Теория, методология, практика

Вид материала

Диссертация

Содержание Рисунок 13 - Определение страхового покрытия производственных рисков промышленными предприятиями Четвертая группа проблем Ф и н а н Факторы финансовой устойчивости Показатели финансовой устойчивости Рисунок 15 – Факторы и показатели финансовой устойчивости страховых компаний Движение денежных средств Таблица 2 – Основные показатели страховых компаний – контрагентов промышленных предприятий Рисунок 18 - Оценка финансового состояния страховых компаний корпоративными страхователями для определения лимита удержания Публикации в прочих научных изданиях

Подобный материал:

• Педагогическое управление коммуникативным образованием студентов вузов: методология,, 901.96kb.
• Трансформация фирмы в процессе развития институтов современной экономики: теория, методология,, 561.4kb.
• Конкурентно-интеграционны й бенчмаркинг в обеспечении конкурентоспособности предприятий, 973.5kb.
• Образовательное пространство субъекта учебно-профессиональной деятельности: методология,, 905.38kb.
• Развитие системы мотивации и стимулирования трудовой деятельности персонала организации:, 745.83kb.
• Программа курса методология истории д филос н., проф. Антипов Г. А. Новосибирск 2004, 62.35kb.
• Управление резервами повышения эффективности производства на предприятиях промышленного, 668.45kb.
• А. П. Панкрухин. Маркетинг образовательных услуг: методология, теория и практика, 3617.75kb.
• Ббк 74. 204 Развитие образования: методология, теория и практика управления: Сборник, 7.93kb.
• Темы курсовых работ Теория государства и права в системе общественных и юридических, 122.74kb.

Рисунок 13 - Определение страхового покрытия производственных рисков промышленными предприятиями

Рисунок 14 – Определяющие факторы оптимального страхового покрытия

На основании сформированной базы производственных рисков, дифференцированной по цехам и по агрегатам (создана по реальным фактическим данным цехов, технологического управления ОАО «ММК», УОТиПБ, ОУР ОАО «ММК»), проведен анализ соответствия лимитов ответственности, определенных договорами страхования имущества ОАО «ММК», фактическому уровню убыточности. Выявлена экономическая целесообразность применения франшиз и, соответственно, изменения страховых премий. Данные проведенного анализа лимитов ответственности – убыточности сопоставлены с экономическим эффектом, выявленным по фактическому уровню франшиз. Данная методика внедрена на ОАО «ММК», сопровождается программным обеспечением.

Четвертая группа проблем обусловлена формированием оптимальных страховых программ промышленных предприятий: разработкой принципов их создания, механизмов выявления финансового состояния страховщиков, рисунок 15.

Ф

И

Н

А

Н

С

О

В

А

Я


У

С

Т

О

Й

Ч

И

В

О

С

Т

Ь


ФАКТОРЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ




капитал


риск - менеджмент

экономические

политические
внутренние внешние




страховые резервы

финанс. менеджмент

социальные

психологические

качество активов

тарифная политика

информационные

коммуникативные



кадров. менеджмент

перестрахование


страховые

маркетинговые


прочие

прочие


ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ


платежеспособность

по всем обязательствам

коэффициенты

покрытия

возможность привлечения заемных средств


оборачиваемость

активов

наличие денежных

средств на р/счете

рентабельность,

ликвидность

качество клиентской базы



Рисунок 15 – Факторы и показатели финансовой устойчивости страховых компаний


Формирование страховой защиты предприятий требует выявления реального финансового состояния страховой компании: от устойчивого до несостоятельности, основанного на исследовании факторов финансовой устойчивости страховых компаний в рисковой среде; создания и внедрения методик комплексного анализа финансовой устойчивости страховщиков. Эффективная страховая защита предприятий предполагает унифицированный подход к критериям финансового состояния страховых организаций, предложенный в работе на основе исследований финансовой устойчивости страховых компаний (Л. А. Орланюк-Малицкая, Т. А. Федорова, Д. Хэмптон, Г. В. Чернова, В. В. Шахов, Р. Т. Юлдашев, и др.).

В целях формирования системы промышленной страховой защиты в диссертации разработаны механизмы мониторинга финансового состояния страховых компаний - участников программы страхования с целью расчета агрегированного лимита собственного удержания, структурированного в зависимости от показателей рисков данной страховой компании, оценки риска неисполнения обязательств страховщиками.

В настоящее время российская практика определения финансовой устойчивости базируется на выполнении нормативных требований, дополняемых результатами рейтинговых оценок, основными из которых являются:

• соответствие размера уставного капитала нормативным требованиям;
  
• выполнение нормативных требований по марже платежеспособности;
  
• размещение страховых резервов;
  
• размещение собственных средств.
  

Существенные факторы оптимальной страховой защиты могут быть объединены по следующим направлениям:

• история страховых отношений предприятия с данной компанией;
  
• менеджмент страховой компании и ее деловая репутация на страховом рынке;
  
• тарифная политика, совокупность продвижения и адаптации страховых продуктов;
  
• перестрахование;
  
• финансовое состояние страховщиков (комплекс экономических показателей), рисунок 16.
  

Комплекс аналитических показателей финансового состояния страховых компаний



Капитал

Качество активов


Перестрахование


Движение денежных средств


Рентабельность; платежеспособность


Инвестиционная деятельность

Менеджмент, деловая репутация


Рисунок 16 – Основные направления оценки финансового состояния страховых компаний


Показатели финансового состояния страховых компаний, таблица 2, – контрагентов промышленных предприятий ориентированы на выявление финансовой устойчивости страховой компании, которую можно определить, как способность выполнять свои обязательства в отношении всех субъектов рынка, адаптироваться к подвижной экономической среде, реализовываться как страховщик в рыночной экономике. Итоги анализа показателей финансовой устойчивости по указанным направлениям позволяют определить принадлежность финансового состояния страховой компании к одной из четырех стадий, выявленных в диссертации, и ранжировать их в целях формирования страхового покрытия.


Таблица 2 – Основные показатели страховых компаний – контрагентов промышленных предприятий

Капитал	Активы	Страхование	Перестрахование	Движение денежных средств	Рентабельность, платежеспособность	Менеджмент и деловая репутация
Собственные средства	Размещение собственных средств	Премии и выплаты по видам страхования	Премии и выплаты по перестрахованию	Чистые денежные потоки от страховой деятельности	Финансовый результат; финансовый результат от страховой деятельности	История договорных отношений; деловая репутация; страховое поле
Страховые резервы	Размещение страховых резервов	Дисперсия страхового портфеля по видам	Доля перестраховщиков в страховых резервах (по видам)	Чистые денежные потоки от инвестиционной деятельности	Рентабельность страховой деятельности (резервов); инвестиций	Учредители; доля участия в бизнесе (акционеры и страхователи)
Заемный капитал; автономия	Свободные активы; дебиторская задолженность; займы, гарантии	Уровень выплат – нетто перестрахование	Рейтинг перестраховщиков (российских и зарубежных)	Чистые денежные потоки от текущей деятельности	Платежеспособность; ликвидность	Менеджеры Агентства РВД

В диссертации представлены теоретические обоснования и практические разработки выявления конкретных стадий финансового состояния страховых компаний – от высокой степени финансовой устойчивости до ее несостоятельности, основанные на комплексе показателей, рассчитываемых практически по всем формам бухгалтерской и статистической отчетности, предоставляемой в настоящее время в органы страхового надзора. Вместе с тем, наиболее значимые показатели могут быть оценены корпоративными страхователями и по отчетности, публикуемой в обязательном порядке, рисунок 17.

Капитал


Качество активов


Премии и выплаты


Перестрахование

Формы 1, 2, 1У

Форма 1

Формы 1, 2, 4

Форма 10



- уставный капитал (корректировка на выкупленные акции);

- прибыль;

- дивиденды;

- собственный;

- привлеченный;

- заемный


- размещение страховых резервов;

- размещение собственных средств;

- свободные активы;

- займы и гарантии;

- ссуды по страхованию жизни

- премии по видам;

- выплаты по видам;

- убыточность – нетто;

- уровень выплат по видам иным, чем страхование жизни;

- страховой портфель по видам страхования


- рейтинги перестраховщиков нерезидентов *;

- рейтинги перестраховщиков резидентов;

- количество резидентов;

- количество нерезидентов;

- доля перестрахования по видам;


Движение денежных средств


Рентабельность и платежеспособность

Инвестиционная деятельность


Менеджмент и деловая репутация


- чистые денежные потоки по текущей деятельности;

- чистые денежные потоки по финансовой деятельности


- рентабельность страховой деятельности;

- рентабельность иной деятельности;

- ликвидность по видам;

-платежеспособность (маржа, платежеспособность общая)


- финансовый результат от инвестиционной деятельности;

- доходы от размещения страховых резервов;

- просроченная дебиторская задолженность (наличие)



- срок деятельности на страховом рынке;

- расходы на ведение дела;

- участие в бизнесе одного юридического лица; иностранных инвесторов;

- образование и квалификация персонала



Форма 4

Формы 2, 6

Формы 1, 2, 4

Формы 2, 1У, лицензия



Рисунок 17 - Направления оценки финансового состояния страховых компаний, формы отчетности и показатели

• Международные рейтинги: A.M. Best Co., Standard & Poor's, Fitch IBCA, Moody's Investor Service, Weiss Research I
  

Предлагаемая методика выявления финансового состояния страховых компаний необходима для определения рискового статуса страховщиков в процессе формирования и мониторинга страховых программ, позволяет оценить возможный для промышленного предприятия – контрагента лимит удержания каждой страховой компании, претендующей на участие в страховой программе промышленного предприятия – страхователя, рисунок 18.



Рисунок 18 - Оценка финансового состояния страховых компаний корпоративными страхователями для определения лимита удержания

Основными проблемами, с которыми сталкиваются корпоративные страхователи при формировании страховых программ, являются соотношения уровней франшиз и распределение страхового покрытия по страховым и перестраховочным уровням, лимитов ответственности в соответствии с выявленным рисковым статусом страховых компаний на основе оценки их финансового состояния. Именно эти составляющие оказывают определяющее значение на размер страховых премий.

Представленный механизм формирования системы страховой защиты промышленных предприятий основан на обобщении практики страхования ОАО «ММК», прежде всего, страховании производственных рисков, что не исключает его применение с определенными допущениями для формирования программ по страхованию комплекса рисков промышленных предприятий, включая страхование от перерывов производства, страхование ответственности, страхование персонала, которые в совокупности с обязательными видами страхования составляют программу страхования промышленного комплекса. В процессе формирования страховой программы приоритетными становятся следующие факторы:

• динамика структуры и количественной оценки страховых рисков;
  
• дифференциация рисков по производствам и видам имущества;
  
• дифференциация страховой стоимости по производствам и видам имущества;
  
• динамика ущербов от инцидентов и аварий страхователя - промышленного предприятия;
  
• корректное определение уровня франшиз, приемлемых для страхователей как с точки зрения страхового покрытия возможных ущербов, так и в связи с изменением страховых премий в зависимости от франшиз;
  
• внешние факторы (отраслевая статистика ущербов, конъюнктура страхового рынка, др.).
  

Таким образом, оптимизация условий страхования достигается посредством соотношений лимитов ответственности, уровней франшиз и страховых стоимостей, дифференцированных по видам имущества, зонам концентрации риска.

Необходимыми структурными составляющими системы страхования являются оценка риска неисполнения обязательств страховыми компаниями, расчет агрегированного лимита собственного удержания, структурированного по отдельным страховым компаниям в зависимости от показателей рисков данной страховой компании.

Внедрение механизмов управления рисками, формирование комплексной страховой защиты крупными промышленными предприятиями, в том числе металлургическими, наиболее востребовано в российской страховой практике, представляет собой одно из необходимых условий их функционирования и развития; развития и интеграции в международный российского рынка страхования.


Основные публикации по теме диссертации

Монографии и учебные пособия:

1. Кириллова Н. В. Финансовая устойчивость и банкротство российских страховых компаний. - М.: МАКСПресс, 2003. – 11,3 п.л.
   
2. Кириллова Н. В. Финансовая устойчивость российских страховых компаний. Годовая книга научных публикаций Хозяйственной академии им. Д. А. Ценова. Т. С III. – Свиштов, 2005. - 5,8 п.л.
   
3. Кириллова Н. В. Финансовые основы страхового дела. Рекомендовано УМО по образованию в области финансов, учета и мировой экономики в качестве учебного пособия для студентов, обучающихся по специальностям: «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит». – М.: Экономика, 2006. – 20,0 п.л.
   
4. Кириллова Н. В. Страхование металлургического комплекса: методология, теория, практика ОАО Магнитогорский металлургический комбинат/Кириллова Н. В., Бахчеева М.Н., Дорожкин А.С. Под ред. Кирилловой Н. В. – М.: Экономика, 2006. - 12,4 п.л., в т.ч. авт. 6,4 п.л.
   
5. Кириллова Н. В. Оценка финансового состояния страховых компаний. М.: Экономика, 2006. – 9,4 п.л.
   
6. Кириллова Н. В. Риски металлургического комплекса: методология, теория, практика ОАО Магнитогорский металлургический комбинат/Кириллова Н. В., Косарев А. В., Новгородова Л. П. Под ред. Кирилловой Н. В. - М.: Экономика, 2007. - 5,5 п.л., в т.ч. авт. 2,5 п.л.
   
7. Кириллова Н. В. Страхование промышленных предприятий. М.: Экономика, 2007. – 18,3 п.л.
   

Статьи в периодических научных изданиях рекомендованных для публикации основных результатов диссертации на соискание ученой степени доктора наук:

8. Кириллова Н. В. Финансовая устойчивость и несостоятельность страховых компаний//Страховое дело. – М., 2001. - №5 - 0,5 п.л.
   
9. Кириллова Н. В. Оценка финансового состояния страховых компаний корпоративными страхователями//Страховое дело. – М., 2006. - №6 - 0,3 п.л.
   
10. Кириллова Н. В. К вопросу формирования системы страховой защиты металлургических предприятий//Финансы. – М., 2006. - №10 - 0,3 п.л.
    
11. Кириллова Н. В. Страхование как механизм обеспечения корпоративных интересов//Страховое дело. – М., 2006. - №11 - 0,3 п.л.
    
12. Кириллова Н. В. Корпоративная страховая защита промышленных предприятий / Кириллова Н. В., Ярмухаметов З. Г.//Вестник БашГУ. – Уфа, 2007. - №1 - 0,4 п.л., в т.ч. авт. 0,3 п.л.
    
13. Кириллова Н. В. Управление производственными рисками в металлургии//Вестник Финансовой Академии при Правительстве РФ. – М., 2007. - № 1 – 0,5 п.л.
    
14. Кириллова Н. В. Определение страхового покрытия в корпоративном страховании (на примере черной металлургии)//Страховое дело. – М., 2007. - №5 – 0,3 п.л.
    
15. Кириллова Н. В. Механизм формирования страховой защиты крупных промышленных предприятий//Вестник БашГУ. – Уфа, 2007 - №2 - 0,3 п.л.
    
16. Кириллова Н. В. Финансовый механизм страхования металлургических комплексов//Изв. ВУЗов. Черная металлургия. 2007 - №7 – 0,3 п.л.
    

Публикации в прочих научных изданиях:

17. Кириллова Н. В. Оценка эффективности капитала страховых компаний//Вопросы формирования и эффективного функционирования рыночной системы: Межвуз. сб. науч. тр. - Магнитогорск, 1998. - 0,4 п.л.
    
18. Кириллова Н. В. Факторы эффективного планирования в управлении страховыми компаниями//Факторы и методы эффективной реализации процессов управления: Межвуз. сб. науч. тр. - Екатеринбург, 1999. - 0,3 п.л.
    
19. Кириллова Н. В. Оценка финансового состояния страховой компании//Финансовая газета ЭКСПО. – М., 2000. - №12. - 0,4 п.л.
    
20. Кириллова Н. В. Риски страховых компаний//Вопросы формирования и эффективного функционирования рыночной системы: Межвуз. сб. науч. тр. - Магнитогорск, 2000. - 0,3 п.л.
    
21. Кириллова Н. В. Технические факторы финансовой устойчивости страховых компаний//Вопросы формирования и эффективного функционирования рыночной системы: Межвуз. сб. науч. тр. - Магнитогорск, 2000. - 0,2 п.л.
    
22. Кириллова Н. В. Особенности анализа финансовой устойчивости страховых компаний//Вопросы формирования и эффективного функционирования рыночной системы: Межвуз. сб. науч. тр. - Магнитогорск, 2000. - 0,3 п.л.
    
23. Кириллова Н. В. Территориальный аспект развития страхования в России//Финансовая газета ЭКСПО – М., 2001. - № 12. - 0,2 п.л.
    
24. Кириллова Н. В. Применение методики определения возможности восстановления финансовой устойчивости на основании данных финансовой отчетности для страховых компаний//Вопросы формирования и эффективного функционирования рыночной системы. Межвуз. сб. науч. тр. - Магнитогорск, 2001. - 0,2 п.л.
    
25. Кириллова Н. В. Выполнение обязательств страховых компаний при ликвидации страхового портфеля//Вопросы формирования и эффективного функционирования рыночной системы. Межвуз. сб. науч. тр. - Магнитогорск, 2001. - 0,4 п.л.
    
26. Кириллова Н. В. О необходимости участия государства в регулировании кризисных финансовых состояний страховых компаний//Вопросы формирования и эффективного функционирования рыночной системы. Межвуз. сб. науч. тр. - Магнитогорск, 2001. - 0,4 п.л.
    
27. Кириллова Н. В. Выявление платежеспособности страховых компаний//Вопросы формирования и эффективного функционирования рыночной системы. Межвуз. сб. науч. тр. - Магнитогорск, 2003. - 0,5 п.л.
    
28. Кириллова Н. В. Некоторые проблемы развития современного страхового рынка в России//Вопросы формирования и эффективного функционирования рыночной системы. Межвуз. сб. науч. тр. - Магнитогорск, 2003. - 0,9 п.л.
    
29. Кириллова Н. В. Защита металлургов. Формирование системы страхования на предприятии/Бахчеева М. Н., Кириллова Н. В.//Русский полис. – М., 2004. - №3. – 0,3 п.л., в т.ч. авт. 0,2 п.л.
    
30. Кириллова Н. В. Система организации надежной страховой защиты металлургического предприятия как первоочередной механизм снижения рисков компании на примере ОАО «ММК»/Бахчеева М. Н., Кириллова Н. В.//Вестник МГТУ им. Г. И. Носова №1, 2005. - 0,3 п.л., в т.ч. авт. 0,2 п.л.
    
31. Кириллова Н. В. Страхование промышленных предприятий//Стабилизация экономического развития Российской Федерации: сборник статей V Международной научно-практической конференции, ч. 1. - Пенза, 2006.– 0,3 п.л.
    
32. Кириллова Н. В. Мониторинг финансового состояния страховых компаний в процессе формирования страховой защиты промышленных предприятий//Труды IV Всероссийской конференции по институциональной экономике. Институт экономики УрО РАН. 2006. т. 2. - 0,3 п.л.
    
33. Кириллова Н. В. Методика оценки и снижения рисков в корпоративном страховании//Финансовый менеджмент в страховой компании № 3, 2007. – 0,8 п.л.
    
34. Кириллова Н. В. Разработка методик и программного обеспечения в целях оценки и снижения рисков ОАО «ММК». Государственный регистрационный № 01200613118. Бюллетень регистрации рефератов НИР и ОКР ВНТИЦ. Экономика. Вып. №3, 2007. –- 0,1 п.л.
    
35. Кириллова Н. В. Мониторинг производственных рисков металлургической компании//Труды V Всероссийской конференции по институциональной экономике. – Екатеринбург: Институт экономики УрО РАН, т. 2, 2007.– 0,3 п.л.