Ающий комбинат, ориентированного на повышение квалификации специалистов городского хозяйства на основе соглашения о сотрудничестве вуза и предприятия №50 от 10

Вид материала

Документы

Содержание Концептуальные подходы к проведению финансового анализа предприятия в условиях кризиса

Подобный материал:

• «Управление денежными потоками», 112.46kb.
• «Формирование теоретических и практических материалов по развитию авторского курса, 218.43kb.
• «Образовательная программа и учебный план повышения квалификации специалистов городского, 229.86kb.
• Отчет по мероприятию 17. 4 Разработка и внедрение комплекса специализированных образовательных, 1713.58kb.
• «Клиническая психология», 605.85kb.
• Программы повышения квалификации мтф п/к 1-2 «нормирование труда работников предприятия», 18.19kb.
• Наркоконтроль глава мвд эстонии подпишет соглашения о сотрудничестве с РФ в Москве, 1063.17kb.
• Доклад по экономике труда Тема: Повышение квалификации руководителей, специалистов, 64.37kb.
• 2. специализированная образовательная программа повышения квалификации специалистов, 205.26kb.
• Программа повышения квалификации работников жилищно-коммунальных предприятий и организаций, 292.49kb.

Некоммерческая организация “Ассоциация московских вузов”

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Российская экономическая академия имени Г.В. Плеханова»


Мероприятие 35.6 «Организация деятельности инновационно-образовательного центра в системе «РЭА им. Г.В. Плеханова – Останкинский мясоперерабатывающий комбинат», ориентированного на повышение квалификации специалистов городского хозяйства на основе соглашения о сотрудничестве ВУЗа и предприятия №50 от 10.03.2010 г.»


Раздел 35.6.1 «Разработка и внедрение специализированной образовательной программы повышения квалификации специалистов финансовых служб предприятия, на основе организации системы их дополнительного обучения на базе РЭА им. Г.В. Плеханова по направлению «Финансовый менеджмент предприятия в условиях нестабильной экономической среды»


Научно-информационный материал (ЭВ)


КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ПОДХОДЫ К ПРОВЕДЕНИЮ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ПРЕДПРИЯТИЯ В УСЛОВИЯХ КРИЗИСА

попоздразделу 35.6.1.3 «Финансовый анализ»


Состав научно-образовательного коллектива:

Громова Е.И., к.э.н., доцент

Сизова Т.В., к.э.н., доцент

Слепова Н.В., к.э.н.





Москва 2010

Социальное значение разработки«Концептуальные подходы к проведению финансового анализа в условиях кризиса»

• разработка ориентирована на специалистов предприятий пищевой промышленности, представляющих администрацию, производственные подразделения, финансовые службы и т.п.;
  
• разработка нацелена на повышение профессионального уровня, развитие способностей и творческого потенциала менеджеров и специалистов предприятий с высокотехнологичными производствами в соответствии с современными требованиями конкурентной бизнес-среды .
  

Актуальность разработки«Концептуальные подходы к проведению финансового анализа в условиях кризиса»

Финансовый анализ является основой принятия управленческих решений на микроэкономическом уровне. С помощью аналитических процедур выявляются наиболее значимые характеристики оценки финансового состояния деятельности компании, делаются прогнозы ее будущего состояния. Причинами кризисной ситуации могут быть как внешние факторы, так и крупные недостатки в системе управления финансами компании. Современная бизнес-среда характеризуется такими особенностями, как рост конкуренции, глобализация рынков, нарастание неопределенности. Действенностьантикризисного управления определяется способностью компании конструктивно реагировать на изменения, угрожаю­щие ее нормальному функционированию.

Посткризисный период свидетельствует, что российская экономика не имеет реальных перспектив роста без ее инновационной модернизации. Данное обстоятельство необходимо учитывать при выборе механизмов финансового оздоровления предприятий. Основой указанной модернизации должно стать ускоренное инновационное развитие реального сектора экономики. Однако в современных условиях финансовое состояние значительной части российских предприятий является неустойчивым или кризисным. Такая ситуация не позволяет разрабатывать инновационные стратегии развития отечественных предприятий.

Успешно противо­стоять кризису могут предприятия, использующие современные методы диагностики и инструменты финансового менеджмента. Очевидно, что все это вносит существенные коррективы в управление компаниями. Чем выше докризисный уровень менеджмента, тем с меньши­ми потерями компания преодолевает кризисные явления.

Актуальность разработки обусловлена необходимостью:

• обобщения методик и моделей оценки потенциального банкротства предприятий;
  
• анализа внутренних и внешних факторов, влияющих на финансовое состояние российских предприятий;
  
• разработки эффективного финансового инструментария антикризисной деятельности.
  

Степень разработанности проблемы

Антикризисная экономическая наука в России находится в развитии. В научно-экономической литературе широко рассмотрены различные аспекты теории и методологии антикризисного финансового управления компаниями.

Концепция антикризисного корпоративного управления нашла отражение в трудах Г.А.Александрова, В.А.Баринова, С.Г.Беляева, Л.С.Бляхмана, А.П.Градова, А.Г.Грязновой, Г.П.Иванова, К.Э.Кирсанова, Э.М.Короткова, В.И.Кошкина, А.Б.Крутика, Г.М.Курошевой, И.К.Ларионова, Э.С.Минаева, А.И.Муравьёв, В.П.Панагушина, Р.А.Попова, Н.В.Родионовой, Б.Д.Семенова, Э.А.Уткина.

Различные практические аспекты антикризисного управления представлены в работах З.Айвазяна, В.Г.Балашова, В.И.Богачова, А.Н.Дондукова, И.Г.Егорычева, С.А.Жданова, В.Кириченко, А.Ф.Крюкова, А.В.Малявиной, Г.К.Таля, Г.Б.Юна, а также зарубежных экономистов Р.Фоулка, А.Волла, Дж.Блисса, Э.Альтмана, И.Ансоффа, Р.Брейли, М. Портера, С.Майерса, Р. Холта, Дж.К.ВанХорна и дру­гих.

Дальнейшая разработка форм и методов антикризисного финансового управления компаниями остается значимой проблемой.


Основные положения разработки«Концептуальные подходы к проведению финансового анализа в условиях кризиса»

Цель формирования разработкизаключается вобосновании принципов и практических рекомендаций по осуществлению финансового анализа, в теоретическом обосновании развития методов диагностики кризисного финансового состояния и выработке антикризисных мер, необходимых для достижения стратегических целей предприятий.

Исходя из цели исследования, поставлены и решены следующие задачи:

• провести оценку зарубежных и отечественных подходов к анализу финансового состояния предприятий в условиях кризиса;
  
• исследовать влияние и определить значимость внешних и внутренних факторов, снижающих устойчивость развития российских предприятий;
  
• определить природу и сущность антикризисного финансового управления предприятиями как специфической формы их антикризисной деятельности;
  
• исследовать особенности антикризисного управления в современных условиях и обосновать подходы к построению эффективной политики корпоративного антикризисного управления.
  

Научная и практическая значимость разработки «Концептуальные подходы к проведению финансового анализа в условиях кризиса» заключается в следующем:

• обоснован концептуальный подход к формированию показателей оценки и прогнозирования кризисной ситуации в предприятиях;
  
• уточнено понятие антикризисного управления финансами компаний как составного элемента их финансовой политики, включающего комплекс мероприятий от предварительной диагностики финансового состояния предприятия до разработки системы мер по преодолению кризиса;
  
• предложен алгоритм финансового оздоровления предприятий, вошедших в состояние кризиса;
  
• разработаны рекомендации по формированию политики антикризисного управления, обеспечивающей финансовую устойчивость предприятий;
  
• разработаны предложения по проведению экспресс-семинара«Разработка стратегии по выводу неплатежеспособного предприятия из состояния кризиса»в рамках развития авторского курса «Финансовый анализ»;
  
• проведение круглого стола по теме «Финансовый анализ: принятие эффективных финансовых решений»
  

Основные положения разработки «Концептуальные подходы к проведению финансового анализа в условиях кризиса»

Повышение качества финансового анализа зависит от соблюдения следующих принципов:

– финансовые показатели должны анализироваться в комплексе с остальными «нефинансовыми» показателями;

– разумная достаточность;

– сравнимость.

– временная согласованность.

В настоящее время существуют как западные, так и отечественные модели прогнозирования банкротства предприятий:

– система критериев установления неудовлетворительной структуры баланса (российская методика);

– система формализованных и неформализованных параметров;

– расчет индекса кредитоспособности Альтмана;

– расчет индекса кредитоспособности Таффлера;

– расчет индекса кредитоспособности Бивера;

– расчет чистых активов.

В российской практике в настоящее время для анализа и оценки финансового состояния предприятий имеется соответствующая нормативная база. В банковской системе используются методики по определению кредитоспособности предприятий, Центральным банком России применяются методические рекомендации по оценке их финансово-экономического состояния на основе использования двух методов – метода спектр-балльной оценки предприятий (СБ-метод) и метода рейтинговой оценки. На практике для оценки потенциального банкротства предприятий используется также модель Э.Альтмана.

Развитие экономической мысли в совершенствовании методик и моделей финансового анализа продолжается и в настоящее время.Одним из основных направлений повышения качества управления организацией в целом и финансами в частности является формирование комплексного подхода к исследованию эффективности деятельности организации. Одним из инструментов, позволяющих руководителям достигать высокой эффективности управления, является формирование системы показателей, характеризующих отклонения от нормального состояния различных систем организации относительно ее финансовых целей. Система сбалансированных показателей открывает новые горизонты в использовании финансового анализа для управления финансами организации. Практическую значимость могут представлять «Стратегические карты» для предприятий, включающие систему показателей по результатам финансового анализа, и являющиеся наглядным схематическим представлением мер, необходимых к применению для реализации системы стратегического антикризисного управления компанией.

Концепция разработки ССП связана с действием целого ряда факторов:

• неудовлетворенность руководства организаций классическими системами показателей, основанными на использовании исключительно финансовых данных;
  
• необходимость реального внедрения разработанной стратегии в хозяйственную деятельность организации и дальнейшее улучшение процесса согласования целей деятельности организации в целом, отдельных ее структурных подразделений;
  
• недовольство менеджмента многих организаций системой внутрифирменной отчетности;
  
• необходимость улучшения системы внешней отчетности,
  
• потребность в упрощении и ускорении процесса планирования;
  
• необходимость повышения эффективности раннего распознавания и управления рисками.
  

Главная цель (ключевая идея) сбалансированной системы показателей - трансформация стратегии организации в конкретные, вполне осязаемые цели, показатели и в конечном итоге - действия (мероприятия).

Для предприятий важно проведение финансовой диагностики, охватывающий анализ финансового состояния, а также исследование влияния факторов финансового и нефинансового характера на финансовое положение организации. Практический интерес могут представлять выводы о хозяйственной компании в формате SWOT-анализа. Потенциал SWOT-анализа позволяет выявить сильные и слабые стороны деятельности предприятия, а также позитивное или негативное влияние отдельных внешних факторов на условия ее осуществления в предстоящем периоде.

Определенный интерес для диагностирования кризисной ситуации представляет методика анализа, основанная на использовании аналитических матричных моделей, системы интегральных оценок по группам показателей деятельности предприятий, метод экспресс-анализа деятельности предприятия с помощью шкалы финансово-экономической устойчивости (на основе отклонений от точки равновесия). Преимущества осуществления прогноза возможного банкротства компании по показателям денежного потока состоят в простоте расчетов, наглядности получаемых результатов и достаточной информативности для принятия антикризисных мер. Именно наличие или отсутствие денежных средств определяют возможности и направления дальнейшего развития компании, угрозу его банкротства.

Раз­работка новых подходов к анализу и прогнозированию банкротства компаний свидетельствует о неудовлетворен­ности практиков моделями анализа и прогнозирования банкротства компаний, работающих в современных условиях, а также поиске моделей, учитываю­щих специфические условия функционирования российской экономики. Развитие методологии анализа и прогнозирования банкротства компаний должны позволить своевременно оценить устойчивость их финансового состояния и в случае необходимости перейти к разработке мер по ликвидации кризисной ситуации.

Успешность выхода компаний из кризисной ситуации зависит от мер государственной промышленной политики и от уровня корпоративного управления в самих компаниях. Инструментом преодоления кризиса компании является антикризисное управление.

Как показывает обобщение корпоративной российской практики, выход из кризисной ситуации возможен при применении достижений современного менеджмента. Принципиальные отличия антикризисного управления от обычного заключаются в первую очередь в смене критериев принятия решений. Так, основными критериями управления успешными компаниями является достижение стратегических целей в долгосрочной перспективе и максимизации прибыли в краткосрочной. При вхождении компании в кризисное состояние приоритет в первую очередь получают меры краткосрочного характера.

Общий алгоритм финансового оздоровления компаний, вошедших в состояние кризиса можно представить следующим образом:

• первый этап – выбор и реализация оперативных мер по восстановлению платежеспособности;
  
• второй этап – осуществление локальных мер по улучшению финансового состояния, обеспечивающих восстановление финансовой устойчивости компании;
  
• третий этап – реализация долгосрочных мер финансового оздоровления, обеспечивающих финансовое равновесие компании на длительный период.
  

Обобщение опыта российской практики корпоративных антикризисных мер позволило разработать подходы к формированию политики антикризисного управления компаниями. Большинство кризисных российских компаний осознает, что в целях перспективного развития следует переходить к использованию антикризисного маркетинга. Антикризисная производственная программа должна быть направлена на достижение следующих целей: повышение экономической эффективности производства, структурную перестройку компании, изменение номенклатуры и ассортимента продукции.

Изложенные концептуальные подходы к проведению финансового анализа в условиях кризиса предоставляют возможность своевременной диагностики финансового состояния и принятия своевременных решений важнейших задач управления его финансово-хозяйственной деятельностью и достижения основных целей функционирования компании на рынке.

Все это требует развития авторского курса «Финансовый анализ» и взаимосвязи с авторскими курсами «Финансовая политика и планирование», «Управление денежными потоками», «Управление финансовыми рисками» на базе проведения экспресс-семинара по направлению «Разработка стратегии по выводу неплатежеспособного предприятия из состояния кризиса».

Цельэкспресс-семинара – дать слушателям необходимый и достаточный объем знаний, позволяющий адаптироваться к условиям кризиса, своевременно выявлять возникающие риски неплатежеспособности предприятий, а при возникновении таких рисков в максимально возможной степени минимизировать их негативные последствия при помощи разработки стратегий по выводу предприятий из состояния платежеспособности.

Задачи учебной программы экспресс-семинара:

• диагностирование финансового состояния компании в условиях кризиса;
  
• использование результатов финансового анализа для принятия оптимальных управленческих решений;
  
• прогнозирование будущего финансового состояния предприятий;
  
• формирование антикризисной стратегии предприятия (цели, этапы, варианты применительно к различным ситуациям).
  

Методическое обеспечение экспресс-семинара«Разработка стратегии по выводу неплатежеспособного предприятия из состояния кризиса»включает:

– программа экспресс-семинара,

– опорные конспекты лекций;

– практикум (вопросы для обсуждения, система тестов, кейс-стади, ролевые игры и пр.).