Программа спецкурса предполагает наличие у студентов базовых знаний в области: целей
| Вид материала | Программа спецкурса |
- Иванов Анатолий Прокопьевич. Требования к студентам: курс предполагает наличие знаний, 290.51kb.
- Иванов Анатолий Прокопьевич. Требования к студентам: курс предполагает наличие знаний, 298.13kb.
- Рабочая программа дисциплины (для студентов заочной формы обучения, для студентов, 138.89kb.
- Морозова Алена Витальевна. Требования к студентам : курс предполагает наличие знаний, 262.09kb.
- Курс относится к разделу основных предметов учебной программы подготовки бакалавров, 719.44kb.
- Программа учебной дисциплины " Этнография Албании " Программа дисциплины, 92.5kb.
- Аннотации программ дисциплин, 835.31kb.
- Рабочая программа дисциплины «микробиология» Код дисциплины по учебному плану опд., 486.13kb.
- Программа спецкурса для студентов заочного факультета Составители, 132.28kb.
- Программа учебной дисциплины (спецкурса) «индийская литература», 97.38kb.
Приложение № 9
«Национальные банковские системы: сравнительный анализ»
Кафедра социально-экономических проблем. Ауд. 323, тел. 939 29 24
Сайт econ.msu.ru e-mail matzera@econ.msu.ru
Статус дисциплины: «по выбору».
Автор программы и лектор: Андрюшин Сергей Анатольевич,
e-mail: sandr956@gmail.com
1. Место дисциплины в структуре ООП подготовки магистров: спецкурс «Национальные банковские системы: сравнительный анализ» входит в перечень дисциплин по выбору вариативной части профессионального цикла учебного плана для студентов магистратуры 4-го триместра 2-го года обучения направлений «Экономика» и «Менеджмент» по специальности «Мировая экономика».
1.1. Разделы ООП, к которым относится данная дисциплина: макроэкономика и теория денег – код E000, мировая экономика – код F000, финансовая экономика – код G000.
1.2. Описание логической и содержательно-методической взаимосвязи с другими частями ООП (дисциплинами, модулями, практиками): изучение дисциплины основывается на сумме знаний, полученных студентами в ходе освоения таких курсов, как «Международные экономические отношения», «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения», «Банковский менеджмент», «Международные стандарты финансовой отчетности и аудита» и ряда других.
1.3. Теоретические дисциплины и практики, для которых освоение данной дисциплины (модуля) необходимо как предшествующее:
Программа спецкурса предполагает наличие у студентов базовых знаний в области: целей, структуры и функций банковской системы; трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики центрального банка; особенностей организации и функционирования различных типов кредитных организаций; деятельности транснациональных банков на международных и региональных рынках денег и капиталов; государственного регулирования и надзор за деятельностью кредитных организаций; анализа финансовой отчетности кредитных организаций и управления финансовыми рисками в условиях финансовой глобализации.
2. Объем дисциплины и виды учебной работы
| Нагрузка | В часах | В кредитах |
| Общая трудоемкость | 108 | 3 |
| В том числе: Аудиторная | 44 | |
| Самостоятельная | 48 | |
| Контактная | 16 | |
| Форма итогового контроля | Экзамен | |
3. Цель и задачи дисциплины.
3.1. Цель дисциплины:
- формирование у студентов теоретических и эмпирических знаний об основах развития и регулирования национальных банковских систем;
- формирование у студентов способности выделять особенности организации и функционирования различных типов кредитных организаций, существующих в рамках трехуровневой банковской системы;
- приобретение студентами практических навыков сравнительного анализа балансовой и финансовой отчетности кредитных организаций, оперирующих на международных и региональных рынках денег и капиталов.
3.2. Задачи дисциплины:
- изучение эволюции развития национальных банковских систем ведущих стран мировой экономики;
- определение особенностей организации и функционирования различных типов кредитных организаций в условиях финансовой глобализации;
- рассмотрение современных видов деятельности транснациональных банков на международных и региональных рынках денег и капиталов;
- изучение механизма государственного регулирования и пруденциального надзора за деятельностью различных типов кредитных организаций;
- опыт реформирования мировой финансовой системы и перспективы развития банковского дела в условиях финансовой глобализации;
- приобретение практических навыков при проведении сравнительного анализа балансовой и финансовой отчетности различных типов кредитных организаций.
4. Компетенции обучающегося, формируемые в результате освоения дисциплины (модуля).
В результате освоения дисциплины студент должен:
4.1. Знать:
- преимущества и недостатки различных режимов денежно-кредитной политики центральных банков, выбора промежуточной (тактической) и операционных целей и инструментов денежно-кредитной политики, которые максимально соответствовали бы экономическому развитию страны и степени зрелости ее финансового рынка;
- существующие в мировой практике подходы к построению эффективной системы банковского регулирования и надзора; основные финансовые проблемы современных транснациональных банков, региональных и микрофинансовых организаций, а также направления возможного реформирования международной финансовой системы;
- основные концепции управления международными денежными потоками, современные способы привлечения денежных средств и системы международных расчетов и платежей;
- ключевые направления финансовой и инвестиционной деятельности кредитной организации, которые необходимо оптимально выстроить для успешной реализации финансовой стратегии и тактики в условиях международной банковской деятельности;
- международные требования к нормативам достаточности капитала кредитных организаций и правила регулирования их трансграничных операций на рынках денег и капиталов;
- текущую финансовую отчетность деятельности кредитных организаций, отвечающую международным требования правил ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях;
- выбор и обоснование системы экономических показателей, характеризующих эффективность функционирования кредитных организаций на местном, региональном и международном рынках денег и капиталов.
4.2. Уметь:
- демонстрировать новый уровень владения соответствующим категориальным аппаратом, анализировать сущность проблем, противоречий, перспектив деятельности и регулирования кредитных организаций различных типов в контексте финансовой глобализации;
- применять опыт разработки и адаптации финансовых стратегий банка к изменяющимся условиям, способствовать эффективному привлечению средств и выгодному вложению капитала, оптимизировать денежные потоки и хеджировать финансовые риски, обеспечивать необходимую реструктуризацию бизнеса и осуществлять постоянный контроль за деятельностью банка;
- читать балансы, готовить рекомендации по снижению кредитных, рыночных и операционных рисков и разрабатывать план мероприятий по повышению качества банковских продуктов и услуг в условиях конкуренции на международных рынках денег и капиталов.
4.3. Владеть:
- навыками применения современных методов анализа структуры банковского капитала, политики доходов и расходов, архитектуры типов кредитных организаций, механизмов внутреннего контроля за операционной деятельностью кредитной организации и системы управления (хеджирования) финансовыми рисками;
- навыками трансформации финансовой отчетности, составленной в соответствии с российскими GAAP, в формат МСФО, а также «сверки» (reconciliation) прибыли, полученной в соответствии с GAAP и МСФО.
5. Структура и содержание дисциплины (модуля)
5.1. Разделы дисциплин и виды занятий (календарный план) в часах
| № п/п | Темы для изучения | Виды учебной работы, включая самостоятельную работу студентов и трудоемкость (в часах) | ||||
| Аудиторная работа | Контактные Часы | Самостоя- тельная работа студента | ||||
| Лек-ция. | Семи- нар | Кон-суль-тация | Конт-роль | |||
| 1. | Банковский промысел античного мира | – | – | – | – | 2 |
| 2. | Банки Средневековой Европы | – | – | – | – | 2 |
| 3. | Банковская система Великобритании | 2 | 2 | 1 | 1 | 4 |
| 4. | Банковская система Франции | 2 | 2 | 1 | 1 | 4 |
| 5. | Банковская система Германии | 2 | 2 | 1 | 1 | 4 |
| 6. | Банковская система Швейцарии | 2 | 2 | 1 | 1 | 4 |
| 7. | Банковская система США | 2 | 2 | 1 | 1 | 4 |
| 8. | Банковская система Японии | 2 | 2 | 1 | 1 | 4 |
| 9. | Банковская система Китая | 2 | 2 | 1 | 1 | 4 |
| 10. | Банковская система России | 2 | 2 | 1 | 1 | 4 |
| 11. | Государственные банки национальных банковских систем | 2 | 2 | – | – | 4 |
| 12. | Частно-публичные кредитные организации национальных банковских систем | 2 | 2 | – | – | 4 |
| 13. | Микрофинансовые кредитные организации национальных банковских систем | 2 | 2 | – | – | 4 |
| Всего | 22 | 22 | 8 | 8 | 48 | |
5.2 Форма проведения самостоятельной работы и текущего контроля успеваемости
| № п/п | Наименование раздела дисциплины | Форма самостоятельной работы | Форма текущего контроля успеваемости | Трудоемкость (в часах) |
| 1 | Банковский промысел античного мира | Изучение материалов учебного пособия. Написание реферата. | Обсуждение и оценка рефератов. | 2 |
| 2 | Банки Средневековой Европы | Изучение материалов учебного пособия. Написание реферата. | Обсуждение и оценка рефератов. | 2 |
| 3 | Банковская система Великобритании | Изучение материалов лекций, учебного пособия и интернет ресурса. Написание реферата и подготовка презентации. | Обсуждение и оценка реферата и презентации, ответы на вопросы, выносимые на обсуждение | 4 |
| 4 | Банковская система Франции | Изучение материалов лекций, учебного пособия и интернет ресурса. Написание реферата и подготовка презентации. | Обсуждение и оценка реферата и презентации, ответы на вопросы, выносимые на обсуждение | 4 |
| 5 | Банковская система Германии | Изучение материалов лекций, учебного пособия и интернет ресурса. Написание реферата и подготовка презентации. | Обсуждение и оценка реферата и презентации, ответы на вопросы, выносимые на обсуждение | 4 |
| 6 | Банковская система Швейцарии | Изучение материалов лекций, учебного пособия и интернет ресурса. Написание реферата и подготовка презентации. | Обсуждение и оценка реферата и презентации, ответы на вопросы, выносимые на обсуждение | 4 |
| 7 | Банковская система США | Изучение материалов лекций, учебного пособия и интернет ресурса. Написание реферата и подготовка презентации. | Обсуждение и оценка реферата и презентации, ответы на вопросы, выносимые на обсуждение | 4 |
| 8 | Банковская система Японии | Изучение материалов лекций, учебного пособия и интернет ресурса. Написание реферата и подготовка презентации. | Обсуждение и оценка реферата и презентации, ответы на вопросы, выносимые на обсуждение | 4 |
| 9 | Банковская система Китая | Изучение материалов лекций, учебного пособия и интернет ресурса. Написание реферата и подготовка презентации. | Обсуждение и оценка реферата и презентации, ответы на вопросы, выносимые на обсуждение | 4 |
| 10 | Банковская система России | Изучение материалов лекций, учебного пособия и интернет ресурса. Написание реферата и подготовка презентации. | Обсуждение и оценка реферата и презентации, ответы на вопросы, выносимые на обсуждение | 4 |
| 11 | Государственные банки национальных банковских систем | Подготовка и организация круглого стола. Написание научных докладов и подготовка презентации. | Проведение круглого стола. Обсуждение и оценка научных докладов и презентации | 4 |
| 12 | Частно-публичные кредитные организации национальных банковских систем | Подготовка и организация круглого стола. Написание научных докладов и подготовка презентации. | Проведение круглого стола. Обсуждение и оценка научных докладов и презентации | 4 |
| 13 | Микрофинансовые кредитные организации национальных банковских систем | Подготовка и организация круглого стола. Написание научных докладов и подготовка презентации. | Проведение круглого стола. Обсуждение и оценка научных докладов и презентации | 4 |
| Всего | 48 | |||
5.3. Содержание разделов спецкурса «Национальные банковские системы: сравнительный анализ»
РАЗДЕЛ 1. Истоки зарождения банковского дела.
Тема 1. Банковский промысел античного мира.
Истоки развития национальных банковских систем следует искать не в начале XIII в. на базарных площадях Венеции, Генуи и Болоньи, а значительно раньше – в II–I тысячелетия до. н.э. в деловых домах и языческих храмах шумеро-египетско-вавилонского периода. Именно здесь впервые в мире зародился прообраз современного банковского дела в форме ростовщичества, которым занимались жрецы храмов и деловые дома частных лиц.
Жрецы храмов были первыми банкирами, они осуществляли операции по взвешиванию, маркировке, обмену, хранению и транспортированию металлических слитков (с VII в. до н.э. – монет), тем самым заложив основы развитию банковского дела в мире.
Деловые дома ассирийского и персидского периодов дали толчок развитию традиционных банковских операций, таких, как производство на комиссионных началах купли-продажи и платежей за счет клиентов, прием денежных вкладов, выдача ссуд (в форме antichreticum, под расписку и залог), долевое участие в торговых предприятиях и оказании доверительных услуг при заключении коммерческих сделок.
Вавилонский период отмечен двумя новшествами – внедрением в обращение банковских билетов гуду (hudu) и появлением долговых обязательств (закладных, ипотеки) для обеспечения ссудных операций под залог земельных участков и другой собственности (сооружений и рабов).
Первые государственные (царские) банки, владеющие монопольным правом на учетно-ссудные и казначейские операции, возникли в Египте эллинистического периода в эпоху династии Птолемеев.
Греческий период внес в банковский промысел специализацию, систему жирорасчетов, переводной вексель и государственное регулирование ссудного процента.
Римские банкиры ввели в оборот аукционную торговлю, заложили основы будущего рынка ценных бумаг, стали оформлять сделки в юридической форме римского права, а также совершенствовали систему документооборота и бухгалтерской отчетности банковских операций и сделок.
Тема 2. Банки Средневековой Европы.
В первой половине V в. под натиском варваров Римская империя пала, похоронив под своими развалинами культуру и технику банковских операций древнего мира. Однако им на смену сразу пришли международные торгово-денежные союзы, ставшие институциональной и организационной основой развития банковского дела в Европе.
На становление банковского дела в средневековой Европе особенно сильно повлияли два периода – французский и итальянский. Для французского периода была характерна банковская деятельность монашеских орденов, таких, как орден тамплиеров или храмовников, для итальянского, наоборот, – деятельность кампсорес, или первых профессиональных банкиров, положивших начало развитию системы организованного кредита во всех странах континентальной Европы.
Итальянский период внес в мировую практику новую форму наличного расчета (печатный флорин), развил операции акцепта и протеста по векселю, предложил бланковые надписи и учет тратт, ввел чеки и государственные облигации, а с целью нормализации платежных и торговых оборотов создал прототип биржевого дома (паи ссудных касс) и внедрил практику жирорасчетов в форме так называемых расчетных палат.
Завершающей фазой эволюции итальянского периода банковского дела стало развитие системы публичных (общественных) банков, положивших начало развитию европейских банков городского типа. Основными заслугами деятельности этих кредитных учреждений стало укрепление монетной системы, развитие эмиссионных и депозитных операций, а также проведение учетно-ссудных операций под относительно низкие проценты (1,2–5% годовых).
РАЗДЕЛ 2. Национальные банковские системы: особенности организации, функционирования и регулирования.
Тема 3. Банковская система Великобритании.
Банковская система Великобритании имеет трехуровневую структуру – Банк Англии (I уровень); депозитные (или клиринговые), торговые и сберегательные банки, компании по учету ценных бумаг (II уровень); строительные общества и кредитные союзы (III уровень).
Как показала практика регулирования денежно-кредитного обращения в Великобритании, на уровне трансграничных операций коммерческого банка существует несоответствие между уровнем достаточности банковского капитала и размерами его активов. Данная проблема, порождающая системные риски, должна решаться через повышение международных требований к банковским стандартам, дифференцированным от типа кредитного института и функций, отражающих сферу их деятельности.
Коммерческие (депозитные) и торговые банки Великобритании являются, с одной стороны, самыми влиятельными в мире, так как на их долю приходится наибольший объем трансграничных банковских активов и пассивов мировой банковской системы, а с другой – самыми уязвимыми в мире, так как их балансы примерно на 3/4 фондируются за счет средств нерезидентов.
Расширяя границы и объемы своих посреднических функций в регулировании стоимости краткосрочных кредитов, вексельные конторы и одновременно уполномоченные банки Великобритании на рынке государственных обязательств являются в настоящее время основными агентами Банка Англии в процессе регулирования денежно-кредитного обращения в стране.
Состояние функционирования строительных обществ в Великобритании свидетельствует о целесообразности организации и необходимости развития этого финансового института в стране, что позволяет решать острые социальные и экономические проблемы, затрагивающие самые широкие слои населения Британии.
Кредитные союзы Великобритании, предлагая своим членам широкий набор услуг и решая значительный спектр их социальных проблем, являются надежным буфером по сдерживанию ростовщичества в стране, предоставляя относительно недорогой кредит не очень состоятельным слоям общества.
Иностранные банки, функционирующие на территории Великобритании, среди всех финансовых институтов банковской системы страны являются основными поставщиками кредитных ресурсов в Соединенное Королевство (размещенных на счетах банков в первую очередь в формах срочных депозитов, депозитов на текущих счетах до востребования и долговых обязательств по соглашениям продажи и обратной покупки).
Тема 4. Банковская система Франции.
Банковская система Франции имеет трехуровневую структуру: Банк Франции (I уровень); коммерческие, деловые и сберегательные банки, финансовые компании, учреждения специализированных кредитов и банки для сделок (II уровень); учреждения взаимного и кооперативного кредита (III уровень).
Банк Франции вносит значительный вклад в разработку и проведение единой денежно-кредитной политики стран ЕС и Франции, реализуемой за счет плавного регулирования банкнот и монет в обращении, контроля за финансовыми рынками и надзора за платежными системами, контроля и надзора за финансовыми посредниками, оказания финансовых услуг банкам, бизнесу и публичным органам власти, анализа финансового состояния компаний, защиты частной собственности и поддержки финансовой сферы, а также развития устойчивых связей со средствами массовой информации.
Коммерческие и деловые банки Франции, являясь самыми крупными в стране (более 70% всех совокупных активов), тем не менее, не принадлежат к числу самых влиятельных банков в мире; их доля в мировых банковских активах и пассивах не превышает 10%.
Финансовые компании представляют собой финансово-промышленные группы, осуществляющие свои банковские операции и сделки в рамках действующих законов и инструкций, а также отдельно установленных лицензионных соглашений.
Сберегательные кассы Франции утрачивают статус бесприбыльных кредитных организаций и постепенно преобразуются в кооперативные сберегательные банки, что позволит им противостоять всевозрастающей межбанковской конкуренции на национальном и европейском розничных рынках финансовых услуг.
Учреждения взаимного и кооперативного кредита Франции оказывают заметное влияние на развитие сельского хозяйства, потребительской кооперации и малого частного бизнеса в стране. Развитие кооперативных сетей Франции привело к формированию групп кооперативных банков, которые в последнее время стали играть ведущую роль в преобразовании банковского сектора страны, постоянно адаптируя свою организационную структуру и уставную деятельность к изменениям деловой среды.
Количественное превосходство филиалов и дочерних банков, открытых французскими банками за рубежом и отрытых иностранными банками во Франции и княжестве Монако, в последнее время резко сокращается: с 540% на начало 2007 г. (994 против 185) до 150% на начало 2009 г. (274 против 181).
Тема 5. Банковская система Германии.
Банковская система Германии имеет трехуровневую структуру: I уровень – Государственный банк Германии и банки федеральных земель; II уровень – коммерческие, ипотечные банки, частные банки и специализированные банки; III уровень – сберегательные банки, строительно-сберегательные ассоциации, региональные общества кредитной кооперации и кредитные кооперативы.
Государственному банку Германии принадлежит ведущая роль в Европейской системе, о чем свидетельствует его доля в консолидированном финансовом балансе Евросистемы.
В сферу компетенции федеральных земельных банков Германии входят услуги, не только связанные с платежно-расчетными и учетно-ссудными операциями на местных (территориальных) рынках, но и обеспечивающие предоставление межгосударственных консорциальных ссуд и выпуск консорциальных ценных бумаг.
Особенность организации и регулирования немецкого банковского рынка заключается в том, что в Германии роль кредитных учреждений I и III уровней более созидательна и действенна для развития национальной экономики.
Пять ведущих немецких банков – Deutsche Bank AG, Dresdner Bank AG, Commerzbank AG, Bayerische Hyround Vereinsbank AG, Deutsche Postbank AG – являются главными проводниками промышленной политики Германии.
Специализированные банки Германии берут на себя риск невозрата основной суммы кредита заемщиками (имеющими трудности получения кредита в коммерческом банке) или долевого участия в капитале, которые покрываются за счет федерации и отдельных земель, на территории которых находятся эти банки.
Региональные общества кредитной кооперации и кредитные кооперативы, сберегательные банки и строительно-сберегательные ассоциации формируют значительный кредитный потенциал для социально-экономического развития широких слоев населения Германии.
Регулирование числа, состава, размера активов, суммы капитала и объема ссудных и депозитных операций иностранных банков и филиалов иностранных банков в пределах 10–15% позволяет банковской системе Германии сохранять свою экономическую независимость в условиях усиливающейся финансовой глобализации.
Тема 6. Банковская система Швейцарии.
Банковская система в Швейцарии, построенная на универсальных принципах, очень дифференцированна. Она имеет трехуровневую структуру: I уровень – Швейцарский национальный банк (SNB) с главными офисами, представительствами и агентствами; кантональные банки; Банк ипотечных облигаций ипотечных институтов Швейцарии; Центральный институт ипотечных облигаций кантональных банков Швейцарии; Entris Banking Ltd; Clientis AG; SIX SIS Ltd, SIX x-clear Ltd и федеральный орган надзора за финансовым рынком Швейцарии; II уровень – гроссбанки; региональные и сберегательные банки; биржевые банки; банки, находящиеся под контролем нерезидентов (филиалы и дочерние банки); частные банкирские дома и финансовые компании, осуществляющие банковские операции; III уровень – райффайзенбанки и банки потребительского кредита.
Швейцарский национальный банк осуществляет монетарную политику, отвечающую интересам экономического развития страны в целом, сохраняя стабильность цен в средне- и долгосрочной перспективе (ИПЦ на уровне не более 2% в год). Вместе с федеральным органом надзора за финансовым рынком (FINMA) он отвечает за стабильное развитие всего финансового рынка страны.
Швейцарский национальный банк через монетарные инструменты регулирует размеры и стоимость операций на национальном рынке денег и рынке капитала с помощью таких национальных организаций, как центральные институты закладных облигаций, Центральный банк Ассоциации региональных банков Швейцарии, региональная группа малых и средних банков и коллективный посредник (кастодиан) на рынках клиринговых услуг и ценных бумаг.
Большинство кантональных банков действует во всех сферах бизнеса, но наибольшее развитие они получили в сберегательном деле и ипотечном кредитовании. В последнее время эти банки активизировали свою деятельность в сфере управления активами своих клиентов. Кантональные банки проводят свои операции преимущественно в границах своих кантонов, хотя некоторые из них имеют филиалы в других кантонах и даже офисы за пределами страны. Около 70% кантональных банков – это институты, действующие в рамках публичного права. Остальные банки данной категории имеют статус частных и полугосударственных институтов.
Бизнес-модель современных гроссбанков Швейцарии основана на синергии трех направлений – инвестиционного банкинга, частного банкинга и управления активами. Поэтому они являются активными участниками рынка капиталов и денежного рынка, трансграничных операций и операций с финансовыми дериватами, а также сделок на рынке слияний и поглощений. Деятельность крупных банков, организованных в форме частных акционерных обществ с широкой сетью филиалов и подразделений, открытых по всему миру, носит глобальный характер.
Большинство региональных и сберегательных банков функционирует в традиционном бизнесе, осуществляя ипотечное кредитование и выдачу корпоративных ссуд, обслуживание клиентов и прием вкладов. По юридическому статусу это в основном частные акционерные компании, а также кредитные организации, основанные на принципах кооперации.
Биржевые банки, оперируя главным образом в сфере управления активами, обслуживают своих клиентов как внутри страны, так и за ее пределами. Эти банки организованы в форме частных акционерных обществ и осуществляют свои операции преимущественно на международном рынке.
Иностранные банки включают в себя две подгруппы – дочерние банки, находящиеся под контролем нерезидентов (foreign-controlled banks), и филиалы иностранных банков (branches of foreign banks), функционирующие в Швейцарии. Банк относится к категории дочернего банка, если доля иностранцев в капитале банка (прямо или косвенно) превышает 50% или если они владеют контрольным пакетом акций любым другим способом. Большинство филиалов иностранных банков функционирует в сфере инвестиционного банкинга, а некоторые из них специализируются на управлении капиталом состоятельных клиентов.
Частные банкирские дома работают в сфере управления капиталом состоятельных клиентов (местных и иностранцев) и организованы в форме товарищества с ограниченной ответственностью или полного товарищества и осуществляют свои операции как внутри страны, так и за ее пределами. Согласно действующему законодательству Швейцарии, частные банкиры не обязаны публиковать годовые и промежуточные финансовые отчеты о своей деятельности, а также не должны отчислять средства в резервный фонд, если они не привлекают в свои кассы вклады (депозиты) физических лиц.
Финансовые компании в отличие от большинства кредитных организаций осуществляют свои операции в основном за счет собственных средств. Их деятельность ограничивается выпуском собственных ценных бумаг; полученные таким образом средства они направляют на приобретение обязательств промышленных и торговых предприятий.
Банки потребительского кредита функционируют главным образом в сфере кредитования населения, а также на рынке покупки и продажи бизнеса в рассрочку. Они организованы в форме частных акционерных обществ и проводят свои операции в основном на местных и региональных рынках.
Тема 6. Банковская система США
В США функционирует трехуровневая банковская система: I уровень– Федеральная резервная система, включающая Совет управляющих, 12 ФРБ, FOMS, FAC и аппарат ФРС; II уровень– коммерческие банки, ссудосберегательные ассоциации и взаимно сберегательные банки; III уровень– кредитные союзы.
ФРС США представляет собой децентрализованную структуру с диверсифицированной системой надзорных органов, которые несут консолидированную ответственность за эффективное проведение денежно-кредитной политики, стабильность развития финансовых рынков и устойчивость функционирования банковской системы страны.
Реализация антикризисных мер привела к коренному изменению роли ФРС в финансовой системе США. Так, если до кризиса ФРС играл минимальную роль в кредитном посредничестве, то в условиях кризиса основной операционной целью монетарной политики ФРС стал не уровень процентных ставок (ставки на межбанковском рынке, ставка овернайт и ставка по федеральных фондам), а резкое увеличение денежных средств (депозитов и неснижающихся остатков) на счетах в ФРБ, вызванное ростом спроса финансовой системы на «немедленную ликвидность».
В условиях кризиса произошло объединение усилий ФРС и Казначейства США, которые стали нести совместную ответственность за эффективность монетарной политики в стране. В частности, в период кризиса Казначейство приняло ряд мер (программу SFP, осуществило эмиссию собственных краткосрочных обязательств различной срочности и открыло свои депозиты в ФРБ), целью которых стала помощь ФРС в управлении балансом ФРБ.
В США на 30 сентября 2009 г. на долю (7,6%) ведущих коммерческих банков (525) приходилось около 90% совокупных активов, обязательств и собственного капитала всех коммерческих банков страны. Их деятельность в основном связана с кредитованием, доля которого в структуре совокупных активов составляет более половины (причем на ипотечные кредиты приходится почти 60%, а на операции с ценными бумагами – около 18% всех средств совокупного кредитного портфеля ведущих коммерческих банков). Среди пассивных операций в ведущих коммерческих банках преобладали депозиты (от резидентов и нерезидентов) и привлеченные средства из взаимных фондов, удельный вес которых в структуре совокупных пассивов составил соответственно 56, 13 и 7,6% совокупных пассивов ведущих банков США.
Основное назначение всех (1 188) ссудосберегательных ассоциаций и взаимно сберегательных банков в США связано с предоставлением ипотечных кредитов под строительство жилья. Их деятельность может контролироваться и регулироваться как федеральными органами власти (FDIC и OTS), так отдельными финансовыми управлениями штатов. Анализ консолидированного баланса этих финансовых посредников на 30 сентября 2009 г. показывает, что их совокупные активы на 62,4% сформированы за счет займов и кредитов, а совокупные обязательства почти 75% – за счет депозитов юридических и физических лиц.
Кредитные союзы США представляют собой кооперативные кредитные организации, деятельность которых основана на принципах взаимного доверия и персональной ответственности всех членов по обязательствам своего кооператива. Это дает им право выдавать под относительно низкие процентные ставки потребительские и ипотечные кредиты, вероятность невозврата которых существенно ниже, чем в обычном коммерческом банке. Основная доля ресурсной базы кредитных союзов формируется за счет остатков по чековым паевым счетам, паевым счетам денежного рынка, паевым сертификатам и индивидуальным пенсионным счетам. Среди активных операций по-прежнему превалируют потребительские и ипотечные кредиты, которые КС предоставляет преимущественно своим членам.
Тема 8. Банковская система Японии
В Японии функционирует трехуровневая банковская система: I уровень– государственные банки во главе с Bank of Japan; II уровень– коммерческие банки и финансовые учреждения, специализирующиеся на страховании и операциях с ценными бумагами; III уровень– микрофинансовые институты кредитной кооперации.
Поддержание ценовой стабильности и содействие экономическому развитию в стране составляют стратегическую цель Банка Японии, которую он реализует через сохранение устойчивости курса национальной валюты, осуществление валютного и денежно-кредитного регулирования, поддержание стабильности финансовой системы и обеспечение бесперебойных расчетов между банками и другими финансовыми институтами.
Банковская система Японии построена по принципу кайрэцу, что позволяло ей на каждом своем уровне обеспечивать кредитными ресурсами все звенья японской экономики. При этом роль государственных кредитных институтов в кредитовании реального сектора экономики всегда заметно выделяла Японию среди других развитых стран с рыночной экономикой.
Низкий ссудный процент и льготы в получении кредита составляют основу роста инвестиционной активности частного сектора Японии. Однако всю заработанную банками сверхприбыль «проедает» принудительное размещение в банках государственных и корпоративных облигаций, что выступает причиной самого большого внутреннего государственного долга в мире (по отношению к ВВП).
Депозитные и финансовые учреждения Японии, как правило, представляют собой узкоспециализированные организации; они подвержены тщательной законодательной регламентации и финансовому контролю (через FSA и Банк Японии) и имеют тесную связь с источниками финансирования государственных инвестиционных программ.
Основу национального кредитного потенциала Японии формируют крупные кредитные портфели городских и региональных банков, а также ресурсы специализированных государственных банков и банков долгосрочного кредитования.
Значительные достижения японской экономики в немалой степени обусловлены деятельностью микрофинансовых институтов кредитной кооперации, функционирующей в области сельского, лесного и рыбного хозяйства, потребительской кооперации, малых и средних предприятий промышленности и торговли.
Тема 9. Банковская система Китая
Банковская система Китая имеет трехуровневую структуру и находится под контролем государства (Коммунистической партии Китая, Всекитайского собрания народных представителей и Государственного совета).
Народный банк Китая, являясь эмиссионным, кредитным и платежно-расчетным центром страны, отвечает за разработку и проведение денежно-кредитной политики; контроль и надзор за банковской системой осуществляет Всекитайская комиссия банковского регулирования, непосредственно подчиняющаяся Госсовету КНР.
Политические банки Китая отвечают за реализацию государственных целевых программ в промышленной, аграрной и внешнеторговой областях.
Основу банковской системы Китая составляют государственные коммерческие банки, осуществляющие финансовую поддержку экономических реформ в стране.
Для противостояния традиционному институту ростовщичества в Китае, начиная с периода правления гоминьдана, стала развиваться система городской и сельской кредитной кооперации, являющаяся основой финансирования малого и среднего бизнеса в стране.
После вступления Китая в ВТО для иностранных банков были сняты значительные ограничения по операциям, размещению и размерам капитала, что привело к наращиванию ими своего потенциала на банковском рынке Китая.
Банковская система Китая является основным механизмом стимулирования внутреннего спроса в китайской экономике.
Тема 10. Банковская система России.
Банковская система России формировалась на основе заимствования западного опыта организации финансовых институтов (выделяются четыре волны «иностранной интервенции»). При этом в России приживались лишь те их них, которые в условиях неразвитого кредитного рынка страны могли функционировать с наибольшей эффективностью не для своих учредителей (акционеров, пайщиков), а для экономики страны в целом.
Трехуровневая банковская система России – это та институциональная основа всей системы организованного кредита, которая может обеспечить стабильность экономического и финансового развития страны. Опыт организации такой системы в России имеется. Он связан с деятельностью разнообразных по формам организации кредитных институтов, активно функционировавших в периоды расцвета Российской империи и новой экономической политики.
В отличие от центральных банков большинства развитых стран Банк России формально, т.е. в соответствии с ФЗ «О Центральном банке (Банке России)», не несет ответственности ни за состояние национальной экономики, ни за поддержание финансовой стабильности в стране. По сути, стратегические цели деятельности Банка России, как они определены в законодательстве, ограничивают сферу воздействия Банка России денежной и банковской системами.
В России функционирует большое число буквально карликовых банков. Из 1 015 коммерческих банков, имеющих право осуществлять банковские операции в РФ, на первую пятерку банков в совокупной валюте баланса всех действующих коммерческих банков приходилось (на 01.12. 2009) 45% собственного капитала, 48% активов и 50% всех предоставленных кредитов, депозитов и прочих размещенных средств.
Деятельность банков как проводников денежно-кредитной политики направлена исключительно на соблюдение формализованных нормативов, требование выполнения которых зачастую носит выборочный характер. В условиях кризиса российские банки как независимые коммерческие организации, преследующие собственные интересы, ограничивают свою деятельность на всех сегментах финансового рынка, кроме валютного.
Правительство и монетарные власти России использовали финансовый кризис, чтобы ускорить «зачистку банковской системы», и вместо добровольной концентрации банковского капитала под влиянием рыночных сил упор был сделан на принудительную скупку банков ограниченным числом «покупателей». Если такой подход будет возведен в принцип, то в ближайшей перспективе банковский сектор страны столкнется с проблемами своей недокапитализации.
Для эффективной реализации антикризисных мер важно стимулировать внутренний совокупный спрос в экономике, катализатором которого могут стать не только бюджетные ассигнования, но и кредитование, организованное микрофинансовыми институтами кредитной кооперации, являющимися при определенных условиях гарантом страхования от финансового кризиса и его негативных последствий.
РАЗДЕЛ 3. Системообразующие типы кредитных организаций национальных банковских систем.
В отличие от традиционного (общепринятого) в экономической литературе подхода, рассматривающего любое экономическое явление через призму субъект управления – объект управления, в рамках данного курса будет использован функционально-организационный подход. Это позволит перейти к исследованию реализации денежно-кредитных отношений в рамках не двухуровневой (центральный банк – кредитные организации), а трехуровневой (государственные кредитные организации – частно-публичные кредитные организации – микрофинансовые кредитные организации) банковской системы.
При этом уровни системообразующих кредитных организаций такой банковской системы будут формироваться, исходя из следующих признаков (критериев):
а) многообразия (количества) организационных форм кредитных институтов;
б) процента (степени) вовлеченности населения в процессы формирования и использования ресурсной базой кредитных организаций;
в) размера негативных экономических последствий от системных рисков, возникающих в процессе функционирования кредитных организаций.
Кредитным организациям первого уровня соответствует тип государственных банков. Поэтому на этом уровне самое слабое многообразие кредитных организаций (в основном центральный банк и политические банки), самый низкий процент вовлеченности населения (частных лиц) в процессы управления ресурсной базой банков и самые высокие риски, вызванные негативными последствиями от деятельности этих кредитных организаций (по причинам льготного кредитовая, субсидирования процентных ставок, пролонгации просроченной ссудной задолженности, списания «плохих долгов» и проч.).
На третьем (нижнем) уровне (тип микрофинансовых кредитных организаций) функционирует наибольшее число (многообразие) кредитных организаций, самый высокий процент вовлеченности населения в процессы формирования и использования ресурсной базы кредитных институтов (например, в США каждый третий американец, а в Великобритании каждый второй британец) и самые низкие риски в случае невозврата (просрочки) кредита членами этих кредитных организаций.
Нечто среднее в рамках этих признаков (критериев) можно наблюдать на промежуточном втором уровне – уровне, где сосредоточен тип частно-публичные кредитные организации (коммерческие банки, сберегательные банки, ипотечные банки, городские и муниципальные банки). Как показала история мировых финансовых кризисов в рамках этого типа кредитных организаций «слабейшим звеном» всегда выступали коммерческие (инвестиционные) банки, оперирующие на рынке ценных бумаг и валютном рынке. Недавние банкротства Northern Rock (сентябрь 2007 г.), Bear Steams (март 2008 г.), Merrill Lynch (в августе 2008 г. его в экстренном порядке приобрел Bank of America) и Lehman Brothers (сентябре 2008 г.) лишний раз тому подтверждение.