Методика анализа финансового состояния 14 2 анализ финансового состояния ООО «Аллегро» 26
| Вид материала | Реферат |
| 2.3 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия Соотношение показателей Перспективной ликвидности L2 (абсолютная) L3 (критическая) L4 (текущая) L5 (обеспеченности оборотных активов Е-с) |
- Анализ финансового состояния на примере ООО альянс, 772.02kb.
- Методические основы проведения анализа финансового состояния предприятия правовое обеспечение, 29.74kb.
- Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности Введение, 39.4kb.
- Анализ проведен ООО "abc" стр. № АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО "xyz" г. Санкт Петербург, 323.04kb.
- I. Сущность и методика анализа финансового состояния субъекта хозяйствования, 308.04kb.
- Анализ и оценка финансового состояния организации на примере корпорации «Медиа Групп», 52.84kb.
- Методика проведения анализа и оценки финансового состояния организации, 1522.45kb.
- Методика факторного анализа прибыли от реализации продукции (работ, услуг). Факторный, 19.49kb.
- Методика анализа финансового состояния организации на предмет наличия признака фиктивного, 32.77kb.
- Использование экономико-математических методов для определения финансового состояния, 47.07kb.
2.3 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия
Цель анализа ликвидности - оценить способность предприятия своевременно в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов.
В соответствии с методикой анализа ликвидности баланса, предложенной в главе первой дипломной работы, составим таблицу 3.
Таблица 4
Анализ ликвидности баланса ООО «Аллегро», тыс.руб.
-
Актив
2004 год
2005 год
Пассив
2004 год
2005 год
А1
3
4
П1
14736
2283
А2
3157
813
П2
-
-
А3
11068
881
П3
-
-
А4
358
405
П4
-110
-179
Баланс
14626
2104
Баланс
14626
2104
Таблица 5
Соотношение активов и пассивов
-
Соотношение показателей
2004
2005
Тенденция
А1 П1
-
-
↓
А2 П2
+
+
↑
А3 П3
+
+
↑
А4 П4
-
-
↓
В балансе ООО «Аллегро» за анализируемый период наблюдается возросший платежный недостаток наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств.
Также ожидается поступление от дебиторов больше величины краткосрочных кредитов и заемных средств, в связи с отсутствием последних в балансе исследуемого предприятия.
Медленно реализуемые активы превышают долгосрочные кредиты, но следует отметить, что в связи с отсутствием таковых в пассиве баланса.
В отчетном периоде у предприятия не соблюдалось условие минимальной финансовой устойчивости: его постоянные пассивы были меньше величины трудно реализуемых активов, в связи с убытками предприятия.
При сопоставлении ликвидных активов и обязательств вычислим показатели текущей и перспективной ликвидности баланса ООО «Аллегро».
Таблица 6
Анализ текущей и перспективной ликвидности
ООО «Аллегро»
| Показатели | 2004 | 2005 | изменение |
| Текущей ликвидности | -11576 | -1466 | 10110 |
| Перспективной ликвидности | 11068 | 881 | -10187 |
Из приведенных расчетов видно, что предприятие не платежеспособно.
Показатель текущей ликвидности отрицательный за анализируемый период, что свидетельствует о том, что наиболее ликвидные и быстрореализуемые активы, такие как денежные средства, дебиторская задолженность не покрывают наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов, которых нет у предприятия. То есть не покрывают кредиторскую задолженность.
Перспективная ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности, он, как видно, благоприятный, так как во всех исследуемых периодах показатель положительный, т.е. медленно реализуемые активы превышают долгосрочные пассивы. Применительно к ООО «Аллегро» в данном анализе вообще отсутствуют долгосрочные пассивы, и только благодаря этому показатель благоприятный, однако заметно его значительное снижение на 10187 тысяч рублей за анализируемые периоды.
Такой анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
Таблица 7
Анализ коэффициентов платежеспособности ООО «Аллегро»
| Коэффициент | Расчет | норм. значение | 2004 год | 2005 год | Изменение |
| L1 (общая) |  |  | 0,33 | 0,30 | -0,04 |
| L2 (абсолютная) |  | 0,1-0,7 | 0,0002 | 0,002 | 0,002 |
| L3 (критическая) |  | 0,7-0,8 | 0,21 | 0,36 | 0,14 |
| L4 (текущая) |  | 1 | 0,97 | 0,74 | -0,22 |
| L5 (обеспеченности оборотных активов Е-с) |  |  | -0,03 | -0,34 | -0,31 |
Более детально это возможно увидеть на рис. 4.
Рис. 4 Динамика показателей платежеспособности ООО «Аллегро»
Показатель общей ликвидности во всех анализируемых периодах, был меньше единицы, что означает неустойчивую платежеспособность предприятия, и происходит тенденция его снижения в 2005 году по сравнению с 2004 годом на 0,04 пункта, в связи со снижением большими темпами активной части баланса, чем наиболее срочных обязательств.
Показатель абсолютной ликвидности очень низкий и показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить имеющимися у него денежными средствами. При анализе показателя абсолютной ликвидности выяснено, что в анализируемых периодах он не превышает даже 0,1, т.е. не достигает нормального значения, и наблюдается незначительный его постоянство. Что вызвано очень низким уровнем денежных средств на предприятии, которые составили всего 3 и 4 тысячи рублей за 2004 и 2005 годы.
Однако и при небольшом значении данного показателя предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Поэтому каких-либо общих нормативов и рекомендаций по уровню данного показателя не существует.
Показатель критической ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступления по расчетам (дебиторская задолженность до 12 месяцев). Данный показатель незначительно вырос, но предприятие не может погашать свои краткосрочные обязательства немедленно из-за слишком низкого его уровня.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.
Изменение коэффициента текущей ликвидности показывает, что во всех периодах он не превышает единицы, что означает невозможность погашения своих текущих обязательств путем мобилизации оборотных средств. Также, следует отметить уменьшение данного показателя на 0,22 пункта, и как следствие, уменьшение возможности погашения из-за отвлечения оборотных средств в дебиторскую задолженность. Такое значение показателя свидетельствует о низкой ликвидности и платежеспособности предприятия на отчетную дату.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Нормальное значение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами составляет больше 0,1, а в ООО «Аллегро» показатель очень низкий, и наблюдается недостаток собственных оборотных средств. Что связано в первую очередь, что в разделе четвертом баланса «Капитал и резервы» присутствует непокрытый убыток.
В целом компания характеризуется низкой ликвидностью. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов (даже незначительных) в оплате продукции предприятие может столкнуться с серьезными проблемами погашения задолженности поставщикам. Здесь же надо отметить отрицательную динамику изменения показателей ликвидности, которая свидетельствует о постепенном падении потенциальной платежеспособности предприятия.