65. 053. 374-21 к 68 королев олег Геннадиевич анализ и управление эффективностью деятельности коммерческого банка

Вид материала

Автореферат диссертации

Содержание Четвертая группа проблем Пятая группа проблем

Подобный материал:

• Финансовое планирование деятельности коммерческого банка Управление активами банка, 30.08kb.
• Н. В. Колоскова баланс коммерческого банка: его сущность, значение, методы анализа, 1252.31kb.
• Темы курсовой работы «организация деятельности коммерческого банка» для студентов очной, 88.42kb.
• Задачи и методы финансового анализа ресурсов коммерческого банка 21 Глава Оценка эффективности, 630.42kb.
• Костяшкина О. Г. Кредитная политика коммерческого банка, 1542.05kb.
• О. Ю. Якубовская 2011 г. Дисциплина: Экономический анализ Специальность: 080108 Банковское, 30.73kb.
• Методика, разработанная Батраковой Л. Г. Условный анализ доходов и расходов коммерческого, 490.29kb.
• Управление пассивными операциями коммерческого банка, 36.2kb.
• Положение о Ревизионной комиссии Акционерного коммерческого банка «Инвестбанк», 288.26kb.
• Наблюдательном Совете Коммерческого Банка «аресбанк» общество с ограниченной ответственностью, 290.18kb.

Третья группа проблем связана с исследованием отечественных и зарубежных теоретико-методологических подходов к анализу эффективности деятельности коммерческого банка с целью определения возможностей, условий и перспектив внедрения и продвижения инновационного инструментария оценки эффективности деятельности в российской банковской практике.

В работе рассмотрены процессы, происходившие за рубежом в период, начиная с 1970-х годов, с позиций их влияния на подходы к оценке эффективности деятельности банков, а также используемых ими показателях.

В работе охарактеризованы основные преимущества системы сбалансированных показателей (BSC) Д.Нортона и С.Каплана и других управленческих концепций и моделей оценки эффективности деятельности организаций, по сути, схожих с BSC, а также обобщены основные сложности использования системы сбалансированных показателей BSC в целях анализа и управления эффективностью деятельности банка, на основе чего сделан вывод о принципиальном значении для анализа эффективности выбора основного показателя, характеризующего степень реализации стратегии банка в первом, финансовом блоке системы сбалансированных показателей.

В диссертации обоснована необходимость исправления одного из самых существенных недостатков BSC – отсутствия базового, интегрального показателя, то есть конечного ориентира, по степени достижения которого оценивается финансовая успешность реализации стратегии и эффективность функционирования банка, - путем включения в финансовый раздел структуры системы сбалансированных показателей одного из разработанных в рамках концепции управления стоимостью – Value-Based Management (VBM) - индикаторов создания и увеличения стоимости бизнеса. В свою очередь, обобщающий стоимостной показатель эффективности должен быть увязан с влияющими на его изменение факторами, в частности, с системой финансовых показателей, основанной на учетных данных и необходимой для текущего и оперативного анализа и контроля эффективности деятельности (рис. 4).



Финансовыми показателями, наиболее полно характеризующими эффективность деятельности, являются доходность и рентабельность, поскольку при их расчете сопоставляются достигнутые результаты в виде доходов или прибыли с размерами произведенных расходов на их получение или величинами затраченных ресурсов. На основе раскрытия основ методик структурно-динамического и факторного анализа доходов, расходов, прибыли и рентабельности определены сфера и условия их применения. В качестве характеристик эффективности деятельности рассмотрены также коэффициент спреда, показатели чистой процентной маржи и чистого дохода на одну акцию. Ограничением использования в отечественных условиях широко распространенных за рубежом подходов к оценке эффективности деятельности банков на основе модели Гордона и формулы Шарпа является их применимость лишь для тех банков, чьи акции свободно обращаются на рынке, и в условиях развитого фондового рынка, имеющего долговременную статистику.

В работе обосновано, что применение только традиционных подходов и моделей многофакторного анализа рентабельности деятельности для оценки эффективности деятельности банка имеет смысл, если в качестве целевой установки банковского бизнеса используется прибыль, что в современных условиях представляется недостаточным. С точки зрения менеджмента и собственников, показатели, рассчитываемые на базе данных финансового учета, не способны характеризовать процессы создания и увеличения стоимости бизнеса. С точки зрения инвесторов, баланс и финансовая отчетность в целом являются полезными источниками информации тогда, когда балансовая стоимость чистых активов в достаточно мере характеризует рыночную стоимость. Однако указанные источники информации не способны отразить, в частности, все нематериальные активы банка, являющиеся факторами определения его стоимости.

Помимо этого, в работе выделены такие недостатки традиционных подходов к оценке эффективности на основе анализа финансовых результатов как ретроспективный характер, неоперативность и привязка к определенному отчетному периоду показателей, ограничивающие возможности использования результатов анализа для целей стратегического управления и оценки созданной на протяжении всего срока деятельности банка стоимости; неоднородность и различия по возможностям воздействия на них менеджмента банка факторов, формирующих уровень рентабельности; непринятие во внимание альтернативных издержек собственников капитала банка; непредназначенность для отражения размеров принятых для получения финансовых результатов рисков, влияющих на стоимость банка; недостаточность для оценки будущих результатов деятельности ввиду невозможности в явном виде выявить перспективы роста и оценить изменения в экономической стоимости бизнеса банка. Наличие указанных недостатков не свидетельствует о непригодности для целей анализа системы финансового учета и отчетности или методик рас­чёта на их базе тех или иных показателей эффективности, а указывает на проблему использования подобной информации в целях, для которых она не предназначена, поскольку целью под­готовки финансовой информации является, в первую очередь, историческая оценка результатов деятельности, а не прогноз её будущих результатов.

В работе обосновано, что для принятия стратегических решений и адекватной характеристики процессов долгосрочного развития банка целесообразным является применение стоимостного подхода к управлению и анализу эффективности деятельности (VBM), и рассмотрены особенности, преимущества, сложности использования и возможности применения для внутрибанковской оценки эффективности наиболее широко распространенных в рамках этого подхода показателей, таких как показатели Рыночной Добавленной Стоимости - Market Value Added (MVA) и Экономической Добавленной Стоимости – Economic Value Added (EVA).

В качестве другой модифика­ции системы традиционных показателей рентабельности капитала с учетом экономических факторов, позволяющей топ-менеджменту объективно оценивать расходы, доходы и риски как в целом по банку, так и в разрезе его бизнес-единиц и направлений деятельности, в диссертационной работе рассматриваются показатели концепции скорректированных на риск измерений эффективности - Risk-Adjusted Performance Measures (RAPM). Наиболее распространёнными среди показателей RAPM являются показатель скорректированной с уче­том риска отдачи капитала - Risk-Adjusted Return On Capital (RAROC) и показатель отдачи капитала, скорректированного с учетом риска - Return On Risk-Adjusted Capital (RORAC), принципиально отличающиеся от традиционных показателей рентабельности капитала такими существенными аспектами как учет рисковой компоненты при расчете уровня прибыли, а также использование при их расчете величины экономического капитала, представляющей собой внутрибанковскую оценку общей потребности в капитале, интегрирую­щую в себе как величину принимаемого риска, так и степень склонности к риску соб­ственников и менеджмента банка. Размер экономического капитала может существенно отличаться от сумм регулятивного и балансового капитала, поскольку он зависит от структуры портфеля банка, применяемых методов оценки рисков, а также от склонности банка к риску. Вместе с тем, относительные показатели концепции RAPM отличаются от экономической добавленной стоимости (EVA), являющейся абсолютной величиной и характеризующей экономический эффект деятельности, тем, что являются сопоставимыми величинами и, следовательно, могут служить критериями оценки эффективности размещения капитала между различными по величине и структуре портфелями, подразделениями и направлениями деятельности банка. В диссертационном исследовании обобщены как достоинства методов RAPM, так и отдельные слабые стороны указанных подходов.

На основе исследования традиционных и современных методических подходов к анализу эффективности деятельности банка в работе охарактеризованы основные проблемы выбора банком конкретного показателя в виде обобщающего критерия эффективности и построения на его базе системы показателей для анализа, к числу которых отнесены следующие: относительная точность и субъективизм прогнозов деятельности банка на длительную перспективу, необходимых для определения денежных потоков, которые будут генерироваться в будущем; нетождественность в большинстве случаев оценок стоимости банковского бизнеса и рыночной стоимости акций банка; сложность выделения финансовых и нефинансовых факторов, определяющих настоящую стоимость и создающих будущую стоимость банковского бизнеса и влияющих на ключевой финансовый показатель эффективности деятельности; трудность нахождения обобщающего и связанных с ним частных показателей эффективности, способных отразить как уровень совокупного интегрального риска банка, так и влияние рисков на денежные потоки и доходы от отдельных видов деятельности, что предусматривает необходимость восприятия коммерческими банками риск-менеджмента как направления деятельности, создающего стоимость, и оценку его с позиций вклада в общую эффективность деятельности банка.

Помимо перечисленных сложностей отечественный банковский сектор имеет определенную специфику, обусловливающую ограниченность практического использования ряда современных инструментов анализа эффективности деятельности коммерческих банков, в связи с чем в работе исследованы условия, возможности и перспективы применения зарубежных концепций оценки эффективности российскими банками. С этой целью систематизированы используемые отечественными кредитными организациями методы и показатели оценки эффективности на различных этапах роста и развития банковского сектора и дана оценка их современному состоянию.

В диссертации аргументировано, что в настоящий момент полноценное внедрение большинством российских кредитных организаций зарубежных методик оценки для управления эффективностью представляет собой серьезные крупномасштабные долгосрочные проекты, требующие выделения значительных финансовых средств, привлечения дополнительного квалифицированного персонала, проведения серьёзных внутренних пре­образований вплоть до реструктуризации банков, проведения реинжиниринга бизнес-про­цессов, перестройки или внедрения новых IT-систем, изменения систем мотивации персонала и совершенствования подходов к формированию корпоративной культуры.

С учетом указанных проблем в работе рекомендовано использование российскими банками для анализа эффективности адаптированного комбинированного подхода, объединяющего элементы современных зарубежных концепций оценки эффективности, рассматривающих в качестве основного критерия стоимость банка, и традиционные подходы к анализу финансовых результатов деятельности, которые позволяют представить результирующий показатель эффективности деятельности банка в виде многоярусного дерева взаимосвязанных факторов создания стоимости, а также учесть воздействие рисков на текущие и будущие результаты деятельности. Такой подход, по мнению автора, в наибольшей степени соответствует эволюции и современным тенденциям развития методов анализа эффективности деятельности и соответствующих им показателей (табл. 1).

Четвертая группа проблем связана с необходимостью совершенствования информационно-методического обеспечения анализа и разработки основ методики оценки эффективности деятельности банка в рамках системы управленческого учета.

В диссертационной работе оценены изменения последних лет в регулировании национальной банковской системы учета и отчетности и, в частности, выделены два существенных момента: последовательный переход банковского сектора Российской Федерации на составление отчетности в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) и изменения в системе бухгалтерского учета, связанные с вступлением в силу с 1 января 2008 года новых правил ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации, № 302-П, устраняющих некоторые существенные расхождения между отчетностью по российским и стандартам и МСФО.

Оценка указанных изменений и рассмотрение способов приведения финансовой отчетности российских банков в соответствие МСФО позволили определить в качестве наиболее перспективного направления совершенствования отечественной учетной системы переход к подготовке финансовой и управленческой отчетности на одной и той же платформе

Таблица 1

Развитие методических подходов к анализу эффективности деятельности банка

№ п/п	Характеристики методических подходов	Периоды
		До 1980-х	1980-90-е	1990-е		2000-е	Период дальнейшего развития
1	2	3	4	5		6	7
1	Условное название	Традиционный		Эконометрический		Стоимостной	Селективный
2	Целевая ориентация банковского бизнеса	Положительные денежные потоки и рост прибыли	Повышение рентабельности	Оптимизация рисков		Рост стоимости бизнеса	Комплексное управление прибылью, рентабельностью, рисками и стоимостью бизнеса
3	Показатели эффективности деятельности	Доходы Маржа Прибыль Прибыль на акцию (EPS) Соотношение цены акции и прибыли (P/S)	Рентабельность активов (ROA) Рентабельность капитала (ROE) Рентабельность инвестиций (ROI) Соотношение затрат и доходов (CIR)	Стоимость под риском (VaR) Скорректированная на риск рентабельность капитала (RAROC) Рентабельность скорректированного на риск капитала (RORAC)		Рыночная добавленная стоимость (MVA) Экономическая добавленная стоимость (EVA) Акционерная добавленная стоимо­сть (SVA) Доходность инвестированного капитала на основе потока денежных средств (CFROI) Денежная добавленная стоимость (CVA)	Система показателей, объединяющая традиционный, эконометрический, стоимостной подходы, интегрированная в финансовый блок BSC
4	Регулирование	Базель I (Национальный фокус)			Базель II (Международный фокус)

международных правил. Такой подход позволит исключить двойные стандарты и сделать бухгалтерскую отчетность отражением реального состояния дел в организации, что необходимо собственникам, менеджерам, бухгалтерским работникам для правильного налаживания учета, анализа и контроля эффективности деятельности, а также внешним пользователям информации о деятельности банка.

В работе комплексно исследовано построение системы управленческого учета, которая в условиях нарастающей конкуренции имеет важное практическое значение для банков с учетом ее влияния на эффективность деятельности.

Аргументирован подход к определению управленческого учета в отечественных кредитных организациях как процесса идентификации, измерения, накопления, анализа, подготовки, интерпретации и предоставления финансовой, производственной, маркетинговой и иной информации, на основании которой руководством принимаются оперативные и стратегические решения.

Обоснована необходимость совершенствования современных концепций управленческого учета ввиду повышения значения стратегических задач в управлении банком, а, следовательно, обязательного принятия в расчет нефинансовых факторов в процессе управления и контроля деятельности. При таком подходе к компетенции управленческого учета относится вся система организации управления бизнесом в целом, включая систему оценки деятельности подразделений и функциональных блоков и обеспечение оптимального использования материальных, финансовых и кадровых ресурсов. Управленческий учет должен обеспечивать связь между стратегическим и оперативным управлением и давать возможность построения систем мотивации и анализа эффективности на разных уровнях управления.

Допуская различные варианты реализации управленческого учета в отечественных коммерческих банках в зависимости от поставленных целей, общая цель построения системы управленческого учета в банке определена в виде обеспечения эффективности деятельности и управления путем сбора, обработки и представления информации для принятия управленческих решений и контроля за их исполнением, сформулированы основные, решаемые в рамках обозначенной цели задачи. Рассмотрение в работе основных процедур управленческого учета в качестве составного элемента управленческого цикла, обеспечивающего информационное сопровождение внутреннего управления банком на этапах планирования, организации, учета и контроля деятельности, составления отчетности, анализа деятельности на основе полученных данных, оценки работы и представления рекомендаций, позволило сформулировать функциональное определение управленческого учета, определить его место и целевое назначение в системе управления банком. В диссертации обобщены основные требования к информационной базе анализа эффективности деятельности, формируемой в системе управленческого учета, и определены ключевые преимущества внедрения систем управленческого учета и отчетности в банке.

Для построения системы управленческого учета в коммерческом банке предлагается осуществлять оценку деятельности центров ответственности на основании следующих показателей: объемов привлеченных и размещенных средств и величин полученных доходов, что позволяет оценить деловую активность центров ответственности, а также сопоставить затраченные ресурсы и доходы по банковским операциям; перераспределенных конечных финансовых результатов центров ответственности, что дает возможность соизмерить доходы центров ответственности с доходами по операциям или клиентам; учтенных совокупных доходов и прямых и косвенных расходов центров ответственности за период, что обеспечивает объективность отчетной информации об эффективности деятельности, предоставляемой менеджерам банка.

Реализация перечисленных подходов предполагает решение сложной задачи определения степени участия центров в проводимых операциях и, соответственно, в общем финансовом результате банка. Данную задачу предложено решать путем изменения организационной структуры банков, в направлении децентрализации и построения дивизиональной организационной структуры или путем первоначального построения финансовой структуры.

Проведенное в работе исследование теоретических основ и практики построения организационных структур коммерческими банками, систематизация основных достоинств и недостатков их различных типов позволили заключить, что в российских условиях для банков более эффективным является переход от линейно-функциональных организационных структур к дивизионально-функциональным и дивизиональным, поскольку в основе последних лежит механизм саморегулирования, дающий более значимые возможности приспособления к меняющимся условиям внешней среды. Определены возможности и границы применения матричных структур отечественными кредитными организациями.

Для построения финансовой структуры для целей управленческого учета и анализа эффективности в работе предложено разделение организационной структуры по бизнес-направлениям, при котором в рамках финансовой структуры выделяются центры ответственности, состоящие из центров прибыли, дохода, услуг, привлечения, поддержки и обеспечения. Определены критерии и условия выделения перечисленных центров.

Изложенные в диссертационной работе основы методики оценки деятельности бизнес-единиц банка, реализуемой в рамках системы управленческого учета, предполагают ее последовательное внедрение по следующим объектам учета: учет доходов и расходов по центрам ответственности; учет доходов и затрат по банковским операциям; учет затрат по банковским продуктам, поскольку отражение результатов каждого последующего уровня включает в себя результаты предыдущего уровня.

В рамках предлагаемой методики в работе представлены формы локальных балансов и отчетов о доходах и расходах различных центров прибыли, изложены принципы и приведены формулы расчета их финансовых результатов, на основе исследования методов трансфертного ценообразования определены достоинства и недостатки наиболее распространенных на сегодняшний день подходов.

Пятая группа проблем связана с необходимостью определения основных направлений дальнейшего развития методик анализа эффективности деятельности российских банков и разработки соответствующих методических подходов и конкретных рекомендаций.

Обоснованная в работе целесообразность четкой постановки в процессе реализации клиентоориентированной программы развития стратегических целей перед управленческим персоналом банка, формирования систем управленческого учета, бюджетирования, анализа, контроля и эффективного, стратегически ориентированного развития персонала обусловила рассмотрение на примере конкретного банка возможностей повышения эффективности деятельности путем корректировки стратегии развития и ее целевых установок с учетом происходящих в сегменте рынка, на котором работает банк, процессов, занимаемой им позиции и его внутренних возможностей.

В разрезе четырех перспектив системы сбалансированных показателей сформулированы основные цели банка и разработана стратегическая карта, отражающая причинно-следственные связи между стратегическими целями и средствами их достижения и структурированная по таким блокам как информационно-рыночная составляющая, бизнес-процессы, обучение и развитие персонала, клиенты, финансовые результаты.

На базе предложенной стратегической карты определены финансовые и нефинансовые ключевые показатели эффективности деятельности в разрезе различных направлений деятельности. При этом осуществлено разукрупнение блока показателей «Бизнес-процессы» на технологический и информационно-управленческий подблоки в связи с необходимостью контроля создания в банке интегрированной информационной системы управления. Описана типовая процедурная схема управления эффективностью на основе приводимых в работе интегральных показателей и оценки соблюдения заданных соотношений их роста.

Разработана включаемая в финансовый раздел структуры BSC система финансовых показателей, необходимая для проведения комплексного анализа финансовых результатов деятельности банка на базе объединения традиционных подходов и адаптированных подходов к оценке рисков и стоимости бизнеса (рис. 5), и приведен пример ее декомпозиции для подразделения обслуживания юридических лиц рассмотренного банка с целью иллюстрации возможностей практического использования предлагаемой методики.

Изменение стратегических ориентиров деятельности банка предопределило разработку новой модели ведения бизнеса, в связи с чем в работе описаны принципы построения и основные элементы усовершенствованной модели обслуживания, ориентированной на целевые клиентские сегменты. Применительно к области внутренних взаимодействий бизнес-модели банка приведен пример изменения части бизнес-процессов подразделения обслуживания юридических лиц в связи с внедрением новых банковских продуктов, а также предложены направления совершенствования методики анализа его деятельности, для чего проведено сравнение операционно-стоимостного и процессно-стоимостного подходов к учету затрат и определены возможности применения в рассматриваемом банке матрицы перераспределения ресурсов внутри банка и методов распределения рискового капитала по бизнес-направлениям с целью сравнительной оценки их эффективности.

Учет затрат по бизнес-процессам предполагает нацеленность на расчет не столько себестоимости реализации продукта или услуги, сколько стоимости функции банка как вида деятельности, реализуемой одним или более процессами. Несмотря на преимущества процессно-стоимостного подхода, позволяющего оценить возможность банка производить или реализовывать ту или иную необходимую для клиента или для самой кредитной организации потребительскую ценность, дана оценка условиям практического использования данного подхода российскими коммерческими банками.

Вместе с тем, в диссертации обоснована необходимость увязки прогрессивных методов учета затрат и расчета себестоимости банковских продуктов с методами оценки процессов получения доходов от реализации клиентам банковских услуг в условиях клиентоориентированных стратегий развития, изложен подход к процедуре интеграции методик анализа рентабельности банковских продуктов и оценки доходности клиентов и клиентских групп, способствующей росту эффективности деятельности.

В работе обоснован вывод о том, что реализация предложенных направлений совершенствования методического аппарата анализа эффективности позволит банку не только оценивать деятельность своих подразделений, но и систематизировать информационные и технологические процессы, ускорять внедрение банковских продуктов, уменьшать риски, связанные с их внедрением, совершенствовать внешние и внутренние взаимодействия в рамках избранной модели ведения бизнеса, тем самым обеспечивая долгосрочные конкурентные преимущества коммерческого банка.





Автор имеет научные и методические публикации общим объёмом 70,73 п.л., в т.ч. авторский объём - 62,15 п.л. Ключевые положения диссертационного исследования нашли отражение в следующих основных публикациях автора.

Монографии:

1. Королев О.Г. Организация управленческого учета в коммерческом банке. – М.: Экономические науки, 2006. - 10,0 п.л.
   

Статьи в периодических научных изданиях, в которых рекомендуется публикация основных результатов диссертации на соискание ученой степени доктора наук:

2. Королев О.Г. Современные аспекты повышения эффективности деятельности банков на розничном рынке (российский и зарубежный опыт) // Аудит и финансовый анализ, 2008, №2-№3. - 6,3 п.л.
   
3. Королев О.Г. Управленческие аспекты повышения эффективности деятельности кредитных организаций в контексте современных концепций научного менеджмента // Экономические науки, 2007, №11 - 0,7 п.л.
   
4. Королев О.Г. Децентрализации управления кредитной организацией как средство повышения эффективности ее деятельности // Аудит и финансовый анализ, 2007, №2. - 2,3 п.л.
   
5. Королев О.Г. Подходы к разработке коммерческими банками методик определения справедливой стоимости ссудной задолженности // Аудит и финансовый анализ, 2007, №1. - 3,2 п.л.
   
6. Королев О.Г. Современные подходы к структурированию банковского бизнеса // Проблемы теории и практики управления, 2006, №10. - 0,5 п.л.
   
7. Королев О.Г. Формирование профессионального суждения при оценке кредитных рисков // Экономические науки, 2006, №5 (18). - 0,6 п.л.
   
8. Королев О.Г. Построение финансовой структуры банка в целях анализа эффективности деятельности // Экономические науки, 2006, №4(17). - 0,6 п.л.
   
9. Буевич С.Ю., Королев О.Г. Основы организации аналитической работы по управлению рисками в коммерческом банке // Аудит и финансовый анализ, 2004, №2. - 1,0 п.л. (авт. объем - 0,5 п.л).
   
10. Королев О.Г. Анализ и управление рисками в деятельности малых и средних кредитных организаций // Деньги и кредит, 2002, №2. - 0,7 п.л.
    

Кроме того, в прочих изданиях по теме диссертации опубликованы работы общим объемом 32,43 п.л., в т.ч. авторский объём – 24,35 п.л.