Учебно-методический комплекс по дисциплине «Финансовый менеджмент» для специальности 050501. 18 «Профессиональное обучение (экономика и управление)» Утвержден на заседании кафедры
| Вид материала | Учебно-методический комплекс |
- Учебно-методический комплекс по дисциплине «История экономических учений» для специальности, 307.03kb.
- Учебно-методический комплекс по дисциплине «Банковское дело» для специальности 050501., 574.52kb.
- Учебно-методический комплекс по дисциплине «Планирование на предприятии» для специальности, 192.63kb.
- Учебно-методический комплекс по дисциплине «Налоговая система» для специальности 050501., 380.06kb.
- Учебно-методический комплекс по дисциплине «организация производства на предприятиях, 1298.86kb.
- Учебно-методический комплекс по дисциплине «управление инфраструктурой организации, 313.78kb.
- Учебно-методический комплекс по дисциплине «Основы Теории и практики радиосвязи» Специальность, 1196.54kb.
- Программа учебной дисциплины «Маркетинг» для специальности 050501. 18 Профессиональное, 330kb.
- Программа учебной дисциплины «Бизнес-планирование» для специальности 050501. 18 Профессиональное, 216.06kb.
- Учебно-методический комплекс по дисциплине «компенсационный менеджмент» Программа, 655.51kb.
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ РФ
Государственное образовательное учреждение
Высшего профессионального образования
«ВОРОНЕЖСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ПЕДАГОГИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»
Кафедра экономики
УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС
по дисциплине «Финансовый менеджмент»
для специальности 050501. 18 «Профессиональное обучение (экономика и управление)»
Утвержден на заседании кафедры
экономики
«31» августа 2007 г.
протокол № 1
Составитель: ст. преподаватель
Бутова Л. М. ______________
Зав. кафедрой
к.э.н. Бакалова Т. В. _________
Воронеж - 2007
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ РФ
Государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«ВОРОНЕЖСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ПЕДАГОГИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»
Кафедра экономики
Программа учебной дисциплины
«Финансовый менеджмент»
для специальности 050501.18 – Профессиональное обучение
(экономика и управление)
| Трудоемкость – 130 ч. Аудиторные занятия – 60 ч. / 16 ч. Лекции – 30 ч./ 8 ч. Семинарские занятия - 10 ч./ 4 ч. Лабораторно-практические занятия – 20 ч./4 ч. Экзамен - 9 семестр / 9 семестр СРС – 70 ч. / 114 ч. | Утверждена на заседании кафедры экономики « 31» августа 2007 г. Составитель: ст. преподаватель Бутова Л.М. ________________ Зав. кафедрой к.э.н. Бакалова Т. В. ________________ |
Воронеж – 2007
ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА
В условиях рыночной экономики управление финансами одна из наиболее сложных и приоритетных задач, стоящих перед управленческим персоналом любой компании независимо от сферы и масштаба деятельности. В условиях нестабильности российской экономики крайне важно найти подходы и приоритеты в управлении финансами предприятий и организаций, которые способствовали бы условиям внешней среды и связанным с ними возможностями и задачами. Такие возможности компаниям даёт овладение её специалистами навыками управления финансами. Именно по этой причине «Финансовый менеджмент» как самостоятельный учебный курс является дисциплиной, необходимой для подготовки высококвалифицированных управленческих кадров.
Курс «Финансовый менеджмент» относится к дисциплинам специализации. Курс изучается в девятом семестре студентами, обучающимися по специальности «Профессиональное обучение (экономика и управление).
В рамках курса раскрывается содержание узловых проблем современного финансового менеджмента: сущность, функции и инструменты финансового менеджмента, характеристика его субъектов и объектов, требования, предъявляемые к финансовым решениям. Рассматриваются принципы организации финансового обеспечения и проблемы управления им. Достаточно полно освещена долгосрочная и краткосрочная финансовая политика фирм. Большое внимание уделено вопросам анализа финансового состояния предприятия и осуществлению финансовых расчётов.
Учебная дисциплина «Финансовый менеджмент» направлена на формирование у студентов целостной системы знаний о финансовых отношениях в хозяйственном процессе, финансовом механизме, технологии управления финансовой деятельностью хозяйствующего субъекта.
Использование интерактивных методов обучения, тестов, задач и практических заданий позволяет закрепить теоретические знания студентов, сформировать практические навыки финансово-экономических расчетов, аналитического обоснования, финансовых решений.
Курс «Финансовый менеджмент» тесно связан с другими экономическими дисциплинами: «Финансы, денежное обращение и кредит», «Основы предпринимательства», «Экономика предприятия», «Менеджмент», «Бухгалтерский учёт», «Экономическая теория» и др.
Для изучения курса применяются следующие формы учебных занятий: лекции, семинары, лабораторно-практические занятия, значительное место отводится самостоятельной работе студентов. В качестве итоговой формы контроля студентов используется экзамен по всему пройденному материалу.
ТЕМАТИЧЕСКИЙ ПЛАН
| № п/п | Наименование темы | Трудо- ёмкость | Количество часов | СРС | |||
| всего | лекций | семинар | лаборат- практ. | ||||
| Дневное отделение | |||||||
| 1 | Сущность, инструменты и информационное обеспечение финансового менеджмента | 10 | 4 | 2 | 2 | - | 6 |
| 2 | Анализ финансового состояния предприятия | 22 | 10 | 4 | - | 6 | 12 |
| 3 | Управление оборотным капиталом | 20 | 12 | 6 | 2 | 4 | 8 |
| 4 | Управление издержками и ценами на предприятии | 18 | 8 | 4 | - | 4 | 10 |
| 5 | Управление финансовым обеспечением | 14 | 8 | 4 | 2 | 2 | 6 |
| 6 | Цена и структура капитала | 18 | 8 | 4 | - | 4 | 10 |
| 7 | Дивидендная политика фирмы | 18 | 6 | 4 | 2 | - | 12 |
| 8 | Планирование и прогнозирование в финансовом управлении предприятием | 10 | 4 | 2 | 2 | - | 6 |
| | Итого: | 130 | 60 | 30 | 10 | 20 | 70 |
| Заочное отделение | |||||||
| 1 | Сущность, инструменты и информационное обеспечение финансового менеджмента | 10 | 2 | 2 | - | - | 8 |
| 2 | Анализ финансового состояния предприятия | 22 | 2 | - | - | 2 | 20 |
| 3 | Управление оборотным капиталом | 20 | 2 | 2 | - | - | 18 |
| 4 | Управление издержками и ценами на предприятии | 18 | 2 | - | - | 2 | 16 |
| 5 | Управление финансовым обеспечением | 14 | 2 | - | 2 | - | 12 |
| 6 | Цена и структура капитала | 18 | 2 | 2 | - | - | 16 |
| 7 | Дивидендная политика фирмы | 18 | 2 | 2 | - | - | 16 |
| 8 | Планирование и прогнозирование в финансовом управлении предприятием | 10 | 2 | - | 2 | - | 8 |
| | Итого: | 130 | 16 | 8 | 4 | 4 | 114 |
СОДЕРЖАНИЕ ЛЕКЦИОННОГО КУРСА
Тема 1. Сущность, инструменты и информационное обеспечение финансового менеджмента.
Финансовый менеджмент как наука. Предмет финансового менеджмента. Принципы эффективного управления финансовой деятельностью. Цели финансового менеджмента. Направление деятельности финансового менеджера и основные задачи.
Финансовый рынок и его участники. Классификация финансовых рынков: по видам обращающихся финансовых активов, по периоду обращения финансовых активов, по организационным формам функционирования, по региональному признаку, по условиям обращения финансовых инструментов. Финансовые инструменты и их характеристики. Классификация финансовых инструментов.
Понятие информационного обеспечения и информации. Требования к информационным данным. Информационная база и её структура. Внутренние пользователи информацией. Финансовая отчётность как информационная основа финансового менеджмента.
Тема 2. Анализ финансового состояния предприятия.
Понятие финансового состояния характеризующего субъекта. Финансовый анализ и его формы: по целям осуществления, по объему исследования, по объекту финансового анализа: прием сводки и группировки, сравнения, цепных подстановок.
Показатели оценки финансового состояния предприятия. Показатели оценки ликвидности: величина собственных оборотных средств, коэффициенты текущей, срочной и абсолютной ликвидности. Платежеспособность предприятия и его оценка.
Показатели оценки финансовой устойчивости: коэффициенты финансовой независимости маневренности собственного капитала, обеспеченности собственными средствами, финансовой устойчивости, соотношения заемных и собственных средств. Показатели оценки деловой активности: коэффициенты оборачиваемости активов, кредиторской задолженности, дебиторской задолженности, запасов, основных средств, длительности финансового цикла. Показатели оценки прибыльности: коэффициенты прибыльности затрат и реализации; показатели оценки рентабельности: коэффициенты рентабельности капитала и рентабельности продаж. Показатели оценки рыночной активности.
Финансовое заключение. Разделы финансового заключения: финансовые результаты, структура активов, структура пассивов, эффективность деятельности, финансовая устойчивость, оценка структуры баланса, комплексная оценка финансовой привлекательности.
Тема 3. Управление оборотным капиталом.
Понятие оборотного капитала. Ликвидность оборотных активов. Чистый оборотный капитал. Постоянный оборотный капитал. Переменный оборотный капитал. Этапы политики управления оборотными активами.
Товарно-материальные запасы и их классификация. Цель управления запасами. Методики оптимального управления запасами. Оптимизация партии заказа, величины серии выпускаемой продукции. Определение момента размещения заказа. Страховые запасы. Система контроля в управлении запасами. Метод АВС.
Дебиторская задолженность. Направления управления дебиторской задолженностью. Образование дебиторской задолженности. Кредитная политика и методы инкассации. Анализ и ранжирование клиентов. Контроль расчета с дебиторами. Прогноз поступлений денежных средств. Методы сокращения дебиторской задолженностью. Факторинг.
Денежные средства. Свободный (чистый) денежный поток. Основная деятельность. Инвестиционная деятельность. Финансовая деятельность. Чистая кредитная позиция. Ликвидный денежный поток. Способы управления денежными средствами. План денежных потоков.
Тема 4. Управление текущими издержками и ценами на предприятие.
Понятие управления издержками. Этапы анализа структуры затрат. Система управления затратами. Классификация затрат.
Прямые и косвенные затраты. Входящие и истекшие затраты. Затраты на продукт и затраты на период. Вмененные затраты Инкрементные и маргинальные затраты. Регулируемые и нерегулируемые затраты.
Операционный анализ. Элементы операционного анализа: пора рентабельности, операционный рычаг, запас финансовой прочности. Методы расчета критической точки. Маржинальная прибыль. Производственный (операционный рычаг). Сила операционного рычага.
Понятие управления ценами. Ценовая политика предприятия. Определение базовой цены. Отпускные цены. Формирование цены на новое или вновь освоенное изделие. Изменение цены изделия. Повышение средней цены. Фиксирование цен. Оперативное управление ценами. Контроль за формированием цен.
Тема 5. Управление финансовым обеспечением.
Финансовое обеспечение и принципы его реализации. Самоокупаемость и самофинансирование. Источники финансирования и их классификация.
Управление элементами собственного капитала. Инвестированный и накопленный собственный капитал. Уставный капитал и анализ его структуры, полноты формирования, стабильности. Элементы добавочного капитала. Анализ резервного капитала и нераспределённой прибыли.
Управление заёмными средствами. Основные источники заёмных средств. Структура заёмного капитала. Способы привлечения заёмного капитала.
Эффект финансового рычага. Рациональная заёмная политика. Налоговый корректор. Дифференциал. Плечо финансового рычага. Сила воздействия финансового рычага. Рациональная структура источников средств предприятия.
Тема 6. Цена и структура капитала.
Понятие капитала. Цена капитала. Факторы, воздействующие на цену капитала. Платные и бесплатные источники. Этапы определения цены капитала.
Цена заёмного капитала. Определение цены банковского кредита. Определение цены капитала, привлечённого посредством выпуска облигаций. Определение цены кредиторской задолжности поставщикам, подрядчикам по оплате труда, бюджету и внебюджетным фондам.
Цена собственного капитала. Определение цены привлечённых акций. Определение цены собственного обыкновенного капитала. Метод оценки доходности финансовых активов. Метод дисконтированного денежного потока. Метод доходности облигаций плюс премия за риск. Определение цены добавочного капитала. Цена источника нераспределённая прибыль.
Средневзвешенная цена капитала. Предельная цена капитала. Деловой риск. Операционный рычаг. Финансовый риск. Операционно-финансовый рычаг. Управление структурой капитала. Традиционный подход и теория Модильяни - Миллера.