Содержание

Вид материала

Отчет

Содержание 23. Убыток от реализации немонетарных активов 24. Управление финансовыми рисками Кредитный риск Концентрация по географическому признаку Рыночный риск Валютный риск Риск изменения процентных ставок Риск ликвидности

Подобный материал:

• Содержание дисциплины наименование тем, их содержание, объем в часах лекционных занятий, 200.99kb.
• Содержание рабочей программы Содержание обучения по профессиональному модулю (ПМ) Наименование, 139.63kb.
• Заключительный отчет июль 2010 содержание содержание 1 список аббревиатур 3 введение, 6029.85kb.
• 5. Содержание родительского правоотношения Содержание правоотношения, 110.97kb.
• Содержание введение, 1420.36kb.
• Сборник статей Содержание, 1251.1kb.
• Сборник статей Содержание, 1248.25kb.
• Анонсы ведущих периодических изданий содержание выпуска, 806.18kb.
• Вопросы к экзамену по дисциплине «Коммерческая деятельность», 28.08kb.
• Конспект лекций содержание содержание 3 налог на прибыль организаций 5 Плательщики, 795.2kb.

23. Убыток от реализации немонетарных активов

Убыток от реализации немонетарных активов включает следующее:

	2005 г.	2004 г.
Инвестиционные инструменты	156	2 272
Основные средства	41 638	146 379
Убыток от реализации немонетарных активов	41 794	148 651

24. Управление финансовыми рисками

Управление рисками имеет основопологающее значение в банковской сфере и является одним из основных направлений деятельности Группы. Основными финансовыми рисками, присущими деятельности Группы, являются кредитные риски и риски, связанные с ликвидностью и рыночными изменениями процентных ставок и обменных курсов валют. Ниже приведено описание политики Группы в отношении управления данными рисками.

Кредитный риск

В ходе своей деятельности Группа подвергается кредитным рискам, заключающимся в том, что контрагенты Группы могут оказаться не в состоянии своевременно и в полном объеме погасить свою задолженность. Группа регулирует уровень кредитного риска путем установления лимитов в отношении заемщика или группы заемщиков, а также в отношении отраслевых сегментов. Ограничения на уровень кредитного риска по конкретным заемщикам и кредитным продуктам устанавливаются ежемесячно Кредитным комитетом. При необходимости Группа привлекает обеспечение для большинства выдаваемых ею кредитов. Такие риски отслеживаются на регулярной основе и предусматривают ежегодную или более частую оценку. Фактическое соблюдение лимитов контролируется на ежедневной основе.


Уровень риска по отдельным заемщикам, включая банки, также ограничивается за счет дополнительных лимитов, покрывающих риски по балансовым и внебалансовым обязательствам, которые определяются Кредитным комитетом и Комитетом по управлению активами, пассивами и рисками. Максимальный кредитный риск (без учета справедливой стоимости обеспечения) в случае неспособности контрагентов оплачивать свои обязательства по финансовым инструментам эквивалентен балансовой стоимости финансовых активов, отраженных в прилагаемой консолидированной финансовой отчетности, и раскрытых в ней условных финансовых обязательств.


В отношении невостребованных остатков кредитных линий Группа подвержена риску убытка в размере общей суммы обязательств по предоставлению кредитов. Тем не менее, вероятность потерь для Группы значительно меньше, поскольку фактическое предоставление большей части невостребованных остатков зависит от определенных условий, предусмотренных в кредитных договорах.


Концентрация по географическому признаку


Ниже представлено географическое распределение активов и обязательств Группы:

Рыночный риск

Группа подвергается влиянию рыночных рисков, связанных с наличием открытых позиций по процентным ставкам и валютным инструментам, подверженным общим и специфическим колебаниям рынка. Группа осуществляет управление рыночным риском путем периодической оценки потенциальных убытков, которые могут возникнуть в результате негативных изменений конъюнктуры рынка, а также установления и поддержания адекватных ограничений на величину допустимых убытков и требований в отношении нормы прибыли и залогового обеспечения.

Валютный риск

Группа подвержена влиянию колебаний курсов иностранных валют, которые оказывают воздействие на ее финансовое положение и движение денежных средств. Комитет по управлению активами, пассивами и рисками Группы устанавливает лимиты на уровень риска по валютам (в основном для доллара США и евро) для филиалов и Группы в целом. Эти лимиты также соответствуют минимальным нормам ЦБ РФ.


Ниже представлены данные об уровне валютного риска для Группы.

	2005 г.					2004 г.
	Рубли	Долл. США	Евро	Прочее	Итого	Рубли	Долл. США	Евро	Прочее	Итого
Активы
Денежные средства и их эквиваленты	3 996 243	784 321	215 461	8 843	5 004 868	1 547 262	266 388	120 456	12 722	1 946 828
Торговые ценные бумаги	4 012 184	346 297	–	–	4 358 481	1 734 074	470 034	42 078	–	2 246 186
Средства в кредитных организациях	561 808	11 012	11	–	572 831	334 737	44 265	–	–	379 002
Кредиты клиентам	12 242 237	1 046 833	1 069 684	–	14 358 754	8 753 458	1 024 130	1 052 329	–	10 829 917
Активы, предназна-ченные для продажи	133 305	–	–	–	133 305	–	–	–	–	–
Ценные бумаги, доступные для продажи	55 225	–	19	–	55 244	288 719	–	21	–	288 740
	21 001 002	2 188 463	1 285 175	8 843	24 483 483	12 658 250	1 804 817	1 214 884	12 722	15 690 673
Обязательства
Средства кредитных организаций	1 686	251 286	985 167	–	1 238 139	154 271	272 823	963 905	–	1 390 999
Средства клиентов	19 029 748	2 014 115	352 364	4 026	21 400 253	11 788 279	1 651 242	316 947	3 333	13 759 801
Выпущенные долговые обязательства	1 745 495	7 292	106	–	1 752 893	783 488	3 949	6 092	–	793 529
	20 776 929	2 272 693	1 337 637	4 026	24 391 285	12 726 038	1 928 014	1 286 944	3 333	15 944 329
Нетто-позиция по балансовым статьям	224 073	(84 230)	(52 462)	4 817	92 198	(67 788)	(123 197)	(72 060)	9 389	(253 656)

Основные денежные потоки (доходы, операционные расходы) Группы выражены главным образом в российских рублях. В результате, потенциальные колебания обменного курса российского рубля по отношению к доллару США и евро могут отрицательно сказаться на балансовой стоимости денежных активов и обязательств Группы, выраженных в долларах США и евро.

Риск изменения процентных ставок

Риск изменения процентных ставок возникает вследствие возможности изменения справедливой стоимости финансовых инструментов или будущих денежных потоков от финансовых инструментов под влиянием изменений процентных ставок. Управление процентными рисками осуществляется путем увеличения или уменьшения позиций в пределах, установленных руководством Группы. Данные пределы ограничивают потенциальное влияние изменения процентных ставок на чистые процентные доходы и стоимость активов и обязательств, подверженных влиянию колебания процентных ставок. Политика Группы в отношении процентных рисков анализируется и утверждается Комитетом по управлению активами, пассивами и рисками Группы.


В таблицах ниже представлен анализ риска изменения процентных ставок, принятого на себя Группой, на 31 декабря 2005 и 2004 годов. В таблице показаны монетарные активы и обязательства Группы по балансовой стоимости, сгруппированные в различные категории либо по установленной договором дате изменения процентных ставок, либо по сроку погашения, в зависимости от того, какой из сроков наступает раньше.

	2005 г.
	До востре­бования	Менее 1 месяца	От 1 до 6 месяцев	От 6 месяцев до 1 года	От 1 года до 5 лет	Более 5 лет	Итого
Активы
Денежные средства и их эквиваленты	4 925 455	79 413	–	–	–	–	5 004 868
Торговые ценные бумаги	–	225	359 188	1 545 470	2 003 431	450 167	4 358 481
Средства в кредитных организациях	239 908	50 364	152 046	127 911	2 602	–	572 831
Кредиты клиентам	313 292	1 037 044	8 542 951	2 569 355	1 867 518	28 594	14 358 754
Активы, предназначенные для продажи	–	–	–	133 305	–	–	133 305
Ценные бумаги, доступные для продажи	–	–	48 928	–	6 316	–	55 244
	5 478 655	1 167 046	9 103 113	4 376 041	3 879 867	478 761	24 483 483
Обязательства
Средства кредитных организаций	1 695	55 299	1 181 145	–	–	–	1 238 139
Средства клиентов	11 088 285	1 978 139	6 427 050	1 782 010	124 769	–	21 400 253
Выпущенные долговые обязательства	123 992	466 863	1 070 694	55 928	35 416	–	1 752 893
	11 213 972	2 500 301	8 678 889	1 837 938	160 185	–	24 391 285
Итого разрыв в чувствительности к изменениям процентной ставки	(5 735 317)	(1 333 255)	424 224	2 538 103	3 719 682	478 761	92 198

	2004 г.
	До востре­бования	Менее 1 месяца	От 1 до 6 месяцев	От 6 месяцев до 1 года	От 1 года до 5 лет	Более 5 лет	Итого
Активы
Денежные средства и их эквиваленты	1 867 710	79 118	–	–	–	–	1 946 828
Торговые ценные бумаги	–	–	174 557	814 366	783 368	473 895	2 246 186
Средства в кредитных организациях	169 141	31 964	120 382	55 143	2 372	–	379 002
Кредиты клиентам	174 952	1 098 043	6 574 214	1 457 221	1 513 420	12 067	10 829 917
Ценные бумаги, доступные для продажи	–	–	–	430	288 310	–	288 740
	2 211 803	1 209 125	6 869 153	2 327 160	2 587 470	485 962	15 690 673
Обязательства
Средства кредитных организаций	8 229	128 896	1 253 874	–	–	–	1 390 999
Средства клиентов	6 399 672	1 380 423	4 502 738	1 374 536	102 432	–	13 759 801
Выпущенные долговые обязательства	121 968	186 704	365 401	58 192	61 217	47	793 529
	6 529 869	1 696 023	6 122 013	1 432 728	163 649	47	15 944 329
Итого разрыв в чувствительности к изменениям процентной ставки	(4 318 066)	(486 898)	747 140	894 432	2 423 821	485 915	(253 656)

Ниже представлены средние эффективные процентные ставки для различных валют по финансовым инструментам, приносящим процентный доход и предполагающим понесение процетных расходов, на 31 декабря:

	2005 г.			2004 г.
	Руб.	Доллары США	Прочие иностран-ные валюты	Руб.	Доллары США	Прочие иностран-ные валюты
Денежные средства и их эквиваленты	0,2 %	3,8%	2,3%	0,8%	1,7%	1,2%
Средства в кредитных организациях	13,7%	–	–	17,0%	–	–
Торговые ценные бумаги	8,6%	9,4%	–	11,2%	6,6%	9,4%
Ценные бумаги, доступные для продажи	21,0%	–	–	21,0%	–	–
Кредиты клиентам	14,3%	11,9%	7,8%	14,9%	13,3%	11,0%
Средства кредитных организаций	0,3%	5,6%	3,8%	10,6%	4,3%	3,5%
Средства клиентов	4,7%	3,5%	3,2%	5,9%	4,5%	3,9%
Выпущенные долговые обязательства	5,9%	5,8%	–	7,7%	–	–

Риск ликвидности

Риск ликвидности связан с необходимостью наличия средств, достаточных для выдачи вкладов и выполнения обязательств по прочим финансовым инструментам по мере наступления сроков выплат. Управление ликвидностью Группы осуществляется в рамках политики управления ликвидностью, одобренной Комитетом по управлению активами, пассивами и рисками (КУАПР) Группы. Ответственность за управление ликвидностью возложена на Казначейство Группы и находится под контролем КУАПР. Для управления риском ликвидности Группа на ежедневной основе отслеживает ожидаемые параметры движения средств по клиентским и банковским операциям в рамках общего процесса управления активами и пассивами. КУАПР Группы определяет лимиты по минимальному уровню свободных средств, которые могут быть использованы в покрытие снимаемых сумм вкладов, а также минимальному уровню межбанковских и прочих источников кредитования, которые должны иметься у Группы для обеспечения наличия ресурсов в случае изъятия средств сверх ожидаемого уровня.


В таблицах ниже представлен анализ монетарных активов и обязательств по договорным срокам погашения с отчетной даты. При управлении риском ликвидности Группа корректирует указанные договорные условия с учетом ожидаемых сроков погашения и снятия средств клиентами.

	2005 г.
	До востре­бования	Менее 1 месяца	От 1 до 6 месяцев	От 6 месяцев до 1 года	От 1 года до 5 лет	Более 5 лет	Итого
Активы
Денежные средства и их эквиваленты	4 925 455	79 413	–	–	–	–	5 004 868
Торговые ценные бумаги	3 470 960	887 521	–	–	–	–	4 358 481
Средства в кредитных организациях	239 908	50 364	152 046	127 911	2 602	–	572 831
Кредиты клиентам	313 292	1 037 044	7 369 438	2 589 995	2 380 786	668 199	14 358 754
Активы, предназначенные для продажи	–	–	–	133 305	–	–	133 305
Ценные бумаги, доступные для продажи	–	–	48 928	–	6 316	–	55 244
	8 949 615	2 054 342	7 570 412	2 851 211	2 389 704	668 199	24 483 483
Обязательства
Средства кредитных организаций	1 695	55 299	113 207	159 270	821 891	86 777	1 238 139
Средства клиентов	11 088 285	1 978 139	6 427 050	1 782 010	124 769	–	21 400 253
Выпущенные долговые обязательства	123 992	466 863	1 070 694	55 928	35 416	–	1 752 893
	11 213 972	2 500 301	7 610 951	1 997 208	982 076	86 777	24 391 285
Нетто-позиция	(2 264 357)	(445 959)	(40 539)	854 003	1 407 628	581 422	92 198
Накопленный дефицит	(2 264 357)	(2 710 316)	(2 750 855)	(1 896 852)	(489 224)	92 198

	2004 г.
	До востре­бования	Менее 1 месяца	От 1 до 6 месяцев	От 6 месяцев до 1 года	От 1 года до 5 лет	Более 5 лет	Итого
Активы
Денежные средства и их эквиваленты	1 867 710	79 118	–	–	–	–	1 946 828
Торговые ценные бумаги	1 594 229	651 957	–	–	–	–	2 246 186
Средства в кредитных организациях	169 141	31 964	120 382	55 143	2 372	–	379 002
Кредиты клиентам	174 952	1 098 043	5 827 856	1 465 690	1 921 766	341 610	10 829 917
Ценные бумаги, доступные для продажи	–	–	–	430	288 310	–	288 740
	3 806 032	1 861 082	5 948 238	1 521 263	2 212 448	341 610	15 690 673
Обязательства
Средства кредитных организаций	8 229	128 896	339 480	133 549	712 555	68 290	1 390 999
Средства клиентов	6 399 672	1 380 423	4 502 738	1 374 536	102 432	–	13 759 801
Выпущенные долговые обязательства	121 968	186 704	365 401	58 192	61 217	47	793 529
	6 529 869	1 696 023	5 207 619	1 566 277	876 204	68 337	15 944 329
Нетто-позиция	(2 723 837)	165 059	740 619	(45 014)	1 336 244	273 273	(253 656)
Накопленный дефицит	(2 723 837)	(2 558 778)	(1 818 159)	(1 863 173)	(526 929)	(253 656)

Долгосрочные кредиты и овердрафты не получили широкого распространения в России, за исключением программ международных финансовых организаций. Тем не менее, на российском рынке распространена практика выдачи краткосрочных кредитов с последующим продлением срока их погашения, поэтому фактические сроки погашения активов могут отличаться от сроков, указанных в таблицах выше.


Кроме этого, анализ разниц в сроках погашения не отражает исторической стабильности текущих счетов, погашение которых традиционно происходило в течение более длительного периода, чем указано в таблицах выше. Эти остатки включены в таблицах выше в суммы счетов до востребования. КУАПР Группы проводит анализ средних ежедневных остатков на текущих счетах и депозитах "до востребования" исходя из фактических данных о движении остатков за последние три года, и на основе результатов данного анализа устанавливается минимальный объем ликвидных активов, удовлетворяющий потенциальному объему снимаемых средств.


Хотя торговые ценные бумаги отражены на счетах до востребования и сроком до одного месяца, реализация таких активов зависит от состояния финансового рынка, поэтому может оказаться, что значительные объемы ценных бумаг не могут быть реализованы в кратчайшие сроки без ценовых потерь.


На 31 декабря 2005 и 2004 годов Группа соблюдала нормативы ликвидности ЦБ РФ.