Учетно-аналитическое обеспечение стратегического управления денежными потоками
| Вид материала | Автореферат |
- Учетно-аналитическое обеспечение управления затратами на качество новой продукции, 361.53kb.
- Дипломной работы сформулирована как «Управление денежными потоками компании (на примере, 556.26kb.
- Учетно-аналитическое обеспечение управления затратами на предприятиях теплоэнергетики, 262.59kb.
- Учетно-аналитическое обеспечение расчетов с контрагентами, 314.68kb.
- Учетно-аналитическое обеспечение контроллинга в холдингах, 322.21kb.
- Учетно-аналитическое обеспечение риск-менеджмента в коммерческих организациях, 283.52kb.
- «Формирование теоретических и практических материалов по развитию авторского курса, 218.43kb.
- Учетно-аналитическое обеспечение бюджетирования расходов на газотранспортных предприятиях, 303.4kb.
- Учетно аналитическое обеспечение формирования отчетности в торговых розничных сетях, 407.05kb.
- Провести аналитический обзор литературы, проанализировать, исследовать, рассмотреть, 88.39kb.
На правах рукописи
Краснова Мария Валерьевна
УЧЕТНО-АНАЛИТИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ СТРАТЕГИЧЕСКОГО УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ
Специальность: 08.00.12 – Бухгалтерский учет, статистика
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени
кандидата экономических наук
Новосибирск - 2010
Диссертационная работа выполнена в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Новосибирский государственный университет экономики и управления – "НИНХ"»
| Научный руководитель: | кандидат экономических наук, доцент Остапова Вера Владимировна |
| Официальные оппоненты: | доктор экономических наук, доцент Федорович Татьяна Владимировна кандидат экономических наук Наумова Алла Владимировна |
| Ведущая организация: | Красноярский государственный торгово-экономический институт |
Защита состоится «10» июня 2010 г. в 10 часов на заседании диссертационного совета Д 212.169.03 при Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Новосибирский государственный университет экономики и управления – "НИНХ"»» по адресу: 630099, г. Новосибирск, ул. Каменская, 56, ауд. 29.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Новосибирский государственный университет экономики и управления – "НИНХ"».
Автореферат разослан «07» _мая_ 2010г.
| Ученый секретарь диссертационного совета | В.В. Остапова |
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы диссертационного исследования. Современные тенденции рыночной экономики предопределили возникновение стратегического управления, которое опирается на человеческий потенциал, ориентирует производственную деятельность на запросы потребителей, гибко реагирует на вызовы со стороны внешнего окружения, позволяя организации добиваться конкурентных преимуществ.
Одним из условий обеспечения деятельности на долгосрочную перспективу является положительный чистый денежный поток, универсальный показатель, характеризующий как деятельность предприятия в целом, так эффективность отдельных процессов (продаж, производства, инноваций). На денежные потоки влияет большое количество внешних и внутренних, финансовых и нефинансовых факторов. Существенное влияние на денежные потоки оказывают нефинансовые факторы, такие как: лояльность покупателей, способность предприятия к инновациям, мотивация сотрудников и т.д. Существующие методики анализа, ориентированные на данные финансового учета и отчетности, не позволяют оценивать их влияние, что приводит к неполному использованию возможностей организаций.
Поэтому обращение к сбалансированной системе показателей, основанной на сочетании финансовой и нефинансовой информации, становится жизненно необходимым для организаций. Учет и анализ денежных потоков по составляющим: «Финансовая деятельность», «Контрагенты», «Внутренние бизнес-процессы», «Персонал», позволяет оценивать влияние совокупности внешних и внутренних, финансовых и нефинансовых факторов; анализировать показатели, характеризующие выполнение стратегических целей; выявлять резервы роста денежного потока.
Актуальность и отсутствие комплексного подхода к решению поставленных проблем организационного построения управленческого учета и отчетности о денежных потоках, отсутствие методик анализа влияния нефинансовых факторов на денежные потоки; предопределили выбор темы исследования его цели и задачи.
Целью диссертационного исследования является развитие теоретических, научно-методических положений и разработка практических рекомендаций по информационному обеспечению стратегического управления денежными потоками.
Для достижения цели поставлены следующие задачи:
- на основе критической оценки существующих классификаций выявить признаки, характеризующие влияние нефинансовых факторов на денежные потоки;
- обобщить российский и зарубежный опыт организации учета денежных потоков;
- обосновать возможность использования сбалансированной системы показателей для учетно-аналитического обеспечения стратегического управления денежными потоками;
- разработать порядок организации стратегического управленческого учета денежных потоков, в том числе:
- определить составляющие денежных потоков на основе сбалансированной системы показателей;
- предложить аналитическую группировку денежных потоков в разрезе составляющих сбалансированной системы показателей, видов деятельности, географических сегментов;
- сформировать систему регистров бухгалтерского учета для подготовки отчетности, всесторонне раскрывающей состояние денежных потоков;
- обосновать целесообразность использования данных стратегического управленческого учета для анализа денежных потоков, что позволит повысить информативность результатов;
- на основе авторского «Отчета о денежных потоках» разработать алгоритм экспресс–диагностики денежных потоков, способствующий разработке мероприятий направленных на стратегическое развитие предприятия;
- разработать методику анализа денежных потоков от реализации продукции (товаров, работ, услуг) на основе их сегментации для выявления резервов увеличения денежных потоков.
Объектом исследования являются учетно-аналитические и организационно-экономические процессы обеспечения управления денежными потоками коммерческих организаций.
Предмет исследования – совокупность теоретических, методических и практических аспектов организации учетно-аналитического обеспечения стратегического управления денежными потоками.
Область исследования. Работа выполнена в соответствии с п.1.8 «Бухгалтерский учет в организациях различных организационно-правовых форм, всех сфер и отраслей» и 1.12 «Инновационный, финансовый и управленческий анализ» специальности 08.00.12 «Бухгалтерский учет, статистика» Паспорта номенклатуры специальностей научных работников (экономические науки).
Теоретической и методологической основой исследования послужили научные положения, содержащиеся в фундаментальных трудах ведущих отечественных и зарубежных ученых в области экономической теории, бухгалтерского учета, экономического анализа, менеджмента, маркетинга.
В процессе исследования применялась теория научного познания, комплексный подход к рассматриваемым проблемам. В зависимости от характера разрабатываемых задач использовались такие общенаучные и специальные приемы и методы, как метод анализа и синтеза, дедукции и индукции, сравнения, группировки, финансовых коэффициентов и т.д.
Методической основой исследования послужили научные публикации и работы отечественных и зарубежных ученых и специалистов по проблемам учета и анализа денежных потоков. Большой вклад в разработку этих проблем внесли отечественные ученые: И.А. Бланк, В.В. Бочаров, Л.Т. Гиляровская, О.В. Ефимова, В.В. Ковалев, М.В. Мельник, Л.В. Попова, Т.Б. Рубинштейн, Г.В. Савицкая, Р.С. Сайфулин, Я.В. Соколов, Е.М. Сорокина, Н.Н. Хахонова, А.Д. Шеремет.
Проблемы учета и анализа денежных потоков освещены также в работах зарубежных ученых-экономистов: Л.А. Бернстайна, М. Бертонеша, Ю. Бригхэма, А.М. Кинга, Р. Найта, Ж. Перара, Д. Сигела, Т. Скоуна, Д. Фостера, Ч. Хорнгрена, Р. Энтони, М. Эрхардта.
В отечественных работах вопросы стратегического управленческого учета и стратегического анализа практически не представлены, исключение составляют работы: О.В. Алексеевой, О.Д. Кавериной, В.Э. Керимова, О.Е. Николаевой, Н.С. Пласковой, Г.Г. Почепцова. А также работы зарубежных авторов: Д. Аакера, Б. Бенсуссана, Р. Гранта, К. Друри, К. Уорда, К. Фляйшера и др.
При рассмотрении вопросов построения сбалансированной системы учета и анализа денежных потоков изучались работы как отечественных экономистов: А. Гершуна, М. Горского, Р.Г. Каспиной; так и зарубежных ученых: М.Г. Брауна, Р.С. Каплана, Д.П. Нортона, Хервига Р. Фридага, В. Шмидта и др.
Информационной базой исследования послужили законодательно-правовые и нормативные акты в области гражданского права, налогообложения, бухгалтерского учета РФ, международные стандарты финансовой отчетности, статистические данные, источники энциклопедического характера, публикации периодических изданий. Кроме того, использовались материалы консалтинговых агентств «Инталев», «Про-Инвест Консалтинг», «Horvath & Partners».
Научная новизна диссертационного исследования заключается в развитии теоретических положений и методических рекомендаций по формированию учетно-аналитического обеспечения стратегического управления денежными потоками, в частности:
- уточнена и дополнена классификация денежных потоков новыми признаками, положенными в основу стратегического управленческого учета и анализа денежных потоков;
- разработана процедура формирования сбалансированной системы учета и анализа денежных потоков в целях информационного обеспечения стратегического управления;
- предложен порядок организации стратегического управленческого учета денежных потоков по составляющим, основанный на уточнении учетных процедур, корректировке методов обработки информации в рамках сбалансированной системы показателей;
- разработан алгоритм экспресс–диагностики денежных потоков по составляющим сбалансированной системы учета и анализа, способствующий разработке мероприятий направленных на стратегическое развитие предприятия;
- разработана и апробирована на практике методика анализа денежных потоков от реализации продукции (товаров, работ, услуг) на основе их сегментации, позволяющая выявлять резервы увеличения денежных потоков.
Теоретическая значимость исследования состоит в развитии методического инструментария информационного обеспечения стратегического управления денежными потоками.
Практическая значимость результатов исследования. Применение на практике разработанных в диссертации предложений и рекомендаций позволит повысить эффективность принимаемых управленческих решений на основе учетно-аналитического обеспечения стратегического управления денежными потоками, что будет способствовать повышению конкурентоспособности организаций.
Апробация результатов исследования. Основные результаты исследования внедрены и используются в деятельности предприятий Алтайского края: ООО «ТД Каполиграф», ГУПАК «Рубцовская типография», ООО «Стройдом». Материалы исследования используются в учебном процессе Рубцовского Института (филиал) ГОУ ВПО Алтайского государственного университета, что подтверждается соответствующими справками о внедрении.
Основные положения исследования докладывались и обсуждались на: IV Международной научно-практической конференции «Повышение технического и экономического потенциала инвестиционно-строительной сферы в условиях реализации национального жилищного проекта: отечественный и зарубежный опыт» (2006 г., Пенза); III Всероссийской научно-практической конференции «Актуальные вопросы экономических наук» (2008 г., Новосибирск); VI Всероссийской научно-практической конференции «Бухгалтерский учет, аудит и налоги: основы, теория, практика» (2009 г., Пенза).
Структура и объем работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. Основное содержание работы изложено на 168 страницах машинописного текста. В работе содержится 28 таблиц, 12 рисунков, 28 приложений.
ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ ДИССЕРТАЦИИ,
ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ
- Уточнена и дополнена классификация денежных потоков новыми признаками, положенными в основу стратегического управленческого учета и анализа денежных потоков. В целях формирования информационного обеспечения стратегического управления денежными потоками возникает необходимость уточнения и дополнения существующих классификаций денежных потоков. В уточненной классификации предусмотрена группировка денежных потоков, позволяющая выявлять сильные и слабые стороны предприятия, отслеживать влияние действий контрагентов и специфики диверсифицированных видов деятельности. Предложенная классификация дает возможность отслеживать и систематизировать информацию об изменениях конкретных видов денежных потоков с целью выявления влияния на них внешних и внутренних, финансовых и нефинансовых факторов. Состав классификационных признаков и обоснование их выделения представлены в таблице 1.
Таблица 1- Классификационные признаки денежных потоков предприятия
| Классификационный признак | Наименование денежного потока | Целесообразность |
| 1. Составляющие сбалансированной системы показателей | 1.1 Денежные потоки составляющей «Финансовая деятельность» 1.2 Денежные потоки составляющей «Контрагенты» 1.3 Денежные потоки составляющей «Внутренние бизнес-процессы» 1.4 Денежные потоки составляющей «Персонал» | Позволяет отслеживать и оценивать реализацию стратегических целей в разрезе составляющих, что позволит комплексно оценивать деятельность организаций |
| 2. Диверсифицированные виды деятельности предприятия | 2.1 Денежные потоки по основному виду деятельности 2.2 Денежные потоки по прочим видам деятельности 2.2.1 Денежные потоки по виду деятельности 1 2.2.2 Денежные потоки по виду деятельности 2 и т.д. | Позволяет учитывать и анализировать влияние факторов присущих каждому виду деятельности |
| 3. Стадии взаимоотношений с покупателями | 3.1 Денежные потоки постоянных покупателей 3.2 Денежные потоки периодических покупателей 3.3 Денежные потоки разовых покупателей 3.4 Денежные потоки потерянных покупателей | Позволяют охарактеризовать круг потенциальных и реальных покупателей, оценить лояльность, их удовлетворенность, упущенные денежные потоки и т.д. |
| 4. Каналы реализации | 4.1 Денежные потоки от оптовой реализации 4.2 Денежные потоки от розничной реализации 4.2.1 Денежные потоки торговой точки 1 4.2.2 Денежные потоки торговой точки 2 и т.д. 4.3 Денежные потоки от инициативной реализации | |
| 5. Правовая категория покупателей | 5.1 Денежные потоки юридических лиц. 5.2 Денежные потоки физических лиц | |
| 6. Географические сегменты | 6.1 Денежные потоки географического сегмента 1 6.2 Денежные потоки географического сегмента 2 и т.д. | Позволяет отслеживать и оптимизировать дополнительные расходы, связанные с перемещением товаров, продукции как внутри страны, так и зарубежом. |
| 7. Степень доминирования поставщиков в материально-техническом снабжении | 7.1 Денежные потоки доминирующих поставщиков 7.2 Денежные потоки прочих поставщиков | Позволяет оценить степень доминирования конкретных поставщиков. |
| 8.Инвестиционные процессы | 8.1 Внешние инвестиции 8.2 Внутренние инвестиции | Позволяет отслеживать денежные потоки от внешних и внутренних инвестиций |
| 9. Режимы налогообложения | 9.1 Денежные потоки при стандартном режиме налогообложения 9.2 Денежные потоки при специальных режимах налогообложения | Позволяет учитывать влияние изменения требований налогового законодательства на денежные потоки предприятия и его конкурентов. |
Уточненная классификация используется при разработке стратегического управленческого учета и методики анализа денежных потоков от реализации продукции (товаров, работ и услуг) на основе их сегментации.
2. Разработана процедура формирования сбалансированной системы учета и анализа денежных потоков. Специфика предлагаемой системы заключается в использовании финансовой и нефинансовой информации, в целях информационного обеспечения стратегического управления.
Сбалансированная система учета и анализа денежных потоков – это информационная система, целью создания которой является сбор, обработка, хранение, накопление, передача данных о денежных потоках и процессах их привлечения, использования и размещения в разрезе финансовой деятельности, контрагентов, внутренних процессов, деятельности персонала. Сбалансированная система учета и анализа денежных потоков состоит из двух взаимосвязанных подсистем: «Учет денежных потоков» и «Анализ денежных потоков», которые предполагают выполнение следующих процедур:
- Разработка стратегической карты сбалансированной системы учета и анализа денежных потоков;
- Выбор системы показателей в соответствии с целями стратегического управления;
- Сбор информации для учетных регистров, обобщающих информацию о денежных потоках;
- Формирование управленческой отчетности о денежных потоках;
- Анализ денежных потоков;
- Принятие управленческих решений по освоению резервов роста денежных потоков.
Последовательное осуществление указанных процедур обеспечивает информацией процесс управления в соответствии с его основными функциями:
- планирование – определяются стратегические цели; разрабатывается система показателей и их целевые значения;
- организация – подкрепляется информацией об ответственных лицах за достижение целевых значений показателей по составляющим сбалансированной системы учета и анализа денежных потоков;
- стимулирование – определяется взаимосвязь между вознаграждением и целевыми значениями показателей; сопоставляются полученные результаты с расходами, направленными на оплату труда, мотивацию сотрудников, обучение и информационное обеспечение;
- контроль – определяются перспективы развития предприятия; сравниваются фактические значения показателей с целевыми значениями; выявляются причины отклонений денежных потоков от реализации по сегментам.
Разработанная процедура позволяет оценивать реализацию стратегии генерирования денежных потоков и разрабатывать мероприятия, направленные на повышение эффективности деятельности предприятия.
3. Предложен порядок организации стратегического управленческого учета денежных потоков по составляющим. Преимуществом стратегического управленческого учета является возможность формирования информационного обеспечения управленческих решений на долгосрочную перспективу. Порядок организации стратегического управленческого учета денежных потоков осуществляется следующим образом:
- Разрабатывается учетная политика, традиционно включающая три блока: организационный, технический, методический.
- Формируется рабочий план счетов, использующий разработанную систему аналитических счетов, для ведения стратегического управленческого учета денежного потока. Введение аналитических счетов позволяет формировать информацию о денежных потоках в разрезе составляющих сбалансированной системы учета и анализа денежных потоков, диверсифицированных видов деятельности, географических сегментов.
- Обрабатываются первичные документы (приходные и расходные кассовые ордера, выписки банка и т.д.), посредством их регистрации и группировки в разработанных регистрах - журналах учета положительных и отрицательных денежных потоков (таблица 2). На основании обобщения информации регистров формируется оборотная ведомость для составления управленческой отчетности.
- Управленческая отчетность формируется в виде «Аналитического отчета о денежных потоках» и «Отчета о денежных потоках» (рис. 1).
Предлагаемые формы отчетности предусматривают группировку денежных потоков по четырем составляющим сбалансированной системы учета и анализа денежных потоков: «Финансовая деятельность», «Контрагенты», «Внутренние бизнес-процессы», «Персонал».
Рисунок 1 – Схема формирования управленческой отчетности о денежных потоках
Разработанный «Отчет о денежных потоках» в отличие от формы бухгалтерской отчетности №4 «Отчет о движении денежных средств» имеет ряд преимуществ:
- более информативно характеризует направленность денежных потоков;
- отражает денежные потоки по диверсифицированным видам деятельности;
- разделяет внешние и внутренние инвестиции (в зависимости от направления вложений денежных средств);
- даёт возможность отследить динамику показателей, отражающих влияние нефинансовых факторов, например, долю покупок приоритетных клиентов;
Таблица 2 - Учетный регистр «Журнал учета отрицательных денежных потоков по кредиту счета 51 и дебету счета 76» (фрагмент)
| № стр. | Дата | Наименование и № документа | Содержание хозяйственных операций | № счета | Сумма (руб.) | Итого обороты (руб.) | ||||||||
| По счетам 2 –го порядка | По счетам 3-го порядка | По счетам 4-го порядка | ||||||||||||
| 02220 | 02330 | 04300 | 01 | 02 | 01 | 02 | ||||||||
| 2 –го порядка | 3 –го порядка | 4 –го порядка | ||||||||||||
| 1 | 09.01 | Платежное поручение исходящее 00000001 | Расчеты с Алтайской таможней | 02330 | 01 | 01 | 50000,00 | - | 50000,00 | - | 50000,00 | - | 50000,00 | - |
| 2 | 09.01 | Платежное поручение исходящее 00000002 | Валютный контроль | 02220 | 01 | 01 | 810,00 | 810,00 | - | - | 810,00 | - | 810,00 | - |
| 3 | 10.01 | Платежное поручение исходящее 00000003 | Оплата поставщику | 04300 | 01 | 01 | 1285,00 | - | - | 1285,00 | 1285,00 | - | 1285,00 | - |
| 4 | 10.01 | Платежное поручение исходящее 00000004 | Оплата поставщику | 04300 | 01 | 01 | 1354,59 | - | - | 1354,59 | 1354,59 | - | 1354,59 | - |
| 5 | 10.01 | Платежное поручение исходящее 00000005 | Прочие расчеты с контрагентами | 02220 | 01 | 01 | 4000,00 | 4000,00 | - | | 4000,00 | - | 4000,00 | - |
| 6 | 11.01 | Платежное поручение исходящее 00000006 | Прочие расчеты с контрагентами | 04300 | 01 | 01 | 9820,57 | - | - | 9820,57 | 9820,57 | - | 9820,57 | - |
| 7 | 10.01 | Платежное поручение исходящее 00000007 | Валютный контроль | 02220 | 01 | 01 | 2325,00 | 2325,00 | - | - | 2325,00 | - | 2325,00 | - |
| 8 | 11.01 | Платежное поручение исходящее 00000008 | Оплата поставщику | 02220 | 01 | 01 | 1319,00 | 1319,00 | - | - | 1319,00 | - | 1319,00 | - |
| 9 | 12.01 | Платежное поручение исходящее 00000009 | Оплата поставщику | 02220 | 02 | 01 | 6570 | 6570 | - | - | - | 6570 | 6570 | - |
| 10 | 14.01 | Платежное поручение исходящее 00000010 | Прочие расчеты с контрагентами | 02220 | 01 | 01 | 567,34 | 567,34 | - | - | 567,34 | - | 567,34 | - |
| 11 | 14.01 | Платежное поручение исходящее 00000011 | Оплата поставщику | 02220 | 01 | 02 | 2506,12 | 2506,12 | - | - | 2506,12 | - | - | 2506,12 |
| | | Итого | - | - | - | 80557,62 | 18097,46 | 50000,00 | 12460,16 | 73987,62 | 6570 | 78051,5 | 2506,12 | |
| | | …. | ….. | .. | .. | .. | .. | .. | .. | .. | .. | .. | .. | .. |
| | | Итого за месяц | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | | |
- позволяет проанализировать инновационные, социальные процессы, происходящие на предприятии;
- отражает уровень информационной обеспеченности сотрудников и материальной мотивации;
- позволяет оценивать работу персонала с точки зрения реализации долгосрочных целей;
- формирует информацию для определения перспектив развития предприятия на основе экспресс-диагностики денежных потоков.
Предлагаемый порядок организации стратегического управленческого учета денежных потоков не требует кардинальных изменений в действующей системе бухгалтерского учета. В частности:
- оптимально используется существующая система учета, действующая на предприятии (обеспечивается однократный ввод информации в целях финансового и стратегического управленческого учета, экономия техники и трудовых ресурсов);
- легко применяется в автоматизированной системе бухгалтерского учета
1С:Предприятие, посредством настройки существующей конфигурации (снижается трудоемкость процесса, обеспечивая формирование и анализ отчетов о денежных потоках на необходимую дату).
Кроме того, предлагаемый порядок является универсальным для предприятий различных видов деятельности, размеров, отраслевой принадлежности.
4. Разработан алгоритм экспресс–диагностики денежных потоков по составляющим сбалансированной системы учета и анализа. На основе информации, сформулированной в подсистеме «Учет денежных потоков» было принято решение разработать подсистему «Анализ денежных потоков», которая позволит охарактеризовать возможность организации генерировать денежные средства, как в анализируемом, так и в будущих периодах. Подсистема «Анализ денежных потоков» решает следующие задачи:
- оценивает деятельность и перспективы развития предприятия (на основе разработанного алгоритма экспресс-диагностики денежных потоков);
- оценивает показатели, характеризующие выполнение стратегических целей;
- обеспечивает выбор направлений управленческих решений на перспективу, посредством выявления резервов роста денежного потока (используя методику анализа денежных потоков от реализации на основе их сегментации).
Разработка алгоритма экспресс-диагностики денежных потоков обусловлена необходимостью определения текущей стадии (состояния) с целью выявления перспектив развития. Используя в качестве результативного показателя - показатель чистого денежного потока (разность между суммами поступлений и выплат денежных средств за определенный период времени), следует учитывать его специфику, которая заключается в неоднозначной трактовке увеличения или уменьшение его значений. Так, например, уменьшение оттока денежных средств за счет сокращения объема реализации свидетельствует о неэффективной деятельности. А увеличение положительного денежного потока в результате привлечения заемного капитала, сопровождается снижением финансовой независимости. В связи с этим, при выделении стадий (состояния) деятельности предприятия, были изучены и сгруппированы возможные соотношения показателей чистого денежного потока по составляющим сбалансированной системы учета и анализа денежных потоков (таблица 3).
Таблица 3 – Группировка составляющих чистого денежного потока
| Стадия (состояние) деятельности | Наименование | № | Составляющие чистого денежного потока* |
| 1.Стратегическое развитие | 1.1 Устойчивое стратегическое развитие | 1 | ЧДПф (в.и.) + ЧДПк + ЧДПв > ЧДПп |
| 2 | ЧДПф (в.и.)+ ЧДПф (з.к.) + ЧДПк + ЧДПв > ЧДПп | ||
| 3 | ЧДПк + ЧДПв > ЧДПф (в.и.) + ЧДПп | ||
| 4 | ЧДПф (з.к.) + ЧДПк + ЧДПв > ЧДПф (в.и.) + ЧДПп | ||
| 5 | ЧДПк + ЧДПв > ЧДПф (з.к.) + ЧДПп | ||
| 6 | ЧДПф (в.и.) + ЧДПк + ЧДПв > ЧДПф (з.к.) + ЧДПп | ||
| 1.2 Нормальное стратегическое развитие | 7 | ЧДПф (з.к.) + ЧДПк > ЧДПв + ЧДПп | |
| 8 | ЧДПф (в.и.) + ЧДПф (з.к.) + ЧДПк > ЧДПв + ЧДПп | ||
| 9 | ЧДПф (в.и.) + ЧДПк > ЧДПв + ЧДПп | ||
| 10 | ЧДПф (в.и.) + ЧДПк > ЧДПф (з.к.) + ЧДПв + ЧДПп | ||
| 11 | ЧДПк > ЧДПф (з.к.) + ЧДПв + ЧДПп | ||
| 12 | ЧДПк > ЧДПв + ЧДПп | ||
| 2. Состояние | 2.1 Предкризисное состояние | 13 | ЧДПк >ЧДПп |
| 14 | ЧДПф (з.к.)> ЧДПк + ЧДПв + ЧДПп | ||
| 15 | ЧДПф (в.и.)> ЧДПф (з.к.) + ЧДПк + ЧДПв + ЧДПп | ||
состояние | 16 | ЧДПф (в.и.)< ЧДПк + ЧДПв + ЧДПп | |
| 17 | ЧДПк< ЧДПф (з.к.) + ЧДПв + ЧДПп | ||
| 18 | ЧДПк< ЧДПв + ЧДПп | ||
| 19 | ЧДПк< ЧДПп |
*ЧДПф – чистый денежный поток по составляющей «Финансовая деятельность»; ЧДПф (в.и.) - чистый денежный поток по составляющей «Финансовая деятельность» по процессам внешних инвестиций; ЧДПф (з.к.) – чистый денежный поток по составляющей «Финансовая деятельность» по процессам привлечения и погашения заемного капитала; ЧДПк – чистый денежный поток по составляющей «Контрагенты»; ЧДПв – чистый денежный поток по составляющей «Внутренние бизнес-процессы»; ЧДПп – чистый денежный поток по составляющей «Персонал».
В силу того, что в составляющей «Финансовая деятельность» отражаются денежные потоки по заемному капиталу и внешним инвестициям, чистый денежный поток разделим на чистый денежный поток от внешних инвестиций ЧДПф (в.и.), и чистый денежный поток по процессам привлечения и выплаты заемного капитала ЧДПф (з.к.). Таким образом, чистый денежный поток по составляющей «Финансовая деятельность» представляет сумму чистого денежного потока по процессам привлечения и погашения заемного капитала и чистого денежного потока по процессам внешних инвестиций.
Алгоритм экспресс–диагностики денежных потоков предусматривает следующую последовательность действий:
1. Расчет показателей чистого денежного потока по составляющим: «Финансовая деятельность», «Контрагенты», «Внутренние бизнес-процессы», «Персонал».
2. Определение соотношения положительных и отрицательных составляющих чистого денежного потока.
3. Определение стадии (состояния) деятельности предприятия на основании полученного соотношения положительных и отрицательных составляющих чистого денежного потока (таблица 3).
Проиллюстрируем возможности использования экспресс-диагностики на примере ООО «ТД Каполиграф» (таблица 4).
Таблица 4 – Диагностика стадии деятельности ООО «ТД Каполиграф» за 2006-2008 г.г. (тыс. руб.)
| Анализируемый период | ЧДПф (з.к.) | ЧДПф (в.и.) | ЧДПк | ЧДПв | ЧДПп | Стадия деятельности* | |
| 2006 г. | 1 квартал | - | 6 | -218 | -54 | -381 | КС |
| 2 квартал | - | 5 | 2153 | -392 | -584 | НР | |
| 3 квартал | - | 4 | 3037 | -218 | -992 | НР | |
| 4 квартал | - | 3 | 2204 | 109 | -623 | УР | |
| Итого за год | - | 18 | 7176 | -555 | -2580 | НР | |
| 2007 г. | 1 квартал | - | 4 | -890 | -262 | -483 | КС |
| 2 квартал | - | 13 | 953 | -349 | -748 | НР | |
| 3 квартал | - | 13 | 3037 | 253 | -664 | УР | |
| 4 квартал | - | 10 | 1704 | -493 | -620 | НР | |
| Итого за год | - | 40 | 4804 | -851 | -2515 | НР | |
| 2008 г. | 1 квартал | - | 11 | 720 | 323 | -956 | УР |
| 2 квартал | - | 8 | 1154 | 354 | -1023 | УР | |
| 3 квартал | - | 15 | 1205 | -106 | -1200 | НР | |
| 4 квартал | - | 8 | 785 | -89 | -796 | НР | |
| Итого за год | - | 42 | 3864 | 482 | -3975 | УР | |
*УР – устойчивое стратегическое развитие; НР – нормальное стратегическое развитие; ПС – предкризисное состояние; КС – кризисное состояние.
Результаты анализа денежных потоков ООО «ТД Каполиграф» за 2006г. свидетельствуют о том, что предприятие находится в стадии НР (нормальное стратегическое развитие). Однако, поквартальный анализ, позволяет выявить нестабильность деятельности предприятия.
Так, в 4 квартале 2006г. ООО «ТД Каполиграф» находилось в стадии УР (устойчивое стратегическое развитие). Чистый денежный поток по составляющей «Финансовая деятельность» в этом квартале составил 3 тыс. руб., по составляющей «Контрагенты» - 2204 тыс. руб., «Внутренние бизнес-процессы» - 109 тыс. руб., «Персонал» - (- 623 тыс.руб.).
В 1 квартале 2006г. отрицательные чистые денежные потоки превышают положительные, то есть предприятие находится в «Кризисном состоянии». Для выхода из кризисного состояния и повышения эффективности деятельности предприятия, рекомендуется отслеживать расчеты с контрагентами, повышать эффективность процессов продаж, производства, инноваций.
Таким образом, использование предложенного алгоритма экспресс-диагностики денежных потоков, позволяет оценить необходимость разработки резервов роста денежного потока. Для более углубленного анализа денежных потоков, рекомендуется изучить динамику показателей, характеризующих выполнение стратегических целей.
4. Разработана и апробирована методика анализа денежных потоков от реализации продукции (товаров, работ и услуг) на основе их сегментации. Одним из ключевых процессов на любом предприятии является процесс продаж, предопределяющий темпы роста производства, величину заработной платы, выплаты фискальным органам, возможность осуществления внешних и внутренних инвестиций. На объем поступлений денежных средств от реализованной продукции, как известно, влияют два фактора: количество и цена реализованной продукции. Однако немаловажное значение имеют и нефинансовые факторы: лояльность покупателей, их географическое расположение и т.д. Оценка влияния, которых позволит увеличить количество покупателей, объем и частоту их покупок.
Учитывая важность анализа нефинансовых факторов, была предложена методика анализа денежных потоков от реализации продукции (товаров, работ и услуг) на основе их сегментации, которая включает:
- Собственно сегментацию денежных потоков от реализации на основе общих и специфических (приоритетных) признаков. В качестве общих признаков выбраны – вид деятельности, географическое расположение покупателей, каналы реализации. К специфическим (приоритетным) признакам могут быть отнесены – стадии взаимоотношений с покупателями, их организационно – правовая форма, и т.д. Группировка покупателей по данным признакам, определяется особенностями конкретного предприятия и может варьироваться.
- Анализ влияния изменения денежных потоков в разрезе сегментов на суммарный денежный поток от реализации, направленный на выявление отклонений с целью определения причин и разработки эффективных управленческих решений (таблица 5).
- Оценку альтернативных вариантов роста денежного потока на основе разработанного алгоритма расчета влияния количественного и качественного состава покупателей на денежные потоки от реализации продукции (товаров, работ и услуг).
Алгоритм расчета влияния количественного и качественного состава покупателей на денежные потоки от реализации, предполагает расчет шести вариантов показателей. Первые четыре варианта позволяют оценить возможный темп роста денежных потоков вследствие предотвращения потери покупателей как по отдельно взятой группе (постоянные, периодические, разовые), так и по всем группам в целом. Пятый и шестой вариант позволяют оценить темп роста денежных потоков за счет перехода покупателей из группы «разовые» в группы «периодические» или «постоянные».
Таблица 5 – Анализ влияния изменений денежных потоков по сегментам на денежный поток от реализации ООО «ТД Каполиграф» (тыс. руб.)
| Влияние денежного потока по сегментам* | 2006 -2007г.г. | 2007-2008г.г. | ||||
| Торгово-закупочная деятель-ность | Производство строймате-риалов | Итого по стадиям взаимо-отношений | Торгово-закупочная деятель-ность | Производство строймате-риалов | Итого по стадиям взаимо-отношений | |
| ΔДПпост. | -37546 | 289 | -37257 | 9252 | 782 | 10034 |
| ΔДПпер. | 13831 | -937 | 12894 | -2957 | 3223 | 266 |
| ΔДПраз. | -923 | 524 | -399 | 223 | 395 | 618 |
| Итого по видам деятельности | -24638 | -124 | -24762 | 6518 | 4400 | 10918 |
*ΔДПпост. – изменение денежного потока от реализации постоянным клиентам; ΔДПпер. - изменение денежного потока от реализации периодическим клиентам; ΔДПраз. – изменение денежного потока от реализации разовым клиентам.
В число показателей характеризующих влияние изменения состава покупателей включается:
- средняя сумма поступлений потерянных покупателей (по каждому варианту);
- денежный поток скорректированный (сумма денежного потока от реализации в отчетном периоде плюс средняя сумма поступлений потерянных покупателей);
- прогнозируемый темп роста денежного потока (отношение скорректированного денежного потока от реализации на денежный поток от реализации за отчетный период).
Выявление резервов роста денежного потока на основе анализа количественного состава покупателей – позволит оценить возможный рост поступлений вследствие предотвращения потерь покупателей, как в целом, так и по каждой группе. На основе анализа качественного состава покупателей – возможна оценка потенциального роста денежного потока вследствие перехода покупателя из одной группы в другую.
Сравнение денежного потока от реализации по базовому варианту (2008 г.) с расчетными вариантами (1 - 6) позволяет выявить резервы роста денежного потока. Результаты анализа можно продемонстрировать графически (рис. 2). Так максимальный темп роста денежных потоков от реализации продукции полиграфической деятельности ГУПАК «Рубцовская типография» наблюдается в случае перехода «разовых» покупателей в группу «постоянных» (6 вариант).
Рисунок 2 – Сравнительный анализ денежных потоков от реализации от полиграфической деятельности ГУПАК «Рубцовская типография» по вариантам
Разработанная методика анализа денежных потоков от реализации является инструментом мониторинга взаимоотношений с покупателями. Принятие управленческих решений на основе анализа влияния нефинансовых факторов, позволит обеспечить рост денежных потоков от реализации продукции (товаров, работ и услуг) посредством увеличения количества покупателей; объема и частоты покупок.
Преимуществами разработанного учетно-аналитического обеспечения являются:
- универсальность (можно использовать на предприятиях любой организационно-правовой формы, любого размера, отраслевой принадлежности);
- адаптация к изменениям окружающей среды (посредством изменения набора показателей, характеризующих стратегические цели);
- оценка влияния совокупности внешних и внутренних, финансовых и нефинансовых факторов на денежные потоки (посредством стратегического управленческого учета и анализа);
- возможность автоматизации учета и анализа (посредством настройки конфигурации в программе 1С: Предприятие).
Рекомендации, направленные на формирование учетно-аналитического обеспечения стратегического управления денежными потоками посредством построения сбалансированной системы учета и анализа денежных потоков, обеспечивают выработку управленческих решений в целях повышения конкурентоспособности предприятий.
Основные положения диссертации нашли отражение в следующих публикациях:
Публикации в изданиях, рекомендованных ВАК:
- Краснова М.В. Анализ денежных потоков на основе сбалансированной системы показателей / М.В. Краснова // Сибирская финансовая школа. – 2008. – №6. – С. 59 – 63. (0,38 п.л.).
- Краснова М.В. Анализ денежных потоков в системе управления отношениями с клиентами / М.В. Краснова // Аудит и финансовый анализ. – 2009. – №4. – С. 384 – 390. (0,81 п.л.).
- Краснова М.В. Организационные аспекты построения стратегического управленческого учета денежных потоков / М.В. Краснова // Управленческий учет. – 2009. – № 8. – С. 14 – 21. (0,46 п.л.).
- Краснова М.В. Анализ денежных потоков по составляющим сбалансированной системы показателей / М.В. Краснова // Вестник Алтайского государственного аграрного университета. – 2009. – № 10 (60). – С. 104 – 109. (0,44 п.л.).
Публикации в других изданиях:
- Краснова М.В. Денежные средства как инструмент привлечения инвестиций / М.В. Краснова // Повышение технического и экономического потенциала инвестиционно-строительной сферы в условиях реализации национального жилищного проекта: отечественный и зарубежный опыт: сборник статей IV Международной научно-практической конференции. – Пенза: РИО ПГСХА. – 2006. – С. 96 – 98. (0,16 п.л.).
- Краснова М.В. Роль валютных рисков в управлении денежными средствами / М.В. Краснова // Проблемы финансов и учета: Сб. статей. – Томск. – 2006. – №4. – С. 56 – 59. (0,18 п.л.).
- Рыбакова М.В. Анализ относительных показателей денежного потока на предприятии / М.В. Рыбакова // Наука – городу Рубцовску: Сб. статей. – Барнаул: Алт. Университет. – 2005. – С. 78 – 84. (0,26 п.л.).
- Краснова М.В. Специфика денежных средств как объекта бухгалтерского учета / М.В. Краснова // Актуальные вопросы экономических наук. Сборник материалов III Всероссийской научно-практической конференции (Часть 2) / Под общ. Ред. С. С. Чернова. – Новосибирск: ЦРНС – СИБПРИНТ. – 2008. – С. 82 – 87. (0,27 п.л.).
- Краснова М.В. Роль стратегического управленческого учета как основного инструмента управления денежными потоками / М.В. Краснова // Бухгалтерский учет, аудит и налоги: основы, теория, практика: сборник статей VI Всероссийской научно-практической конференции / МНИЦ ПГСХА. – Пенза: РИО ПГСХА. – 2009. – С. 96 – 99. (0,17п.л.).
С авторефератом можно ознакомиться на сайте ГОУ ВПО «Новосибирский государственный университет экономики и управления - НИНХ» (ссылка скрыта)
Специальность: 08.00.12 – Бухгалтерский учет, статистика
Автореферат диссертации на соискание ученой степени
кандидата экономических наук
Подписано в печать 06.05.2010г. Формат 60х84 1/16. Тираж 100 экз.
Гарнитура Times New Roman. Усл. печ. л. 1,25
Новосибирский государственный университет экономики и управления
630099, г. Новосибирск, ул. Каменская, 56