Geum.ru

Учебно-тематический план дисциплины программа дисциплины

Вид материалаУчебно-тематический план

Содержание


Организационно-методический раздел
Объем дисциплины и виды учебной работы
Учебно-тематический план дисциплины
Программа дисциплины
Содержание самостоятельной работы и форма контроля по темам дисциплины
Тематика и планы лекций
Тематика и планы семинарских занятий
Тесты для осуществления самоконтроля.
Голова и Плечи
1. Часто именуется W-образной фигурой. 2.
Методические рекомендации по изучению дисциплины
Самостоятельная работа студентов
Формы промежуточного и итогового контроля и требования при их проведении
Уровень требований и критерии оценок.
Подобный материал:
Содержание


Организационно-методический раздел………………………..…..4

Объем дисциплины и виды учебной работы…………………...…5

Учебно-тематический план дисциплины …….……………..…...5

Программа дисциплины…………………………………………….6

Содержание самостоятельной работы

и форма контроля по темам дисциплины…………………………10

Тематика и планы лекций ………….………………………….…..12

Тематика и планы практических занятий………….…..…….…..14

Самостоятельная работа студентов……………………..….…… 15

Вопросы и задачи для самостоятельной работы…………….......15

Задачи для самостоятельной работы………………………….….17

Темы теоретико-практических работ………………………….....22

Методические рекомендации по выполнению

теоретико-практической работы……………………………….....24

Методические рекомендации по изучению дисциплины…….....24

Формы промежуточного и итогового контроля

и требования при их проведении……………………………..…..24

Уровень требований и критерии оценок…………………………25

Примерный перечень вопросов к зачету….……………………....25

Учебно-методическое обеспечение дисциплины………………...27

Литература………………………………………………………….27

Перечень обучающих, контролирующих

компьютерных программ……………………………………….….27

Организационно-методический раздел


Цель дисциплины — изучение методов анализа и прогнозирования динамики цен инструментов финансового рынка, основные принципы построения графиков и вычисления индикаторов, описывающих состояние финансового рынка.

Задачи дисциплины — получение студентами теоретических знаний и практических навыков прогнозирования движения цен активов на финансовых рынках.

Место дисциплины в профессиональной подготовке магистра экономики. Изучению дисциплины «Технический анализ финансовых рынков» должно предшествовать освоение программы бакалавра экономики.

Студенты должны быть знакомы с программным продуктом MetaStock, электронными таблицами Excel.

Знания, полученные студентами, необходимы для освоения следующих дисциплин программы подготовки магистра экономики.

Практические навыки, приобретенные в рамках дисциплины будут востребованы организациями и специалистами, работающих на финансовых рынках.

Объем дисциплины и виды учебной работы

Виды занятий
Всего часов

Общая трудоемкость
64

Аудиторные занятия
32

Лекции (Л)
16

Практические занятия (ПР)
16

Индивидуальная работа (ИР)
8

Самостоятельная работа (СР)
32

Форма итогового контроля
зачет


Учебно-тематический план дисциплины

№

пп
Наименование тем и разделов
Аудиторные занятия (часов) в т.ч.:
Самостоятельная работа

Всего
Лекции
Практические занятия

1
Феноменология биржевых рынков.

7
2
2
2

2
Принципы и основы технического анализа
7
2
2
4

3
Графические методы технического анализа
11
4
2
6

4
Численные индикаторы фондового рынка
9
2
2
4

5
Осцилляторы и интерпретация их сигналов
9
2
2
4

6
Японские свечи
9
2
2
6

7
Комплексный анализ графиков
12
2
4
6




ИТОГО:
64
16
16
32



Программа дисциплины


Тема 1. Феноменология биржевых рынков.


Виды биржевых рынков - фондовые, валютные и сырьевые. Участники фондового рынка. Процессы протекающие на фондовом рынке. Наблюдаемые и ненаблюдаемые переменные. Потоки заявок на покупку и продажу инструментов. Фондовый рынок как институт агрегирования потоков заявок участников и установления справедливой рыночной цены. Виды приказов. Коммуникации, информация и ценообразование. Фондовый рынок как система массового обслуживания инвесторов. Фундаментальный подход к ценообразованию. Стоимость инструмента как приведенная стоимость потока платежей, вызываемого инструментом. Сложности определения фундаментальной цены. Цена и объемы сделок. Виды аукционов и конкуренция продавцов и покупателей. Залповый и непрерывный аукцион. Экономические и психологические аспекты ценообразования на фондовом рынке. Связь ненаблюдаемого потока заявок на покупку и продажу инструмента и наблюдаемой цены и объема сделки. Теория эффективного рынка и методы случайного блуждания. Цены и доступная информация. Принцип невозможности существования эффективных универсальных долгосрочных стратегий игры против биржевой толпы. Эмпирические свидетельства в пользу и против теории эффективного рынка. Технический анализ как средство изучения социальной психологии участников фондового рынка. Устойчивые стереотипы поведения и коллективные явления на фондовом рынке.


Тема 2. Принципы и основы технического анализа


Модель рыночного цикла. Точки разворота цен. Графики и индикаторы. Интерпретация сигналов технического анализа. Стратегии участника, основанные на результатах фундаментального и технического анализа. Рыночная и фундаментальная цена инструмента. Положительные обратные связи между изменением рыночной цены и интенсивностью потока заявок чартистов. Неустойчивость стратегий, основанных на имитационном поведении. Устойчивость фондового рынка обеспечивается действиями фундаменталистов и специалиста. Ограничения, накладываемые на поведение участников фондового рынка. Связь потоков трансакций и потоков информации. Проблема обработки информации на фондовом рынке. Влияние потока информации на коллективное поведение участников фондового рынка. Использование исторических данных и возможность прогнозирования будущих состояний фондового рынка. Чарльз Доу и его роль в истории развития фондового рынка. Цикличность поведения рыночных цен на фондовом рынке. Три основных типа циклов Доу. Тенденции роста и падения рыночных цен как эффекты коллективного поведения участников фондового рынка. Распространение информации среди участников рынка и длительность трендов. Флуктуации рыночных цен и их причины возникновения. Проблема оценки состояния фондового рынка в целом. Теория фондовых индексов. Взвешенные индексы, учитывающие капитализацию акций. Среднеарифметические и среднегеометрические индексы. Обзор основных индексов мирового фондового рынка.


Тема 3. Графические методы технического анализа.


Линии и каналы трендов. Тренды как проявление доминирования групп быков или медведей. Игровой диапазон и периодическая межгрупповая миграция участников фондового рынка. Моделирование межгрупповой динамики участников фондового рынка методами марковских процессов. Линии сопротивления и поддержки и их психологическое значение. Линии сопротивления и поддержки и социальная память участников фондового рынка. Прорыв и изменение линий сопротивления и поддержки. Тренды и коррекции. Фигуры графического анализа. Разрывы и их классификация. Фигуры продолжения и фигуры разворота. Голова и плечи. Двойная вершина. Кастрюли, тарелки и соусники. Ромбы. Треугольники их классификация. Флаги, вымпелы и клинья. Прямоугольники и линии.


Тема 4. Численные индикаторы фондового рынка.


Классификация индикаторов. Рыночные индикаторы. Индикаторы настроения участников фондового рынка. Индикаторы потока фондов. Запаздывающие, синхронные и опережающие индикаторы. Фильтрация временных рядов. Линейная фильтрация и ее свойства. Принцип суперпозиции. Индикаторы тенденций. Скользящие средние - арифметические и экспоненциальные. Влияние и выбор периода осреднения. Использование различных периодов осреднения и интерпретация сигналов. Построение каналов относительно скользящих средних. Выбор ширины канала. Определение доверительного интервала. Случай переменной волатильности. Полосы Боллинджера. Метод конвергенции-дивергенции скользящей средней. Оценка степени устойчивости рынка.


Тема 5. Осцилляторы и интерпретация их сигналов.


Разностные линейные операторы. Моменты и скорость изменения. Некорректные задачи технического анализа. Методы регуляризации и проблема выбора параметра регуляризации задачи. Осциллятор Вильямса. Стохастики быстрый и медленный. Относительная сила и индекс относительной силы.


Тема 6. Японские свечи.


Принципы построения японских подсвечников. Свечи и доджи - их классификация. Классические комбинации из трех свеч. Утренние и вечерние формации. Харами, облака, линии и звезды. Скачки и окна. Преимущества и недостатки японских подсвечников.


Тема 7. Комплексный анализ графиков.


Основные виды биржевых графиков. Линейный график для внутридневных данных. Линейные и логарифмические масштабы цен. Различные временные масштабы представления данных. Понижение размерности временных рядов. Агрегирование и свертка временных рядов. Характерные цены заданного временного интервала. Влияние временных перерывов в работе фондового рынка. Цены открытия и закрытия рабочего дня. Столбчатый график. Крестики-нолики. Выбор критерия значимого разворота цен.

Содержание самостоятельной работы и форма контроля по темам дисциплины


п/п
Наименования разделов и тем
Л, С

и

ПЗ
Содержание самостоятельной работы

Форма контроля

1.
Феноменология биржевых рынков.

Л,

С
Работа с учебной литературой. Подготовка докладов
Опрос по лекционному материалу и материалу домашнего задания, оценка выступлений

2.
Принципы и основы технического анализа
Л,

С
Работа с учебной литературой. Подготовка докладов
Опрос по лекционному материалу и материалу домашнего задания, оценка выступлений

3.
Графические методы технического анализа
Л,

ПЗ
Работа с учебной литературой. Решение задач по теме.
Проверка заданий

4.
Численные индикаторы фондового рынка
Л,

ПЗ
Работа с учебной литературой и материалами лекций. Решение задач по теме.
Проверка заданий

5.
Осцилляторы и интерпретация их сигналов
Л,

ПЗ
Решение задач по теме.
Проверка заданий

6.
Японские свечи
Л,

ПЗ
Решение задач по теме.

Проверка заданий

7.
Комплексный анализ графиков
Л,

ПЗ
Теоретико-практическая работа на выбранную тему

Зачёт по теоретико-практической работе.



Тематика и планы лекций


Тема 1. Феноменология биржевых рынков.


Лекция № 1. Введение в Технический анализ финансовых рынков. Виды приказов. Цена и объемы сделок. Виды аукционов и конкуренция продавцов и покупателей. Залповый и непрерывный аукцион. Экономические и психологические аспекты ценообразования на фондовом рынке. Теория эффективного рынка и методы случайного блуждания. Цены и доступная информация.


Тема 2. Принципы и основы технического анализа.


Лекция № 2.

Доу и индексы Доу-Джонса. Три основных типа циклов Доу. Графики и индикаторы. Тенденции роста и падения рыночных цен как эффекты коллективного поведения участников фондового рынка. Распространение информации среди участников рынка и длительность трендов. Флуктуации рыночных цен и их причины возникновения. Проблема оценки состояния фондового рынка в целом. Интерпретация сигналов технического анализа. Теория фондового рынка Обзор основных индексов мирового фондового рынка. Устойчивые стереотипы поведения участников фондового рынка. Использование исторических данных и возможность прогнозирования будущих состояний фондового рынка.


Тема 3. Графические методы технического анализа.


Лекция № 3. Линии и каналы трендов. Тренды как проявление доминирования групп быков или медведей. Линии сопротивления и поддержки и их психологическое значение. Прорыв и изменение линий сопротивления и поддержки. Тренды и коррекции.


Лекция № 4. Фигуры графического анализа. Разрывы и их классификация. Фигуры продолжения и фигуры разворота. Голова и плечи. Двойная вершина. Кастрюли, тарелки и соусники. Ромбы. Треугольники их классификация. Флаги, вымпелы и клинья. Прямоугольники и линии.


Тема 4. Численные индикаторы фондового рынка.


Лекция № 5. Классификация индикаторов. Рыночные индикаторы. Индикаторы тенденций. Скользящие средние - арифметические и экспоненциальные. Влияние и выбор периода усреднения. Использование различных периодов усреднения и интерпретация сигналов. Метод конвергенции-дивергенции скользящей средней.


Тема 5. Осцилляторы и интерпретация их сигналов.


Лекция № 6. Разностные линейные операторы. Моменты и скорость изменения. Осциллятор Вильямса. Стохастики быстрый и медленный. Относительная сила и индекс относительной силы.


Тема 6. Японские свечи.


Лекция № 7. Принципы построения японских свечей. Свечи и доджи - их классификация. Классические комбинации из трех свеч. Утренние и вечерние формации. Харами, облака, линии и звезды. Скачки и окна. Преимущества и недостатки метода японских свечей.


Тема 7. Комплексный анализ графиков.


Лекция № 8. Цены открытия и закрытия рабочего дня. Основные виды биржевых графиков и правила их анализа. Линейный график для внутридневных данных. Столбиковый график. График Крестики-нолики. Выбор критерия значимого разворота цен. Линейные и логарифмические масштабы цен. Различные временные масштабы представления данных.


Тематика и планы семинарских занятий


Тема 1. Феноменология биржевых рынков.


Семинарское занятие № 1. (2 часа).

Моделирование работы котировальной комиссии.

Вопросы:
  1. Виды аукционов и конкуренция продавцов и покупателей.
  2. Залповый и непрерывный аукцион.

Литература: [1], [2].


Тема 2. Принципы и основы технического анализа.


Семинарское занятие № 2. (2 часа).

Проблема оценки состояния фондового рынка в целом.

Вопросы:
  1. Обзор основных индексов мирового фондового рынка.
  2. Использование исторических данных и возможность прогнозирования будущих состояний фондового рынка.

Литература: [1], [5].


Тема 3. Графические методы технического анализа


Семинарское занятие № 3. (2 часа).


Построение линейных и столбиковых графиков цен. Построение графиков объемов торгов. Выявление тенденции. Анализ графических фигур.

Вопросы:
  1. Виды графиков, используемых в техническом анализе.
  2. Статистические проблемы в техническом анализе.
  3. Виды тенденций.
  4. Графические фигуры разворота тенденций.
  5. Графические фигуры продолжения тенденций.

Литература: [1], [2].


Тема 4. Численные индикаторы фондового рынка


Семинарское занятие № 4. (2 часа).


Расчет и построение численных индикаторов фондового рынка.

Вопросы:
  1. Виды индикаторов, используемых в техническом анализе.
  2. Проблемы интерпретации сигналов.

Литература: [1], [3].


Тема 5. Осцилляторы и интерпретация их сигналов


Семинарское занятие № 5. (2 часа).


Расчет и построение осцилляторов.

Вопросы:
  1. Виды осцилляторов, используемых в техническом анализе.
  2. Проблемы интерпретации сигналов.

Литература: [1], [4].


Тема 6. Японские свечи


Семинарское занятие № 6. (2 часа).


Построение графиков японских свечей. Анализ графиков.

Вопросы:
  1. Виды графических фигур.
  2. Особенности анализа графиков.

Литература: [1], [3].


Тема 7. Комплексный анализ графиков.


Семинарское занятие № 7. (2 часа).

Основные виды биржевых графиков. Правила их анализа.

Вопросы:
  1. Линейные и логарифмические масштабы цен.
  2. Различные временные масштабы представления данных.

Литература: [1], [5].


Семинарское занятие № 8. (2 часа).

Основные виды биржевых графиков. Правила их анализа.

Вопросы:
  1. Столбчатый график.
  2. Графики Крестики-нолики.
  3. Выбор критерия значимого разворота цен.

Литература: [1], [5].


Вопросы для самостоятельной работы

  1. Виды биржевых рынков - фондовые, валютные и сырьевые.
  2. Участники фондового рынка.
  3. Процессы, протекающие на фондовом рынке.
  4. Наблюдаемые и ненаблюдаемые переменные.
  5. Потоки заявок на покупку и продажу инструментов.
  6. Фондовый рынок как институт агрегирования потоков заявок участников и установления справедливой рыночной цены.
  7. Коммуникации, информация и ценообразование.
  8. Фондовый рынок как система массового обслуживания инвесторов.
  9. Фундаментальный подход к ценообразованию.
  10. Стоимость инструмента как приведенная стоимость потока платежей, вызываемого инструментом.
  11. Сложности определения фундаментальной цены.
  12. Связь ненаблюдаемого потока заявок на покупку и продажу инструмента и наблюдаемой цены и объема сделки.
  13. Цены и доступная информация.
  14. Принцип невозможности существования эффективных универсальных долгосрочных стратегий игры против биржевой толпы.
  15. Эмпирические свидетельства в пользу и против теории эффективного рынка.
  16. Технический анализ как средство изучения социальной психологии участников фондового рынка.
  17. Устойчивые стереотипы поведения и коллективные явления на фондовом рынке.
  18. Модель рыночного цикла. Точки разворота цен.
  19. Стратегии участника, основанные на результатах фундаментального и технического анализа.
  20. Рыночная и фундаментальная цена инструмента. Положительные обратные связи между изменением рыночной цены и интенсивностью потока заявок чартистов.
  21. Неустойчивость стратегий, основанных на имитационном поведении. Устойчивость фондового рынка обеспечивается действиями фундаменталистов и специалиста.
  22. Ограничения, накладываемые на поведение участников фондового рынка.
  23. Связь потоков трансакций и потоков информации.
  24. Влияние потока информации на коллективное поведение участников фондового рынка.
  25. Чарльз Доу и его роль в истории развития фондового рынка.
  26. Анализ графиков в пакете MetaStock.


Задачи для самостоятельной работы.


Задача 1.

Постройте график объема, японских свечей, линейный и столбиковый графики изменения цены на акции компании TDK Corporation по результатам торгов на Нью-йоркской фондовой бирже, используя данные таблицы.

Дата год.мес.день
Цена открытия
Максимальная цена
Минимальная цена
Цена закрытия
Объем торгов

20030806
55.85
56.05
55.6
55.8
3 700

20030807
53.85
54.69
53.85
54.6
21 500

20030808
56
57
56
56.55
4 000

20030811
58.4
58.75
58.11
58.3
6 900

20030812
58.49
58.6
57.9
58.6
5 700

20030813
60.84
62.29
60.84
61.52
7 300

20030814
61.53
62.49
61.53
61.75
10 400

20030815
60
60.5
59.7
59.7
2 300

20030818
61.3
61.81
61.29
61.5
16 000

20030819
61.6
62.16
61.09
62.16
24 500

20030820
63
64
63
63.16
6 500

20030821
63.05
63.8
62.7
62.7
3 800

20030822
62.9
63.4
62.4
62.65
4 900

20030825
63
63.5
62.9
63.41
4 600

20030826
62.95
63.6
62.5
63.07
7 700

20030827
62.9
63.15
62.5
62.9
9 600

20030828
63
63.7
62.9
63.56
3 700

20030829
65
65
64.27
64.8
9 700

20030902
66.45
67.75
66.2
67.75
7 900

20030903
65.99
66.14
65.4
65.8
8 600

20030904
64.15
65.15
64.15
64.74
4 300

20030905
65
65.38
64.8
64.8
4 500

20030908
65.2
66.1
65.2
66.1
4 400

20030909
66.25
67.14
65.8
65.8
5 000

20030910
64.75
65.05
64.01
64.24
3 500

20030911
64.01
64.01
61.4
61.83
20 200

20030912
62.35
62.35
61.61
62
8 200

20030915
62.38
62.38
61.76
61.9
1 100

20030916
63.4
64.5
63.4
64.2
4 400

20030917
62.5
62.5
61.89
61.89
5 300

20030918
65
65.2
64.8
65.2
2 800

20030919
63.5
63.78
62.5
62.94
5 500


Задача 2.

На графиках, построенных в задании 1, нарисуйте линии трендов, линии каналов, уровни сопротивления и поддержки. Определите существующие тенденции.


Задача 3.

На графиках, построенных в задании 1, найдите и обозначьте основные разворотные фигуры и фигуры продолжения тенденции. Обоснуйте свой выбор.


Задача 4.

Постройте кривую цен закрытия, используя таблицу. Рассчитайте и постройте на разных графиках простые и экспоненциальные скользящие средние за 5, 13 и 27 дней. Определите, какие сигналы подают скользящие средние. Найдите оптимальные моменты для вхождения в рынок.


Тесты для осуществления самоконтроля.


Тест 1.

Для каждого термина в левом столбце выберите утверждение из правого столбца, наиболее точно ему соответствующее.


__ осциллятор

__ индикатор темпа

__ нулевая линия

__ нормированная кривая темпа

__ ROC

__ анализ областей критических

значений осцилляторов

__ RSI

__ расхождение

__ неудавшийся размах

__ опасные зоны


1. Осциллятор и цены движутся в разных направлениях.

2. Осциллятор, основанный на двух скользящих средних.

3. Его величина меняется в диапазоне от 1 до 100.

4. Пересечение этой линии подает сигналы к покупке или к продаже.

5. Помогает определить состояние перекупленности и перепроданности.

6. Определение границ полосы колебаний.

7. Измеряет скорость движения цен.

8. Предупреждают о состоянии предельной перекупленности или перепроданности.

9. RSI достигает значения выше 70 или ниже 30 и разворачивается.

10. Линия, колеблющаяся в диапазоне от +1 до -1.

11. Скорость изменения.

__ вершина треугольника

__ основание треугольника

__ сложная фигура Голова и Плечи

__ фигура продолжения тенденции

__ двойное дно

__ флаги и вымпелы

__ вершина фигуры Голова и Плечи

__ линия шеи

__ возвратный ход

__ тарелка

__симметричный треугольник

__ треугольники

__ объем



1. Часто именуется W-образной фигурой.

2. Голова выше плеч.

3. Колебания цен между двумя параллельными линиями.

4. Модели, в которых могут появляться две головы или два левых (правых) плеча.

5. Спираль.

6. Образуется после крутой, почти прямолинейной восходящей тенденции.

7. Точка пересечения двух линий тренда справа.

8. Кратковременное движение цен назад, после прорыва.

9. Вертикальная линия, расположенная слева и определяющая высоту фигуры.

10. Параметр, помогающий выявить фигуры продолжения и перелома.

11. Используется для определения минимального ценового ориентира.

12. Обычно эта линия направлена под небольшим углом вверх при образовании вершины.

13. Геометрические фигуры продолжения тенденции трех типов.

14. Горизонтальное движение цены, представляющее собой паузу в развитии господствующей тенденции.

15. Очень медленное, постепенное изменение тенденции.


Тест 2.

Выберите правильный ответ (правильных ответов может быть несколько)


1. Среди основных фигур перелома наиболее распространены:

А. Голова и плечи, V-образная модель и тарелки.

Б. Голова и плечи, двойные вершины и дно, V-образная модель.

В. V-образная модель, тройные вершины и дно, веер.

Г. Тарелки, расширенная V-образная модель, прямоугольники.


2. Как правило, если объем и открытый интерес возрастают, то:

А. Текущая тенденция обычно продолжается.

Б. Текущая тенденция разворачивается.

В. Это служит сигналом об окончании текущей тенденции.

Г. Все предыдущие утверждения ошибочны.


3. Какой из вариантов не является моделью продолжения тенденции?

А. Треугольник.

Б. Прямоугольник.

В. Вымпел.

Г. Чаша.


4. Укажите типы графиков, у которых вдоль оси абсцисс откладывается время t?

А. Японские свечи.

Б. Крестики-нолики.

В. Столбиковый.

Г. Линейный.


5. Линии OBV помогают определить, соответствует ли больший объем:

А. восходящей тенденции.

Б. Нисходящей тенденции.

В. горизонтальной тенденции.

Г. только А и Б.


6. Максимальное значение ценового ориентира равно:

А. 100% -ной коррекции.

Б. 76% -ной коррекции.

В. 66% -ной коррекции.

Г. 0% -ной коррекции.


Методические рекомендации по изучению дисциплины


Дисциплина «Технический анализ финансовых рынков» изучается на втором курсе. Виды учебной работы: лекции, практические занятия, самостоятельная работа студентов. Форма итогового контроля – зачет.

Развитие у студентов аналитических способностей и самостоятельности предполагает использование метода проблемного обучения в качестве основного средства обучения.

Целью лекций является получение студентами теоретических знаний и ознакомление с существующими проблемами прогнозирования динамики цен на финансовых рынках.

Цель практических занятий состоит в приобретении практических навыков прогнозирования цен активов конкретных эмитентов. Все задания на семинарских занятиях формулируются в виде конкретной задачи. Студентам дается возможность самостоятельно провести предварительный анализ ее решения, далее под руководством преподавателя осуществить обоснованный выбор инструментария для построения прогнозной модели и на ее основе сделать содержательные аналитические выводы.

Точно такими же являются задания для выполнения студентами вне аудитории, решение которых является творческой задачей, требующей значительной самостоятельной работы студентов по построению модели и формулировке содержательных выводов.


Самостоятельная работа студентов

Основой успешного овладения материалом учебной дисциплины, а так же высоким уровнем оценок на семинарских занятиях является систематическая и творческая самостоятельная работа студентов. Активное участие на семинарских занятиях невозможно без самостоятельной работы студентов.

Цель самостоятельной работы студента – это изучение студентами теоретических вопросов, предназначенных для самостоятельного изучения, решение практических задач. К формам самостоятельной работы относится работа с литературой в библиотеке и дома, подготовка к практическим и лекционным занятиям.

Домашние задания для самостоятельной работы определяются на семинарских занятиях. Вопросы для самостоятельной работы и примеры задач приведены в данной учебно-методическом комплексе. Качество самостоятельной работы оценивается по устному опросу по заданной теме, которую студент готовит самостоятельно к каждому занятию.


Формы промежуточного и итогового контроля и требования при их проведении




Проверка усвоения студентом теоретических вопросов осуществляется как посредством самоконтроля, при выполнении студентом тестовых заданий, так и со стороны преподавателя в виде фронтального опроса на лекциях, устного опроса на семинарских занятиях, проверки результатов тестирования, проверки выполнения студентом решение задач, предназначенных для самостоятельной работы. Список вопросов для самостоятельной работы, примеры тестовых заданий и тексты задач для самостоятельной работы приведены выше.


Формами текущего контроля являются:

- Фронтальный опрос студентов на лекциях по вопросам изучаемой дисциплины.

- Устный опрос на семинарских занятиях по домашним заданиям.

- Проверка решения практических задач.

- Оценка активности студентов при обсуждении поставленных проблем на семинарских занятиях.

Результаты такого контроля определяют итоговый аттестационный балл за работу в семестре.

Форма итогового контроля – зачет, проводящийся в устной форме. Студент должен решить одну задачу, аналогичную тем, что предназначены для самостоятельного решения и приведены выше, и ответить на один контрольный вопрос, задаваемый преподавателем из числа вопросов, предназначенных для зачета. Список контрольных вопросов приведен ниже.


Уровень требований и критерии оценок.


Итоговый аттестационный балл за работу в семестре – это оценка по результатам текущего контроля, выставляемая из расчета максимум 20 баллов, из которых

10 баллов – максимальная оценка за решение студентами задач для самостоятельной подготовки,

5 баллов – оценка по результатам устного опроса на семинарских занятиях и фронтального опроса на лекциях,

5 баллов – оценка активности студента на семинарских занятиях.

Итоговый контроль изучения дисциплины «Технический анализ финансовых рынков» проводится в форме зачета.

Итоговая оценка на зачете выставляется в форме «зачтено – незачтено» и в баллах по 100-балльной шкале.

Оценка по 100-балльной шкале складывается из оценки за ответ на теоретический вопрос (максимум 40 баллов), решение практической задачи (максимум 40 баллов), и итогового аттестационного балла за работу в семестре (максимум 20 баллов).

Оценка знаний по 100-балльной шкале в соответствии с критериями Финансовой академии реализуется следующим образом:
  • менее 51 балла - «незачтено»
  • от 51 до 100 баллов - «зачтено»

Таким образом, итоговая оценка выставляется в зачётную книжку, если набрано более 50 баллов.


Примерный перечень вопросов к зачету

    1. Виды биржевых рынков.
    2. Участники финансового рынка.
    3. Биржевые инструменты.
    4. Трансакции и виды приказов.
    5. Виды аукционов.
    6. Котировальная цена.
    7. Фундаментальный и технический анализ.
    8. Линейный, столбиковый, пункто-цифровой графики.
    9. Графики объема.
    10. Графики японских свечей.
    11. Классические тройные комбинации японских свеч (достоинства и недостатки, примеры).
    12. Утренние и вечерние формации. (Харами, облака, линии, звезды, скачки и окна)
    13. Преимущества и недостатки метода японских свечей.
    14. Линии сопротивления и поддержки и игровой диапазон (теория и примеры).
    15. Тренды и коррекции (теория и примеры).
    16. Разрывы и их классификация (теория и примеры).
    17. Основные фигуры разворота существующей тенденции.
    18. Фигура «голова и плечи» прямая и перевернутая.
    19. Фигура «двойная вершина» и «двойное дно».
    20. Основные фигуры продолжения тенденции.
    21. Треугольники, флаги, знамена, бриллианты.
    22. Численные индикаторы финансового рынка (запаздывающие, синхронные, опережающие).
    23. Полосы Боллинджера.
    24. Метод конвергенции-дивергенции скользящих средних (построение, интерпретация, достоинства и недостатки применения).
    25. Осцилляторы и интерпретация их сигналов.
    26. Осциллятор Вильямса.
    27. Стохастики: быстрый и медленный.
    28. Индекс относительной силы (построение, интерпретация, достоинства и недостатки применения).
    29. Объем и открытый интерес.
    30. Балансовый объем.
    31. Осциллятор объема.
    32. Индекс спроса.
    33. Риски на финансовом рынке.
    34. Методы управления рисками.
    35. Основы портфеля теории ценных бумаг.
    36. Альтернативные меры риска инструментов финансового рынка.



Учебно-методическое обеспечение дисциплины


Рекомендуемая литература

а) Основная
  1. Гринева Н.В., Ильинский А.И., Невежин В.П. Технический анализ фондового рынка: Учебное пособие. — М.: Финансовая академия, 2006.
  2. Мэрфи Дж. Дж. Технический анализ фьючерсных рынков. Теория и практика. — М.: Диаграмма. 1998.


б) Дополнительная
  1. Нисон Стив. Японские свечи: графический анализ финансовых рынков. М.: Диаграмма, 1998.
  2. Эрлих А. Технический анализ товарных и финансовых рынков. — М.: ИНФРА-М, 1996.
  3. Элдер А. Как играть и выигрывать на бирже. — М.: Крон-пресс, 1996.



Перечень обучающих, контролирующих

компьютерных программ

  • Электронные таблицы Excel MS Office.
  • Система MetaStock