Geum.ru

Утверждена Советом Факультета 20 г. Председатель Санкт-Петербург, 2010 Настоящая программа

Вид материалаПрограмма
7Содержание дисциплины
Основные подходы к оценке бизнеса
Оценка бизнеса в конкретных целях
8Образовательные технологии
8.1Методические рекомендации преподавателю
Подобный материал:
1   2   3   4   5   6   7

7Содержание дисциплины


Основные понятия оценки бизнеса


Тема 1. Методологические положения оценки бизнеса

1.1. Понятие и сущность оценочной деятельности

1.2. Субъекты и объекты оценочной деятельности

1.3. Специфика бизнеса как объекта оценки

1.4. Цели оценки и виды стоимости

1.5. Факторы, влияющие на величину стоимости бизнеса

1.6. Принципы оценки бизнеса

1.7. Подходы и методы, используемые для оценки бизнеса

1.8. Процесс оценки

1.9. Особенности оценки бизнеса в ходе антикризисного управления


Тема 2. Регулирование оценочной деятельности

2.1. Случаи проведения обязательной оценки

2.2. Заключение и исполнение договора об оценке объекта

2.3. Условия договора об оценке

2.4. Лицензирование оценочной деятельности


ОСНОВНЫЕ ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ БИЗНЕСА


Тема 3. Доходный подход к оценке бизнеса (предприятия)

3.1. Метод дисконтирования денежных потоков

3.2. Метод капитализации доходов (прибыли)


Тема 4. Методы оценки и управления стоимостью компании, основанные на концепции экономической прибыли

4.1. Концепция управления стоимостью. Факторы и показатели стоимости

4.2. Сущность и применение показателя экономической добавленной стоимости (EVA)

4.3. Сущность и применение показателя акционерной добавленной стоимости (SVA)


Тема 5. Опционный метод оценки бизнеса

5.1. Предпринимательские возможности как реальные опционы

5.2. Место метода реальных опционов в системе подходов и методов оценки бизнеса

5.3. Основные типы реальных опционов

5.4. Определение цены финансового опциона

5.5. Применение ROV-метода при оценке бизнеса

5.6 . Преимущества и недостатки опционного метода


Тема 6. Сравнительный подход к оценке бизнеса

6.1. Общая характеристика сравнительного подхода

6.2. Основные принципы отбора компаний-аналогов

6.3. Характеристика ценовых мультипликаторов

6.4. Формирование итоговой величины стоимости

6.5. Применение математических методов в сравнительном подходе

6.6. Использование мультипликаторов дохода для оценки убыточных и растущих компаний


Тема 7. Затратный подход к оценке бизнеса

7.1. Определение обоснованной рыночной стоимости недвижимого имущества предприятия

7.2. Оценка рыночной стоимости машин и оборудования

7.3. Оценка стоимости нематериальных активов

7.4. Оценка рыночной стоимости финансовых вложений


Тема 8. Оценка стоимости контрольных и неконтрольных пакетов акций

8.1. Оценка стоимости неконтрольных пакетов

8.2. Премия за контроль, скидки за неконтрольный характер пакета и за недостаточную ликвидность

8.3. Вывод итоговой величины стоимости


Тема 9. Отчет об оценке бизнеса (предприятия)

9.1. Задачи, структура и содержание отчета

9.2. Макет Отчета об оценке стоимости бизнеса (российского предприятия)


ОЦЕНКА БИЗНЕСА В КОНКРЕТНЫХ ЦЕЛЯХ


Тема 10. Реструктуризация предприятия на основе оценки рыночной стоимости

10.1. Стратегии управления стоимостью предприятия

10.2. Корпоративное реструктурирование

10.3. Оценка стоимости предприятия при реструктуризации.


Тема 11. Особенности оценки стоимости банка

11.1. Отличительные черты банковского бизнеса

11.2. Концепции проведения оценки стоимости банка

11.3. Методологические основы-оценки стоимости кредитных организаций при слияниях и поглощениях


Тема 12. Особенности оценки стоимости страхового бизнеса

12.1. Отличительные черты страхового бизнеса

12.2. Концепции проведения оценки стоимости страховой компании

12.3 Расчет стоимости страховой компании на примере страховой компании, работающей на рынке СПб.


Тема 13. Оценка капитала финансово-промышленных групп (ФПГ)

13.1. Финансово-промышленные группы в российской экономике, необходимость оценки их капитала

13.2. Особенности и определение целей оценки капитала


Тема 14. Мировая практика оценочной деятельности при антикризисном управлении активами

14.1. Оценочная деятельность в системе антикризисного управления

14.2. Оценочная деятельность и трансферт активов

14.3. Управление активами и конечная реализация

14.4. Секъюритизация активов

14.5. Техника продажи больших групп активов — «Партнерство в капитале»

14.6. Шведская модель реализации активов


8Образовательные технологии


При проведении курса используются следующие образовательные технологии: активные и интерактивные формы проведения занятий - деловые и ролевые игры, разбор практических задач и кейсов.

8.1Методические рекомендации преподавателю


Курс содержит методоло­гические основы и практические решения по оценке бизнеса в различных областях деятельности. Она явилась результатом обобщения опыта российского и зарубежного рынка оценки бизнеса.

Главной отличительной чертой предлагаемого курса и основным следствием исходной системы гипотез явля­ется оценка потенциальных возможностей бизнеса в беско­нечном времени с использованием понятий «прибыль», «чистый денежный поток», «окупаемость», «продленная сто­имость» и т. д. Возможности бизнеса оцениваются путем ус­тановления связи его стоимости с неопределенностью появ­ления и реализации новых технических и организационных решений, вызывающих в микроэкономической системе им­пульс развития; с величиной импульса развития и динамиче­скими свойствами микроэкономической системы.