Geum.ru

Учебно-методический комплекс для специальности 080102 Мировая экономика Москва 2008

Вид материалаУчебно-методический комплекс

Содержание


Раздел 2. Формы организации международных расчетов
Раздел 3. Кредитование в системе международных расчетов
Тема 14. Форфейтинг в системе международных расчетов
Тема 15. Международный факторинг
1 этап. Мы осматриваем товары перед погрузкой в страну до­ставки отгрузки.
1) недостаточное страховое покрытие
Подобный материал:
1   2   3   4   5
Тема 1. Понятие и роль международных расчетов в условиях глобализации мировой экономики


Современное понятие международных расчетов, их особенности по сравнению с внутренними расчетами. Роль национальных валют, международных валютных единиц в международных расчетах. Внешнеторговые расчеты как составная часть системы международных расчетов.

Экономическая основа и валютно-финансовая среда обеспечения расчетно-платежных операций в системе международных расчетах.

Документарный характер международных расчетов. Критерии выбора условий и форм расчетов, средств платежа и банковских гарантий.

Состав участников международных расчетов. Посредники в системе международных расчетов в лице уполномоченных банков и банков-корреспондентов как гарантов.


Тема 2. Роль банков в системе международных расчетов


Роль банков в системе расчетов по международным торгово-экономическим, кредитно-финансовым, платежно-клиринговым и другого рода соглашениям. Классификация группы банков-участников системы международных банков.

Зарубежные коммерческие банки. Их классификационный состав в зарубежной практике и функциональная роль в системе международных и внешнеторговых расчетов. Состав банковских операций и инновационная деятельность зарубежных коммерческих банков по обслуживанию экспортеров и импортеров: нау-счета и супер нау- счета.

Роль и место российских банков-корреспондентов в системе международных расчетов.

Статус банка-корреспондента в системе международных расчетов, их функционально-целевые задачи. Статус «первоклассного» банка, его роль и функции в обеспечении гарантий международных расчетов и внешнеторговых платежей.

Регулирование межбанковских отношений в международной расчетно-финансовой сфере. Директива ЕС (1986 г.) по регламентированию видов банковской деятельности и состава операций. Её роль в унификации норм международных расчетов.


Тема 3. Валютные рынки и валютные операции в системе международных расчетов


Понятие и сущность валютного рынка. Классификация валютных рынков. Функции международных валютных рынков и механизм их взаимосвязанности. Участники валютного рынка, их классификация.

Понятие и сущность валютных операций. Способы и средства осуществления обменных валютных операций на международном валютно-финансовом рынке. Типы валют в системе международных расчетов.

Типы валютных операций. Критерии их отличия. Порядок группировки валютных операций. Спекулятивный и гарантийно-страховой характер валютных операций в сфере валютных рисков.

Арбитражные валютные сделки, их предназначение. Счета «лоро» и «ностро» в системе валютных операций и сделок.

Срочные валютные сделки, их отличительные признаки и разновидности.

Форвардные валютные сделки в целях страхования валютных рисков в системе внешнеторговых расчетов.


Тема 4. Страхование и минимизация валютных рисков в системе международных расчетов

Понятие валютных рисков и их виды. Классификация валютных рисков. Сущность страхования валютных рисков и хеджирования, их отличие друг от друга. Выбор стратегии защиты от валютных рисков. Основные способы и направления страхования валютных рисков. Выбор методов управления валютными рисками.

Роль банков по нейтрализации и минимизации валютных потерь при осуществлении экспортно-импортных операции. Особенности сложившейся в мировой практике система защиты деятельности банков. Основные их задачи при формировании механизмов контроля рисков.

Кодекс поведения Международной ассоциации участников валютного рынка как координатор по распознаванию валютных рисков.


Тема 5. Информационные технологии в международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операциях


Роль современных информационных потоков в сфере международных расчетов.

Цель создания общей системы информации межстрановых обменов

Порядок и условия формирования банк данных для рынка информационных услуг в мировом масштабе. Деятельность постоянных рабочих групп по совершенствованию действующих стандартов по международным валютным, кредитным, финансовым, расчетным операциям. Применение современной международной стандартизированной системы межбанковских расчетов.

Необходимость создания единой Европейской автоматизированной системы (ТАРГЕТ).

Цель создания акционерного общества Всемирная межбанковская финансовая телекоммуникационная сеть (СВИФТ). Роль и значение СВИФТ в системе международных расчетов, основные ее задачи.

Роль и особенности современной компьютерной системы в системе международных расчетов.


Раздел 2. Формы организации международных расчетов


Тема 6. Классификация и особенности форм международных расчетов


Классификация основных форм международных расчетов. Особенности международных расчетов. Порядок взаимодействия импортеров, экспортеров и банков при внешнеторговых операций, связанных с оформлением, пересылкой, обработкой товаросопроводительных и платежных документов.

Международные расчеты как объект унификации. Международная законодательная база в сфере международных расчетов. Роль женевской конференции 1930 и 1931 гг. о принятии Вексельной и Чековой конвенции. Единообразный вексельный закон как база национального законодательства многих стран.

Документарный характер международных расчетов. Финансовые и коммерческие документы.

Осуществление платежей международных расчетов в различных валютах. Динамика валютных курсов.


Тема 7. Аккредитивная форма расчетов


Сущность и понятие аккредитивной формы расчетов. Документарный аккредитив, его отличительная особенность и способ реализации. Состав участников документарного аккредитива. Принцип и последовательность осуществления аккредитивной формы расчетов. Виды аккредитивов и их классификация. Безотзывный аккредитив и отзывный аккредитив. Подтвержденный и неподтвержденный аккредитивы. Переводные (трансферабельные) аккредитивы. Покрытый и непокрытый аккредитивы. Сущность акцептных аккредитивов. Револьверный аккредитив.

Аккредитивы, исполняемые путем негоциации тратт. Негоцируемые аккредитивы или коммерческие аккредитивы. Аккредитивы с использованием счета-проформы.

Преимущества и недостатки аккредитива.


Тема 8. Инкассовая форма расчетов


Сущность и понятие инкассовой формы расчетов. Участники инкассовой формы расчетов. Виды инкассовой формы расчетов. Чистое и документарное инкассо. Валютные условия инкассового платежа. Последовательность и техника осуществления расчетно-платежных поручений. Две основные разновидности инкассового поручения. Функции участвующих сторон и инструменты обеспечения платежа при документарном инкассо.

Комплект коммерческих и финансовых документов в составе инкассового поручения.

Преимущества и издержки инкассовой формы расчетов.

Тема 9. Расчеты в форме банковского перевода, аванса, открытого счета, векселей и чеков

Понятие банковского перевода. Роль СВИФТ в системе международных расчетов. Экономическое содержание банковского перевода.

Последовательность и техника проведения авансовой формы расчетов.

Специфические особенности расчетов по открытому счету.

Виды вексельной формы расчетов. Простой и переводной вексель. Вексельное законодательство. Алгоритм учета векселя. Понятие тратты как документ, содержащий безусловный приказ об уплате в указанные сроки определенной суммы денег. Сущность и виды индоссамента. Ретратта как встречный переводный вексель.

Порядок использования чеков как одна из форм международных расчетов.

Роль кредитной карточки в системе международных расчетов как именной денежный документ. Отличительные особенности использования кредитной карточки в России и развитых странах.


Тема 10. Валютные клиринги в системе международных расчетов


Сущность и понятие валютных клирингов. Отличие международного валютного клиринга от национального (внутреннего) клиринга. Причины и цели введения валютных клирингов в международных расчетах. Формы валютного клиринга. Односторонние, двусторонние, многосторонние и международные клиринги.

Влияние валютного клиринга на внешнюю торговлю. Основные принципы проекта Международного клирингового союза (МКС 1943 г.). МКС как средство взаимного зачета требований и обязательств межгосударственного валютного регулирования, преодоления межгосударственных противоречий.

Клиринговые и платежные союзы в развивающихся странах. Многосторонние взаимные расчеты развивающихся стран как новое явление в рамках их региональных экономических и валютных группировок.


Тема 11. Условия выбора форм и способов международных расчетов по внешнеторговым контрактам


Сущность валютно-финансовых и платежных условий внешнеэкономических сделок. Классификация элементов валютно-финансовых условий. Принципы расчетов и порядок осуществления платежей и обязательства сторон по внешнеторговым операциям в рамках в межгосударственных платежных соглашений.

Выбор валюты цены и валюты платежа. Условия платежа. Понятие наличных платежей в международных расчетах. Взаимосвязь международных валютно-кредитных и расчетных операций при предоставлении коммерческого кредита.

Элементы финансовых условий внешнеторговых контрактов. Критерии выбора формы внешнеторговых расчетов с позиций экспортера и импортера. Средства платежа и их взаимосвязь с формой расчета в международной сфере.

Система банковских гарантий исполнения платежа по формам расчета в системе финансовых условий внешнеторговых контрактов.


Раздел 3. Кредитование в системе международных расчетов


Тема 12. Сущность, функции и роль кредитования в системе международных расчетов


Международный кредит как экономическая категория в системе международных расчетов. Денежные накопления государства и личного сектора как источники международного кредита.

Основные принципы международного кредита. Функции международного кредита. Роль, направление и коммерческие выгоды кредитования при расчетах в системе международной торговли.

Принципы кредитования в системе внешнеторговых расчетов по экспортно-импортным сделкам. Формы международного кредита в сфере внешнеторговых расчетов.

Условия и порядок предоставления различных видов кредита. Принципы их погашения.

Негативная роль международного кредита. Международный кредит как средство конкурентной борьбы стран за рынки сбыта и сферы приложения капитала.

Понятие стоимости внешнеторгового кредита и необходимость ее определения. Элементы стоимости кредита и их классификация. Основные и дополнительные элементы. Единовременный и скрытый характер расходов в системе кредитования. Фиксированные и «плавающие» процентные ставки и факторы. Реальная процентная ставка.


Тема 13. Основные формы международного кредита


Разнообразные формы международного кредита, классифицируемые по несколько главным признакам и характеризующие отдельные стороны кредитных отношений.

Фирменный (коммерческий) кредит, его сущность и роль в условиях осуществления внешнеторговых расчетов. Фирменный (коммерческий) кредит как ссуда, предоставляемая в товарной форме фирмой. Формы товарного кредита и принципы их погашения.

Формы коммерческого кредита в составе расчетов по внешнеторговым сделкам.

Вексельный кредит, кредит по открытому счету, авансовый платеж импортера как разновидности коммерческого кредита.

Банковские кредиты как кредитование экспорта и импорта. Преимущество банковских кредитов в международной торговле перед фирменными.

Роль финансового кредита и акцептного кредита в системе расчетов при осуществлении внешнеторговых сделок.

Акцептно-рамбурсный кредит как одна из важных форм кредитования экспорта. Лимит, срок кредита, процентная ставка, порядок оформления, погашения как условия акцептно-рамбурсного кредита в системе экспортно-импортных сделок.


Тема 14. Форфейтинг в системе международных расчетов


Сущность и понятие форфейтинга. Механизм проведения форфейтинговых операций. Порядок предоставления банковской гарантии платежа контракта в форме подтверждения (авала) на векселе или гарантийном письме импортера.

Последовательность проведения форфейтовой операции.

Расчет издержек по форфейтинговой сделке и стоимости вознаграждения форфейтеру.

Преимущества форфейтинга по сравнению с другими формами финансирования. Преимущества для экспортера. Преимущества для импортера. Преимущества для банков и других учреждений, осуществляющих операций по форфейтингу.

Особенности форфейтового финансирования внешнеторговых сделок.

Тема 15. Международный факторинг


Сущность международного факторинга по экспорту.

Виды факторинговых операций, их содержание и последовательность. Понятие конвенционного факторинга и конфиденциального факторинга. Виды международного факторинга при заключении договора (взаимный, прямой импортный, прямой экспортный факторинг), их отличие и сущность.

Прямой и косвенный факторинг. Открытый и закрытый факторинг.

Оттавская конвенция по международному факторингу.

Сравнение факторинга с некоторыми традиционными формами кредитования и страхования экспорта.

Преимущества и недостатки факторинга.


5. Темы семинарских занятий


Раздел 1. Общие принципы международных расчетов


Тема 3. Валютные рынки и валютные операции в системе международных расчетов


Вопросы к теме:
  1. Понятие, сущность и классификация валютных рынков.
  2. Функции международных валютных рынков и механизм их взаимосвязанности. Участники валютного рынка, их классификация.

3. Арбитражные валютные сделки, их предназначение. Счета «лоро» и «ностро» в системе валютных операций и сделок.

4. Срочные валютные сделки, их отличительные признаки и разновидности.

5. Форвардные валютные сделки в целях страхования валютных рисков в системе внешнеторговых расчетов.


Вопросы для самоконтроля
  1. Дайте характеристику понятия «валютный рынок».
  2. Назовите предпосылки возникновения валютного рынка.
  3. Назовите предпосылки возникновения валютного рынка.
  4. Сформулируйте роль и значение валютных рынков в современных условиях.
  5. Какие виды валютных операций вы знаете? Дайте классификацию валютных рынков.
  6. Какие виды валютных операций вы знаете? Дайте их краткую характеристику.


Решите тесты к теме 3.(см. Приложение 1).

Литература: [1, 2, 3, 4].


Тема 4. Страхование и минимизация валютных рисков в системе международных расчетов

Вопросы к теме:

1. Понятие валютных рисков и их классификация.

2. Выбор стратегии защиты от валютных рисков. Основные способы и направления страхования валютных рисков.

3. Роль банков по нейтрализации и минимизации валютных потерь при осуществлении экспортно-импортных операции.

4. Особенности сложившейся в мировой практике система защиты деятельности банков. Основные их задачи при формировании механизмов контроля рисков.

5. Кодекс поведения Международной ассоциации участников валютного рынка как координатор по распознаванию валютных рисков.


Вопросы для самоконтроля
  1. Перечислите и кратко охарактеризуйте основные виды рисков в международных экономических отношениях.
  2. Назовите как минимум 5 видов минимизации валютного риска.
  3. Какие применяются современные методы страхования валютного риска вместо защитных оговорок?
  4. Какова зависимость между формами расчетов и возрастанием рисков?
  5. Раскройте суть понятия «хеджирования». В чем состоят различия понятий «хеджирование» и «страхование валютных рисков»?
  6. В чем особенности страхования валютных рисков участников ВЭД и коммерческих банков?
  7. Что такое валютный опцион?
  8. Объясните на конкретном примере суть форвардных контрактов.
  9. Покажите разницу между валютными опционами и форвардными опционными контрактами.
  10. Какова роль Кодекса поведения Международной ассоциации участников валютного рынка?


Решите тесты к теме 4 (см. Приложение 1)

Литература: [1, 2, 3, 4].


Тема 5. Информационные технологии в международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операциях

Вопросы к теме:

1. Роль современных информационных потоков в сфере международных расчетов.

2. Порядок и условия формирования банк данных для рынка информационных услуг в мировом масштабе.

3. Необходимость создания Единой европейской автоматизированной системы (ТАРГЕТ).

4. Цель создания акционерного общества Всемирная межбанковская финансовая телекоммуникационная сеть (СВИФТ). Роль и значение СВИФТ в системе международных расчетов, основные ее задачи.

5. Роль и особенности современной компьютерной системы в системе международных расчетов.


Вопросы для самоконтроля
  1. Какие информационные технологии используются в международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операциях?
  2. Раскройте сущность Единой европейской автоматизированной системы (ТАРГЕТ).
  3. Какое влияние оказывает, на ваш взгляд, на осуществление международных расчетов Всемирная межбанковская финансовая телекоммуникационная сеть (СВИФТ)?
  4. Каковы сущностные характеристики СВИФТ?
  5. Расскажите о механизме последовательного функционирования СВИФТ.
  6. Какова Роль Интернета в обслуживании международных финансов?
  7. Назовите основные методы компьютерного прогнозирования валютного рынка?
  8. Какие компании в мировой практике являются ведущими поставщиками систем управления рисками?
  9. Какие применяются международные стандартизированные системы в межбанковских расчетах?


Решите тесты к теме 5 (см. Приложение 1)

Литература: [1, 2, 3, 4].


Раздел 2. Формы организации международных расчетов


Тема 6. Классификация и особенности форм международных расчетов


Вопросы к теме:

1. Классификация основных форм международных расчетов.

2. Порядок взаимодействия импортеров, экспортеров и банков при внешнеторговых операций, связанных с оформлением, пересылкой, обработкой товаросопроводительных и платежных документов.

3. Международная законодательная база в сфере международных расчетов. Женевская конференция 1930 и 1931 гг. о принятии Вексельной и Чековой конвенции. Единообразный вексельный закон как база национального законодательства многих стран.

4. Документарный характер международных расчетов. Финансовые и коммерческие документы.

Вопросы для самоконтроля:
  1. Что такое международные расчеты?
  2. Назовите, какие виды международных расчетов вы знаете?
  3. Какие факторы влияют на выбор форм международных расчетов?
  4. В чем разница между счетами «лоро» и «ностро»?
  5. Какие деньги используются в международных расчетах?
  6. Какова роль банков в международных расчетах?
  7. Каковы валютно-финансовые и платежные условия внешнеэкономических сделок?
  8. В чем состоят отличия международных расчетов от внутренних? Против каких документов они осуществляются?
  9. Охарактеризуйте современное состояние законодательного регулирования международных расчетов.


Решите тесты к теме 6 (см. Приложение 1)

Литература: [1, 2, 3, 4].

Тема 7. Аккредитивная форма расчетов


Вопросы к теме:

1. Роль и значение аккредитивной формы расчетов в условиях глобализации мировой экономики.

2. Основные особенности и способы реализации аккредитивной формы расчетов. Виды аккредитивов и их классификация.

3. Принципы и последовательность осуществления аккредитивной формы расчетов.

4. Преимущества и недостатки аккредитива.


Вопросы для самоконтроля
  1. Какие виды аккредитивов вы знаете? Дайте классификацию, и охарактеризовать их. Расскажите о способах их исполнения.
  2. Охарактеризуйте, что такое отзывный и безотзывный аккредитив?
  3. Расскажите о принципах и последовательности осуществления аккредитивной формы расчетов.
  4. Что такое покрытые и непокрытые аккредитивы?
  5. Основные принципы строгого соблюдения документов и соблюдения сроков.
  6. Что такое револьверный аккредитив?
  7. Что такое переводной (трансферабельный) аккредитив?


Практикум

Ситуация 1. Документарный аккредитив был переведен второму бенефи­циару, который представил документы в переводящий банк. До­кументы полностью соответствовали условиям аккредитива, но банк-эмитент не выполняет обязательств по оплате из-за внутренних проблем (несостоятельности, банкротства, наличия экономических или политических трудностей и т.д.). Каковы обязательства пере­водящего банка, обязан ли он платить второму бенефициару, если он не получил средств от банка-эмитента?

Ситуация 2. Переводящий банк считает, что документы, полученные от второго бенефициара, полностью соответствуют условиям аккреди­тива. Он обещает оплатить его в сроки платежа, но банк-эмитент находит, что документы содержат расхождения. Каков правильный способ действий для переводящего банка в этой ситуации? Что могло бы являться реальным способом ухода от этих рисков?

Ситуация 3. Обычно документарные аккредитивы, которые были переве­дены со следующей рамбурсной инструкцией: «Переводящий банк совершит платеж в пользу бенефициару только в случае получения средств от банка-эмитента». Будет ли подобная оговорка достаточ­ной в качестве эталона для практики международного банково­го дела? Действует ли переводящий банк в соответствии со ст. 48 (с) UCP 500?

Ситуация 4. Трансферабельный аккредитив предусматривает на­ряду с другими представление следующих документов:

- сертификат бенефициара, подтверждающий, что оригиналы сертификата заводских испытаний были посланы напрямую покупателю курьерской почтой DHL в течение пяти рабо­чих дней после отгрузки товаров;

- декларация капитана, подтвержденная, что он получил один полный комплект (копий) документов для доставки покупателю.

Переводящий банк отказался переводить аккредитив, указав следующие причины:

Требуется сертификат, выданный первым, а не вторым бенефициаром. Если это сертификат выдан вторым бенефициаром, он будет рассматриваться в качестве документа, не соответствующего условиям, поскольку будет являться документом, выданным сто­роной по аккредитиву, не указанной в аккредитиве. Что касается декларации, то второй бенефициар передаст капитану его собственные счета, которые будут отличаться от тех, которые будут пред­ставлены в банк-эмитент, поскольку их счета будут заменены сче­тами первого бенефициара. Правомерна ли позиция переводящего банка?

Ситуация 5. Наша компания осуществляет осмотр товара до его отгрузки. Наш торговый партнер запросил нас о возможности адапти­ровать наши услуги к условиям трансферабельного аккредитива. Наши операционные процедуры для стран, применяющих валют­ный контроль, состоят в следующем:

1 этап. Мы осматриваем товары перед погрузкой в страну до­ставки отгрузки.

2 этап. Мы классифицируем товары согласно тарифной книге страны-импортера и выражаем наше мнение относительно подле­жащей обложению налогом стоимости осмотренных товаров.

3 этап. Мы подготавливаем заключение по итогам наших инс­пекций (основанный на результатах 1 и 2 этапов), которое допус­кает, что импортер может произвести таможенную очистку его товара в стране импортера.

4 этап. Мы прикрепляем свидетельство безопасности на заклю­чительный счет продавца. Это обозначение подтверждает, что нами был произведен осмотр и служит подтверждением суммы счета.

Проблема возникает при использовании трансферабельных аккредитивов, поскольку они рассматриваются как единая сделка согласно ст. 48 UCP 500, где возможны только отдельные исклю­чения, согласно ст. 48 (h) в отношении изменения условий аккре­дитива. Нам необходимо знать, может ли быть удалено требование о наличии свидетельства безопасности, когда продавец переводит этот тип аккредитива. В наши обязанности не входит гарантиро­вать предоставление названного свидетельства поставщику, а только продавцу.

Ситуация 6. Банк В, при переводе аккредитива, не увеличил стра­ховое покрытие до уровня 110% счета первого бенефициара.

Банк С страны X получил документы и нашел их полностью соответствующими условиям трансферабельного аккредитива, негоциировал документы и переправил их к переводящему банку для оплаты. Банк В (переводящий банк), при замене тратт и счетов, получил документы с расхождениями в сумме счетов и тратт (опи­сание товаров на счете не соответствовало условиям аккредитива). Банк В переслал документы банку-эмитенту на оплату, а банк-эми­тент отказался от оплаты из-за следующих расхождений:

1) недостаточное страховое покрытие;

2) описание товаров не соответствует условиям аккредитива;

Эмиссионный банк возвратил документы следующей почтой переводящему банку.

♦ Каковы обязанности переводящего банка в этом случае? Может ли переводящий банк быть вынужден рамбурсировать банк второго бенефициара, даже если имелась оговорка об условности платежа по аккредитиву, или переводящий банк не несет вообще никаких рисков или ответственности вообще, что касается документов?

♦ Каков риск и ответственность переводящего банка незави­симо от того, подтвержден ли аккредитив или нет авизующим/пе­реводящим (исполняющим) банком?

Решите тесты к теме 7(см. Приложение 1)

Литература: [1, 2, 3, 4].