Программа дисциплины финансовый менеджмент компании в условиях рыночной экономики для студентов 5 курса факультета внешнеторгового менеджмента

Вид материала

Программа дисциплины

Содержание Рецензент программы Организационно-методический раздел Задачи учебной дисциплины Место учебной дисциплины в системе образования Требования к уровню освоения содержания учебной дисциплины Распределение учебных часов дисциплины Содержание учебнойдисциплины Тема 2. I уровень игры Тема 3. II уровень игры Тема 4. III уровень игры Тема 6. V уровень игры Тема 7. Анализ стратегии менеджера 4. Перечень вопросов для подготовки к экзамену 5. Рекомендованная литература Ii. дополнительная литература

Подобный материал:

• Программа по дисциплине Инновационный менеджмент для студентов 4 курса дневного отделения, 170.03kb.
• Программа дисциплины управление цепями поставок для студентов 5 курса дневного отделения, 112.96kb.
• Программа по дисциплине Налоги и налогообложение для студентов 2 курса дневной формы, 147.88kb.
• Программа по дисциплине стратегический менеджмент для студентов 3 курса дневного отделения, 164.1kb.
• Программа по дисциплине Экономическая теория для студентов 1 курса факультета внешнеторгового, 323.22kb.
• Программа по дисциплине эконометрика для студентов 3 курса дневного отделения факультета, 134.08kb.
• Программа по дисциплине основы менеджментА для студентов 2 курса дневного отделения, 224kb.
• Программа дисциплины коньюнктура мировых товарных рынков для студентов 5 курса направление, 139.04kb.
• Программа по дисциплине Логистика для студентов 3 курса очной формы обучения факультета, 188.67kb.
• Программа по дисциплине Логистика распределения для студентов 6 курса факультета внешнеторгового, 100.04kb.

ВСЕРОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ

Кафедра финансов и валютно-кредитных отношений


"Утверждаю"

Проректор по учебной работе

_________________Вологдин А.А.

"__ "___________2011 г.


ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ

Финансовый менеджмент компании

в условиях рыночной экономики

для студентов 5 курса

факультета внешнеторгового менеджмента

направление 080500.68 «Менеджмент»

специализированная программа

«Международный бизнес»


Москва 2011

Разработчик программы: к.э.н., профессор Бондаренко Ирина Андреевна


Рецензент программы: к.э.н., профессор кафедры Менеджмента и маркетинга Кархова Ирина Юрьевна.

СОДЕРЖАНИЕ

Организационно-методический раздел	4
Распределение учебных часов по дисциплине	6
Содержание дисциплины	6
Перечень вопросов для подготовки к экзамену	10
Рекомендованная литература	10

1. ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКИЙ РАЗДЕЛ
   

Цель данной дисциплины – развитие у магистров профессиональных навыков по финансовому менеджменту:

- торговой компании;

-компании, занимающейся производством и реализацией готовой продукции;

- транснациональной корпорации.


Задачи учебной дисциплины:

Ознакомление магистров с работой специалиста по финансовому менеджменту по анализу отраслевой аналитической информации и основных показателей деятельности компании на основе годового отчета. Выработка управленческих решений и выбор из них наиболее эффективных, расчет результатов предложенных решений на компьютерной модели деятельности компании.

В процессе принятия решений магистру потребуется осуществлять значительный объем аналитической работы:

- анализ использования возможностей реализации произведенной или, в начале игры, закупленной продукции;

- анализ занимаемой предприятием доли рынка сбыта, соответствие фактической доли рынка производственным и коммерческим возможностям; анализ соотношения затрат на рекламу и результатов фактической реализации произведенной продукции, т.е. оценка эффективности затрат на рекламу;

- анализ рейтинга предприятия по развитию научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР), которое оказывает прямое воздействие на котировку ценных бумаг, эмитированных предприятием;

- анализ поведения конкурентов, оценка успешности или ошибочности выбранной ими стратегии поведения на рынке;

- анализ отраслевой статистики, оценка прогнозных данных по экономическому росту, по уровню инфляции, сведений с торгов ценными бумагами на Нью-йоркской бирже, основных показателей годовых отчетов своего предприятия и предприятий, конкурирующих с ним. Все эти данные сведены в экономическую газету, которую требуется постоянно просматривать.

При этом магистру необходимо успешно пройти все пять уровней игры, максимально увеличить рыночную стоимость компании и победить конкурентов - TexasInstruments, Hewlett-Packard, AppleComputer, TandyCorp.


Место учебной дисциплины в системе образования

Учебная дисциплина «Финансовый менеджмент компании в условиях рыночной экономики» основывается на знаниях и умениях, приобретенных студентами при изучении таких дисциплин, как «Стратегия оптимизации финансовых потоков в компании», «Стратегический маркетинг», «Фондовый рынок и управление портфелем ценных бумаг», «Управление закупками и запасами», «Прикладная микроэкономика». Призвана сформировать знания по ключевым вопросам формирования финансового менеджмента компании в условиях рыночной экономики.


Требования к уровню освоения содержания учебной дисциплины

В результате изучения учебной дисциплины магистры должны знать:

- методы оценки рыночной стоимости компаний;

- принципы построения стратегии развития компании на основании отраслевой и макроэкономической статистики, а также прогнозов по ней;

- основы SWOT-анализа текущего положения компании на рынке путем оценки конкурентной среды, существующих рисков и возможностей;

- основные показатели финансового анализа деятельности компании.


На основе усвоенных знаний магистры должны уметь:

- самостоятельно решать задачи управления ключевыми финансовыми потоками внутри компании;

- эффективно использовать кредитные средства для компаний разного типа – торговых и производящих;

- экономически обоснованно работать с собственным капиталом компании, в том числе с учетом возможностей эмиссии акции, а также их выкупа.

2. РАСПРЕДЕЛЕНИЕ УЧЕБНЫХ ЧАСОВ ДИСЦИПЛИНЫ
   

№№ п/п	ТЕМА	Кол-во часов для магистратуры
		Всего часов	Ауд. занятия	Самост. работа
1	Введение в деловую игру	4	2	2
2	I уровень игры	4	2	2
3	II уровень игры	8	4	4
4	III уровень игры	8	4	4
5	IV уровень игры	8	4	4
6	V уровень игры	8	4	4
7	Анализ стратегии менеджера	8	4	4
	Всего	48	24	24

Итоговый контроль – экзамен

3. СОДЕРЖАНИЕ УЧЕБНОЙДИСЦИПЛИНЫ
   

Тема 1. Введение в деловую игру

Постановка цели и задач каждого из пяти уровней игры. Использование справочников (Economic Information, Industry Statistics, Stock Report, Corporate Bond Report, Corporate Earning, Survey of Balance Sheet, Financial Scoreboard) и аналитической информации (Annual Reports, Analysis Mode). Применение электронной обучающей системы (ConsultingandTutorialMode).


Тема 2. I уровень игры

Получение рискового капитала для создания собственной торговой компании. Разработка стратегии менеджера торговой компании:

• по объему партии товаров, закупаемых в странах Азии;

• по цене реализации изделия на внутреннем рынке (Восточные Штаты США);

• по финансированию рекламы реализуемых товаров;

с учетом уровня инфляции (InflationForecast), отраслевых экономических показателей (ConsumerPriceIndex, RealEconomicGrowth, PrimeInterestRate, AAABandRate, DowJonesIndex); а также условий конкуренции с компаниями TexasInstrumentsInc., Hewlett-PackardCorp., AppleComputerInc., TandyCorp.

Анализ годового отчета (AnnualReport) о хозяйственных и финансовых результатах деятельности своей компании (Sales&InventoryReport, IncomeStatement, BalanceSheet). Анализ проставленного компьютером рейтинга менеджера, а также рейтинга руководимой компании (по отрасли).


Тема 3. II уровень игры

Завершение торговой деятельности компании. Инвестиции в строительство производственных мощностей (FactoryExpansion) по выпуску аналогов закупаемых ранее товаров. Определение объема инвестиций, источников их финансирования. Достоинства и недостатки привлечения денежных средств за счет получения долгосрочного кредита путем выпуска облигаций (LongTermDept (Bonds)) и выпуска акций (CommonStockIssue).

Определение оптимального коэффициента загрузки (сменности) производственных мощностей (TotalShiftsWorked) по выпуску продукции. Анализ отклонения величины банковского процента по предоставляемым ссудам (Long-termInterestRate) от банковской ставки первоклассных заемщиков.

Оценка принятых решений по цене реализации единицы производственной продукции, объема производства, затрат на рекламу, эффективности работы с ценными бумагами при помощи электронной проформы-планировщика (PRO-FORMAPLANIG). Коррекция, в случае необходимости, планируемых решений.

Анализ сделанной компьютером рейтинговой оценки реализованных решений среди менеджеров и управляемых ими компаний в условиях отраслевой конкуренции.


Тема 4. III уровень игры

Производственная деятельность компании. К элементам II уровня добавляется следующее:

• для получения больших успехов на рынке Ваша компания производит замену независимых торговых агентов на собственных торговых агентов. Определение процента выплат комиссионных за продажу товаров (CommissiononSales);
  
• организация торговли в кредит (% SalesonCredit);
  
• ежегодная установка размера дивидендов (Dividend) по выпускаемым акциям;
  
• создание, определение сметы расходов и финансирование отделения научных исследований и разработок по усовершенствованию выпускаемой продукции и организации исследований по новым видам товаров.
  

Тема 5. IV уровень игры

Деятельность компании расширяется за счет внедрения в производство еще двух новых видов продукции.

Производится расчет по каждому из трех видов изделий:

• объем производимой партии товаров в год (UNITSPRODUCED) с учетом нормы
  

складского запаса (INVENTORY);

• определяется цена реализации товара (Priceofgoods) на внутреннем рынке;
  
• определяются расходы на рекламу (Advertisinggoods).
  

Анализируется возможность получения краткосрочных ссуд (OneYearLoan), осуществляется сравнение процента ссуды (Short-termInterestRate) с прогнозируемым на год уровнем инфляции (InflationForecast).

Решается вопрос целесообразности покупки (выпуска) ценных бумаг - акций и облигаций.


Тема 6. V уровень игры

Расширение рынков сбыта товаров за счет продвижения товаров в Западные Штаты США и Канаду.

Анализ многофакторной модели деятельности транснациональной корпорации, выпускающей три основные вида товара, определение цены реализации каждого из них, объема продаж и вложения в рекламу по всем трем рынкам.

Работа с ценными бумагами, торговля в кредит.

Анализ экономических журналов и газет (EconomicsInformation), годовых отчетов корпорации (AnnualReports), деловой переписки (MarketingMemos, OperationsMemos, FinanceMemos), аналитических финансовых таблиц (FinancialScoreboard).

Игра считается завершенной при достижении компанией статуса транснациональной корпорации (V уровень) и объема продаж, равным 1 млрд. долларов.


Тема 7. Анализ стратегии менеджера

Анализ собственной стратегии финансового менеджера на каждом из пяти уровней игры.

Выявление основных факторов, влияющих на финансовое положение торговой компании; компании, занимающейся производством и реализацией продукции; транснациональной корпорации.

4. ПЕРЕЧЕНЬ ВОПРОСОВ ДЛЯ ПОДГОТОВКИ К ЭКЗАМЕНУ


1. Какие конкурентные преимущества целесообразно использовать при выходе с новым товаром на рынок?

2. Как завоевать у конкурентов существенную долю рынка?

3. Какие отраслевые финансовые показатели позволяют менеджеру принимать решение по увеличению выпуска продукции?

4. Как рассчитать оптимальную производственную мощность завода, выпускающую продукцию для реализации ее на рынке?

5. Как рассчитать количество оптимальных смен при работе завода?

6. Факторы, влияющие на определение числа торговых агентов по сбыту произведенной продукции? Стратегия по поощрению торговых агентов.

7. Как определить объем продукции для реализации на рынке и создания необходимого запаса товаров на складе?

8. Оценка упущенной выгоды и действия финансового менеджера по уменьшению потерь.

9. Расчет необходимых объемов привлеченного капитала.

10. Эмиссия ценных бумаг и дивидендная политика компании.

11. Действия финансового менеджера по диверсификации производства.

12. Практика привлечения краткосрочных заемных средств.

13. Финансовый менеджмент компании при завоевании новых рынков.


5. РЕКОМЕНДОВАННАЯ ЛИТЕРАТУРА

I. ОСНОВНАЯ ЛИТЕРАТУРА

1. 
   Баланс между стратегией и контролем/пер. с англ./Н.-Г. Олве, К. Петри, Ж. Рой и др. – Спб.: Питер, 2008. – 317 с.
   
2. Бовыкин В.И. Новый менеджмент. Повышение в десятки раз темпов роста капитала. – М.: Экономика, 2009. – 364 с.
   
3. Ван Хорн Д., Вахович Д. Основы финансового менеджмента. 12-е изд. М: И. д. Вильямс, 2007. Международный менеджмент.: Учебник/Под ред. В.И.Королева. – М.: ВАВТ, 2008. – 76 с.
   
4. Дамодаран Асват. Инвестиционная оценка: Инструменты и методы оценки любых активов. 2-е изд. М: Альпина Бизнес Букс, 2007.
   
5. Кретов И.И. Организация маркетинга на предприятии. – М.: ЮристЪ, 2001. – 96 с.
   
6. Каплюк Т.С. Финансовый и управленческий анализ. – М.: ВАВТ, 2004. – 56 с.
   
7. Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. 2-е изд. М: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. -260 с.
   
8. Королев В.И. Управление международной компанией – М.: ЭкономистЪ, 2005. – 191 с.
   
9. Мазур И.И. и др. Эффективный менеджмент/Учебное пособие. – М.: Высшая школа, 2009 – 556 с.
   
10. Пайк Р., Нил Б. Корпоративные финансы и инвестирование. 4-е изд. СПб.: Питер, 2008. – 310 с.
    
11. Платов В.Я. Технология стратегического планирования. – М.: ВАВТ, 2005. – 64 с.
    
12. Соколова О.В. Финансы долгосрочной деятельности фирмы. – М.: ВАВТ, 2006. – 37 с.
    
13. Уолш Киран. Ключевые показатели менеджмента. Как анализировать, сравнивать и контролировать данные, определяющие стоимость компании. – М.: Дело, 2008. – 359 с.
    
14. Управление финансами: бизнес-курс МВА. Под ред. Джона Лесли. Сколько стоит фирма? Пер. с англ. – М.: Дело, 2007. – 272 с.
    
15. Устюжанина Е.В. и др. Корпоративные финансы: учебное пособие. - М: Дело, 2008.-672с.
    
16. Экономика промышленного предприятия/Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 439 с.
    

II. ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ЛИТЕРАТУРА

1. 
   Peter Howells, Keith Bain. The Economics of Money, Banking and Finance. 4th edition. FinancialTimesPress, 2008.
   
2. Barbara Casu, Claudia Girardone, Philip Molyneux. Introduction to Banking. Financial Times Press, 2006.
   
3. Roger LeRoy Miller, David D. VanHoose. Money, Banking and Financial Markets. 3rd edition. South-Western, Div. ofThomsonLearning, 2007.
   
4. Kent Matthews, John Thompson. The Economics of Banking. 2nd Edition. John Wiley & Sons, 2008.
   
5. Lloyd Thomas. Money, Banking and Financial Markets. South-Western, 2006.
   
6. Xavier Freixas and Jean-Charles Rochet. Microeconomics of Banking. 2nd Edition. Cambridge, Mass.: MIT Press, 2008.
   
7. Dean Croushore. Money and Banking: A Policy-Oriented Approach. South-Western, 2007.
   

Тираж 15 экз. Заказ № _________


Отпечатано в ГОУ ВПО Всероссийская академия внешней торговли

Минэкономразвития России. 119285, г. Москва, ул. Пудовкина, 4а.