Учебно-методический комплекс управление финансовыми рисками высшее профессиональное образование Специальность 080109. 65 Бухгалтерский учет, анализ и аудит Москва, 2011
| Вид материала | Учебно-методический комплекс |
- Учебно-методический комплекс бухгалтерский управленческий учет высшее профессиональное, 1601.69kb.
- Учебно-методический комплекс бухгалтерский финансовый учет высшее профессиональное, 4299kb.
- Учебно-методический комплекс учет, анализ и аудит внешнеэкономической деятельности, 532.08kb.
- Учебно-методический комплекс аудит высшее профессиональное образование специальность, 2139.91kb.
- Учебно-методический комплекс налоговый учет высшее профессиональное образование специальность, 1654kb.
- Учебно-методический комплекс «бухгалтерская (финансовая) отчетность» высшее профессиональное, 793.44kb.
- Учебно-методический комплекс товароведение высшее профессеиональное образование специальностЬ, 1489.99kb.
- Учебно-методический комплекс международные стандарты учета и финансовой отчетности, 2917.52kb.
- Одобрено учебно-методическим советом экономического факультета учет и анализ банкротств, 504.37kb.
- Учебно-методический комплекс Специальность: 080109 Бухгалтерский учет, анализ и аудит, 269.36kb.
Негосударственное образовательное частное учреждение высшего профессионального образования
«МОСКОВСКИЙ НОВЫЙ ЮРИДИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ»
УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС
УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ
Высшее профессиональное образование
Специальность
080109.65 Бухгалтерский учет, анализ и аудит
Москва, 2011
Учебно-методический комплекс подготовлен Ярощуком А. Б., заведующим кафедрой Финансы, кандидатом экономических наук
Учебно-методический комплекс одобрен и рекомендован к опубликованию кафедрой Финансы протокол от 14 января 2011 г. №5
Рецензент - Михайлов Л.М., доктор экономических наук, профессор
(проректор НОУ ВПО Московская академия экономики менеджмента и права,
директор института экономики)
Рецензент: Генелес М.В., доктор экономических наук, профессор.
Учебно-методический комплекс составлен с использованием справочно-правовой системы «Консультант плюс».
© МНЮИ
Оглавление
Раздел I. Пояснительная записка
Развитие рыночных отношений в нашей стране обусловило повышение роли финансов предприятий. Состояние и формирование их финансовых ресурсов, управление финансовыми рисками становятся факторами, определяющими результаты хозяйственной деятельности. Современный подъем отечественной экономики, комплексное решение социальных проблем в обществе, невозможно представить без участия в этом важном процессе высоквалифицированных кадров с глубокими теоретическими знаниями финансов предприятий, основ предпринимательской деятельности и хорошей практической школой финансовых отношений в рыночных условиях хозяйствования, позволяющей им осуществить совершенствование финансовых отношений в рыночных условиях хозяйствования, предвидеть и принимать необходимые меры по управлению финансовыми и предпринимательскими рисками.
Поэтому изучение дисциплины «Управление финансовыми рисками» выделено в специальный курс «для студентов вузов специальности 080109.65 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит».
Предметом дисциплины является рассмотрение экономической природы финансовых рисков в их всесторонних проявлениях.
Программа курса «Управление финансовыми рисками» составлена в соответствии с требованиями Государственного общеобразовательного стандарта высшего профессионального образования 2000 года по специальности 080109.65 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит».
Место курса в профессиональной подготовке выпускника
Дисциплина «Управление финансовыми рисками» изучается на выпускных курсах. Она опирается на такие учебные курсы, как «Финансы»», «Финансовый менеджмент», «Теоретические основы финансового менеджмента», «Экономический анализ», «Страхование», «Финансовое право», «Налоги и налогообложение» и другие.
Требования к уровню освоения содержания курса
После изучения дисциплины студент должен:
знать:
- различные методы и инструменты управления финансовыми рисками;
- природу и классификацию финансовых рисков;
- виды предпринимательской деятельности;
- финансовые условия развития производства.
уметь:
● осуществлять качественный анализ финансовых рисков;
● использовать эффективные методы оценки финансовых рисков;
● определять степень подверженности финансовым рискам;
● осуществлять управление финансовыми рисками;
● прогнозировать риски финансовых операций;
● определять эффективные стратегии управления компанией с учетом риска;
● выбирать и применять эффективные мероприятия, направленные на снижение финансовых рисков.
Цель изучения дисциплины:
Целью дисциплины является усвоение теоретических и практических основ управления финансовыми рисками. Полученные знания дадут возможность, с одной стороны, научиться определять и оценивать финансовые риски, а с другой – эффективно и рационально осуществлять управление ими.
Задачи дисциплины:
- определить роль, место и значение финансового риск-менеджмента в деятельности компании;
- дать базовые знания важнейших видов финансовых рисков и основ финансового риск-менеджмента;
- последовательно изучить экономическое содержание, методы анализа и оценки финансовых рисков;
- представить управление финансовыми рисками как целостную систему взаимосвязанных элементов;
- рассмотреть стратегии, процесс и механизмы управления финансовыми рисками;
- научить практическому использованию методов снижения степени финансовых рисков;
- сформировать навыки аналитической деятельности при принятии стратегических решений по управлению финансовыми рисками компании.
Принципы отбора содержания и организации учебного процесса
Концепция изучения курса строится на следующих положениях:
■ комплексный подход к рассмотрению изучаемых процессов и событий;
■ сочетание анализа организационной и финансовой деятельности предприятий с развитием финансово-денежных отношений в государстве на современном этапе;
■ рассмотрение, как общих закономерностей финансов предприятий различных форм собственности, так и особенностей их проявления в конкретно-экономических условиях;
■ взаимосвязь современных теоретических концепций и практики современной финансовой и организационной деятельности предприятий.
Программа изучения дисциплины предусматривает:
■ Лекционные занятия и самостоятельное изучение курса «Управление финансовыми рисками» по настоящей программе проходят с использованием рекомендуемой литературы и источников.
Лекционный материал посвящается рассмотрению основных концептуальных вопросов: основным понятиям, подходам, а также вопросам, трактовка которых в научном мире неоднозначна, также рассматриваются конкретные методики и алгоритмы.
Самостоятельная работа предполагает: изучение теории и практики и рекомендованных литературных источников; изучение по рекомендации преподавателя наиболее интересных, проблемных работ и тем, по возможности, конспектирование их.
■ Проведение семинарских занятий. Такая форма занятий предполагает активную, целенаправленную работу студентов.
Цель семинарского занятия - усвоение важнейших вопросов курса и выступление каждого студента на каждом семинаре. На семинаре студенты должны уметь объяснить понимание ими вопросов темы. Для этого при подготовке к семинару студент должен внимательно изучить рекомендованную литературу и методические рекомендации, подготовиться и ответить на любой вопрос темы семинара, продолжить выступление предыдущего выступающего.
Студент должен иметь на семинаре основные нормативные акты и может пользоваться конспектом изученной литературы. Каждый студент должен по указанию преподавателя отрецензировать сообщение, сделанное предыдущим выступающим.
Текущая аттестация качества усвоения знаний
Дисциплина изучается на протяжении двух семестров.
Текущая аттестация работы студентов осуществляется в процессе проведения семинарских занятий на протяжении семестра путем оценки устных ответов, а также решения тестов и задач.
Если студент не выполнил ни одного задания, а также не проявил активности на семинарах, то его работа в течение семестра оценивается как неудовлетворительная. Однако даже при этом студент допускается к зачету как итоговой форме контроля знаний.
Если студент пропускает занятия по уважительной причине (по болезни, график свободного посещения), то он выполняет задания самостоятельно, во внеаудиторное время, знакомя преподавателя с полученными результатами. При этом тесты могут быть заменены разбором проблемных ситуаций по названным темам.
Предполагается также промежуточная аттестация в форме контрольного тестирования и выполнения двух контрольно-срезовых работ.
Итоговая аттестация по курсу
По итогам изучения изучаемой дисциплины сдается зачет и экзамен.
Зачет и экзамен проводится устно по билетам. При выставлении итоговой оценки оцениваются ответы на вопросы билета, дополнительные вопросы и учитывается оценка за работу в течение семестра, включая все элементы рубежного контроля.
Для студентов заочной формы обучения предусматривается контрольная работа. Положительный результат выполнения студентом контрольной работы является основанием для сдачи зачета.
Раздел II. Тематический план
2.1 Тематический план для студентов очной формы обучения
| № п/п | Название разделов и тем | Общая трудоем-кость (час.) | Количество часов аудиторных занятий | Самосто-ятельная работа (час.) | ||
| Всего | Лекции | Семинары | ||||
| 1. | Финансовый риск-менеджмент: понятия, особенности, задачи | 31,5 | 14 | 10 | 4 | 17,5 |
| 2. | Система финансового риск-менеджмента | 35,5 | 18 | 12 | 6 | 17,5 |
| 3. | Финансовые риски: сущность, понятия, классификация | 35,5 | 18 | 12 | 6 | 17,5 |
| 4. | Рыночный риск: методы оценки и управления | 35,5 | 18 | 12 | 6 | 17,5 |
| 5. | Кредитный риск: методы оценки и управления | 37,5 | 20 | 14 | 6 | 17,5 |
| 6 | Риск ликвидности: методы оценки и управления | 35,5 | 18 | 12 | 6 | 17,5 |
| 7. | Операционный риск: методы оценки и управления | 37,5 | 20 | 14 | 6 | 17,5 |
| 8. | Корпоративный риск-менеджмент | 29,5 | | 12 | 6 | 17,5 |
| Всего по дисциплине: | 280 | 140 | 98 | 42 | 140 | |
2.2 Тематический план для студентов очно-заочной формы обучения
| № п/п | Название разделов и тем | Общая трудоем-кость (час.) | Количество часов аудиторных занятий | Самосто-ятельная работа (час.) | ||
| Всего | Лекции | Семинары | ||||
| 1. | Финансовый риск-менеджмент: понятия, особенности, задачи | 34 | 6 | 4 | 2 | 28 |
| 2. | Система финансового риск-менеджмента | 34 | 6 | 4 | 2 | 28 |
| 3. | Финансовые риски: сущность, понятия, классификация | 34 | 6 | 4 | 2 | 28 |
| 4. | Рыночный риск: методы оценки и управления | 34 | 6 | 4 | 2 | 28 |
| 5. | Кредитный риск: методы оценки и управления | 36 | 8 | 6 | 2 | 28 |
| 6 | Риск ликвидности: методы оценки и управления | 36 | 8 | 6 | 2 | 28 |
| 7. | Операционный риск: методы оценки и управления | 36 | 8 | 6 | 2 | 28 |
| 8. | Корпоративный риск-менеджмент | 36 | 8 | 6 | 2 | 28 |
| Всего по дисциплине: | 280 | 56 | 40 | 16 | 224 | |
2.3 Тематический план для студентов заочной формы обучения
| № п/п | Название разделов и тем | Общая трудоем-кость (час.) | Количество часов аудиторных занятий | Самосто-ятельная работа (час.) | ||
| Всего | Лекции | Семинары | ||||
| 1. | Финансовый риск-менеджмент: понятия, особенности, задачи | 33,5 | 2 | *2 | - | 31,5 |
| 2. | Система финансового риск-менеджмента | 33,5 | 2 | 2 | - | 31,5 |
| 3. | Финансовые риски: сущность, понятия, классификация | 35,5 | 4 | 2 | 2 | 31,5 |
| 4. | Рыночный риск: методы оценки и управления | 35,5 | 4 | 2 | 2 | 31,5 |
| 5. | Кредитный риск: методы оценки и управления | 35,5 | 4 | 2 | 2 | 31,5 |
| 6 | Риск ликвидности: методы оценки и управления | 35,5 | 4 | 2 | 2 | 31,5 |
| 7. | Операционный риск: методы оценки и управления | 35,5 | 4 | 4 | - | 31,5 |
| 8. | Корпоративный риск-менеджмент | 35,5 | 4 | 4 | - | 31,5 |
| Всего по дисциплине: | 280 | 28 | 20 | 8 | 252 | |
*Обзорные лекции – 2 часа
Раздел III. Содержание дисциплины
Тема 1. Финансовый риск-менеджмент: понятия, особенности, задачи
Современная теория финансового риск-менеджмента: предпосылки возникновения и основные этапы развития. Мотивация интереса к риск-менеджменту. Задачи и роль управления финансовыми рисками в деятельности компаний. Основные характеристики финансового риск-менеджмента.
Источники: обязательные – 19,20;
дополнительные – 22,23,26,28,30,31,33,35
Тема 2. Система финансового риск-менеджмента
Понятие управления финансовым риском. Стратегия управления финансовым риском. Тактика управления финансовым риском.
Основное содержание и сущность системы управления финансовыми рисками. Элементы системы и их взаимосвязь.
Основные функции системы управления.
Процесс управления финансовыми рисками. Риск-менеджмент как инструмент принятия стратегических решений. Исключение риска. Принятие риска. Снижение степени риска.
Меры снижения степени риска. Страхование. Резервирование. Лимитная политика. Хеджирование. Диверсификация.
Источники: обязательные – 19,20;
дополнительные -22,24,26,28,30,31,33,34,35.
Тема 3. Финансовые риски: сущность, понятия, классификация
Финансовый риск как экономическая категория. Сущность финансового риска.
Классификация финансовых рисков. Понятие и сущность рыночного риска. Понятие и сущность кредитного риск. Понятие и сущность риска ликвидности. Понятие и сущность операционного риска. Понятие и сущность юридического риска.
Источники: обязательные – 19,20;
дополнительные -22,24,26,28,30,31,33,34,35.
Тема 4. Рыночный риск: методы оценки и управления
Традиционные меры рыночного риска. Волатильность. Чувствительность.
Разрывы процентной структуры. Дюрация и иммунизация портфеля.
Коцепция рисковой стоимости (VAR). Параметрический метод расчета VAR, метод исторического моделирования, метод стрессового тестирования, метод имитационного моделирования Монте-Карло.
Механизмы управления рыночным риском.
Источники: обязательные – 19,20;
дополнительные -21,23,26,28,30,31,33,34,35.