,3 печ. л.
  24. Левин, В.С. Краткосрочное прогнозирование инвестиций в России с помощью сезонных моделей авторегрессии-скользящего среднего / В.С. Левин, И.П. Шаврин [Текст] // Вестн. Оренбург. гос. ун-та. - Оренбург, 2006. - №13 (спец. вып.). - С. 60-62. - 0,2/0,1 печ. л.
  25. Левин, В.С. Оценка устойчивости концентрации инвестиций на основе панельных данных по регионам России [Текст] // Научные школы и результаты в российской статистике: мат-лы междунар. науч.-практ. конф., г. Санкт-Петербург, 30 янв. - 1 февр. 2006 г. - СПб.: Знание, 2006. - С. 127-129. - 0,2 печ. л.
  26. Левин, В.С. Решение проблем измерения тесноты связи и автокорреляции в остатках временных рядов: "приращения основного капитала" и "инвестиции" [Текст] // Вестн. Оренбург. гос. ун-та. - Оренбург, 2006. - №8 (прил.). - С. 35-40. - 0,4 печ. л.
  27. Левин, В.С. Апробация системы показателей концентрации инвестиций на общероссийском классификаторе видов экономической деятельности [Текст] // Экономический анализ: теория и практика. - 2006. - №13 (70). - С. 47-49. - 0,2 печ. л.
  28. Левин, В.С. Влияние бюджетной политики регионов на объемы инвестиций в Приволжском федеральном округе [Текст] / В.С. Левин, А.И. Сысоев // Изв. Оренбург. гос. аграрн. ун-та. - 2006. - №3 (11). - С.118-120. - 0,2/0,1 печ. л.
  29. Левин, В.С. Прогнозирование инвестиций в Оренбургской области с помощью сезонных АРПСС-моделей [Текст] // Математические методы и модели в экономике АПК (Немчиновские чтения): тр. десятой междунар. науч.-практ. конф. НАЭКОР. - М.: Восход-А, 2006. - Вып. 10. -
    Т 1. - С. 177-182. - 0,4 печ. л.
  30. Левин, В.С. Оценка степени концентрации инвестиций в основной капитал [Текст] // Вестн. Рос. акад. с.-х. наук. - 2007. - №1. - С.31-33. - 0,2 печ. л.
  31. Левин, В.С. Прогнозирование инвестиций с помощью сезонных моделей авторегрессии-скользящего среднего [Текст] / В.С. Левин,
    Т.Н. Левина // Конкурентоспособность АПК: теория и практика: материалы межрегион. науч.-практ. конф. - М.: Восход-А, 2007. - С. 312-316. - 0,3/0,2 печ. л.
  32. Левин, В.С. Развитие методологии статистического анализа и прогнозирования инвестиций в основной капитал в пространственно-временном аспекте [Текст] // Статистика в диалоге общества и власти: материалы междунар. науч.-практ. конф., г.Санкт-Петербург, 27-30 янв. 2008 г. - СПб.: Знание, 2008. - С. 286-288. - 0,2 печ. л.



Формат 6084/28. Бум. писч. бел.

Печать офсетная. Гарнитура "Times New Roman".

О


бъем 2,0 печ. л. Тираж 100 экз. Заказ №