Превентивное антикризисное управление промышленным предприятием на основе диагностики

Вид материала

Автореферат

Подобный материал:

• Превентивное антикризисное управление промышленным предприятием на основе диагностики, 564.21kb.
• Темы курсовых проектов по дисциплине «Антикризисное управление» Антикризисное управление, 26.65kb.
• Развитие методов стратегического управления промышленным предприятием на основе системы, 350.29kb.
• 1 Структурно-логическая схема дисциплины «Антикризисное управление», 27.25kb.
• Учебно-методический комплекс (для студентов, обучающихся по специальности 080503., 650.22kb.
• Рабочая программа по дисциплине «Антикризисное управление кредитными организациями», 150.84kb.
• Методы ситуационного управления промышленным предприятием, 247.2kb.
• Учебно-методический комплекс Для специальности 080503 Антикризисное управление Москва, 1025.09kb.
• Учебно-методический комплекс Специальность: 080503 Антикризисное управление Москва, 554.54kb.
• Управленческий учет как инструмент управления промышленным предприятием, 295.01kb.

Адаптированная матрица BCG (БКГ) содержит варианты сложившихся комбинаций продуктов (товаров, услуг), по которым субъект диагностики может определять симптомы кризисной ситуации, возможность утраты бизнеса и вероятность наступления банкротства (таблица 1).С точки зрения диагностики при использовании предложенного модифицированного варианта матрицы BCG (БКГ) важное значение имеет не только то, что сложилось за определенный период и на определенную дату, здесь возможна и «кризисная» комбинация. Однако для конкретизации оценки решающее значение приобретает учет факта наличия (или отсутствия) нового инновационного продукта на «подходе», т.е. новых потенциальных «звезд». Исследования, проведенные нами по машиностроительным предприятиям Оренбуржья, показали кризисные симптомы: устойчивую динамику низкого удельного веса инновационной продукции в общем объеме, отсутствие (в подавляющем большинстве) инновационных заделов. Не лучше обстоит дело и в индустриальном секторе Оренбургской области: удельный вес инновационных товаров, работ, услуг в общем объеме отгруженных товаров, работ и услуг составил в 2006 г. лишь 0,4 %, в 2007 г.- 2,2 %.⁵

5. Автором предложено в качестве одного их ключевых индикаторов, используемых в антикризисной диагностике предприятий, использовать показатель стоимости чистых активов. Стоимость чистых активов – это новый термин, введенный в Гражданский кодекс РФ и ФЗ «Об акционерных обществах» и в другие нормативно-правовые акты. Появление показателя «стоимость чистых активов» неразрывно связано с трансформацией российской экономики: с изменением форм собственности; характера взаимодействия между предприятиями, между наемными менеджерами и акционерами (собственниками), между предприятиями и внешними органами надзора и управления и т. д.

Разработанные в диссертации основные направления анализа стоимости чистых активов в контексте ГК РФ и ФЗ «Об акционерных обществах» позволяют с помощью процедур анализа обосновывать управленческие решения, связанные с изменением уставного капитала, выкупом акций, выплатой дивидендов, ликвидацией акционерного общества и т.д. Разработка основных направлений анализа стоимости чистых активов, обоснование процедур анализа и оценки и их представление в виде методики имеют важное практическое значение, т.к. позволяют ОАО и ООО давать оценку, прогнозировать развитие событий в режиме регулярного менеджмента.

Разработана авторская методика факторного анализа балансовой стоимости чистых активов на основе аддитивной модели. В основу данной модели положен принцип расчета чистых активов (приказ Минфина РФ и ФКЦБ от 29.01.2003 г. № 10н/ 03-6/ пз «Порядок оценки стоимости чистых активов»). Методика факторного анализа позволяет определить изменение стоимости чистых активов в разрезе факторов (по абсолютной величине и в процентах к общему изменению чистых активов), а затем с помощью собственно диагностики идентифицировать ситуацию и выявить симптомы кризиса.

В диссертации также раскрыто содержание показателя «рентабельность чистых активов». Рентабельность чистых активов – это относительный показатель (коэффициент), в определенной степени он показывает интенсивность использования ресурсов, т.к. отражает, сколько прибыли приходится на единицу стоимости активов, сформированных за счет собственных источников. По аналогии с формулой Дюпона⁶, автором разработана мультипликативная модель рентабельности чистых активов из трех факторов-сомножителей: рентабельности продаж; оборачиваемости активов в разах; структуры пассивов. Значимость представленных факторов с позиции антикризисного управления предприятием объясняется тем, что они в определенном смысле обобщают все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, его статику и динамику и, в частности, бухгалтерскую отчетность: первый фактор обобщает отчет о прибылях и убытках, второй - актив баланса, третий - пассив баланса. Представленный алгоритм расчета позволяет определить количественное влияние факторов и ответить на вопросы: «кто виноват?» и «что делать?».

Методика факторного анализа чистых активов на основе аддитивной модели и методика анализа рентабельности чистых активов (на основе мультипликативной модели) в совокупности с мониторингом чистых активов дают возможность работать в режиме предупреждения нежелательных ситуаций, а не исправления их последствий.

В диссертационном исследовании не только доказана необходимость по-новому, т.е. с помощью новых критериев и подходов, оценивать соотношение «стоимость чистых активов – уставный капитал», но, и раскрыто содержание этих подходов. В соответствии с положениями Гражданского кодекса РФ и ФЗ «Об акционерных обществах», когда речь идет о соотношении чистых активов и уставного капитала, то оценка управленческой ситуации базируется на принципе: больше или меньше. При этом: если стоимость чистых активов, хотя бы на одну единицу измерения (например, на один рубль) больше уставного капитала, то ситуация идентифицируется как нормальная (штатная). Алгоритм аналитического обоснования управленческого решения по результатам оценки соотношения «чистые активы – уставный капитал» в соответствии с нормами ГК РФ и ФЗ «Об акционерных обществах» представлен на рисунке 2.


СЧА <УК

Да

Нет


СЧА > min УК

Ситуация ненормальная. Уставный капитал необходимо изменить в сторону уменьшения и произвести перерегистрацию

Идентификация ситуации как основа для принятия управленческого решения

Основания для принятия управленческого решения

Рисунок 2 - Идентификация ситуации с чистыми активами, диагностика выявленной ситуации в соответствии с нормами ГК РФ и ФЗ «Об акционерных обществах» с целью обоснования управленческих решений


Алгоритм аналитического обоснования управленческого решения по результатам оценки соотношения «чистые активы – уставный капитал» с позиций превентивного антикризисного управления представлен на рисунке 3. Данный алгоритм дает возможность предварительно идентифицировать ситуацию. При этом получаем более «жесткие» оценки ситуаций, по сравнению с оценками, сделанными в соответствии с нормами ГК РФ и ФЗ «Об акционерных обществах».

Развитие теории антикризисного управления промышленным предприятием, направленное на своевременное выявление симптомов кризиса, предполагает введение новых ориентиров и новых критериев. Эти критерии не игнорируют нормы ГК РФ и ФЗ «Об акционерных обществах» и действуют в дополнение к ним. Речь идет о том, что с позиций упреждающего (превентивного) антикризисного управления оценка должна производиться исходя не только из принципа «больше, меньше», а в расширенном, углубленном разрезе. А именно:

- во-первых, исходя из принципа насколько больше или насколько меньше соотношение между указанными показателями;

- во-вторых, оценка должна производиться исходя из того, с какой интенсивностью происходило изменение соотношения;

- в-третьих, оценка должна производиться, исходя из того с какой интенсивностью и в каком направлении (положительном или отрицательном) происходило изменение стоимости чистых активов.

- в четвертых, важное значение имеет фиксация факта резкого изменения стоимости чистых активов.

В ходе исследования стоимости чистых активов, используемых в антикризисной диагностике,⁷ в антикризисном управлении предприятием существенным следует признать вопрос совершенствования базы сравнения стоимости чистых активов с уставным капиталом. В связи с этим нами установлено, что наиболее приемлемым вариантом является разработка нового по содержанию и, соответственно, по способу расчета норматива – динамического норматива. Динамический норматив стоимости чистых активов - это первоначальные чистые активы плюс нормативное приращение. Узловым вопросом при этом является определение мультипликатора для вычисления нормативного приращения чистых активов. Это проблемный вопрос.

Нами показаны различные подходы для выбора финансово-корректного мультипликатора и показан алгоритм расчета приращения по формулам простых или сложных процентов. Сравнение фактических чистых активов с величиной динамического норматива является основанием для оценки ситуации, для идентификации ситуации, для постановки диагноза и обоснования решений в превентивном антикризисном управлении хозяйствующим субъектом.





Рисунок 3 - Идентификация ситуации с чистыми активами, диагностика выявленной ситуации с позиции антикризисного управления с целью обоснования управленческих решений

6. Одна из основных идей исследования заключается в том, что кризис может носить скрытый (латентный) характер и его истоки могут начать формироваться как во внутренней, так и во внешней среде предприятия; в связи с этим автор полагает, что недостаточно реагировать на изменения внешней среды только в режиме регулярного рефлексивного менеджмента. Достижение долгосрочной рыночной устойчивости возможно только в условиях использования предприятием менеджмента в режиме опережения. В связи с этим теория антикризисного управления может развиваться как вширь: расширение рамок предмета теории антикризисного управления предприятием за счет актуализации факторов внешней среды, так и вглубь: использование методологии и инструментов родственных экономических наук для заблаговременной идентификации возможных кризисных состояний и преодоления их негативных последствий. В рамках развития теории антикризисного управления вширь в диссертации сформулирована концепция превентивной антикризисной диагностики, ориентированная на исследование динамики факторов внешней среды. Суть концепции состоит в заблаговременном выявлении и распознавании проблем, зреющих во внешней среде предприятия, которые могут повлиять на ухудшение финансово-экономических показателей деятельности данного предприятия.

Актуализация факторов внешней среды промышленного предприятия позволила сформулировать принципы концепции превентивной антикризисной диагностики, ориентированной на динамику внешней среды. Так, нами предложены:

• принцип примата внешней среды над внутренней при проведении превентивной диагностики;
  
• принцип выделения факторов внешней среды, влияющих на устойчивость предприятия;
  
• принцип комплексной оценки факторов;
  
• принцип разработки системы показателей, с определением степени контролируемости факторов;
  

• принцип планомерности проведения превентивной диагностики предприятия с предложением регламента и рассмотрения субъектов диагностики.
  

7. В диссертации разработана авторская классификация факторов внешней среды с выделением классификационного признака (рисунок 4). Предложенная классификация включает двенадцать классификационных признаков:

1. Группировка факторов по степени интенсивности изменений:
   

1. быстро меняющиеся (конкурентная среда);
   
2. умеренно меняющиеся (законодательство);
   
3. медленно меняющиеся (структура населения, уровень благосостояния и качество жизни, совокупный спрос, религиозные и культурно-нравственные убеждения);
   
4. практически неизменные (природные факторы).
   

2. По возможности прогнозирования:
   

1. очевидно прогнозируемые (темпы экономического роста, процентные ставки по кредитам, инфляция);
   
2. сложно прогнозируемые (мировой финансовый кризис, валютные курсы, котировки акций, ненаблюдаемая экономика);
   
3. непрогнозируемые (политические, международные, определенные природные факторы).
   

3. По степени охвата (уровню объекта), по уровню формирования, по близости к промышленному предприятию:
   

а) глобальные (международные);

б) факторы, влияющие на страну в целом (федеральное законодательство, макроэкономические процессы);

в) региональные (политика губернатора, Законодательного собрания области, наличие в регионе стратегических природных ресурсов (например, нефть, газ));

г) местные (политика муниципальных образований, климатические особенности конкретного района).

4. По характеру воздействия:
   

а) факторы прямого воздействия (поставщики, потребители, посредники, профсоюзы, коммерческие банки, конкуренты, органы госнадзора и пр.);

б) факторы косвенного воздействия (состояние экономики, международные события, НТП, политические факторы, социокультурные факторы и пр.).

5. По целевому воздействию:
   

а) комплексные факторы, влияющие на все функции предприятия (государственное регулирование экономических процессов);

б) факторы, влияющие на отдельные функции предприятия (изменения процентной ставки за кредит оказывает влияние на функцию «финансы»).

6. По частоте появления:
   

1. единичные (приватизация или национализация государством частной собственности, введение единой европейской валюты);
   
2. повторяющиеся через некоторый интервал (спады и подъемы в экономике);
   
3. постоянные (колебания валютных курсов, котировки акций).
   

7. По силе воздействия:
   

1. разрушительные факторы (кризис банковской системы, девальвация национальной валюты);
   
2. факторы сильного воздействия (банкротство крупного кредитора, форсмажорные обстоятельства);
   
3. факторы умеренного воздействия (временное введение пошлин на отдельные виды товаров).
   

8. Естественные и искусственные факторы (природа и характер происхождения):
   

1. естественные (социально-демографические, природные);
   
2. искусственные (биржевые игры, лоббирование, ценовой сговор, влияние монополий).
   

По возможности прогнози-

рования

По степени интенсив-

ности изменений

По степени контроля факторов


По степени охвата (уровню объекта), по уровню формирования, по близости к объекту


По уровню агрегирования внешней среды предприятия




По характеру воздействия

По целевому воздействию

По способу выражения

По форме проявления

Промышленное предприятие

(хозяйствующий субъект)



По частоте появления

Естественные и искусственные факторы


По силе воздействия

Рисунок 4 - Классификация факторов внешней среды промышленного предприятия в разрезе классификационных признаков (авторский рисунок)

9. По способу выражения:
   

1. факторы, представляемые в количественной оценке (инфляция, валютный курс); факторы, имеющие исключительно качественное выражение (удовлетворенность потребителей, мотивы их поведения, интересы акционеров, родственные связи между ними, прочие социальные отношения, которые трудно поддаются формализации).
   

10. По форме проявления:
    

1. явные (инфляция);
   
2. скрытые (политические интриги, утечка секретной биржевой информации, промышленный шпионаж).
   

11) По уровню агрегирования внешней среды предприятия:

1. факторы глобальной среды (состояние экономики других стран);
   
2. факторы макросреды и мезосреды;
   
3. факторы микросреды (факторы отраслевого рынка – конкуренции, состояния спроса и поведения покупателей, состояния смежных отраслей, потенциальных поставщиков, инвесторов/банков, отраслевых стандартов и т.п.);
   

г) факторы субмикросреды (факторы состояния внешней среды, наиболее приближенной к предприятию – его поставщиков, покупателей, посредников, органов местного контроля).

Важно понимать, что современные предприятия ориентированы на формирование, прежде всего, стабильной субмикросреды вокруг себя за счет развития всякого рода партнерств и кооперации – стратегических альянсов, партнерств, франчайзинговых схем, субконтрактов, аутсорсинга, сетевых схем бизнеса и т.п. Другими словами, предприятие на микрорынке создает субмикрорынок – наиболее близкий к предприятию уровень рынка/среды, который оно может максимально полно контролировать за счет развития долгосрочных взаимоотношений и согласования партнерских стратегий и правил поведения (институтов). В институциональной теории такого рода партнерства (сделки) получили название гибридных соглашений в противовес двум традиционным формам сделок – рынок и управленческая структура (или иерархия). Одним из современных подходов к формированию новой управленческой структуры является организация различных видов сетей на рынках, которые рассматриваются как новые способы координации деятельности бизнес-субъектов. А фактически это новый уровень внешней среды фирмы, находящийся между ней и микросредой.

В диссертации показано, что создание такого субмикрорынка позволяет предприятию формировать практически полностью подконтрольную внешнюю среду, ее наиболее близкий к предприятию уровень, что дает возможность влиять на формирование и развитие более высоких уровней среды – микро и макро, вплоть до глобальной. Вступление в стратегический альянс со своими поставщиками или посредниками, организация франчайзинговой системы сбыта и обслуживания и любые другие формы сетевого партнерства – это способы создания стабильной и более контролируемой внешней среды (субмикросреды). В субмикросреду могут войти и покупатели (потребители), которые лояльны к бренду, поскольку такие покупатели привязаны к компании и выбирают ее марку вне зависимости от изменений на рынке. Очевидно, что создание стабильной субмикросреды требует определенных усилий и ресурсов со стороны предприятия. Однако практика бизнеса свидетельствует, что такие усилия окупаются и создают прочную рыночную устойчивость предприятия в долгосрочной перспективе.

12) По степени контроля⁸ факторов:

1. полностью контролируемые предприятием факторы. Возможно, на практике таких факторов немного и их набор нестабилен. Например, в отдельных случаях предприятие за счет «сотрудничества» с властями может добиться принятия позитивных для себя решений – новых федеральных или региональных законов, положений, финансовой поддержки за счет внебюджетных фондов и т.п. Однако в других случаях достижение такого результата может быть невозможным. К полностью контролируемым факторам может быть отнесено поведение зависимых от предприятия субъектов рынка - покупателей, поставщиков, посредников, конкурентов и т.п. Контролируемые факторы, в основном, относятся к субмикроокружению;
   
2. частично контролируемые факторы. Основная масса факторов микро и макросреды являются частично контролируемыми. Даже общее состояние экономики, политики, культуры и т.п. может подвергаться влиянию отдельного предприятия. Очевидно, что в этом случае предприятие должно быть крупным (национальная корпорация), а результат влияния проявляется только в долгосрочной перспективе (например, формирование определенной культуры потребления);
   
3. неконтролируемые факторы. К полностью неконтролируемым факторам относятся, как правило, только природно-географические факторы.
   

Предложенная классификация факторов внешней среды позволяет структурировать внешнюю среду предприятия вообще, а также в зависимости от целей исследования формировать оптимальный набор факторов, которые будут использованы в превентивной антикризисной диагностике.

Кроме упреждающего значения, классификация позволяет выделить и сгруппировать факторы дестабилизирующего и стабилизирующего характера. Это имеет принципиальное значение для выработки и реализации конкретных мер в системе обеспечения безопасности, направленных на нейтрализацию, подавление дестабилизирующих факторов и стимулирование действия стабилизирующих факторов. В этом и заключается не столько рефлексивная, сколько упреждающая составляющая антикризисного управления.

Параллельно с классификацией факторов внешней среды методологически обосновано, что в целях превентивного антикризисного управления предприятием следует выделять не только макро и микро среды, но также субмикросреду и мегасреду.

8. Важнейшей составляющей превентивной диагностики является набор показателей, характеризующих состояние внешней среды предприятия. При этом логика методологического подхода к формированию базы данных сформулирована следующим образом:

1) определить уровни внешней среды предприятия в зависимости от степени влияния факторов, включенных в каждый уровень;

2) на каждом уровне выявить факторы, которые предприятие может контролировать, и факторы, которые ему не подконтрольны, однако влияют на устойчивость в долгосрочной перспективе;

3) определить данные, с помощью которых предприятие может производить расчет показателей для целей диагностики, а также методику их расчета;

4) определить, как именно предприятие будет влиять на контролируемые факторы внешней среды (определить стратегию и бюджет), а также по возможности определить стратегию поведения в отношении неподконтрольных факторов (например, методы эффективной диагностики возникающих рисков на наиболее ранней стадии).





Рисунок 5 - Уровни (слои) внешней среды промышленного предприятия и их составные части


В целях реализации данного подхода внешняя среда хозяйствующего субъекта (промышленного предприятия) может быть разделена на четыре основных уровня или слоя: субмикроуровень (субмикросреда), микроуровень (микросреда), макроуровень (макросреда) и глобальный (мега) уровень (глобальная среда) (рисунок 5).

Структурирование внешней среды позволило разработать систему показателей для диагностики внешней среды промышленного предприятия с выделением степени контроля.


Таблица 2 - Показатели для диагностики внешней

среды промышленного предприятия и степени их контроля

Уровни внешней среды	Подуровни	Показатели	Степень контроля (К – высокая, Н – низкая)
1	2	3	4
Субмикросреда	Партнеры по кооперации или аутсорсингу Покупатели (нулевой канал)	- удовлетворенность партнеров, в том числе покупателей - объем/доля контрактов (потенциально пролонгируемых) предприятия с партнерами - обеспеченность предприятия долгосрочными контрактами	К К К
	Посредники (дистрибьюторская сеть)	- удовлетворенность партнеров - лояльность партнеров	К К
	Поставщики	- удовлетворенность партнеров - обеспеченность долгосрочными контрактами - риски изменения конъюнктуры рынка закупок	К К Н
	Органы местного контроля	Политика органов местного контроля	К/Н
	Муниципальные образования	- муниципальные заказы - муниципальные кредиты	К К
Микросреда	Покупатели (конечные)	- удовлетворенность покупателей - лояльность покупателей - узнаваемость фирмы/ бренда - темпы роста числа покупателей - динамика доходов покупателей - обеспеченность предприятия долгосрочными контрактами	К К К Н Н К
	Конкуренты	- конкурентоспособность предприятий - конкурентов - рыночная доля конкурента - соотношение темпов роста рынка, темпов роста предприятия на рынке и его конкурентов	Н Н К
	Инвесторы	- репутация предприятия-инвестора - репутация бизнес-ангела	К К
	Предприятия-смежники	- динамика роста смежного рынка - динамика роста объема продаж предприятий-смежников	Н Н
Продолжение таблицы 2
1	2	3	4
	Региональные органы власти	Политика региональных органов власти по использованию потенциала территории	К/Н
Макросреда	Экономика	- структура валовой добавленной стоимости - динамика ВВП и структуры ВВП - динамика и структура бюджета - глобальные финансовые риски -межбюджетные отношения - налоговая политика - демографическая ситуация	Н Н Н Н Н Н Н
	Политика	- политическая стабильность	Н
	Законодательно-правовая среда	- уровень развития - исполнение законов	К/Н Н
	Органы государственного контроля (надзора)	- действия органов по отношению к предприятию - результаты проверок - количество проверок	Н К/Н Н
	Культура	- динамика ценностей	Н
	Социум (группы влияния)	- репутация предприятия - узнаваемость бренда	К К
	Технология	- риски смены технологий - циклы смены отраслевых технологий - циклы смены инновационных товаров	Н Н Н
	География	- изменение климата	Н
Мегасреда (глобальная)	Экология	- оценка влияния экологии	Н
	Глобальная культура	- оценка влияния глобальной культуры	Н
	Глобальная конкуренция	- степень интернационализации рынка	Н
	Влияние других экономик	- вероятность кризиса в связанных экономиках	Н

Заметим, что мы не претендуем на тотальный охват всех факторов без исключения. Например, наука не отрицает действия так называемых космических, астрологических, метафизических или фантомных факторов на отдельные индивиды или даже целые коллективы, организации, принимающие те или иные решения.

Разработанная в диссертации система показателей (параметров) (таблица 2), предназначенная для диагностики внешней среды, является универсальной, т.е. подходит для любого промышленного предприятия, т.к. может быть оперативно адаптирована (сокращена или дополнена) с учетом специфики исследуемого предприятия (его продукта, рынка, стадии развития, состояния ресурсов, внешнеэкономической деятельности и т.д.). Например, для экспортно-ориентированного отечественного предприятия существенными являются такие неконтролируемые (неуправляемые) факторы макроуровня как регламентация внешнеторговых операций, система международных стандартов, контрафакт, система международных расчетов, валютный курс рубля. При этом к контролируемым и частично управляемым факторам макросреды можно отнести систему внешнеторговых рисков, франчайзинг, транспортную логистику, систему посредников, устоявшиеся международные деловые коммуникации и т.д.

На основании выделенных уровней внешней среды и разработанной системы показателей рекомендованы типовые стратегии хозяйствующего субъекта (предприятия) в отношении факторов внешней среды, структурированных по ее уровням.

9. В процессе апробации методики анализа и диагностики на примере одного из промышленных предприятий были реализованы принципы диагностики, а также продемонстрирована возможность коррекции методики с учетом специфики предприятия.