Автореферат диссертации на соискание ученой степени
| Вид материала | Автореферат диссертации |
- Автореферат диссертации на соискание ученой степени, 378.33kb.
- Автореферат диссертации на соискание учёной степени, 846.35kb.
- Автореферат диссертации на соискание ученой степени, 267.76kb.
- Акинфиев Сергей Николаевич автореферат диссертации, 1335.17kb.
- L. в экосистемах баренцева моря >03. 02. 04 зоология 03. 02. 08 экология Автореферат, 302.63kb.
- Автореферат диссертации на соискание ученой степени, 645.65kb.
- Автореферат диссертации на соискание ученой степени, 678.39kb.
- Автореферат диссертации на соискание ученой степени, 331.91kb.
- Автореферат диссертации на соискание ученой степени, 298.92kb.
- Автореферат диссертации на соискание ученой степени, 500.38kb.
АКАДЕМИЯ УПРАВЛЕНИЯ ПРИ ПРЕЗИДЕНТЕ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ
УДК 338. 24 (476) (043.3) : 336.279
МЫЦКИХ
НАТАЛИЯ ПЕТРОВНА
РЫНОЧНЫЙ ИНСТИТУТ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ И БАНКРОТСТВА КАК ИНСТРУМЕНТ АНТИКРИЗИСНОГО РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени
доктора экономических наук
по специальности 08.00.05 – экономика и управление народным хозяйством
(специализация – экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами)
90()
Минск, 2011
Работа выполнена в Академии управления при Президенте Республики Беларусь
| Научный консультант | Ясинский Юрий Маркович, доктор экономических наук, профессор, профессор кафедры экономической теории Академии управления при Президенте Республики Беларусь |
| Официальные оппоненты: | Быков Алексей Александрович, доктор экономических наук, доцент, заведующий кафедрой экономики и управления УО «Белорусский государственный экономический университет» Гусаков Борис Иванович, доктор экономических наук, профессор кафедры менеджмента факультета технологий управления и гуманитаризации УО «Белорусский национальный технический университет» Полоник Степан Степанович, доктор экономических наук, профессор, заместитель декана экономического факультета по научной работе Белорусского государственного университета |
| Оппонирующая организация | Государственное научное учреждение «Институт экономики НАН Беларуси» |
Защита состоится 9 июня 2011 г. в 15 час. 00 мин. на заседании совета по защите диссертаций Д 07.01.01 при Академии управления при Президенте Республики Беларусь по адресу 220007, г. Минск, ул. Московская 17, ауд. 203.
E-mail: plan@pac.by, тел. (+375 17) 222-76-42
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Академии управления при Президенте Республики Беларусь.
Автореферат разослан 29 апреля 2011 года.
Ученый секретарь
совета по защите диссертаций Зеневич А.М.
КРАТКОЕ ВВЕДЕНИЕ
Мировой финансово-экономический кризис, обусловивший смену модели развития и управления, испытывает экономики всех стран на конкурентоспособность и устойчивость. Экономика Беларуси является открытой – внешнеторговый оборот товаров и услуг превышает ВВП страны (в 2008 г. он составил 131% к ВВП, при этом в 2009 г. – лишь 70,1% к 2008 г., а экспорт – 67%). Для повышения конкурентоспособности и устойчивости экономики Беларуси ее развитие целесообразно переориентировать: в качестве приоритетной задачи должно рассматриваться решение проблем формирования качественной деловой среды и наилучшего инвестиционного климата, а не проблем максимального роста количественных показателей. Именно для решения этой задачи в Беларуси взят курс на либерализацию социально-экономической жизни, создание эффективной институциональной (деловой) среды. Одним из важнейших элементов, обеспечивающих ее создание и функционирование, является институт экономической несостоятельности и банкротства.
В Беларуси функционирует его нерыночная (радикально «продолжниковая») модель, которая не обеспечивает выполнение имманентной ей функции оздоровления экономики. Наоборот, она реализует трансцендентную функцию «консервации» бесперспективных предприятий в их кризисном состоянии за счет поддержки государства и предприятий-доноров и не вынуждает должников исполнять в безусловном порядке долговые обязательства (в структуре дел о банкротстве доля дел госпредприятий – 4%–6%, остальные 96% – дела частных предприятий и отсутствующих должников, примеры успешной санации единичны). Эта модель института приводит к низкой предпринимательской активности: из числа зарегистрированных (на 1 октября 2009 г.) 244 240 юридических лиц действовали лишь 150 886; из 667 791 индивидуальных предпринимателей действовали лишь 258 450. В 2008 г. из 3100 дел о банкротстве в санации находились 27 должников, в ликвидации – 3073, из которых 70% ликвидируются в срок от 5-ти до 10-ти и более лет. С 2004 по 2009 г.г. произошел восьмикратный рост дел о банкротстве (с 375 до 2343 дел). Отсюда возникла необходимость создания рыночного института несостоятельности и банкротства как естественного регулятора, выступающего стержневым институтом либерализации экономики и способствующего институциональным преобразованиям в ее структуре, нацеленного на превентивное управление экономикой во всех фазах экономических циклов, устранение предпосылок искажений сигналов рынка, дисбалансов интересов сторон, т. е. на антикризисное развитие экономики. Это и предопределило актуальность темы диссертационного исследования.
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Связь работы с крупными научными программами (проектами) и темами. С участием автора были выполнены следующие темы НИР: «Разработать методические рекомендации по проведению анализа и осуществить анализ финансовых показателей реального сектора экономики в разрезе основных отраслей, органов управления и в целом по Республике Беларусь», «Разработать новую редакцию нормативного документа «Правила по оценке платежеспособности субъектов предпринимательской деятельности различных отраслей экономики» для целей финансового менеджмента и обеспечения антикризисного управления».
Исследования проводились автором в составе рабочих групп, созданных в период 1990–2009 гг. решениями правительства Республики Беларусь: при министерствах, ведомствах, при Комиссии по промышленности, топливно-энергетическому комплексу, транспорту, связи и предпринимательству Палаты представителей Национального собрания Республики Беларусь; для выполнения пункта 2.6 протокола заседания Президиума Совета Министров Республики Беларусь от 13 июня 2006 г. № 20 «Пересмотреть методику расчета и критерии отнесения организации к неплатежеспособным»; при Комиссии по денежно-кредитной политике и банковской деятельности Палаты представителей Национального собрания Республики Беларусь для разработки и доработки проектов законодательных и нормативно-методических правовых актов: 14 законопроектов, более 40 проектов указов и декретов Президента Республики Беларусь, проектов постановлений Совета Министров Республики Беларусь и министерств по управлению госимуществом и приватизации, антимонопольной политики, предпринимательства и инвестиций, экономики (в том числе совместных с Высшим хозяйственным судом, министерствами финансов, статистики и анализа, аналитических записок к ним), нормативных методических документов; при формировании проекта Плана мероприятий по либерализации условий осуществления экономической деятельности в 2010 году. Материалы исследования использовались при проведении НИР в рамках единого научного направления Академии управления при Президенте Республики Беларусь «Теория и практика государственного управления, реформирования экономики и непрерывной профессиональной подготовки руководящих кадров»: «Профилактика кризисных проявлений в развитии социально-экономической системы государства», «Государственная регуляторная политика дружественных слияний и поглощений как мера структурной санации», «Проблемы совершенствования законодательства, регулирующего деятельность государственных органов на этапе формирования правового государства», «Специфика государственного строительства на принципах устойчивого развития», «Мониторинг реализации государственной программы “Возрождения и развития села на 2005−2010 годы”», «Механизмы восстановления финансово-экономического потенциала малых и средних городских поселений».
Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является разработка методологических и методических основ формирования рыночного института экономической несостоятельности и банкротства, который создаст новую институциональную среду и обеспечит антикризисное развитие белорусской экономики, ее превентивное оздоровление.
Данная цель обусловила необходимость решения следующих задач:
1) выявить результативность функционирования действующих радикально «продолжникового» института экономической несостоятельности (банкротства) и института внесудебного финансового оздоровления;
2) разработать модель рыночного института экономической несостоятельности и банкротства;
3) разработать методическое обеспечение модели рыночного института экономической несостоятельности и банкротства;
4) разработать модель институциональных процессов выявления и регулирования несостоятельности и банкротства для обеспечения антикризисного развития экономики;
5) разработать организационно-экономический механизм, обеспечивающий антикризисное развитие субъектов хозяйствования в Республике Беларусь;
6) разработать методологические основы превентивного антикризисного развития экономики Республики Беларусь.
Объектом исследования является институциональная среда и ее влияние на кризисное положение и на антикризисное развитие коммерческих организаций, отраслей, регионов и экономики Беларуси в целом.
Предметом исследования является институт экономической несостоятельности и банкротства и его влияние на кризисное положение и на антикризисное развитие коммерческих организаций, отраслей, регионов и экономики Беларуси в целом.
Выбор объекта и предмета исследования обусловлен необходимостью формирования эффективного рыночного института несостоятельности и банкротства как важнейшего элемента трансформационных процессов, которые обеспечат антикризисное развитие экономики, а также недостаточностью отечественных исследований по данной тематике.
Положения, выносимые на защиту
1. Модель рыночного института несостоятельности и банкротства, по которой устанавливается баланс интересов кредиторов и должника, в отличие от действующего института, деформирующего имущественные отношения в пользу должника; баланс регулируется в условиях Беларуси посредством максимальной реализации – для должников антикризисных мер с одновременным удовлетворением кредиторов, обеспечением в санации максимальной защиты интересов должника и отсроченным максимально возможным удовлетворением требований кредиторов, а в ликвидации – соразмерным в рамках конкурсной массы их удовлетворением; предпосылки, порождающие ошибки экспертизы и суда, искажения сигналов рынка устраняются применением механизмов отслеживания системных рисков несостоятельности и банкротства, реализуемых на основе разработанных дефиниций, критериев, классификаций степеней неплатежеспособности и методов реагирования. По модели: несостоятельность предлагается определять как неспособность субъекта предпринимательской деятельности своевременно рассчитаться по денежным обязательствам, а банкротство – как его неспособность рассчитаться даже за счет реализации всего имущества, в отличие от действующего института, в котором эти понятия рассматриваются как синонимы и определяются как признанная судом неплатежеспособность, имеющая или приобретающая устойчивый характер; дается классификация шести видов неплатежеспособности на основе сочетания длительности просрочки расчетов по долгам (до 3, от 3 до 12, свыше 12 месяцев) и возможности (невозможности) рассчитаться за счет реализации всего имущества – то есть отсутствия (наличия) критерия неоплатности; для каждого вида неплатежеспособности определены соответствующие меры: а) в отсутствии неоплатности: 1) временная неплатежеспособность – санация за счет собственных ресурсов; 2) неплатежеспособность, приобретающая устойчивый характер – досудебная санация с привлечением внешних ресурсов или судебная санация; 3) неплатежеспособность, имеющая устойчивый характер – судебная санация; б) при наличии неоплатности: 1) критическая (по уровню обеспеченности финансовых обязательств активами) неплатежеспособность (аналогичная временной, но с более высоким риском банкротства) – санация за счет собственных ресурсов или досудебная санация за счет внешних ресурсов; 2) неплатежеспособность, приобретающая абсолютный характер – судебная санация или ликвидация; 3) абсолютная неплатежеспособность – ликвидация. Применение модели позволит оценивать и корректировать регулирующее воздействие института через выявление и устранение дисбаланса интересов кредиторов и должника, обеспечить баланс масштабов и скорости структурных изменений в экономике Беларуси.
2. Методическое обеспечение модели рыночного института экономической несостоятельности и банкротства, включающее: методику определения нормативных и реальных значений коэффициентов текущей ликвидности для диагностики несостоятельности путем сравнения реального значения коэффициента текущей ликвидности (К1) (в расчетах учитываются не все, как в действующей Инструкции-20081, а лишь ликвидные оборотные активы) с индивидуальным нормативным значением (а не с единым нормативным значением для всех предприятий отрасли без учета их особенностей, как в действующей Инструкции-2008), которое определяется как отношение оборотных активов, достаточных для погашения краткосрочных обязательств и сохранения запасов в размере, позволяющем обеспечить непрерывность производства и сбыта, к краткосрочным обязательствам; методику определения отличительного (от несостоятельности) признака банкротства путем сравнения фактического значения коэффициента «К3» (отношение обязательств к активам) с его нормативным плавающим значением (в действующей Инструкции задано единое для всех организаций значение 0,85), учитывающим как затраты по реализации активов, так и увеличение обязательств при их просрочке, порождающей штрафные санкции и пеню. Методики позволяют, в отличие от действующей практики, осуществлять дифференцированный подход к каждой организации, учитывать ее реалии и специфику при определении степени ее неплатежеспособности (несостоятельности или банкротства) и служат научной основой для применения к должнику наиболее адекватных (следовательно, эффективных) мер по его санации.
3. Модель институциональных процессов выявления и регулирования несостоятельности и банкротства для обеспечения антикризисного развития экономики, по которой состояния несостоятельности и банкротства признаются на основании наличия соответствующих признаков (а не на основе решения суда, как в действующих процессах); впервые классифицированы основания, дающие кредиторам право (без расчета коэффициентов), а должникам (с расчетом коэффициентов) – обязанность или право подачи заявления в суд; определены основания для признания как несостоятельности, так и банкротства преднамеренными и ложными в отличие от действующих процессов, где они установлены только по отношению к банкротству. Использование модели позволит (в отличие от действующего института): снижать степень искажения информации и тем самым избегать ошибок (инвестиционных, управленческих, судебных); предотвращать развитие крайней формы несостоятельности – банкротства, ложного банкротства; освободить кредитора от необходимости доказывания неплатежеспособности должника через расчет коэффициентов при недоступности для него исходной информации; устранить предпосылки нарушений прав кредитора и должника на подачу заявления в суд о несостоятельности и банкротстве.
4. Организационно-экономический механизм, обеспечивающий антикризисное развитие субъектов хозяйствования в Республике Беларусь, по которому Комиссии по предотвращению несостоятельности и банкротства, а также представители банков, участвующие в разработке программы выхода неплатежеспособного заемщика из кризисной ситуации, определяют в соответствии с разработанной методикой жизнеспособность (нежизнеспособность) субъекта хозяйствования, исходя из предложенных критериев: степени долговой нагрузки; способности к обслуживанию долга; сроков востребованности потребителем продукции (услуг); готовности клиентов платить; этапа и качества ЖЦ; достаточности времени для изменений; мотивированности к этому менеджмента; наличия (степени развитости) конкретных ролевых функций менеджмента, ассоциируемых с определенными проблемами; морального (а не только физического) износа и т. д.
Нежизнеспособные подлежат ликвидации. Для жизнеспособных разрабатываются: сделки реструктуризации (слияния, поглощения, альянсы); технологии адаптации консолидированных по активам структур с применением предложенных инструментов анализа возможных сценариев развития (методов иерархического представления идей и факторов, влияющих на эффективность их реализации, на соблюдение интересов всех сторон, находящихся в зоне влияния бизнеса и др.). Определяются параметры: принадлежность организаций (поглощающей и целевой) к циклической (не циклической) модели цикла продаж и потока доходов; качество активов сторон и ЖЦ; платежеспособность и прогноз ее утраты (восстановления); оптимальный состав участников; последовательность, длительность и суммы финансирования реструктуризации, в том числе за счет государственной поддержки; параметры, сигнализирующие о приближении кризиса организации-донора, как нового этапа ее развития, обусловленного внутренними причинами (время жизни на рынке, объем годовых продаж, численный состав сотрудников). Применение позволяет (в отличие от действующего механизма): планировать и организовывать трансформационные процессы, создающие предпосылки выживания и развития в среднесрочной и долгосрочной перспективе (а не только в краткосрочной); готовить систему к противодействию дезинтеграции, вызываемой последующим изменением; стимулировать изменение экономического поведения; находить источник внутреннего развития, не зависящий от колебаний внешней конъюнктуры.
5. Методологические основы превентивного антикризисного развития экономики Республики Беларусь, состоящие в том, что рыночный институт несостоятельности и банкротства и другие институты, обеспечивающие либерализацию экономики, генерируют деловую среду, которая соответствует мировым стандартам, обеспечивает предпринимательскую активность и самоочищение экономики в процессе адаптационной селекции субъектов хозяйствования. Развитие осуществляется за счет: формирования сигналов и стимулов рынка по выявлению и расширению реалистичных ниш в глобальном разделении труда; инвестирования; своевременной ликвидации бизнеса; повышения точности оценки платежеспособности; своевременного выявления необходимости санации или ликвидации; выявления градаций степеней неплатежеспособности и принятия адекватных антикризисных мер; устранения дискриминации кредитора в части его прав на взыскание долга; устранения предпосылок не- обоснованных решений экспертов и суда; дифференциации явлений несостоятельности и банкротства; реализации компромиссной модели института, позволяющей (в максимальной степени) учесть при несостоятельности интересы должника (с отсрочкой удовлетворения платежных требований кредиторов), а при банкротстве – интересы кредиторов. Этим создаются возможности перевода кризиса в управляемый режим и его регулирования. При этом происходит организационно-экономическая деградация кризисных организаций, мобилизация, перераспределение и эффективное использование высвобождаемых ресурсов, проведение протекционистской политики в отношении перспективных объектов развития, замещение устаревающих секторов и развитие новых отраслей экономики.
В совокупности полученные результаты позволяют трансформировать институт экономической несостоятельности (банкротства) в рыночный, на основе которого формируется самооздоравливающаяся экономическая система, как основа антикризисного развития экономики Беларуси (рисунок 1).
Личный вклад соискателя. Представленная диссертационная работа, как целостное исследование, является научным трудом, выполненным соискателем самостоятельно.
Апробация результатов диссертации. Основные положения, изложенные в диссертации, апробированы на более двадцати международных, национальных, республиканских конференциях, конгрессах, в том числе на международных научно-практических конференциях: «Антикризисное управление и повышение конкурентоспособности экономики Республики Беларусь» (Минск, 2004 г.), «Аспекты региональной экономической политики» (Вильнюс, 2004 г.), «Проблемы борьбы с экономической преступностью» (Минск, 2006 г.), «Государственное регулирование экономики и повышение эффективности деятельности субъектов хозяйствования» (Минск, 2006, 2009 г.г.), «Экономика и право: институциональный подход в обеспечении законности и правопорядка» (Санкт-Петербург, 2008 г.).
Компромиссная модель института
несостоятельности и банкротства
Учет в максимальной степени интересов
- должника с отсрочкой удовлетворения требований кредиторов – при несостоятельности (в санации);
- кредиторов – при банкротстве
Условия и основания:
1. подачи заявления кредитора
- о несостоятельности должника;
- о банкротстве должника
2. дающие право должнику и обязывающие его подать заявление
- о своей несостоятельности,
- о своем банкротстве
Рыночный институт банкротства
обеспечит
Выделение шести видов неплатежеспособности (по длительности просрочки исполнения обязательств и возможности рассчитаться, реализовав все имущество) и вариантов их взаимотрансформации
либерализацию экономики, деловую среду, предпринимательскую активность
в процессе адаптационной селекции
объекты организационно-экономических трансформаций выступают как
Определение экономических категорий несостоятельности и банкротства
Определение неплатежеспособности как их общего признака и неоплатности как отличительного признака банкротства
Устранение предпосылок необоснованных решений
экспертов и суда
Самооздоравливающаяся экономическая система на основе рыночного института несостоятельности и банкротства
