Тема 6: Диагностика банкротства
| Вид материала | Документы |
| Балл по методу Аргенти Недостатки системы учета Балл по методу Аргенти Если сумма баллов на этой стадии большее или равна 25, компания находится в зоне риска 4. Метод Скоуна. |
- Диагностика вероятности банкротства организаций Содержание, 69.67kb.
- Диагностика вероятности банкротства на основе дискриминантных и скоринговых моделей, 190.16kb.
- 1 Структурно-логическая схема дисциплины «Антикризисное управление», 27.25kb.
- Задачи временного управляющего. Процедуры банкротства финансовое оздоровление, 29.07kb.
- Лекции тема №6, 17.29kb.
- Доклад тема: "Экономические аспекты процедур банкротства предприятий", 146.76kb.
- Курсовая работа По дисциплинам: «Банковские операции» и«Учет в банках» Тема: Процедуры, 914.59kb.
- 2 Диагностика банкротства предприятия 17 Глава, 283.91kb.
- Реестр требований кредиторов 14. Понятие, виды и цели процедур банкротства 15. Юридическая, 24.49kb.
- Концепция банкротства: законодательная модель и реальность Основные понятия и термины,, 24.59kb.
Таблица 13.
Метод А-счета
| Недостатки | Ваш балл | Балл по методу Аргенти | ||
| Директор-автократ | | 8 | ||
| Президент совета директоров явл. директором | | 4 | ||
| Пассивность совета директоров | | 2 | ||
| Внутреннее противостояние в совете директоров | | 2 | ||
| Слабый финансовый директор | | 2 | ||
| Недостаток профессиональных менеджеров среднего и низшего уровня | | 1 | ||
| Недостатки системы учета: | | | ||
| Отсутствие бюджетного контроля | | 3 | ||
| Отсутствие прогноза денежных доходов | | 3 | ||
| Отсутствие системы управленческого учета затрат | | 3 | ||
| Слабая реакция на изменения (появление новых продуктов, технологий, рынков, методов организации работы и т.п.) | | 15 | ||
| Максимальная сумма баллов «Проходной балл» | | 43 10 | ||
| Если сумма большее 10, недостатки в управлении могут привести к серьезным ошибкам | ||||
Ошибки | Ваш балл | Балл по методу Аргенти | ||
| Весьма высокая доля привлеченного капитала | | 15 | ||
| Недостаток оборотных средств | | 15 | ||
| Присутствие дорогостоящего значительного проекта | | 15 | ||
| Максимально возможная сумма баллов | | 45 | ||
| «Проходной балл» | | 15 | ||
| Если сумма баллов на этой стадии большее или равна 25, компания находится в зоне риска | ||||
Симптомы | | | ||
| Ухудшение финансовых показателей | | 4 | ||
| Использование «творческого учета» | | 4 | ||
| Внефинансовые признаки ухудшения | | 4 | ||
| Конечные симптомы кризиса | | 3 | ||
| Максимально возможная сумма баллов | | 12 | ||
| Максимально возможный А-счет | | 100 | ||
| Большинство успешных компаний | | 5-18 | ||
| Компания может обанкротиться за пять ближайших лет | | 18-35 | ||
| Компании, которые находятся в состоянии кризиса | | 35-70 | ||
3. Методика компании ERNST & WHINNEY
Компания ERNST & WHINNEY(сейчас она называется ERNST & Young разработала следующий тест для прогноза банкротства фирм:
> директора ездят на личных «Роллс-ройсах»;
> фонтан в приемной;
> флагшток во дворе фабрики;
> неквалифицированный / немолодой бухгалтер;
> наличие награды Его Королевского Величества (для Великобритании);
> аудитор, который работал с компанией, сделал блестящую карьеру;
> новый офис;
> слова «Ні-Tech» ( «высокие технологии») в названии фирмы;
> годовой отчет с фотографией председателя совета директоров, который спускается с вертолета;
>компания недавно открыла офис в Китае;
> продукция - лидер рынка;
> удовлетворенные жизнью сотрудники, отсутствие забастовок.
4. Метод Скоуна.
Метод Скоуна базируется на следующих подходах:
- компании меньше пяти лет?
компания работает в циклической области?
- краткосрочные обязательства больше оборотных активов?
- соотношение заемных и собственных средств большее 100%?
- за последние четыре года выручка увеличилась большее чем на 50%?
- резервы отрицательные и по абсолютной величине превышают стоимость уставного капитала?
- компания переезжает или намеревается переехать?
- использует ли компания «творческий» бухучет?
- не слишком ли сильно увеличилось соотношение заемных и
собственных средств за минувший год?
- не изменила ли компания в последнее время банк, аудиторов, директоров?
- не является ли председатель совета директоров одновременно исполнительным директором?
- не превышает ли сумма краткосрочного капитала величину долгосрочного капитала?
- не является ли учет и отчетность чрезмерно подробными или представленными в нестандартном формате?
Если на пять и более, вопросов ответ - «да», то компания переживает осложнение. Если ответ на более чем восемь вопросов положителен - финансовое состояние весьма трудное.
Обзор и анализ приведенных выше методик и методов оценки склонности к банкротству разрешил сформулировать их достоинства и недостатки. Практика использования этих методов по данным украинских предприятий и анализ экспертных выводов в данном контексте показали, что наиболее популярными являются методы оценки, основанные на анализе финансовых коэффициентов. Это связано, прежде всего, с тем, что сравнительные методы предусматривают широкое использование экспертизы, а национальные предприятия или не имеют свободных денег для подобных исследований, или не хотят показывать свое реальное положение.