Geum.ru

Перечень условных обозначений

Вид материалаДокументы

Содержание


Глава 3. Перспективы совершенствования внешнеэкономических отношений
Подобный материал:
1   ...   4   5   6   7   8   9   10   11   12

Глава 3. Перспективы совершенствования внешнеэкономических отношений


    1. Финансовая политика в контексте инновационной и экспортно-ориетированной стратегии


Финансовая сфера государственного управления представляет собой совокупность механизмов и методов:
  1. перераспределения ВВП посредством установления обязательных платежей в централизованные фонды;
  2. регулирования денежной массы в обращении путем установления ставки рефинансирования.

Денежно-кредитная сфера выступает посредником, обеспечивающим производство и реализацию ВВП. Роль финансовых структур государства на стадии модернизации состоит в следующем: «Банковская система обеспечивала приоритетные отрасли экономики дешевыми долгосрочными ресурсами» [, с.31]. Создавая стимулы к формированию фондов сбережения, государство обеспечивает СХ заемными средствами для приобретения зарубежного производственного оборудования и технологий.

Задачей денежно-кредитной системы выступает перемещение национальных сбережений в сферу инвестиций. Сбережения – основа инвестиций. По мнению Гил К.С. «… высокая степень внутренних сбережений и долгосрочные иностранные займы стали решающими факторами экономических успехов Кореи» [, с.13]. Таким же образом можно охарактеризовать социальную политику Японии. В Японии отсутствие программ социальной политики, сопровождаемое ростом доходов, стимулировало граждан к накоплению денежных средств в банках, что привело к формированию большого объема свободного капитала в банковской системе, который под низкие проценты предоставлялся реальному сектору для инвестиций [, с.52]. В то время как политическая элита Республики Беларусь ориентируется на «…модели роста, опирающейся на внешние сбережения для поддержания высокого уровня инвестиций», путем опережающего производительность повышения доходов населения стимулируя внутренний спрос, который, в т.ч., способствует увеличению импорта [, с.25]. Кроме того, негативным явлением с точки зрения укрепления экспортного потенциала выступает низкая норма сбережений населения. «На протяжении послевоенных лет [в Японии] была достигнута высокая норма сбережений, которая постоянно увеличивалась и в 70 — 80-х годах она составила около 14%» [, с.32]. Система социального обеспечения, гарантируя определенный минимальный доход, снижает мотивацию к сбережениям. Финансовая политика Республики Беларусь ориентирована на то, чтобы сконцентрировать и распределить финансовые ресурсы через бюджет, внебюджетные фонды. Тем самым, значительная часть финансовых средств изымается у граждан и СХ. Здесь вновь проявляется дилемма социальной ориентированности белорусского государства, сопряженной с большими затратами на содержание механизма ее обеспечения, и технологической модернизации, для которой необходимы значительные финансовые затраты.

Кроме значительной налоговой нагрузки на СХ, в Республике Беларусь одна из самых сложных налоговых систем в мире. Выполнение СХ финансовых обязательств перед государством вынуждает содержать значительный штат работников, как в самом СХ, так и государственном аппарате. Тем самым увеличивается число звеньев исполнения финансовых обязательств, усложняются отношения между ними, совершаются излишние операции, возрастают затраты времени. В связи с этим, нарушается принцип экономии взимания налогов: пропорция затрат в сумме взимаемых налогов ставит в некоторой степени под сомнение целесообразность налогообложения. Для нейтрализации данной проблемы необходимо, по меньшей мере, объединение налогов, имеющих сходную налоговую базу и контингент плательщиков.

Профицит бюджета выступает сдерживающим фактором, т.к. отвлекает денежные средства из обращения. Несмотря на то, что доходы бюджета на 2005-2008г. были запланированы ниже расходов, отчеты об их исполнении, как правило, кроме 2005г., утверждались с профицитом. Характерной чертой бюджета Республики Беларусь выступает то, что средства инновационных фондов в него включаются. В свою очередь, на них распространяются секвестр и блокирование в отличие от защищенных статей бюджета, список которых, кроме данного обстоятельства, обоснован. Перераспределение инновационных средств, таким образом, в пользу потребления за счет уменьшения инвестиций наносит ущерб долгосрочному росту экспортного потенциала. При этом государство субсидирует нерентабельные СХ. Также оно финансирует расходы граждан, в частности, бюджетной сферы, повышая спрос. Рост импорта стимулируется расширением внутреннего спроса.

Если обратиться к практике распределения бюджетных средств в Ирландии в 90-е гг. ХХв., период интенсивного укрепления позиций на внешних рынках, то обнаруживается, что доля инвестиционных расходов ирландского правительства составила 15,7% в 2003г., увеличившись с 1991г. в 2 раза [, с.15]. Инвестиции, в основном, осуществлялись в инфраструктуру. Продвижению новой высокотехнологичной продукции на рынок государство, кроме того, может путем формирования и стимулирования раннего специализированного спроса, необходимого для ускоренного возврата инвестированных в нее средств. Стимулировать спрос оказывается более эффективной мерой, чем субсидировать предложение [, с.56].

Уровень централизации финансовых ресурсов в секторе государственного управления мог бы позволить осуществлять технологическое переоснащение за счет бюджетных средств, при допущении того, что финансовые средства должны расходоваться не только на НИОКР, проводимые в рамках инновационных проектов в республике, но и на приобретение зарубежных технологий и оборудования. Такая политика будет сопровождаться оттоком валютных средств из страны. Но это более взвешенное решение, нежели финансирование разработок, результаты которых неопределенны, требуют существенных затрат, не связанных с их освоением в производстве, имеют сопоставимые зарубежные аналоги. Тогда становятся неоправданными расходы на содержание инновационной инфраструктуры. Однако подобные положения абсолютно не исключают приоритетов проведения самостоятельных НИОКР, поскольку ставка на зарубежные инвестиции, содержащие инновации, приобретение зарубежных технологий и оборудования неизбежно достигнет пределов целесообразности и исчерпает себя, сформирует дополнительный механизм научно-технической зависимости от внешнего окружения (особенно, ТНК, представляющие ведущие государства Запада, НИС), наряду с энергетической и сырьевой зависимостью от РФ.

Также политика приобретения зарубежных инноваций должна детально предусматривать процедуры ее реализации, т.к. проведение государственных закупок с участием иностранных контрагентов снижает возможности контроля, тем самым допуская коррупцию, нецелевое использование финансовых ресурсов государства.

Одной из тактических мер, предпринимаемых центральными банками, для оказания содействия национальному экспорту является девальвация. Проведенная в начале января 2009г., согласно соглашению с МВФ, девальвация не обеспечила предполагаемого увеличения экспорта. По причине импортоемкости белорусского производства возрастание стоимости импорта ведет к увеличению себестоимости экспортируемой продукции. Для конкретизации данного тезиса приведем выводы Е. Злотниковой. Автор отмечает: «Чем выше доля импорта в полных материальных затратах, тем значительнее снижение рубля скажется на росте цен на конечную продукцию» [, с.55]. По ее мнению, «… высокая потребность в промежуточном импорте сводит на нет положительное влияние девальвации» [, с.55].

Относительно отраслей с низкой имортоемкостью, проявляется обратная закономерность: «Невысокая доля импорта в полных материальных затратах позволит при снижении курса рубля сделать их продукцию дешевле для зарубежного потребителя и увеличить объемы экспорта» [, с.55].

Итоговый вывод состоит в том, что «… основную долю экспорта составляет продукция тех отраслей, объемы поставок которых не могут измениться значительно под влиянием снижения курса рубля в силу высокой доли импорта в их полных материальных затратах» [, с.55].

Из этого следует, что принятие решения Национальным банком о девальвации была скорее направлено на выполнение международных обязательств перед МВФ, что, в свою очередь, обусловливалось ситуацией, складывающей на рынке в России, и малоэффективной с точки зрения укрепления экспортного потенциала.

Ограничительное валютное регулирование в Республике Беларусь обусловлено тем, что национальные СХ проводят оплату зарубежного сырья и энергоносителей посредством валютных поступлений от экспорта промежуточных товаров, в значительной степени – нефтепродуктов, калийных удобрений, недрагоценных металлов. Данная продукция имеет низкий уровень добавленной стоимости. Следовательно, необходимы меры принуждения СХ, экспортирующих белорусскую продукцию за рубеж с получением валютной выручки, для ее направления СХ, которые в значительной мере зависимы от импорта. Можно утверждать, что на стадии модернизации валютные поступления от экспорта следует направлять на импорт инвестиционных товаров для расширенного воспроизводства основных фондов. Правовыми формами такой политики являются: обязательная продажа иностранной валюты; определение целей приобретения валюты на внутреннем рынке; необходимость получения разрешения Национального банка на проведение валютных операций, связанных с движением капитала; регистрация внешнеторговых сделок.

Неоднозначной с точки зрения аккумулирования валютных средств является порядок кредитования граждан. «На увеличение отрицательного сальдо торговли в 2008 году повлиял, в том числе, рост потребительских кредитов. Так, только импортных автомобилей в республику в прошлом году ввезено на $2 млрд». По мнению профессора М. Ковалева, банки должны особое внимание уделить кредитованию реального сектора экономики. Привлекаемые средства населения должны в первую очередь идти на инвестиции, отметил он. «Что касается кредитования покупателей, то кредитовать необходимо в первую очередь тех, кто покупает белорусскую продукцию за рубежом», - добавил М. Ковалев [].

Льготные кредитование и налогообложение, имплементация которых является необходимым условием формирования инновационного вектора, должны быть сопряжены с инвестированием в новые технологии, приобретение зарубежного оборудования. «Опыт Японии четко показывает, что обеспечение … разработки и внедрения достижений научно-технического прогресса возможно лишь при невысоком уровне ссудного процента» [, с.33]. На стадии интенсивного инновационного развития стратегически важным является создание системы мер не контрольно-регламентирующего, а финансово-стимулирующего характера, где первые лишь дополняют вторые.

Если в Беларуси большинство банков находятся в государственной собственности, то в Южной Корее правительство также в период реформ обладало контрольными пакетами акций ведущих корейских банков. Торгово-промышленным конгломератам в Южной Корее запрещено приобретать контрольные пакеты акций банков, что имело своей целью сохранить государственный контроль над предоставлением кредитов [, с.35]. Фактически корейские торгово-промышленные конгломераты работали в долг у государства, благодаря чему правительство Южной Кореи могло формировать перспективные направления инвестирования накопленных сбережений. Причина такой зависимости конгломератов заключается в том, что доля собственного капитала низка, и то же время высока – кредиторская задолженность перед банками, где значителен удельный вес государственной собственности [, с.37]. Следовательно, функционирование банков существенно предопределяется государством, которое таким образом получило возможность стимулировать и вынуждать корпорации выходить на внешние рынки. Представляется, что Республика Беларусь также может использовать свое превалирующее влияние в банковской системе для формирования вектора инновационного, экспортно-ориентированного развития.

То обстоятельство, что значительная часть бюджета по доходам формировалась от экспортной пошлины на нефтепродукты до ее отмены, выступало дестабилизирующим фактором в плане обеспечения социальных обязательств государства, который реализовался в текущем году. В действительности, российская сторона финансировала расходы белорусского бюджета с целью сохранения сложившихся внешнеполитических отношений, уровень развития которых на определенном этапе прекратил соответствовать интересам РФ. В совокупности с общим увеличением негативных тенденций во внешней торговле, ростом цен на энергоносители, введение РФ экспортной пошлины на поставляемую в Беларусь нефть формирует перед правительством Беларуси проблему сохранения равновесия доходов и расходов бюджета, побуждающую к использованию внешних заимствований.

Привлечение внешних государственных займов от имени Республики Беларусь осуществляется Советом Министров по решению Президента. По состоянию на 01.01.2010 государственный долг составлял сумму в 7 891 ,4 млн дол США, что в 2,12 раза больше, чем годом ранее [внеш]. Согласно закону «О республиканском бюджете на 2010 год» лимит внешнего государственного долга установлен в размере 9,5 млрд. долларов США [, ст.22].

За 10 лет, с 01.01.1999 по 01.01.2009 валовой внешний долг Республики Беларусь увеличился примерно в 6,4 раза [, с.13]. За период времени с 1997 по 2008гг. темпы роста валового внешнего долга практически неизменно превышали темпы роста ВВП [, с.12]. Характерно и то, что рост внешней задолженности интенсифицировался, начиная с 2007г., когда существенно возросли цены на энергоносители, поставляемые из РФ.

При привлечении внешних займов необходимо исходить из того, что внешний долг – источник воспроизводства, а не потребления. Внешний долг государства, по определению, отвлекает финансовые ресурсы на его обслуживание, вместо направления их на модернизацию технологического оборудования. Использование заемных средств для покрытия бюджетных расходов на потребление и импорт, а не направление их на укрепление экспортного потенциала, ведет лишь к увеличению нагрузки на бюджет, что будет вынуждать к проведению приватизации с участием иностранного капитала. Обслуживание внешнего долга составляет значительную часть экспортных поступлений. В Законе «О республиканском бюджете на 2010 год» расходы на обслуживание внешнего государственного долга составляют более половины расходов на социальную политику и в 2,9 раза больше, чем расходы на научную, научно-техническую и инновационную деятельность []. В случае Республики Беларусь, обслуживание государственного долга вызывает некоторое сокращение внутреннего потребления, что, в свою очередь, обуславливает сокращение доходов СХ.

Основными держателями белорусского государственного внешнего долга выступают РФ (50,4%), МВФ (24,4%), Китай (12,2%), Венесуэла (8%) [, с.13]. Преимуществом такой формы заимствования как долговые обязательства является то, что они, как правило, не могут переуступаться [, с.14]. Такое положение гарантирует, что задолженность не сконцентрируется у одного кредитора: государства, международной организации – что не позволит ему манипулировать принятием политических решений.

При предоставлении заимствований со стороны МВФ, данный финансовый институт формулирует рекомендации по проведению реформ во внешнеэкономической сфере. С точки зрения повышении конкурентных преимуществ республики при активном первоначальном участии государства, сомнительными являются рекомендации МВФ по внесению коррективов в следующие направления политики:
  1. Минимизировать контроль над ценами;
  2. Ослабить контроль над заработной платой;
  3. Отказаться от количественных целевых показателей ввиду усложнения экономической структуры;
  4. Позволить банковской системе принимать решения, исходя из прибыльности и рисков, сопряженных с проектами [, c.28].

Предложенные меры являются типовыми. Они опираются на либеральную традицию, имеют несовместимую с принципами социального государства направленность (особенно, 1) и 2)). Вопросы управления в МВФ зависят от величины квоты в уставном капитале Фонда, и преобладающая доля в нем принадлежит США. Представляется, что рекомендации МВФ неадекватно отражают социально-культурную специфику, торговый характер или иностранное происхождение частного капитала, концентрацию полномочий у республиканских ОГУ, централизованное планирование, наличие крупных производственных объектов в Республике Беларусь.

Как показывает практика МВФ по предоставлению заимствований, при запросе о предоставлении займа, когда финансовая система государства испытывает хронические проблемы с дефицитом платежного баланса, подобные рекомендации превращаются в требования. Таким образом, при выстраивании отношений с МВФ, необходимо исходить из того, что получение краткосрочных займов не предоставляет возможности для долгосрочного инвестирования в высокопроизводительное технологическое оборудование. Более того, соглашения о предоставлении краткосрочных займов заключаются с установлением цели использования заемных средств.

Политическая проблема, в целом, проявляется в том, что внешние заимствования используются на государственные расходы по текущему потреблению, а не направляются на развитие экспортного потенциала, что не обеспечит устойчивого развития в долгосрочной перспективе.

Внешние заимствования республики расходуются на поддержание стабильности существующей финансовой системы, которая обслуживает сформировавшийся реальный сектор, а не на модернизацию производственных мощностей, особенно, приобретение иностранных технологий и оборудования. Совету Министров и Национальному банку необходимо использовать денежно-кредитную политику для воздействия на структуру и направление капиталовложений, концентрируя ограниченные финансовые ресурсы в тех областях, которые способны обеспечить максимальную отдачу в наращивании экспорта.