10. Дефицит федерального бюджета, источники финансирования дефицита федерального бюджета, Резервный фонд, Фонд национального благосостояния Основные выводы подраздела
| Вид материала | Документы |
- Источники финансирования дефицита местного бюджета по кодам групп, подгрупп, статей,, 19.57kb.
- Лекции, 28.78kb.
- Предварительная оценка исполнения Объемов финансирования расходов, дефицита и поступления, 247.25kb.
- Предназначение Фонда, 49.52kb.
- Экзаменационные вопросы по дисциплине "Финансы", 22.12kb.
- Правила инвестирования средств Фонда Отчетность по операциям со средствами Фонда, 548.46kb.
- Перечень главных администраторов источников финансирования дефицита бюджета муниципального, 27.23kb.
- Программа сокращения дефицита федерального бюджета на 1998-2000 годы 22 Заключение, 321.23kb.
- Коськина Е. Стабилизационный фонд, 71.63kb.
- К Закону Самарской области, 53.17kb.
Средства ФНБ предусмотрено использовать на софинансирование пенсионных накоплений в 2012 году в объеме 7,5 млрд. рублей, в 2013 – 2014 годах - по 10,0 млрд. рублей ежегодно, использование средств Резервного фонда на финансирование дефицита федерального бюджета не предусмотрено.
Доходы от управления средствами Резервного фонда и ФНБ в 2012 – 2014 годах предусматриваются в доходах федерального бюджета в сумме 61,7 млрд. рублей, 61,2 млрд. рублей, 65,5 млрд. рублей соответственно.
Действие норм Бюджетного кодекса Российской Федерации (пункт 1 статьи 966, абзац второй пункта 3 статьи 969), в соответствии с которыми нефтегазовые доходы федерального бюджета используются в том числе для формирования Резервного фонда, Федеральным законом «О внесении изменений в Бюджетный кодекс Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации» (подпункт «а» пункта 1 статьи 3), принятым Государственной Думой 22 сентября 2011 года и одобренным Советом Федерации 28 сентября 2011 года, приостановлено до 1 января 2015 года.
Частью 6 статьи 24 законопроекта определено, что нефтегазовые доходы, полученные в ходе исполнения федерального бюджета в 2012 году сверх 5 062,6 млрд. рублей, могут использоваться на замещение объемов государственных заимствований Российской Федерации и (или) поступлений от продажи акций и иных форм участия в капитале, находящихся в собственности Российской Федерации. Указанные нефтегазовые доходы, не использованные на предусмотренные цели, подлежат не позднее 1 февраля 2013 года зачислению в Резервный фонд в порядке, установленном Правительством Российской Федерации.
Общий объем нефтегазовых доходов 2012 году составит 5 574,9 млрд. рублей, что на 512,3 млрд. рублей больше, чем предусмотрено частью 6 статьи 24 законопроекта. Указанная сумма соответствует объему пополнения Резервного фонда (512,3 млрд. рублей).
Аналогичная норма о зачислении нефтегазовых доходов в Резервный фонд в 2011 году в порядке, установленном Правительством Российской Федерации, предусмотрена Федеральным законом от 13 декабря 2010 г. № 357-ФЗ «О федеральном бюджете на 2011 год и на плановый период 2012 и 2013 годов».
Однако порядок зачисления части нефтегазовых доходов в Резервный фонд Правительством Российской Федерации до настоящего времени не установлен.
Кроме того, Счетная палата отмечает, что законопроект регулирует формирование Резервного фонда только на 2012 год.
По мнению Счетной палаты, положения об использовании нефтегазовых доходов федерального бюджета на формирование Резервного фонда необходимо установить в Бюджетном кодексе Российской Федерации.
Увеличение объемов Резервного фонда в 2012 – 2014 годах составит 2 288,7 млрд. рублей. Одновременно в источниках финансирования дефицита федерального бюджета предусматриваются ежегодные масштабные государственные заимствования, в основном на внутреннем рынке, в объеме более 1,8 трлн. рублей, превышающие объем дефицита федерального бюджета.
При этом доходность размещения средств Резервного фонда и ФНБ ниже, чем ставки процентов, под которые осуществляются внутренние заимствования.
Планируемая доходность в 2011 году по государственным ценным бумагам, размещаемым на внутреннем финансовом рынке, составляет: по краткосрочным - 4,5 - 5,5 %, по среднесрочным – 6 - 7,5 %, по долгосрочным – 7,5 - 8,5 %.
При этом совокупная доходность размещения средств Резервного фонда на счетах в иностранной валюте в Банке России, выраженная в корзине разрешенных иностранных валют, за 2010 год составила 1,51 % годовых, средств ФНБ - 2,55 % годовых.
10.3. Анализ источников внешнего финансирования дефицита федерального бюджета на 2012 – 2014 годы показывает следующее.
10.3.1. В соответствии с пунктом 1 статьи 20 законопроекта и приложениями 40 и 41 к законопроекту источники внешнего финансирования дефицита федерального бюджета на 2012 год предусмотрены в сумме минус 22,9 млрд. рублей (0,05 % ВВП), на 2013 год – 73,9 млрд. рублей (0,15 % ВВП), на 2014 год - 72,4 млрд. рублей (0,1 % ВВП).
Динамика источников внешнего финансирования дефицита федерального бюджета в 2011 – 2014 годах приведена в следующей таблице.
(млрд. рублей)
| | 2011 г. | 2012 г. | 2013 г. | 2014 г. | |||
| | Показатели исходя из расчетов к Закону № 357-ФЗ (с изм.) | Показатели исходя из расчетов к законо-проекту | Законо-проект | Показатели исходя из расчетов к законо-проекту | Законо-проект | Показатели исходя из расчетов к законо-проекту | Законо-проект |
| Источники внешнего финансирования дефицита федерального бюджета | -72,7 | -22,9 | -22,9 | 73,9 | 73,9 | 72,4 | 72,4 |
| Государственные ценные бумаги Российской Федерации, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте | 14,5 | 161,0 | 161,0 | 165,2 | 165,2 | 174,2 | 174,2 |
| привлечение | 85,2 | 200,9 | 200,9 | 205,8 | 205,8 | 213,5 | 213,5 |
| погашение | -70,7 | -39,9 | -39,9 | -40,6 | -40,6 | -39,3 | -39,3 |
| Кредиты иностранных государств, включая целевые иностранные кредиты (заимствования), международных финансовых организаций, иных субъектов международного права, иностранных юридических лиц в иностранной валюте | -43,9 | -23,5 | -23,5 | -21,5 | -21,5 | -21,4 | -21,4 |
| привлечение | 6,0 | 9,1 | 9,1 | 7,2 | 7,2 | 5,4 | 5,4 |
| погашение | -50,0 | -32,6 | -32,6 | -28,7 | -28,7 | -26,8 | -26,8 |
| Иные источники внешнего финансирования дефицита федерального бюджета | -43,2 | -160,3 | -160,3 | -69,8 | -69,8 | -80,4 | -80,4 |
| в том числе: | | | | | | | |
| исполнение государственных гарантий Российской Федерации в иностранной валюте | -9,5 | -16,7 | -16,7*) | -24,0 | -24,0*) | -19,6 | -19,6*) |
| государственные финансовые и государственные экспортные кредиты | -33,7 | -143,6 | | -45,8 | | -60,8 | |
| возврат кредитов | 19,3 | 21,7 | | 27,7 | | 32,8 | |
| предоставление кредитов | -53,0 | -165,3 | -165,3 | -73,5 | -73,5 | -93,6 | -93,6 |
*) Расчетно в рублях.
Анализ динамики показывает, что в 2012 – 2014 годах предусмотрен рост объемов источников внешнего финансирования дефицита федерального бюджета, в 2014 году указанные источники предусмотрены в сумме 72,4 млрд. рублей.
Более 85 % всех внешних заимствований в 2012 – 2014 годах составляет привлечение средств за счет размещения государственных ценных бумаг Российской Федерации, номинированных в иностранной валюте.
Необходимо отметить, что часть объемов бюджетных ассигнований, предназначенных на осуществление выплат из федерального бюджета, определена расчетным путем. Так, бюджетные ассигнования, предусматриваемые на возможное исполнение в 2012 - 2014 годах гарантийных обязательств по государственным гарантиям Российской Федерации в иностранной валюте, определяются путем суммирования данных, содержащихся в приложениях 38 и 39 к законопроекту, и пересчетом указанных данных в рублевый эквивалент.
10.3.2. Государственные ценные бумаги Российской Федерации, номинированные в иностранной валюте
В соответствии с пунктом 2 статьи 16 законопроекта объем внешних заимствований путем выпуска и размещения в 2012 году облигаций внешних облигационных займов Российской Федерации определен в объеме, не превышающем 7 млрд. долларов США (200,9 млрд. рублей), что соответствует показателю, содержащемуся в проекте программы государственных внешних заимствований Российской Федерации на 2012 год (приложение 36 к законопроекту). Необходимо отметить, что объем указанных заимствований в законопроекте определен только на 2012 год.
Проектом программы государственных внешних заимствований Российской Федерации на плановый период 2013 и 2014 годов (приложение 37 к законопроекту) предусмотрены ежегодные заимствования за счет размещения указанных ценных бумаг также в объеме 7,0 млрд. долларов США, что в рублевом эквиваленте составляет 205,8 млрд. рублей и 213,5 млрд. рублей.
Таким образом, в 2012 – 2014 годах предусматривается рост в рублевом эквиваленте объемов привлечений средств за счет размещения государственных ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте. В 2014 году объем привлечения указанных ценных бумаг превысит законодательно утвержденный объем на 2011 год (85,2 млрд. рублей) в 2,5 раза.
В соответствии с пунктом 5 статьи 20 законопроекта бюджетные ассигнования на погашение государственных ценных бумаг Российской Федерации, номинированных в иностранной валюте, предусмотрены в 2012 году в сумме 39,9 млрд. рублей, в 2013 году - 40,6 млрд. рублей, в 2014 году - 39,3 млрд. рублей.
10.3.3. Кредиты иностранных государств, включая целевые иностранные кредиты, кредиты международных финансовых организаций (далее – МФО), иных субъектов международного права
В соответствии с проектами программ государственных внешних заимствований Российской Федерации (приложения 36 и 37 к законопроекту) (далее – проекты программ внешних заимствований) предусмотрено привлечение средств займов МФО: в 2012 году - в объеме 317,5 млн. долларов США (9,1 млрд. рублей), в 2013 году - 246,3 млн. долларов США (7,2 млрд. рублей), в 2014 году - 177,9 млн. долларов США (5,4 млрд. рублей).
Проектами программ внешних заимствований предусмотрено привлечение новых кредитов МФО для реализации проектов «Развитие и повышение стабильности российского финансового рынка» (сумма заимствования – 50,0 млн. долларов США), «Реформирование лесоуправления и меры по борьбе с лесными пожарами в России. Лесной проект – 2» (сумма заимствований – 40,0 млн. долларов США) и «Модернизация и техническое перевооружение учреждений и организаций Росгидромета – 2» (сумма заимствований – 60,0 млн. долларов США).
Частью 4 статьи 108 Бюджетного кодекса Российской Федерации установлено, что в программе государственных внешних заимствований объем заимствований, детализированный по конкретным займам, должен составлять не менее 85 % общего объема внешних заимствований.
В соответствии с программой государственных внешних заимствований на 2013 – 2014 годы общая сумма детализированных займов МФО составляет 206,3 млн. долларов США и 137,9 млн. долларов США соответственно, что составляет 83,8 % и 77,5 %, что не соответствует части 4 статьи 108 Бюджетного кодекса Российской Федерации. Общая сумма заимствований, не детализированных по конкретным займам, ежегодно составляет 40,0 млн. долларов США, или 16,2 % в 2013 году и 22,5 % в 2014 году.
В соответствии с пунктом 5 статьи 20 законопроекта предусматривается, что бюджетные ассигнования на погашение основной суммы долга по кредитам иностранных государств, включая целевые иностранные кредиты (заимствования), МФО, иных субъектов международного права, иностранных юридических лиц в 2012 - 2014 годах снижаются и составят соответственно 32,6 млрд. рублей (1,1 млрд. долларов США), 28,7 млрд. рублей (0,98 млрд. долларов США) и 26,8 млрд. рублей (0,88 млрд. долларов США).
10.3.4. Законопроектом предусмотрено существенное увеличение объемов бюджетных ассигнований, предусматриваемых на возможное исполнение в 2012 - 2014 годах гарантийных обязательств по государственным гарантиям Российской Федерации в иностранной валюте.
В соответствии с Программой государственных гарантий Российской Федерации в иностранной валюте на 2012 год (приложение 38 к законопроекту) в 2012 году общий объем бюджетных ассигнований, предусмотренных на исполнение государственных гарантий по возможным гарантийным случаям, определен в сумме 16,7 млрд. рублей (583,0 млн. долларов США), что больше законодательно утвержденного показателя на 2011 год в 1,8 раза.
В соответствии с Программой государственных гарантий Российской Федерации в иностранной валюте на плановый период 2013 и 2014 годов (приложение 39 к законопроекту) в 2013 и 2014 годах данные показатели увеличатся до 24,0 млрд. рублей (816,3 млн. долларов США) и до 19,6 млрд. рублей (641,2 млн. долларов США) соответственно.
В соответствии с программами государственных гарантий Российской Федерации в иностранной валюте на 2012 год и на плановый период 2013 и 2014 годов (приложения 38 и 39 к законопроекту) предоставление государственных гарантий в 2012 – 2014 годах предусматривается в общем объеме 14,9 млрд. долларов США, в том числе в 2012 году – 4,5 млрд. долларов США, в 2013 году – 5,8 млрд. долларов США и в 2014 году – 4,6 млрд. долларов США.
10.3.5. В соответствии с пунктом 1 статьи 14 законопроекта и расчетом источников внешнего финансирования дефицита федерального бюджета предоставление государственных финансовых и государственных экспортных кредитов, предоставленных иностранным государствам и (или) иностранным юридическим лицам из федерального бюджета предусматривается в 2012 году в сумме 165,3 млрд. рублей (5,8 млрд. долларов США), что в 3 раза больше, чем в 2011 году, в 2013 году - 73,5 млрд. рублей (2,5 млрд. долларов США), в 2014 году - 93,6 млрд. рублей (3,1 млрд. долларов США).
Основными направлениями экономического сотрудничества, в рамках которых планируется предоставление государственных кредитов в 2012 - 2014 годах, являются атомная энергетика, военно-техническое сотрудничество с иностранными государствами, прочие объекты, товары, услуги. Указанные объемы средств необходимы для завершения действующих проектов, а также в целях оказания государственной финансовой поддержки экспорта промышленной продукции в отраслях с высоким уровень конкурентоспособности отечественной продукции.
Объем возврата указанных кредитов предусмотрен в расчете источников внешнего финансирования дефицита федерального бюджета и пояснительной записке к законопроекту на 2012 год в сумме 21,7 млрд. рублей (0,76 млрд. долларов США), что больше, чем в 2011 году, на 2,4 млрд. рублей, или на 12,4 %, в 2014 году предусматривается увеличение возврата кредитов до 32,8 млрд. рублей (1,1 млрд. долларов США).
Фактическое предоставление государственных финансовых и экспортных кредитов в 2008 году составило 83,2 % запланированного объема, в 2009 году – 63,3 %, в 2010 году – 26,7 %, за восемь месяцев 2011 года - 3,1 %.