Тема Экономический анализ: основы теории и практики

Вид материала

Исследование

Содержание Метод статистики. Методы комплексного анализа Методика балльной оценки кредитоспособности Первая стадия - создание запасов. Вторая стадия - стадия производства. Третья стадия - стадия сбыта. Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия

Подобный материал:

• Тема Научные основы экономического анализа, 3309.82kb.
• Вопросы теории, практики и методики изучения, 1714.38kb.
• П н. Председатель Методического совета Е. В. Орлова О. В. Девяткина 2011г. 2011г. Элективный, 239.05kb.
• Программа дисциплины Основы телерадиовещания и анализ практики радио- и телепрограмм, 342.86kb.
• Пояснительная записка Курс «Основы журналистики» ставит целью ввести учащихся в основы, 59.67kb.
• Тема: Введение в экономическую теорию, 39.63kb.
• 1. Основы теории и практики физического воспитания, 315.46kb.
• Расчетная работа по курсу «основы конструирования» Тема : структурный анализ ( изучение, 112.53kb.
• Учебная программа (Syllabus) Дисциплина: экономический анализ специальность, 280.23kb.
• Экономический анализ, 3643.95kb.

Метод статистики.

Существует две основных группы статистических методов: методы статистического наблюдения и методы обработки и анализа статистических данных. Входящие в состав метода статистического наблюдения отчётность, переписи и др. позволяют получить массовые и надёжные материалы о различных социальных или экономических явлениях. Группировки, балансовый метод, исчисление средних величин (метод средних), исчисление индексов (индексный метод), графический метод и т.д. - являются специфическими для статистики методами обработки данных. Большое значение для обработки результатов наблюдения во многих областях имеет метод теории вероятности и метод математической статистики. Эти методы применяются для изменения ошибки выборки, анализа связи между факторами и оценки надёжности результатов. В процессе статистического исследования, статистические методы применяются комплексно.

Различные специфические методы исследования, взаимосвязанные между собой, образуют в своей совокупности статистическую методологию. Важнейшими составными элементами статистической методологии являются: 1)массовое наблюдение; 2)группировки, применение обобщающих (сводных) характеристик; 3)анализ и обобщение статистических фактов и обнаружение закономерностей в изучаемых явлениях.

Статистическое исследование всегда начинается с подготовки по организации этого исследования. Работы по организации делятся на самостоятельные этапы или стадии: статистическое наблюдение, сводка и обработка материалов, анализ данных. На первом этапе происходит сбор массовых статистических данных, с помощью первичного учёта и систематической регистрации. Первичный статистический учет, является научной, специально организованной регистрацией признаков каждой единицы совокупности и записью их в определенных документах. К статистическим данным, пригодным для обобщения, предъявляется ряд требований:

Ш данные должны быть максимально полными, но не отрывочными, случайно выхваченными;

Ш данные должны быть абсолютно достоверными и точными;

Ш данные должны соответствовать принципу единообразия, сопоставимости;

Ш данные должны соответствовать принципу своевременности (сбор должен быть организован только в строго определенное время;

Ш данные должны быть представлены так же в срочном порядке).

Объектом статистического наблюдения называется та совокупность, о которой должны быть собраны необходимые сведения. Объектом наблюдения может быть, например, совокупность фермерских хозяйств республики (или же какого-либо района), совокупность ВУЗ-ов, совокупность промышленных предприятий и т.д. Единицей наблюдения называют тот составной элемент объекта наблюдения, который является носителем признаков, подлежащих регистрации. В одном каком-либо наблюдении может быть не одна, а несколько единиц наблюдения. Так при переписи населения, например, единицей наблюдения может быть или человек (житель), или семья, или то и другое. Единицы наблюдения, как и объект в целом, обладают, как правило, множеством различных признаков. Все их учесть невозможно. Поэтому необходимо определить какие признаки следует регистрировать в процессе наблюдения. Перечень признаков, регистрируемых в процессе наблюдения, называют программой статистического наблюдения. Наряду с составлением перечня признаков, включаемых в программу наблюдения, важное значение имеет также точное, ясное и исчерпывающее определение каждого признака. Точная и исчерпывающая формулировка вопросов программы необходима для того, чтобы обеспечить одинаковое их понимание всеми участвующими в наблюдении лицами. В этих целях часто в формулировку вопросов включается так называемый подсказ, т.е. варианты возможных ответов. Статистическое наблюдение может производится в двух основных формах: в форме отчетности и в форме специально организованных статистических обследований. Специальные статистические обследования освещают моменты, не охватываемые статистической отчетностью, служат средством для проверки и анализа материалов этой отчетности, дают дополнительный материал как для национально-хозяйственного прогнозирования и оперативных мероприятий, так и для познания

закономерностей развития экономики. Для изучения особенностей и закономерностей общественных явлений применяются различные виды и способы сбора статистических сведений. В зависимости от задач исследования и конкретных условий статистическое наблюдение может быть единовременным или текущим. Единовременное наблюдение - запись признаков единиц наблюдения, приуроченная к данному "критическому моменту" времени. Единовременное наблюдение или учет состояния проводится через некоторые периоды времени, охватывает длительно существующую совокупность. Такое наблюдение проводится для определения численности, состава и качественных особенностей совокупности. Программа сбора сведений в этом случае должна быть в основном аналогичной содержанию предшествующих единовременных наблюдений. Текущее наблюдение или текущий учет ведется для определения измерений состояния явления. Единицы наблюдения и их признаки регистрируются в момент возникновения или же в ближайший после этого момент времени.

Материалы единовременного и текущего наблюдений взаимно дополняют друг друга; создается возможность получения данных на любой момент времени или за любой период времени. Сплошное наблюдение - учет всех без исключения единиц в пределах данной совокупности, например перепись всех видов оборудования или материалов в данном предприятии. Материалы сплошного наблюдения позволяют выделить в составе изучаемой массе единицы качественно однородной группы и определить по каждой группе средние величины по наиболее существенным признакам. Единовременное и текущее наблюдения осуществляются в форме сплошного наблюдения, если необходимо получить сведения об объеме изучаемых явлений. Организация сплошного наблюдения не всегда возможна и целесообразна, особенно для контроля за качеством продукции. В этом случае сплошное наблюдение приводит к исключению из сферы практического использования массы продукции предприятий. Поэтому необходимо осуществлять несплошное (частичное) наблюдение - учитывать только часть единиц совокупности, по которой составляют представление о характерных особенностях изучаемого явления в целом. Несплошное наблюдение имеет определенные преимущества по сравнению со сплошным наблюдением:

Ш требуется значительно меньше затрат труда и средств в связи с уменьшением числа обследуемых единиц;

Ш данные могут быть собраны в более короткие сроки и по более широкой программе, чтобы в заданных пределах всесторонне раскрыть особенности изучаемой совокупности, провести более глубокое научное исследование;

Ш данные несплошного наблюдения привлекаются для контроля материалов сплошного наблюдения;

Ш несплошное наблюдение должно быть репрезентативным (представительным).

Обследуемые единицы отбираются так, чтобы, опираясь на полученные по этим единицам данные, составить правильное представление о явлении в целом. Поэтому одной из существенных особенностей несплошного наблюдения является организация отбора единиц обследуемой совокупности способами: основного массива, монографическим, анкетным и выборочным наблюдением. Способ основного массива предусматривает отбор единиц совокупности, преобладающих по изучаемому признаку. Данный способ не обеспечивает отбора единиц, которые представляли бы все части совокупности. Монографическое наблюдение - детальное описание небольшого числа единиц совокупности. Типическая монография, как один из способов изучения особенностей единиц совокупности, предусматривает отбор из состава всей совокупности качественно однородных единиц одного типа. Собираются сведения по 1-3 единицам с индивидуальными значениями признака, близкими к типичным значениям признака в группе. К числу недостатков типической монографии относится субъективный выбор единиц наблюдения, когда руководствуются только общим представлением об их характерных особенностях. Кроме того, число отобранных единиц невелико, не соответствуют численности самой группы, и полученные данные не позволяют изучить распределение единиц (состав, долю) в пределах отдельной группы. Большая уверенность в репрезентативности данных, полученных типической монографией, достигается, если выбор единиц основан на данных ранее выполненных сплошных наблюдений. Анкетный способ предусматривает раздачу анкет (иногда анкеты публикуют) всем единицам совокупности для специальных обследований, например с целью изучения регулярности доставки почтовой корреспонденции, мнений по отдельным вопросам. Анкеты заполняются добровольно и поэтому не всегда обеспечивается репрезентативность выборки. Программа анкетного обследования содержит узкий круг вопросов, ответы на которые часто дают только заинтересованные лица. Большое распространение получает метод интервью, когда опрос ведется путем личного общения по специально разработанной программе. Такой метод широко применяется в социологических исследованиях. Наиболее совершенным с научной точки зрения видом несплошного наблюдения является выборочное наблюдение. Выборочное наблюдение представляет собой такой вид статистического наблюдения, при котором обследованию подвергается некоторая часть единиц изучаемой совокупности, отобранная в определенном строго научном порядке, с целью последущей характеристики всей совокупности. Сплошное и несплошное статистическое наблюдение осуществляется различными способами: непосредственным наблюдением, опросом и документированной записью. Источником сведений служит опрос. По способу регистрации фактов опрос имеет разновидности: экспедиционный способ, саморегистрация, корреспондентский способ и документированная запись. Экспедиционный способ предусматривает сбор сведений на месте возникновения факта. Специальный регистратор производит опрос и сам записывает ответ. Этот способ обеспечивает точную информацию, но требует значительных затрат времени, труда и средств. Саморегистрация осуществляется с участием специального регистратора на месте сбора сведений. Регистратор только разъясняет порядок ответов на поставленные вопросы в бланке, а ответы даются обычно представителями организаций и предприятий. Этот способ требует значительных затрат времени и средств, а также привлечения высококлалифицированных статистических работников. Корреспондентский способ предполагает рассылку статистическими и другими органами управления специально разработанных бланков и инструкций по их заполнению хозяйствующим субъектам или специально выделенным лицам корреспондентам для изучения определенного вопроса. Сведения поступают в установленные сроки по почте, телеграфом или доставляются нарочным. Способ не требует особых затрат, но качество информации зависит от уровня знаний и степени подготовки корреспондентов. Документированная запись - основная форма статистического наблюдения является основным источником расчета статистических показателей.

Собранные в процессе статистического наблюдения данные о величине признака единиц в изучаемой совокупности должны быть обработаны так, чтобы получился точный и обстоятельный ответ на все вопросы, поставленные с целью исследования. Качество исходного статистического материала предопределяет качество обобщающих показателей, полученных в результате статистической обработки (статистической сводки). Даже при достаточно совершенной организации статистического наблюдения могут встречаться в полученной статистической информации отдельные ошибки или погрешности, которые следует устранить, чтобы получить доброкачественный исходный статистический материал. Ошибки статистического наблюдения - расхождение действительных значений признаков единиц наблюдения с их величиной, зарегистрированной в процессе сбора сведений. Ошибки статистического наблюдения разнообразны по происхождению и характеру. Они могут заключаться в неполном охвате подлежащих регистрации единиц, в пропуске записи или не ясной записи данных по отдельным единицам наблюдения и в неправильной записи отдельных ответов (несоответствие их действительным фактам). Ошибки статистического наблюдения возникают часто в связи с отсутствием твердых знаний и навыков у регистраторов, описками и т.п. В некоторых случаях встречаются и преднамеренные ошибки, которые скрывают или искажают факты; в таких случаях привлекают к ответственности лиц, занятых проведением статистического наблюдения. Ошибки статистического наблюдения разделяются на категории в зависимости от источника происхождения и значения ошибок. По источнику происхождения различают ошибки непреднамеренные и преднамеренные, а по значению - случайные и систематические. Случайными ошибками считаются такие погрешности в записи данных по отдельным единицам, в отношении которых предполагают, что они могут с одинаковой вероятностью исказить результаты статистического наблюдения в противоположные стороны. К ошибкам такого вида относятся непреднамеренные ошибки - как следствие описок или недостаточно ясного понимания регистратором сущности регистрируемых признаков. Случайные ошибки при статистическом наблюдении массы единиц не оказывают существенного влияния на конечные результаты обследования: в процессе статистической сводки собранных данных они обычно взаимопогашаются. Систематические ошибки искажают сведения по отдельным единицам наблюдения в одном направлении (преувеличивают или преуменьшают). К систематическим ошибкам относятся: пропуски единиц наблюдения, ошибки, возникающие в силу неисправности измерительных приборов, а иногда и стремления отдельных лиц округлять величины при устном опросе. Например, при недокументированном сборе сведений возможны округления возраста, стажа работы, заработной платы. Все систематические ошибки являются преднамеренными ошибками и не погашаются в процессе статистической сводки. К ошибкам статистического наблюдения относятся ошибки, возникающие в процессе организации выборочного наблюдения, называемые ошибками представительства, или репрезентативности. Основное значение по недопущению ошибок такого рода имеет правильная организация статистического наблюдения: разработка плана статистического наблюдения, бланков и инструкций по их заполнению, подбор регистраторов и т.п. Чтобы устранить обнаруженные ошибки в материалах статистического наблюдения, производится контроль собранных данных первичного учета. Контроль материалов учета, а также записей в статистической отчетности осуществляется в двух направлениях: Счетный или арифметический контроль - исполняется с целью проверки именно счетной согласованности данных, помещенных в формулярах статистического наблюдения, а также правильности подсчета итогов. Логический контроль ведется для проверки правильности самого содержания сведений, собранных по каждой единице наблюдения. Логический контроль осуществляется различными способами:

1) сравниваются ответы на различные вопросы одного и того же формуляра,

например сопоставляются в бланке переписи населения сведения о профессии, возрасте, семейном положении;

2) сопоставляются записи, относящиеся к отчетному периоду, с аналогичными записями предшествующих периодов или же с плановыми данными отчетного периода;

3) сравниваются фактические данные статистического наблюдения с разработанными нормативами: затрат времени, удельного расхода материалов и др.;

4) сопоставляются данные проведенных статистических наблюдений с результатами специальных наблюдений выборочного характера, в силу своих особенностей, позволяющих получить более полные данные по отобранной массе единиц.

В результате первой стадии статистического исследования - статистического наблюдения получают сведения о каждой единице совокупности. Задача второй стадии статистического исследования состоит в том, чтобы упорядочить и обобщить первичный материал, свести его в группы и на этой основе дать обобщенную характеристику совокупности. Этот этап в статистике называется сводкой. Различают простую сводку (подсчет только общих итогов) и статистическую группировку. Статистическая группировка сводится к расчленению совокупности на группы по существенному для единиц совокупности признаку. Структурные группировки имеют большое практическое значение для изучения структуры однотипных явлений. Значение такого рода группировок заключается в том, что с их помощью могут быть выявлены неиспользованные резервы производства, например в области улучшения использования основных фондов, повышения производительности труда, улучшения качества продукции и т.д. Группировки, которые применяются для исследования взаимосвязи между явлениями, называются аналитическими. Используя аналитические группировки, прежде всего определяют факторные и результативные признаки изучаемых явлений. Факторные - это признаки, оказывающие влияние на другие, связанные с ними признаки. Результативные -признаки, которые изменяются под влиянием факторных. Чтобы исследовать взаимосвязь между отобранными признаками с помощью метода аналитических группировок, необходимо произвести группировку единиц совокупности по факторному признаку и по каждой группе вычислить среднее значение результативного признака, вариация которого от группы к группе под влиянием группировочного признака будет указывать на наличие или отсутствие взаимосвязи. Группировка позволяет получить такие результаты, по которым можно выявить состав совокупности, характерные черты и свойства типичных явлений, обнаружить закономерности и взаимосвязи.

Первым и наиболее простым способом обобщения статистических данных являются ряды распределения. Статистическим рядом распределения называют численное распределение единиц совокупности по изучаемому признаку. В зависимости от признака ряды могут быть вариационные (количественные) и атрибутивные. Вариационные ряды могут быть дискретными или интервальными. Дискретный ряд распределения - это ряд, в котором численное распределение признака выражено одним конечным числом. Интервальный ряд распределения - это ряд, в котором значения признака заданы в виде интервала. При построении интервальных рядов распределения необходимо определить, какое число групп следует образовать и какие взять интервалы (равные, неравные, закрытые, открытые). Эти вопросы решаются на основе экономического анализа сущности изучаемых явлений, поставленной цели и характера изменений признака. Интервалы не должны быть слишком широкими и слишком узкими, т.к. это приведёт к искажению естественной картины данных.

На каждой стадии статистического исследования проводится проверка достоверности статистических данных. В процессе анализа обычно совершается дополнительная обработка материалов (перегруппировка, дополнительное исчисление и т.д.). Проводится сравнение данных для разных периодов времени, для различных объектов, устанавливаются причины явлений, даётся общее описание фактов и объяснение закономерностям, выделяемым, с помощью предшествующих методов. Тем самым, статистический анализ - это завершающее звено статистического исследования. Результаты анализа используются при разработке вопросов экономической теории, прогнозировании и организации работы предприятий. От правильности выводов и прогнозов зависит дальнейший успех фирмы, правильность решений и так далее. Так, например, верно проведённый анализ, дающий точную и достоверную информацию о состоянии рынка услуг

Методы элементарной математики используются в обыч-ных традиционных экономических расчетах при обосновании потребностей в ресурсах, учете затрат на производство, раз-работке планов, проектов, при балансовых расчетах и т. д.

Выделение методов классической высшей математики обусловлено тем, что они применяются не только в рам-ках других методов, например методов математической стати-стики и математического программирования, но и отдельно. Так, факторный анализ изменения многих экономических по-казателей может быть осуществлен с помощью дифференциро-вания и интегрирования.

Под экономическим факторным анализом понимается постепенный переход от исходной факторной системы к конечной факторной системе, раскрытие полного набора прямых, количественно измеряемых факторов, оказывающих влияние на измерение результативного показателя.

Функционально - детерминированная связь - это связь, при которой каждому значению факторного признака соответствует вполне определённое неслучайное значение результативного признака. Связь, при которой каждому значению факторного признака соответствует множество значений результативного признака (т.е. определённое статистическое распределение) - стохастическая (вероятностная) связь. Соответственно типу связи аналитические приёмы и способы делятся на методы детерминированного факторного анализа и методы стохастического факторного анализа.

2. Задачи факторного анализа.

Рассмотрим примерную классификацию задач факторного анализа работы предприятий с точки зрения использование математических методов.

При прямом факторном анализе выявляются отдельные факторы, влияющие на изменение результативного показателя процесса, устанавливаются формы детерминированной (функциональной) или стохастической зависимости между ре-зультативным показателем и определенным набором факто-ров и, наконец, выясняется роль отдельных факторов в измене-нии результативного экономического показателя.

Постановка задачи прямого факторного анализа распрост-раняется на детерминированный и стохастический случай.

Пусть у=f(x) -- некоторая функция, характеризующая из-менение результативного показателя или процесса; х₁, х₂, ...,х_n, -- факторы, от которых зависит функция f(x_i). Задана функци-ональная детерминированная форма связи изучаемого показа-теля у с набором факторов х_г х_2,,.., х_n; у =f(х₁, х₂,…,х_n). Пусть показатель у получил приращение (Дy) за анализируе-мый период. Требуется определить, какой частью, численное приращение функции у=f(x₁,х₂, ..., х_n) обязано приращению каждого аргумента (фактора). Сформулированная таким об-разом задача есть постановка задачи прямого, детерминиро-ванного факторного анализа.

Примерами прямого, детерминированного, факторного анализа являются; анализ влияния производительности труда и численности работающих на объем произведенной продукции (у -- объем продукции; х, z -- факторы; задана функ-циональная форма связи y=хЧz); анализ влияния величи-ны прибыли, стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств на уровень рентабельности (у - уровень рентабельности; х, z, v - соответствующие факторы; заданная функциональная форма связи y=x/(z+v)). Зада-чи прямого детерминированного факторного анализа -- на-иболее распространенная группа задач в анализе хозяйствен-ной деятельности.

Рассмотрим особенности постановки задачи прямого сто-хастического факторного анализа. Если в случае прямого де-терминированного факторного анализа исходные данные для анализа имеются в форме конкретных чисел, то в случае прямого стохастического факторного анализа заданы выбор-кой (временной или поперечной). Решения задач стохастичес-кого факторного анализа требуют: глубокого экономического исследования для выявления основных факторов, влияющих на результативный показатель; подбора вида регрессии, который бы наилучшим образом отражал действительную связь изучаемого показателя с набором факторов; разработки метода, позволяющего определить влияние каждого фактора на результативный показатель.

Если результаты прямого детерминированного анализа должны получиться точными и однозначными, то стохастичес-кого -- с некоторой вероятностью (надежностью), которую следует оценить.

Примером прямого стохастического факторного анализа является регрессионный анализ производительности труда и других экономических показателей.

В экономическом анализе, кроме задач, сводящихся к дета-лизации показателя, к разбивке его на составляющие части существует группа задач, где требуется увязать ряд экономи-ческих характеристик в комплексе, т. е, построить функцию содержащую в себе основное качество всех рассматриваемых экономических показателей-аргументов, т. е. задач синтеза. В данном случае ставится обратная задача (относительно за-дачи прямого факторного анализа) -- задача объединения ряда показателей в комплекс.

Пусть имеется набор показателей х_1,х₂,...,x_n характеризу-ющих некоторый экономический процесс (L). Каждый из пока-зателей односторонне характеризует процесс L. Требуется по-строить функцию f(x_i) изменения процесса L, содержащую в ceбe основные характеристики всех показателей х₁,х₂,…,х_n или некоторых из них в комплексе. В зависимости от цели исследования функция f(x_i) должна характеризовать процесс в статике или в динамике. Данная постановка задачи называет-ся задачей обратного факторного анализа.

Задачи обратного факторного анализа могут быть детерминированными и стохастическими. Примерами задачи обратного детерминированного факторного анализа являются зада-чи комплексной оценки производственно-хозяйственной деяте-льности, а также задачи математического программирования в том числе и линейного. Примером задачи обратного стохастического факторного анализа могут служить производствен-ные функции, которыми устанавливаются зависимости между величиной выпуска продукции и затратами производственных факторов (первичных ресурсов).

Для детального исследования экономических показателей или процессов необходимо проводить не только одноступен-чатый, но и цепной факторный анализ: статический (простран-ственный) и динамический (пространственный и во времени)

Пусть исследуется экономический показатель у, х₁ х₂,…, х_n - факторы, влияющие на этот показатель. В зависимости от цели исследования анализируется поведение показателя y одним
из методов факторного анализа. Если x_l, x₂, ..., х_n - функции более первичных факторов, то для анализа у надо объяснить поведение х₁ х₂,…, х_n; для этого проводят даль-нейшую детализацию:

х₁=l₁(z₁,z₂,…z_m);

х₂=l₂(л₁, л ₂,… л _k);

……………………..

х_n=l_n(p₁, p ₂,… p _e);

Детализация факторов может быть продолжена и дальше. Закончив ее, решают обратную задачу факторного анализа, синтезируя результаты исследования для характеристики результативного показателя у. Такой метод исследования назы-вается цепным статическим методом факторного анализа.

При применении цепного динамического факторного ана-лиза для полного изучения поведения результативного показателя недостаточно его статического значения; факторный ана-лиз показателя проводится на различных интервалах дробле-ния времени, на которых исследуется показатель.

Экономический факторный анализ может быть направлен на выяснение действия факторов, формирующих результаты хозяйственной деятельности, по различным источникам про-странственного или временного происхождения.

Анализ динамических (временных) рядов показателей хо-зяйственной деятельности, расщепление уровня ряда на его составляющие (основную линию развития -- тренд, сезонную, или периодическую составляющую, циклическую составляю-щую, связанную с воспроизводственными явлениями, случай-ную составляющую) - задача временного факторного анализа.

Классификация задач факторного анализа упорядочивает постановку многих экономических задач, позволяет выявить общие закономерности в их решении» При исследовании слож-ных экономических процессов возможна комбинация поста-новки задач, если последние не относятся целиком к какому-либо типу, указанному в классификации.

3. Методы факторного анализа.

3. 1. Детерминированный факторный анализ

В основе детерминированного моделирования факторной системы лежит возможность построения тождественного преобразования для исходной формулы экономического показателя по теоретически предполагаемым прямым связям переднего с другими показателями-факторами. Детерминированное моделирование факторных систем - это простое и эффективное средство формализации связи экономических показателей; оно служит основой для количественной оценки роли отдельных факторов в динамике изменения обобщающего показателя.

Детерминированное моделирование факторных систем ограничено длиной факторного поля прямых связей. При недостаточном уровне знаний о природе прямых связей того или иного показателя хозяйственной деятельности часто необходим иной подход к познанию объективной действительности. Размах количественных изменений экономических показателей можно выяснить только стохастическим анализом массовых эмпирических данных.

При детерминированном факторном анализе модель изуча-емого явления не изменяется по хозяйственным объектам и периодам (так как соотношения соответствующих основных категорий стабильны). При необходимости сравнения результатов деятельности отдельных хозяйств или одного хозяйства в отдельные периоды может возникать лишь вопрос о сопоставимости выявленных на основе модели количественных аналитических результатов.

3.1.1. Модели детерминированного факторного анализа.

Детерминированный факторный анализ представляет собой методику исследования влияния факторов, связь которых с результативным показателем носит функциональный характер, т.е. может быть выражен математической зависимостью. Детерминированные модели могут быть разного типа: аддитивные, мультипликативные, кратные, смешанные.

Аддитивные модели.

Аддитивные модели представляют собой алгебраическую сумму показателей и имеют следующую математическую интерпретацию:

В качестве примера можно привести балансовую модель товарного обеспечения:

где N_p - общий объём реализации;

N_зап.1 - запасы товара на начало периода;

N_n - объём поступления;

N_выб - прочее выбытие товаров;

N_зап.2 - запасы товаров на конец анализируемого периода.

Мультипликативная модель.

Мультипликативная модель представляет собой произведение факторов.

Примером мультипликативной модели является двухфакторная модель объёма реализации:

где Ч - среднесписочная численность работников;

В - выработка на одного работника.

2.1.3 Кратные модели

Кратные модели представляют собой отношение факторов и имеют вид:

где Z - совокупный показатель.

Например:

где - срок оборачиваемости товаров (в днях);

- средний запас товаров;

n_р - однодневный объём реализации.

Смешанные модели.

Смешанные модели представляют собой комбинацию перечисленных моделей. Примером смешанной модели является формула расчёта интегрального показателя рентабельности

где R_к - рентабельность капитала;

R_np - рентабельность продаж;

F_e - фондоёмкость основных средств;

E_з - коэффициент закрепления оборотных средств.

Логарифмический способ.

Логарифмический способ применим к кратным и мультипликативным моделям. Он основан на логарифмировании отклонения отчётного и базисного значений результативного признака, равного отношению соответствующих произведений факторов, так как изменение показателей может быть оценено с помощью как абсолютных, так и относительных показателей.

Способ долевого участия.

Способ долевого участия. Этот способ заключается в определении доли каждого фактора в общей сумме их приростов, которая затем умножается на общий прирост совокупного показателя. Этот метод применяется к аддитивным моделям и чаще всего для оценки влияния факторов второго или третьего порядков.

Для примера рассмотрим модель зависимости фонда заработной платы от средней заработной платы и численности персонала.

где ФЗ - фонд заработной платы;

ЗП - средняя заработная плата;

Ч - среднесписочная численность.

В свою очередь средняя заработная плата равна сумме средних выплат по тарифным ставкам, доплат, надбавок (ДН) и дополнительной заработной платы (ДЗ).

Модель примет вид:

Пользуясь способом разниц, рассчитаем влияние средней заработной платы и численности персонала на изменение фонда заработной платы по данным таблицы .

Итого: 68400 руб.

Данные для расчёта

Показатель	Базисный период	Отчётный период	Отклонения
Фонд заработной платы, руб. в том числе по тарифным ставкам доплаты, надбавки дополнительная зарплата	240000 172000 44000 24000	308000 189000 81000 38000	+68000 +17000 +37000 14000
Среднесписочная численность, человек	15	16	+1
Среднегодовая заработная плата, руб. том числе тарифные ставки (ТС) доплаты, надбавки (ДН) дополнительная заработная плата (ДЗ)	16000 11467 2933 1600	19250 11813 5062 2375	+3250 +346 +2129 +775

Для определения влияния каждого вида выплат на изменение фонда заработной платы рассчитаем долю (D) влияния каждого вида выплат на среднюю заработную плату:

Влияние каждого вида выплат на фонд заработной платы составит:

Итого: 52000 руб.

Сведём полученные результаты в таблицу.

Влияние факторов на фонд заработной платы

Фактор	Размер влияния, руб.	Доля влияния на фонд заработной платы, %	Доля влияния на среднюю заработную плату, %
Среднесписочная численность	16000	23,5
Средняя заработная плата, В том числе: по тарифным ставкам выплаты, надбавки Дополнительная заработная плата	52000 5538 34060 12402	76,5	10,65 65,5 23,85
Итого	68000	100	100

Проведённый расчёт показывает, что увеличение фонда заработной платы на 23,5% вызвано ростом среднесписочной численности персонала и на 76,5% - изменением средней заработной платы.

Индексный метод.

Индексный метод основан на построении факторных (агрегированных) индексов. Применение агрегированных индексов означает последовательное элиминирование влияния отдельных факторов на совокупный показатель. Преимущество индексного метода заключается в том, что он позволяет произвести «разложение» по факторам не только абсолютное изменение показателя, но и относительное, что особенно важно при изучении факторных динамических моделей.

Так, индекс изменения выпуска продукции можно выразить через произведение индексов численности и выработки:

С помощью индексного метода можно определить влияние факторов, в том числе структурных сдвигов, на абсолютное отклонение результативного показателя.

Индексный метод целесообразно применять в том случае, когда каждый фактор является сложным (совокупным) показателем. Например, численность персонала предприятия представляет собой соотношение численности отдельных категорий работников или рабочих различных разрядов. Изменение объёма выпуска продукции происходит не только под влиянием численности и выработки, но и структурных сдвигов в составе персонала.

Интегральный способ.

Интегральный способ позволяет достичь полного разложения результативного показателя по факторам и носит универсальный характер, т.е. применим к мультипликативным, кратным и смешанным моделям.

Операция вычисления определённого интеграла по заданной подынтегральной функции и заданному интервалу интегрирования выполняется на ПЭВМ.

Метод цепных подстановок.

Метод цепных подстановок заключается в определении ряда промежуточных значений результативного показателя путем последовательной замены базисных значений факторов на отчетные. Данный способ основан на элиминировании. Элиминировать -- значит устранить, исключить воздействие всех факторов на величину результативного показателя, кроме одного. Предполагается, что все факторы изменяются независимо друг от друга, т.е. сначала изменяется один фактор, а все остальные остаются без изменения, потом изменяются два при неизменности остальных и т.д.

В общем виде применение способа цепных постановок можно описать следующим образом:

Преимущества данного способа: универсальность применения; простота расчетов.

Недостаток метода состоит в том, что, в зависимости от выбранного порядка замены факторов, результаты факторного разложения имеют разные значения. Это связано с тем, что в результате применения этого метода образуется некий неразложимый остаток, который прибавляется к величине влияния последнего фактора. На практике точностью оценки факторов пренебрегают, выдвигая на первый план относительную значимость влияния того или иного фактора. Однако существуют определенные правила, определяющие последовательность подстановки:

- при наличии в факторной модели количественных и качественных показателей в первую очередь рассматривается изменение количественных факторов;

если модель представлена несколькими количественными и качественными показателями, то в первую очередь определяется влияние факторов первого порядка, затем второго и т.д.

Под количественным факторами при анализе понимают те, которые выражают количественную определенность явлений и могут быть получены путем непосредственного учета (количество рабочих, станков, сырья и т.д.).

Качественные факторы определяют внутренние качества, признаки и особенности изучаемых явлений (производительность труда, качество продукции, средняя продолжительность рабочего дня и т.д.).

Метод абсолютных разниц.

Метод абсолютных разниц является модификацией способа цепной подстановки. Изменение результативного показателя за счет каждого фактора определяется как произведение абсолютного прироста исследуемого фактора на базисную величину факторов, которые находятся справа от него и отчетную величину факторов, расположенных слева от него в модели.

Метод относительных разниц.

Метод относительных разниц также является одной из модификаций способа цепной подстановки. Применяется для измерения влияния факторов на прирост результативного показателя в мультипликативных моделях. Он используется в случаях, когда исходные данные содержат определенные ранее относительные отклонения факторных показателей в процентах.

Для мультипликативных моделей типа у = а^. в ^. с методика анализа следующая:

находят относительное отклонение каждого факторного показателя:

определяют отклонение результативного показателя у за счет каждого фактора:

3.1.2.Способы оценки влияния факторов

в детерминированном факторном анализе.

Задача детерминированного факторного анализа заключается в определении или количественной оценке влияния каждого фактора на результативный показатель.

Наиболее часто применяется способ цепных подстановок, основанный, как и ряд других, на элиминировании. Элиминировать - это значит устранить, исключить воздействие всех факторов на величину результативного показателя, кроме одного.

Количество расчётов может быть несколько сокращено, если использовать модификацию способа цепных подстановок - способ разниц.

Изменение результативного показателя за счёт каждого фактора способом разниц определяется как произведение отклонения изучаемого фактора на базисное или отчётное значение другого (других) факторов в зависимости от выбранной последовательности подстановки.

3.2. Стохастический факторный анализ.

Стохастический анализ направлен на изучение косвенных связей, т. е. опосредованных факторов (в случае невозмож-ности определения непрерывной цепи прямой связи). Из этого вытекает важный вывод о соотношении детерминированного и стохастического анализа: так как прямые связи необходимо изучать в первую очередь, то стохастический анализ носит вспомогательный характер. Стохастический анализ выступает в качестве инструмента углубления детерминированного ана-лиза факторов, по которым нельзя построить детерминиро-ванную модель.

Стохастическое моделирование факторных систем взаимо-связей отдельных сторон хозяйственной деятельности опира-ется на обобщение закономерностей варьирования значений экономических показателей -- количественных характеристик факторов и результатов хозяйственной деятельности. Количе-ственные параметры связи выявляются на основе сопоставле-ния значений изучаемых показателей в совокупности хозяй-ственных объектов или периодов. Таким образом, первой предпосылкой стохастического моделирования является воз-можность составить совокупность наблюдений, т. е. возмож-ность повторно измерить параметры одного и того же явления в различных условиях.

В стохастическом анализе, где сама модель составляется на основе совокупности эмпирических данных, предпосылкой получения реальной модели является совпадение количественных характеристик связей в разрезе всех исходных наблюдений. Это означает, что варьирование значений показателей должно происходить в пределах одно-значной определенности качественной стороны явлений, хара-ктеристиками которых являются моделируемые экономичес-кие показатели (в пределах варьирования не должно проис-ходить качественного скачка в характере отражаемого явле-ния). Значит, второй предпосылкой применяемости стохастического подхода моделирования связей является качественная однородность совокупности (относительно изучаемых связей).

Изучаемая закономерность изменения экономических пока-зателей (моделируемая связь) выступает в скрытом виде. Она переплетается со случайными с точки зрения исследования (неизучаемыми) компонентами вариации и ковариации показа-телей. Закон больших чисел гласит, что только в большой совокупности закономерная связь выступает устойчивее слу-чайного совпадения направления варьирования (случайной к-
вариации). Из этого вытекает третья предпосылка стохастичес-кого анализа --достаточная размерность (численность) сово-купности наблюдений» позволяющая с достаточной надежно-стью и точностью выявить изучаемые закономерности (моде-лируемые связи). Уровень надежности и точности модели определяется практическими целями использования модели в управлении производственно-хозяйственной деятельностью.

Четвертая предпосылка стохастического подхода - на-личие методов, позволяющих выявить количественные параметры экономических показателей из массовых данных варьирования уровня показателей. Математический аппарат применяемых методов иногда предъявляет специфические требования к моделируемому эмпирическому мате-риалу. Выполнение данных требований является важной предпосылкой применяемости методов и достоверности по-лученных результатов.

Основная особенность стохастического факторного ана-лиза заключается в том, что при стохастическом анализе нельзя составлять модель путем качественного (теоретичес-кого) анализа, необходим количественный анализ эмпирических данных.

3.2.1. Методы стохастического факторного анализа.

Способ парной корреляции.

Метод корреляционного и регрессионного (стохастического) анализа широко используется для определения тесноты связи между показателями, не находящимися в функциональной зависимости, т.е. связь проявляется не в каждом отдельном случае, а в определенной зависимости.

С помощью корреляции решаются две главные задачи:

1) составляется модель действующих факторов (уравнение регрессии);

2) дается количественная оценка тесноты связей (коэффициент
корреляции).

Матричные модели.

Матричные модели представляют собой схематическое отражение экономического явления или процесса с помощью научной абстракции. Наибольшее распространение здесь получил метод анализа «затраты-выпуск», строящийся по шахматной схеме и позволяющий в наиболее компактной форме представить взаимосвязь затрат и результатов производства.

Математическое программирование.

Математическое программирование - это основное средство решения задач по оптимизации производственно-хозяйственной деятельности.

Метод исследования операций.

Метод исследования операций направлен на изучение экономических систем, в том числе производственно-хозяйственной деятельности предприятий, с целью определения такого сочетания структурных взаимосвязанных элементов систем, которое в наибольшей степени позволит определить наилучший экономический показатель из ряда возможных.

Теория игр.

Теория игр как раздел исследования операций - это теория математических моделей принятия оптимальных решений в условиях неопределенности или конфликта нескольких сторон, имеющих различные интересы.

МЕТОДЫ КОМПЛЕКСНОГО АНАЛИЗА

Системно-матричный анализ

Системно-матричный анализ - комплексный математический прием, который позволяет рассчитать показатели, качественно характеризующие деятельность предприятия, а также изменения их во времени.

Для этого необходимо представить данные о деятельности компании в виде сгруппированной информации. Количество характеристик не имеет жестких ограничений, но оптимальное количество показателей - от восьми до пятнадцати.

Показатели, характеризующие деятельность компании, делятся на три группы. В первую группу включаются так называемые конечные характеристики - прибыль, выручка, объем производства.

Вторая группа включает промежуточные характеристики - показатели объема производства в условно-натуральных или натуральных единицах, наработка оборудования, общая сумма затрат и т.п.

Третья группа включает в себя показатели, характеризующие наличие ресурсов - это общая стоимость основных и оборотных средств, численность персонала предприятия [15, c.93].

Сформированная по группам система показателей, характеризующих деятельность компании, представляется в виде квадратной матрицы, элементами которой являются отношения выбранных показателей по столбцу к исходному показателю по строке.

Например:

	Выручка (В)	Тоннаж (Т)	Затраты (З)
Выручка(В)	1	Т / В	З / В
Тоннаж(Т)	В /Т	1	З /Т
Затраты (З)	В / З	Т / З	1

Нетрудно заметить, что полученные таким образом целевые элементы матрицы дают оценку:

1. Эффективности использования ресурсов компании, в том числе материальных и трудовых ресурсов, основных и оборотных средств.

2. Рентабельности и затратоемкости производства, доходности и себестоимости единицы продукции.

3. Статистические (средние) показатели производственного процесса.

Для проведения сравнительного анализа можно составить аналогичные матрицы за несколько периодов.

Методика балльной оценки кредитоспособности

Под кредитоспособностью понимают способность компании или частного лица привлекать заемный капитал и в будущем надлежащим образом обслуживать свой долг. При оценке кредитоспособности предприятия-заемщика используются несколько методов, каждый из которых имеет свои достоинства и недостатки. Наиболее распространенными из них являются три метода, основанные на расчете системы финансовых коэффициентов, анализе денежных потоков, анализе делового риска.

Основные коэффициенты характеризуют предприятие с точки зрения состояния его ликвидности, показателей деятельности и финансовой структуры. Это коэффициенты:

- ликвидности - характеризуют способность выполнять текущие обязательства;

- эффективности деятельности - показывают, как соотносятся финансовые результаты деятельности предприятия с его затратами;

- финансовой структуры - отражают соотношения между различными источниками средств предприятия и направлениями их использования и, в первую очередь показывают, как финансирование, полученное заемщиком от кредиторов, соотносится с вложениями его собственников.

При проведении анализа движения денежных потоков банками используются следующие основные коэффициенты:

- общая задолженность заемщика / баланс денежных средств;

- задолженность, погашаемая в текущем периоде / баланс денежных средств;

- приток (отток) от хозяйственной деятельности / проценты выплачиваемые.

При применении такого анализа основное внимание уделяется анализу притока (оттока) денежных средств от хозяйственной деятельности заемщика. Именно данная статья является контролируемым источником погашения банковского кредита. Может быть две причины, в силу которых данный показатель ,будет отрицательным:

- отрицательная рентабельность продаж (из-за слабой позиции предприятия на рынке или высоких издержек на производство и реализацию продукции);

- задержка в движении оборотного капитала предприятия (в первую очередь, оплаты дебиторской задолженности и образования производственных запасов).

Метод оценки кредитоспособности на основе анализа делового риска связан с прерывностью кругооборота оборотных средств, возможностью не завершить эффективно этот кругооборот. Анализ такого риска позволяет прогнозировать достаточность источников погашения ссуды. Факторы делового риска можно сгруппировать по стадиям кругооборота.

Первая стадия - создание запасов.

Основные факторы риска - количество поставщиков и их надежность, соответствие способа транспортировки характеру груза, доступность цен на сырье и его транспортировку для заемщика, количество посредников между покупателем и производителем сырья и других материальных ценностей, отдаленность поставщика, мода на закупаемое сырье и другие ценности, опасность ввода ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья.

Вторая стадия - стадия производства.

Основные факторы риска - наличие и квалификация рабочей силы, возраст и мощность оборудования, загруженность оборудования, состояние производственных помещений.

Третья стадия - стадия сбыта.

Основные факторы риска - количество, диверсифицированность покупателей и их платежеспособность, степень конкуренции в отрасли, влияние на цену готовой продукции общественных традиций и предпочтений, политической ситуации, наличие проблем перепроизводства на рынке данной продукции, возможность ввода ограничений на вывоз из страны и ввоз в другую страну продукции. В условиях экономической нестабильности анализ делового риска в момент выдачи ссуды существенно дополняет оценку кредитоспособности клиента на основе финансовых коэффициентов.

Перечисленные факторы делового риска обязательно принимаются во внимание при разработке банком стандартных форм кредитных заявок, технико-экономических обоснований возможности выдачи ссуды.

Балльная методика оценки кредитоспособности основана на расчете системы финансовых коэффициентов, но может содержать элементы анализа движения денежных потоков и элементы анализа рисков.

Смысл данного метода заключается в определении класса кредитоспособности клиента. Различают три уровня (класса) кредитоспособности. Клиенты первого класса считаются наиболее предпочтительными для кредитования. Кредитование клиентов второго класса признается рискованным, кредитование клиентов третьего класса - нежелательным. Для проведения балльной оценки кредитоспособности клиентов необходимо:

1. Выбрать критерии (коэффициенты) кредитоспособности и определить их диапазон для отнесения к первому, второму или третьему классу. Например, коэффициент текущей ликвидности относится к первому классу при значении более 2, ко второму классу при значении от 1 до 2 и к третьему классу при значении менее 1. Количество критериев не ограничивается, однако оптимальным можно считать количество критериев от пяти до восьми.

2. Разработать таблицу «веса» критериев, то есть определить степень «важности» каждого из них. Сумма всех весовых значений критериев должна быть равна 1. Если значимость показателей одинакова для аналитика, их вес также принимается одинаковым (например, при общем количестве критериев, равным пяти, вес каждого будет равен 0,2).

3. Разработать диапазон итогового критерия (рейтинга) для отнесения клиента к первому, второму и третьему классам.

Рейтинг анализируемой компании рассчитывается по формуле

Рейтинг = Вес критерия _i * Класс критерия _i.

Очевидно, что если все критерии будут отнесены к первому классу, значение рейтинга будет равно единице. Чем ближе значение рейтинга к единице, тем выше степень кредитоспособности.

Значит, необходимо определить «допуск» для отнесения клиента к первому, второму и третьему классам по степени отклонения критерия от единицы.

Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия

Методика комплексной сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния и деловой активности основана на методике финансового анализа и позволяет ранжировать несколько предприятий по степени устойчивости их финансового состояния. Предлагаемая оценка учитывает все важнейшие параметры финансовой и производственной деятельности предприятия. Составными этапами методики комплексной сравнительной рейтинговой оценки являются:

- сбор и аналитическая обработка исходной информации;

- обоснование системы показателей, используемых при расчете рейтинга;

- классификация показателей;

- расчет итогового показателя рейтинговой оценки;

- классификация (ранжирование) предприятий по рейтингу.

Итак, на первых этапах необходимо собрать исходную информацию и обосновать систему показателей. Исходные показатели классифицируются по группам. Таких групп чаще всего четыре - показатели ликвидности, показатели устойчивости (достаточности собственного капитала), рентабельности и деловой активности. Можно добавить пятую группу - показатели эффективности использования ресурсов (показатели потенциала предприятия)

1. Показатели ликвидности - коэффициент покрытия, быстрой ликвидности, промежуточной ликвидности и т.п. Здесь же могут быть использованы коэффициенты маневренности, соотношения внеоборотных и оборотных активов.

2. Показатели достаточности собственного капитала - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, соотношение собственного и заемного капитала

(так называемый финансовый леверидж), доля краткосрочных пассивов в структуре баланса и т.п.

3. Показатели рентабельности - рассматривают два вида показателей - показатели рентабельности продукции и рентабельности капитала.

4. Показатели использования ресурсов - фондоотдача, производительность труда, материалоемкость, уровень износа основных фондов (отношение суммы начисленного износа к первоначальной стоимости), подвижность кадров (отношение принятых и уволенных работников к общей численности) отдача ресурсов (отношение выручки к стоимости активов), кромка безопасности (разница между фактическим и критическим объемами реализации).

5. Показатели оборачиваемости - оборот дебиторской и кредиторской задолженности, оборот готовой продукции, оборот запасов.

После расчета всех показателей по всем предприятиям выбираем лучшие значения каждого критерия (например, уровень рентабельности - максимальный). Выбранное значение критерия присваиваем условному «эталонному» предприятию. Таким образом, выбирая лучшее значение каждого из рассчитанных критериев, формируем показатели эталонного предприятия и рассчитываем рейтинг по формуле

Р = (А1э - А1д)² + (А2э - А2д)² + …,

где А1э, А2э - показатели эталонного предприятия;

А1д, А2д - показатели предприятия, рейтинг которого рассчитывается.

Количество показателей «А» может быть разным - по одному или по несколько в каждой группе.

Причем показатели могут быть как абсолютными, так и относительными (отношение показателя данного предприятия к показателю «эталона»).

Тогда формула будет иметь вид

Р = (1 - А1д)² + (1 - А2д)² + …,

В формулу могут быть введены весовые коэффициенты, характеризующие «важность» того или иного показателя. Тогда формула примет вид

Р = К1 * (1 - А1д)² + К2 * (1 - А2д)² + …

В любом случае рейтинг показывает «отклонение» фактического предприятия от «эталонного». То есть, чем меньше значение рейтинга, тем лучше, тем «ближе» наше предприятие к «эталону».