Занятие выбор проекта

Вид материала

Документы

Содержание Неопределенность и риск Как описать риски Риск = Событие Матрица рисков Уменьшение степени риска Задание 2.4. «Рискованное дело» Управление рисками Определение доходности проекта Пример 2.1. «Дисконтированная оценка доходности проекта» Метод сравнения проектов Другие факторы, которые влияют на решение

Подобный материал:

• Аннотация программы преддипломной практики Выбор темы дипломного проекта предопределяет, 26.79kb.
• Международное гуманитарное право. Вводное занятие, 62.07kb.
• Технология проекта – актуальность и результативность, 57.23kb.
• Н. И. Дереклеева модульный курс учебной и коммуникативной мотивации учащихся или учимся, 1679.79kb.
• Методические указания по выполнению курсового проекта (вторая работа) по теме «Выбор, 23.35kb.
• Описание хода реализации проекта, 97.41kb.
• План работы кружка на 2007/2008 учебный год:, 16.83kb.
• Лекция Личностные и биографические  факторы выбора профессии, 107.72kb.
• Занятие 1, 795.63kb.
• Вашему вниманию мы предлагаем планирование содержания этапов учебного проекта. Выбор, 74.44kb.

Занятие 2. ВЫБОР ПРОЕКТА

Многие крупные и мелкие проекты нередко заканчиваются неудачей. Это очень больно сказывается на тех, кто принимал в них участие. Многие из участников проекта распрощались с вложенными в них деньгами. Для других неудача проекта обернулась крушением надежд и обесцениванием их труда. Третьи распрощались с жизнью.

Одним словом, проект – дело серьезное. И подходить к выбору проекта следует, проявляя при этом осмотрительность.

Задание 2.1. «Громкие провалы»

Вспомните неудачи, связанные с реализацией каких-либо проектов

Назовите два-три наиболее крупных из них

Ответьте на вопрос: почему эти провалы произвели на вас такое впечатление?

Выбирая проект, люди интересуются такими вопросами, как:

• Во сколько обойдется этот проект?
  
• Сколько людей должно в нем участвовать?
  
• Где гарантия, что результаты будут получены в установленные сроки?
  

И так далее. Кем бы Вы ни были – инвестором, который оценивает предлагаемый проект, или автором-разработчиком проекта, – Вам следует знать, как происходит выбор проекта. В первом случае это сохранит Ваши деньги, во втором случае – поможет подобрать правильные аргументы в защиту предлагаемого проекта.

Неопределенность и риск

Неопределенность – это, пожалуй, единственная постоянная характеристика любого проекта, вне зависимости от его стоимости, масштабов и сферы деятельности. Будущее предусмотреть полностью невозможно. Мы не можем точно знать, как повернутся в будущем события. Мы можем только прогнозировать, что события с большей вероятностью пойдут одним или другим чередом. И хорошо, если мы можем уверенно предположить, что за этим событием последует такое-то следствие. Но часто и этого мы не можем утверждать. Все это создает для нас неопределенность.

Неопределенность – ситуация, в которой мы не знаем, в каком направлении будут развиваться события и к каким последствиям это приведет

В условиях, когда у нас на руках есть план проекта, утверждены бюджет и сроки, а ресурсы строго ограничены - неопределенность превращается в риск. Риск предполагает наступление такого события, последствия которого могут привести к срыву проекта или, по крайней мере, к нарушению сроков и бюджетных ограничений проекта.

Риск – это вероятность наступления какого-либо нежелательного события, следствием которого станет нарушение сроков, отклонение от бюджета или ухудшение качества продукта

Неопределенность и риск по-разному воспринимаются разными людьми. То, что для одних будет служить источником сильных отрицательных эмоций и может привести к стрессу, другими будет воспринято как возможность для самореализации и раскрытия собственных возможностей. При этом речь вовсе не идет об авантюристах или азартных игроках, которые получают адреналин, играя в рулетку или другие игры со случайным элементом. Высокая степень риска должна сопровождаться большими выгодами в случае удачной реализации проекта. Если это так, то ваш проект вполне конкурентоспособен, и вы, вероятно, сможете найти человека, который возьмется за его осуществление. Однако не все готовы брать на себя большой риск, чтобы получить большие – это личный выбор каждого.

Задание 2.2. «Разумный риск»

Посмотрите на следующий перечень удачных проектов:

1. Военный рейд Ермака и отряда казаков за Урал, который закончился покорением Сибири
   
2. Создание в России сети магазинов «Пятерочка», которое привело к занятию этой сетью лидирующего положения в сегменте супермаркетов эконом-класса
   
3. Неосуществленный проект поворота сибирских рек с севера на юг, который должен был окончиться орошением обширных земель на юге России, в Казахстане и некоторых странах Средней Азии
   
4. Возможный проект по разработке мощного нефтяного месторождения на дне Мексиканского залива (открытого совсем недавно, если не наврали), что приведет к существенному увеличению предложения на мировом нефтяном рынке
   

Добавьте к ним один или два своих проекта.

Оцените эти проекта по критерию «выгоды-риски», используя 5-балльную шкалу: 1 – низкая выгода/риск; 3 – средняя выгода/риск; 5 – большая выгода/риск.

Нанесите на диаграмму «Выгоды-Риски» точечные значения этих проектов.

Используя диаграмму, объясните, какие проекты Вы считаете разумными с точки зрения «Выгоды-риски», а какие – абсурдными.

Несмотря на то, что наличие определенной степени риска – нормальное явление для очень многих проектов, однако при разработке проекта следует непременно выявить и оценить риск. В противном случае Вам будет сложно убедить своих партнеров в том, что проект достаточно продуман.

Кроме того, Вам необходимо сделать все возможное, чтобы уменьшить степень риска при данных затратах и сроках на его реализацию. Чем меньше риск при прочих равных условиях, тем более привлекательно он будет выглядеть в глазах инвестора.

Как описать риски

Для начала Вам следует описать все риски, с которыми, по Вашему мнению, Вы можете столкнуться при реализации проекта. Для того, чтобы описать риск одной фразой, воспользуйтесь следующей формулой:

Риск =

Событие, которое может иметь место в будущем +

Вероятность возникновения этого события +

Воздействие риска на ход реализации проекта

Вот примеры описания риска:

Сильный и жестокий шторм, который с высокой вероятностью настигнет наш корабль, когда мы будем идти через Магелланов пролив, может окончиться крушением нашего корабля и гибелью экипажа¹

При увольнении ведущего системного аналитика из нашей группы выполнение проекта может задержаться на три месяца, а также могут возникнуть дополнительные расходы на подготовку нового системного аналитика. Однако такое вряд ли возможно, поскольку аналитик – человек слова, и он уже дал согласие на свое участие в проекте.

Задание 2.3. «Формулировка риска»

Выберите один из проектов, перечисленных в задании 2.2, и постарайтесь описать для него два-три риска, используя вышеприведенные примера в качестве образца.

Анализ причин и следствий рисков

Описать риски – значит, для начала, обдумать все возможные события, которые могут повлиять на исход нашего проекта. Лучше всего, если Вы, обдумывая проект, изложите его одному или нескольким своим друзьям. Возможно, им не понравится Ваш проект, и они начнут Вам отговаривать. Однако именно в процессе такого «отговаривания» им и приходит на ум все те возможные неприятные события, которые могут сорвать Ваш проект. Если Вы услышите в этом перечне что-нибудь такое, о чем Вы раньше не думали – следует включить это событие в список упомянутых рисков и как следует все еще раз хорошо взвесить. Если Вы так поступите, то позднее Вас труднее будет сбить с толку даже самому искушенному противнику. Если же Вы, все обдумав, откажетесь от проекта, то, возможно, так будет лучше. Но во всяком случае, Вы должны будете сами себе объяснить, почему Вы отказались от проекта.

Что значит «обдумать риск»? Все достаточно просто. Как правило, ни одно событие не наступает просто так. У него всегда есть какие-нибудь причины. Например, грозные штормы, которые внезапно обрушиваются на берега Огненной земли, являются следствием близости этого берега к Антарктиде. Вероятно, риск попасть в шторм можно снизить, если выяснить, как образуется шторм и сделать соответствующие замеры. Зная вероятность наступления предыдущих событий, можно определить и вероятность последующего события.

С другой стороны, ни одно событие, как правило, не проходит бесследно. У каждого есть свое следствие, и именно анализ следствий позволяет определить степень воздействия этого события на ход проекта.

Матрица рисков

Анализ причин и последствий рисков позволяет более точно оценить вероятность возникновения события и его воздействия на проект. Чем выше вероятность события и чем сильнее его воздействие на проект, тем больше внимания требует к себе это событие. Менеджеры часто проводят классификацию рисков по степени важности с помощью матрицы следующего типа:

Таблица 2.1. Матрица рисков

Воздействие на проект	Вероятность события
	Низкая (до 20%)	Средняя (20…60%)	Высокая (от 60%)
Слабое	Низкая	Средняя	Средняя
Среднее	Низкая	Высокая	Высокая
Сильное	Средняя	Высокая	Критическая

Как определить степень воздействия на проект того или иного риска? Для этого можно использовать следующие качественные критерии оценки:

• Слабое воздействие – возможно появление вопросов или проблем в проекте, но вряд ли это приведет к нарушению календарного графика, бюджета или ухудшению качества продукта.
  
• Среднее воздействие – Возможно нарушение графика, увеличение стоимости или ухудшение качества продукта.
  
• Сильное воздействие – Возможно значительное нарушение графика, увеличение стоимости или ухудшение качества продукта.
  

Люди часто не в состоянии проанализировать все риски с высокой степенью точности. Классификация рисков позволяет выделить из общей массы наиболее важные риски, на которые следует обратить наиболее пристальное внимание, потому что от них в большей степени зависит благополучный исход проект.

Уменьшение степени риска

Для того, чтобы снизить степень риска, необходимо принять какие-то дополнительные меры, которые позволят предупредить наступление нежелательного события или, по крайней мере, снизить его вероятность. Для этого нам поможет анализ причин возникновения события, а также практические знания о том, как влиять на те или иные события.

Уменьшить риск также можно, если разработать программу действий, которые позволят снизить разрушительные последствия нежелательного события на проект. Это может быть план экстренных действий во время события, как, например, срочная эвакуация людей из горящего здания. Но это также могут быть действия до или после наступления события. Например, если Вы знаете, что на город скоро обрушится буря, то лучше покрепче закрыть окна, а автомобиль – поставить в гараж. Или если танкер в море разлил нефть, то быстрые действия сразу после наступления события позволят минимизировать разлив нефтяного пятна и уменьшить вредное влияние на экологию.

Возможно, что все эти приготовления увеличат стоимость проекта. Но зато они же покажут и то, насколько проработан проект.

Задание 2.4. «Рискованное дело»

Анатолий Федорович запланировал на ближайшие выходные заняться крышей на своей даче. Для этого он заказал в магазине несколько рулонов рубероида. Он договорился, что рубероид будет доставлен на дачу в субботу не позднее, чем в 11 часов утра.

Вполне возможно, что Анатолию Федоровичу не удастся закончить крышу до конца воскресенье.

Задачи:

• Проанализируйте причины, которые могут привести к такому нежелательному событию.
  
• Предложите перечень мероприятий, которые позволили бы снизить степень риска этого проекта.
  
• Разработайте план действий Анатолия Федоровича в случае наступления того или иного события.
  

Управление рисками

Если все это обобщить, то управление рисками можно свести к пяти функциям:



Процесс управления рисками включает в себя:

1. Планирование управления рисками – планирование деятельности по управлению рисками проекта, включая набор методов, средств и организации управления рисками.
   
2. Идентификация факторов риска – определение рисков, способных повлиять на проект, и документирование их характеристик.
   
3. Оценка рисков – качественный и количественный анализ рисков с целью определения их влияния на проект.
   
4. Планирование реагирования на риски – разработка мер, обеспечивающих минимизацию вероятности и ослабление отрицательных последствий рисковых событий при общем повышении вероятности успешного завершения проекта.
   
5. Мониторинг и контроль риска – мониторинг наступления рисковых событий, определение новых рисков, выполнение плана управления рисками проекта и оценка эффективности действий по минимизации рисков.
   

Определение доходности проекта

Для того, чтобы принять решение, необходимо сопоставить риски и доходность проекта, или выгоду от его осуществления. Далеко не всегда удается оценить выгоду, и решение о том, будет ли осуществляться проект, принимается в результате качественного анализа выгод проекта. Более того, некоторые проекты нам просто приходится осуществлять, потому что этого требует общество, власти или наши родители. Однако в некоторых случаях, когда для инвестора формируется полноценный бизнес-план проекта, вполне можно рассчитать доходность методом текущей дисконтированной стоимости.

Пример 2.1. «Дисконтированная оценка доходности проекта»

Антонина решила завести собственное дело и открыть небольшой ларек, в котором она предполагала торговать мясом и мясными продуктами. Начальные инвестиции в дело составляют $10 000. По ее оценкам, годовая прибыль ее предприятия должна была составить:

Год	1	2	3	4	Сумма
Прибыль	$2 800	$3 400	$3 750	$4 200	$14 150

Если посчитать сумму, то получится, что вложенные инвестиции вернутся к Антонине уже через три года после начала реализации проекта. Четвертый же год обеспечит ей чистую прибыль в объеме $4 150. Вместе с тем, Антонина решила сравнить выгоды от этого проекта с альтернативным вложением денег в банк. Для этого она рассчитала дисконтированную стоимость проекта из расчета 10% годовых.

Формула дисконтированной доходности:

,

где E_t – прибыль в году t; I – исходная сумма инвестиций; r – процентная ставка; n – срок реализации проекта.

Получились следующие цифры:

Год	Прибыль	Дисконт	Прибыль’
1	2800	0,9091	2545
2	3400	0,8264	2810
3	3750	0,7513	2817
4	4200	0,6830	2869
Сумма	14150		11041

Дисконт – это дисконтированная стоимость $1. Например, прибыль в объеме $1, полученная через два года, сейчас стоит $0,8264. То есть сейчас мы могли бы вложить 82,64 цента в банк и через год получить их обратно с процентами, что составит 90,91 цента. Вложим эту сумму еще на один год в банк и получим в итоге $1.

Таким образом, дисконтированная прибыль Антонины составляет всего $11 041. Вычитаем из этой суммы $10 000 и получаем, что чистая дисконтированная прибыль составляет всего $1 041. По-видимому, в проект стоит вкладывать деньги, потому что в итоге капитал Антонины увеличится.

Однако ситуация изменится, если у Антонины появится возможность вложить деньги в другой банк и получить на вырученную сумму 15% годовых. В этом случае расчеты выглядят так:

Год	Прибыль	Дисконт	Прибыль’
1	2 800	0,8696	2 435
2	3 400	0,7561	2 571
3	3 750	0,6575	2 466
4	4 200	0,5718	2 401
Сумма	14 150		9 873

На этот раз дисконтированная стоимость проекта оказалась меньше $10 000, и проект явно невыгоден. Вложение денег в банк оказывается более привлекательной альтернативой.

Отсюда видно, как дисконтированная доходность зависит от процентной ставки. Чем она ниже, тем более привлекательным кажется проект, и наоборот. Графически эту зависимость можно отобразить на следующем рисунке:



Внутренней нормой окупаемости проекта считается величина процентной ставки, при которой дисконтированная доходность проекта равна нулю. В данном случае внутренняя норма близка к 15%, но чуть ниже этой величины.

Метод сравнения проектов

Главным критерием выбора проекта является анализ по критерию «выгоды-риски». Однако выбрать проект по этому критерию не всегда удается ввиду недостаточности информации. Тогда отбор проекта может производиться на качественном уровне, когда схожие по типу проекту ранжируются по какому-либо общему признаку. Выбирается обычно тот проект, который имеет наивысший рейтинг.

Например, выбор вложений в объекты недвижимости – крайне непростая задача. Все зависит от того, с какой целью Вы приобретаете недвижимость. Например, если это квартира, в который Вы собираетесь жить до конца своей жизни, то существенными факторами при выборе будет район расположение дома, тип здания, количество комнат в квартире, близость к метро и многое другое. Используя эти факторы, Вы ранжируете квартиры по степени привлекательности, отсекаете все квартиры, которые Вам не по карману и затем выбираете ту квартиру, которая получила наивысший рейтинг.


Другие факторы, которые влияют на решение

Доходность – не единственный фактор, который влияет на решение об осуществлении проекта. В некоторых случаях бессмысленно, невозможно или просто некогда считать дисконтированную доходность проекта. Например, ряд проектов осуществляется по требованиям общественности или по решению властей, хотя они и не приносят никакой прибыли. Так происходит, например, в результате судебного решения. Некоторые изменения в законодательстве, а также форс-мажорные обстоятельства вынуждают нас осуществлять непредвиденные проекты, когда можно посчитать затраты, но бессмысленно считать прибыль. Иногда время вынуждает нас действовать слишком быстро, что часто бывает на конкурентных рынках, где игра на опережение заставляет ввязываться проекты еще до того, как они будут объективно оценены.

Выводы

Все проекты связаны с неопределенностью и риском. При выборе проекта следует сделать следующие три вещи:

1. Составить перечень рисков и путем анализа определить степень их угрозы
   
2. Сделать все возможное, чтобы уменьшить риски проекта
   
3. Принять решение о том, являются ли риски данного проекта приемлемыми
   

Отбор проекта производится по критерию «выгоды-риски», поэтому помимо рисков следует просчитать его доходность. Удобнее всего сопоставлять проекты с равной степенью дисконтированной доходности или с равным риском. Однако в некоторых случаях выбор проекта определяется не выгодой, а исключительно под давлением внешних обстоятельств, когда главный критерий выбора – наименьший риск или наименьшие затраты.